미국 비트코인 현물 ETF는 2024년 초 출시 이후 금융 시장과 암호화폐 업계에서 빠르게 화제가 되었습니다. 간단한 조작과 규제 보호라는 장점을 갖춘 이 제품은 일반 사용자에게 암호화 세계에 진입할 수 있는 편리한 채널을 제공할 뿐만 아니라 암호화폐의 주류화를 촉진합니다. 이번 호에서는 TRON Knowledge Bureau가 비트코인 현물 ETF의 시장 규모와 영향을 이해하도록 안내합니다.
우리 모두 알고 있듯이 ETF는 증권 거래소에서 거래되는 투자 펀드로, 일반적으로 주식, 원자재, 암호화폐 등 다양한 자산을 보유하고 있으며 특정 지수나 자산의 성과를 추적하도록 설계되었습니다. 비트코인 현물 ETF는 비트코인을 기초자산으로 하며, 그 성과는 비트코인의 실시간 가치와 연동된다. 사용자가 비트코인 현물 ETF를 구매하면 실제 비트코인을 개인적으로 관리, 저장 또는 구매하지 않고도 비트코인을 간접적으로 보유하게 됩니다. 미국 외에도 홍콩도 2024년 4월 비트코인 현물 ETF를 승인했다. 일정한 관리 수수료와 커미션이 필요하지만 이 방법은 비트코인을 직접 사고 파는 것보다 여전히 더 편리하며 일반 사용자가 암호화 시장에 진입하는 데 특히 적합합니다.
미국 증권거래위원회(SEC)가 2024년 1월 10일 첫 번째 비트코인 현물 ETF 상장을 승인한 이후 시장 성과가 특히 인상적이었습니다. SoSoValue 데이터에 따르면 2024년 12월 30일 현재 미국 비트코인 현물 ETF의 총 순자산 가치는 미화 1,062억 4천만 달러에 도달했으며, 총 누적 순 유입액은 약 352억 4천만 달러에 달해 이 신흥 상품에 대한 사용자의 높은 인지도를 부각시켰습니다. 또한, 비트코인 현물 ETF는 출시 이후 51주 중 35주 동안 순유입을 달성해 시장 수요의 안정성과 지속가능성을 입증했습니다.
이들 ETF 중 운용 자산 기준으로 가장 큰 5개 ETF는 다음과 같습니다.
이 중 블랙록의 IBIT가 관리 규모 521억5000만달러로 시장을 주도하며 압도적인 위치를 차지하고 있으며, 그레이스케일의 GBTC와 피델리티의 FBTC가 뒤를 잇고 있으며 3개 업체가 합산 시장점유율은 85%다.
비트코인 현물 ETF 참가자도 사용자 기반 측면에서 점점 다양해지고 있습니다. 바이낸스 리서치가 10월 말 발표한 보고서에 따르면 2024년 10월 10일 현재 비기관 보유 자산이 관리 중인 비트코인 현물 ETF 자산의 약 80%를 차지해 이 상품에 대한 소매적 관심이 높은 것으로 나타났다. 동시에, 보고서가 발표된 현재 1,200개 이상의 기관이 비트코인 현물 ETF에 투자했는데, 이는 1분기보다 약 30% 증가한 수치입니다.
그 중에서도 골드만삭스는 전통 금융기관의 대표적인 대표주자다. 13F 서류에 따르면 3분기 말 현재 골드만삭스의 비트코인 현물 ETF 포지션 가치는 7억 1천만 달러를 초과했습니다. 이는 전통적인 금융기관이 이에 대한 관심을 점차 높여가고 있으며, 자본유입의 폭도 넓어지고 있음을 반영합니다.
비트코인 현물 ETF의 지속적인 인기는 더 많은 사용자를 유치할 뿐만 아니라 암호화 시장에 많은 영향을 미칩니다.
첫째, 비트코인의 시가총액 점유율을 크게 높입니다. CoinMarketCap 데이터에 따르면 12월 30일 현재 비트코인의 시장 가치는 연초 50.3%에서 크게 증가한 약 56.7%를 차지하여 암호화 시장에서 비트코인의 핵심 위치를 더욱 공고히 했습니다.
둘째, 현물 비트코인 ETF는 시장 효율성을 효과적으로 촉진합니다. 바이낸스 리서치 보고서에 따르면 현물 비트코인 ETF 출시 이후 현물 및 파생상품 시장의 BTC 거래량이 크게 증가했으며 미결제약정 거래량도 크게 증가했습니다. 그중 비트코인 현물 거래량은 계속해서 사상 최고치를 기록하며 2024년을 기록적인 해로 만들었습니다. SEC의 비트코인 현물 ETF 승인은 올해 비트코인 시장 번영의 초석을 마련했다고 할 수 있습니다. 거래량이 증가함에 따라 시장의 비트코인 가격 책정은 더욱 효율적이 될 것입니다.
또한 유동성 공급자의 참여로 시장 심도가 최적화되고 대규모 주문 처리 능력이 향상됩니다. 현재 미국 비트코인 현물 ETF의 총 보유량은 약 112.9만 BTC로 현재 비트코인 총 공급량의 약 5.7%를 차지한다. 비트코인 변동성의 지속적인 감소는 또한 시장이 보다 안정적이고 성숙한 방향으로 발전하고 있음을 나타냅니다.
전반적으로, 비트코인 현물 ETF의 출시는 암호화폐 산업에 있어서 중요한 이정표일 뿐만 아니라 전통적인 금융 시스템에 대한 추가 통합을 위한 기반을 마련합니다. 암호화폐 시장이 계속해서 성숙해지고 대중의 인기가 계속 높아짐에 따라 비트코인 현물 ETF는 더 많은 사용자를 유치하고 암호화폐를 더 넓은 개발 공간으로 이끌 것으로 기대됩니다.
