요약
Hyperliquid는 효율적인 무기한 계약 거래에 초점을 맞춘 혁신적인 분산형 플랫폼으로, 무기한 계약, 현물 거래 및 낮은 대기 시간과 높은 처리량의 레이어 1 체인 거래 환경을 제공하여 유동성을 향상시킵니다. KYC가 필요하지 않고, 낮은 처리 수수료가 있으며, DeFi 애플리케이션 개발을 위해 HyperEVM을 지원하고, HYPE 토큰을 통해 커뮤니티 참여를 장려합니다. 2024년 12월 현재 사용자 수는 230,000명에 달하고 거래량은 5000억 달러에 달하며 자산은 11억 2천만 달러에 달합니다. 생태계에는 PURR, HFUN, Farm 등의 프로젝트가 포함되어 있습니다. HYPE 토큰의 총 공급량은 10억 개이며, 생태적 발전을 장려하기 위해 다양한 방식으로 배포됩니다. 팀은 거래 분야의 전문가로 구성되어 있으며 Jeff가 이끌고 있습니다. 외부 투자를 거부하고 사용자 경험과 분산화 원칙에 중점을 두고 더 많은 사용자와 개발자를 유치하여 풍요로운 최고의 고성능 퍼블릭 체인이 되기 위해 최선을 다하고 있습니다. 그 생태계.
프로젝트 소개
Hyperliquid는 효율적인 무기한 계약 거래에 초점을 맞춘 혁신적인 분산형 거래 플랫폼입니다. 고유한 유동성 집적 기술과 네이티브 토큰 HYPE의 배포 전략을 통해 많은 사용자와 투자자의 관심을 끌었습니다.
URL: https://app.hyperliquid.xyz/
트위터: https://x.com/HyperliquidX
그림 1 초액체 제품 개발
1. 제품 기능
무기한 선물 거래: 사용자는 Hyperliquid에서 만료일 없는 무기한 계약을 거래할 수 있으며 최대 50배의 레버리지 거래를 지원합니다.
현물 거래: 하이퍼리퀴드는 파생상품 외에도 현물 거래도 지원하므로 사용자가 암호화폐 자산을 직접 사고 팔 수 있습니다.
고성능 L1 체인: Hyperliquid는 독점적인 레이어 1 블록체인을 기반으로 구축되어 높은 처리량과 낮은 대기 시간을 지원하여 거의 즉각적인 거래 경험을 제공합니다.
HIP-1 및 HIP-2 표준: HIP-1: 체인에 기본 토큰을 배포하고 현물 주문서를 생성할 수 있습니다.
HIP-2: 초유동성 메커니즘은 HIP-1 토큰의 현물 주문서에 영구적으로 고정된 유동성을 보장하는 혁신적인 방법을 제공합니다.
KYC 없는 거래: 분산형 플랫폼인 Hyperliquid는 사용자에게 신원 확인(KYC)을 요구하지 않으므로 더 높은 수준의 개인 정보 보호 기능을 제공합니다.
낮은 처리 수수료: Hyperliquid의 거래 수수료는 사용자가 유동성을 제공하도록 장려하기 위해 낮은 수준, 특히 마켓 메이커를 위한 마이너스 처리 수수료 모델로 설정됩니다.
HyperEVM 지원: Hyperliquid는 향상된 EVM을 지원하므로 개발자는 기본 구성 요소와 원활하게 통합하면서 다양한 DeFi 애플리케이션을 구축할 수 있습니다.
커뮤니티 참여 및 보상: Hyperliquid는 포인트 시스템과 에어드롭을 통해 사용자가 생태계 개발에 참여하고 기여하도록 장려합니다. HYPE 토큰의 배포 전략도 장기적인 커뮤니티 참여를 장려하는 것입니다.
2. 하이퍼리퀴드의 장점
분산화 및 투명성 : 분산형 플랫폼인 Hyperliquid는 완전히 투명한 거래 기록과 KYC 없는 거래 경험을 제공하여 사용자 개인 정보 보호 및 보안을 강화합니다.
고성능 거래: 전용 레이어 1 체인을 기반으로 구축된 Hyperliquid는 높은 처리량과 낮은 대기 시간을 지원하여 빠른 거래 실행과 슬리피지 감소를 제공합니다.
혁신적인 유동성 메커니즘: Hyperliquid는 HIP-1 및 HIP-2 표준을 통해 시장 깊이와 안정성을 보장하기 위해 새로운 유동성 모델인 Hyperliquidity를 도입합니다.
낮은 거래 수수료: 시장 조성자를 위한 네거티브 수수료 전략과 전반적으로 낮은 수수료 구조는 거래 비용을 크게 줄이고 더 많은 거래자를 유치합니다.
다양한 거래 상품: 다양한 사용자의 거래 요구를 충족하기 위해 영구 계약 및 현물 거래를 지원합니다.
사용자 인센티브: Hyperliquid는 HYPE 토큰 배포와 커뮤니티 참여 보상을 통해 사용자가 장기적으로 참여하고 기여하여 활발한 생태계를 구축하도록 장려합니다.
커뮤니티 거버넌스: HYPE 토큰을 보유한 사용자가 플랫폼의 의사결정 과정에 참여할 수 있도록 커뮤니티 거버넌스 메커니즘이 향후 도입될 예정입니다.
EVM 호환성: HyperEVM은 EVM 생태계의 개발자와 애플리케이션을 지원하여 DeFi 분야에서 애플리케이션 가능성을 확장합니다.
규정 준수 및 개방성: Hyperliquid는 분산형임에도 불구하고 규정 준수에 전념하여 서비스가 전 세계에서 합법적으로 운영되도록 보장합니다.
그림 2 HyperLiquid의 기술 원리
출처: HyperLiquid
3. 데이터 분석
Hyperliquid는 고성능 파생상품 교환 레이어 1로 맞춤화되었으며 EVM과 호환됩니다. Hyperliquid에 자산을 입금하는 것은 주로 Arbitrum Bridge에 의존합니다. 현재 Arbitrum의 USDT, USDC.e 및 USDC 자산은 지원되지만 USDC만 담보로 지원됩니다. 12월 14일 현재 Hyperliquid Deposit Bridge 계약: 0x 2 D…3d F 7의 자산은 11억 2천만 USDC에 도달했으며 계속 증가하고 있습니다. 하이퍼리퀴드의 자본감소를 CEX의 청정자산과 비교하면 하이퍼리퀴드는 MEXC(약 10억 9천만 달러)를 제치고 세계 14위 규모의 거래소로 평가될 수 있다. 다음 목표는 비트겟(약 32억 7천만 달러)이다.
그림 3 HyperLiquid와 다양한 cex 간의 자산 예치 비교
출처: @defloasis
전체 데이터: 12월 14일 기준으로 HyperLiquid의 총 사용자 수는 23주에 도달했으며 총 거래량은 5000억 달러에 도달했습니다.
그림 3 HyperLiquid 전체 데이터
출처: HyperLiquid
8,200만 달러 이상을 벌어들인 하이퍼액체 지원 기금(Hyperliquid Assistance Fund)
Hyperliquid 지원 기금의 자금은 주로 Hyperliquid 플랫폼의 계약 거래 수입에서 나옵니다. 즉, USDC 수수료의 일부는 주로 HYPE 토큰 환매를 포함하여 플랫폼의 다양한 활동을 지원하기 위해 이 기금에 들어갑니다. Hypurrscan 브라우저에 따르면 12월 5일부터 12월 9일 19:00 UTC+8까지 Assistance Fund는 2차 시장에서 567,083.22 HYPE를 재구매했으며, 재구매 가치는 US$7,364,369.45, 평균 가격은 약 $12.99였습니다.
그림 4 초액체 지원 기금 자금 변경
출처: 디피아시스
4. 현장 좌석 확보를 위한 토큰 티켓 경매
Hyperliquid를 상장하려는 프로젝트 당사자는 일반적으로 31시간마다 발생하는 네덜란드 경매 메커니즘을 통해 새로운 토큰을 발행할 수 있는 허가를 받아야 합니다. 오랫동안 Hyperliquid는 파생상품 거래에 더 중점을 두었습니다. 대부분의 Token Ticket Dutch 경매는 Meme 기반이며 최종 경매 가격은 거의 US$20,000를 넘지 않습니다. 그러나 HYPE TGE가 가져온 부의 효과와 인기, 그리고 Hyperliquid EVM의 개시로 인해 더 많은 유형의 프로젝트가 Hyperliquid에서 토큰 발행을 고려할 것으로 예상됩니다. 또한 한때 저렴한 가격으로 경매되었던 일부 중요한 티켓이 향후 동일한 이름의 공식 프로젝트에 의해 선택되어 Hyperliquid의 껍질이 된 후 원래 프로젝트 당사자로부터 높은 가격에 다시 구매될 수도 있습니다.
최근 경매에서는 최종 가격이 올랐습니다. 그 중 SOLV의 토큰 티켓은 12월 6일 US$128,000의 가격으로 Hyperliquid의 경매 신기록을 세웠습니다. Solv 프로토콜이 TGE를 앞두고 있다는 점을 고려하면 이번 SOLV는 SOLV일 가능성이 높습니다. 이것이 사실이라면 Solv Protocol은 Hyperliquid에 로그온하는 최초의 주요 프로젝트가 될 것입니다.
초액체 생태학적 분석
많은 사람들이 하이퍼리퀴드를 탈중앙화 파생상품 거래소라고 생각하지만, 그 본질은 0g를 사용하는 고성능 L1 퍼블릭 체인입니다. 그리고 $HYPE 토큰의 시장 가치는 200억 달러에 달해 sui와 Solana를 직접 벤치마킹할 수 있습니다. 생태계에는 많은 고품질 프로젝트가 등장했습니다.
1. 생태 밈 리더: PURR
트위터: https://x.com/hyperintern
이는 하이퍼리퀴드의 대표 밈 프로젝트로 시장 가치가 3억 4천만 달러에 이르렀고, 일일 거래량도 6,500만 달러에 달해 이미 엄청난 규모입니다.
2. 생태계 내 토큰 출시 플랫폼: HFUN
홈페이지: https://hypurr.fun/
간단히 말해서 솔라나 체인의 펌프펀(pumpfun)으로 이해될 수 있습니다. 현재 시장 가치는 1억 5천만 달러이고 일일 거래량은 2,000달러입니다.
3. 최초의 AI 에이전시 프로젝트: 농장
트위터: https://x.com/thefarmdotfun
단순히 ai16z나 가상 같은 프로젝트로 이해하면 현재 시가총액은 3600만 달러, 일일 거래량은 43억 달러에 이른다.
전반적으로 HyperLiquid의 분산형 파생상품 사업은 매우 완벽했습니다. 사용자 경험과 유동성 모두 최고 수준입니다. 그러나 현재의 생태계는 여전히 폭발 직전이다.
그림 5 HyperLiquid 시장 데이터
데이터 소스: HyperLiquid
토큰 경제 모델
총 공급량: HYPE 토큰의 총 공급량은 10억 개입니다.
토큰 분배: 제네시스 분배: 토큰의 31%(3억 1천만개)가 제네시스 활동에 참여하는 사용자에게 분배되며, 이 토큰은 완전히 잠금 해제되었습니다.
미래 배출 및 커뮤니티 보상: 토큰의 38.888%는 활동, 포인트 및 참여 보상을 통한 분배를 포함하여 미래 배출 및 커뮤니티 인센티브에 사용됩니다.
핵심 기여자: 팀 및 초기 기여자에게 23.8%가 할당됩니다. 이 토큰은 생성 후 1년 동안 잠겨 있으며 대부분은 2027~2028년에 잠금 해제되고 일부는 2028년 이후에도 계속 잠금 해제됩니다.
Hyper Foundation 예산: 6%는 Hyperliquid의 개발 및 생태계 구축을 지원하는 데 사용됩니다.
지역사회 보조금(Grants): 지역사회 프로젝트에 제공되는 자금의 경우 0.3%.
하이퍼유동성(HIP-2): 유동성을 영구적으로 고정하기 위해 하이퍼유동성 메커니즘에 0.012%가 할당됩니다.
목적: 거래 수수료: HYPE 토큰은 Hyperliquid 플랫폼에서 거래하기 위한 거래 수수료를 지불하는 데 사용될 수 있습니다.
거버넌스: 향후 거버넌스 메커니즘이 도입될 수 있으며 HYPE 토큰을 보유한 사용자는 플랫폼 결정에 참여할 수 있습니다.
인센티브: 포인트 시스템과 에어드랍 활동은 사용자의 참여를 유도하고 유동성을 제공하는 데 사용됩니다.
포인트 시스템: 거래량, 활동 참여 등을 통해 포인트를 획득합니다. 이 포인트는 사용자 활동을 촉진하고 플랫폼 생태계의 건전한 발전을 촉진하기 위해 HYPE 토큰 또는 기타 보상으로 전환될 수 있습니다.
사모 배치 또는 중앙 집중식 거래소 배포 없음: Hyperliquid는 분산 철학을 유지하기 위해 개인 투자자, 중앙 거래소 또는 시장 조성자를 위해 HYPE 토큰을 예약하지 않습니다.
팀 배경
Hyperliquid의 팀은 2020년부터 2022년까지 여러 대형 플랫폼에 서비스를 제공하면서 중앙 집중식 거래소에서 마켓 메이커 역할을 해 온 전문가들로 구성되어 있습니다. 현재 실명을 가진 유일한 사람은 HyperLiquid(https://x.com/chameleon_jeff)의 창립자인 Jeff입니다.
투자 및 자금조달 배경
없음, 어떤 기관으로부터도 투자를 받은 적이 없습니다.
프로젝트 요약
HyperLiquid의 궁극적인 목표는 최고의 고성능 L1 퍼블릭 체인이 되는 것입니다. 설립자 Jeff는 다른 탈중앙화 파생상품 거래소가 에어드롭한 후 아무도 거래하지 않는 곤경에서 사용자를 최우선으로 생각해야만 프로젝트가 더 발전하고 더 나아질 수 있다는 것을 배웠습니다. 따라서 해당 프로젝트는 모든 투자 기관과 협력을 거부했습니다. 그리고 중앙화 거래소에 적극적으로 상장된 적이 없습니다. 토큰의 31%가 사용자에게 직접 에어드랍되었습니다. 그리고 프로젝트의 초저 거래수수료와 수수료 0g의 특성을 유지하고 있습니다. 이것이 탈중앙화 파생상품 거래소의 최종 형태입니다. 프로젝트 생태계가 개선됨에 따라 더 많은 최고의 개발자와 사용자가 HyperLiquid 생태계에 참여할 것입니다.
