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편집│오데일리플래닛 데일리 골렘 ( @web3_golem )
월스트리트는 암호화폐 시장에 진출하고 있으며 지난 12개월 동안 전통적인 금융은 이전과는 전혀 다른 방식으로 디지털 자산 공간에 진출했습니다.
2024년에는 BlackRock 및 Franklin Templeton과 같은 업계 거대 기업이 Bitcoin 현물 ETF를 출시했습니다. Robinhood 및 Stripe과 같은 금융 기술 회사도 Revolut와 같은 신흥 디지털 은행 및 Zodia Custody Funded 회사가 이끄는 은행을 인수할 계획을 발표했습니다. 또한 암호화폐 제품 제공도 확장했습니다.
나카모토 사토시가 2008년 금융위기의 대안으로 비트코인을 출시한 지 16년이 지났고, 암호화폐는 금융시스템의 일부가 됐다. 전통적인 금융, 즉 TradFi가 암호화폐 공간에 침투하는 속도는 둔화될 기미를 보이지 않습니다.
그렇다면 2025년에는 무슨 일이 일어날까? DLNews는 Robinhood, Revolut, Fidelity 및 Standard Chartered Bank를 포함한 7개의 전통 금융 회사를 인터뷰하고 2025년 암호화폐 시장에 대한 견해와 기대에 대해 물었습니다. 그들의 답변은 AI, 규제, 자산 토큰화 등에 관한 것이었습니다. 인터뷰 전문은 오데일리플래닛데일리가 편집한 내용이다 .
Zodia Custody CEO: 2025년은 암호화폐에 대한 기관 및 소매 참여의 새로운 시대가 될 것입니다
Zodia Custody CEO Julian Sawyer는 2025년이 중요한 해가 될 것이라고 말했습니다. 디지털 자산에 대한 긍정적인 전망과 전 세계적으로 보다 명확한 규제 정책이 결합되어 2025년은 성장에 가장 중요한 해가 될 수 있습니다.
많은 사람들은 미국이 암호화폐 분야에서 보다 성숙한 시장을 따라잡고 혁신을 추진하는 데 도움이 되도록 규정 성문화에 우선순위를 둘 것이라고 낙관하고 있습니다. 특히 신임 SEC 의장은 디지털 자산에 대한 규제 프레임워크의 구현을 지원하고 SAB 121 지침을 뒤집어 투자자들에게 더 많은 신뢰와 명확성을 제공할 것으로 예상됩니다.
유럽에서는 오랫동안 기다려온 암호화폐 자산 시장법(MiCA)의 완전한 시행을 통해 투자자와 업계 참가자에게 명확한 운영 로드맵을 제공하여 이전에 서로 다른 규제 접근 방식을 통합하고 암호화폐 분야에서 유럽의 경쟁력을 높이는 데 도움을 줄 것입니다. 위치가 더 안전합니다.
규제를 넘어 기업과 기관이 물리적 자산을 디지털화하고 거래하는 보다 효율적인 방법을 모색함에 따라 실제 자산의 토큰화는 아마도 디지털 자산의 잠재력을 진정으로 활용하는 가장 중요한 혁신 중 하나일 것입니다.
이러한 추세는 업계가 블록체인의 유용성과 암호화폐의 잠재력을 성숙시키고 확장하고 있음을 나타냅니다. 신뢰가 높아짐에 따라 2025년은 기관 및 소매 참여의 새로운 시대가 되어 글로벌 금융 시스템에서 디지털 자산의 중요한 위치를 더욱 공고히 할 수 있습니다.
Revolut 암호화 제품 책임자: MiCA 출시로 유럽 암호화 규정이 개선될 것입니다.
Revolut의 암호화폐 제품 책임자인 Leonid Bashlykov는 암호화폐 산업이 2025년에 좋은 모습을 보일 것이라고 말했습니다. 특히 최근 목격한 사상 최고치를 기록한 이후에는 더욱 그렇습니다.
미국의 변화하는 정치적 상황은 전 세계적으로 암호화폐의 미래 발전에 긍정적인 길을 제시할 수 있습니다. SEC의 입장에 관계없이 2025년에는 유럽 경제 지역에 시장 운영에 대한 더 큰 명확성을 제공할 MiCA의 출시 덕분에 암호화폐 규제에 중요한 발전이 있을 것으로 예상됩니다.
한편, 영국에서는 FCA(Financial Conduct Authority)가 암호화폐 중심 법률에 대해 더욱 명확성을 제공하는 암호화폐 로드맵을 발표했습니다.
Robinhood Crypto General Manager: 암호화폐와 AI의 교차점에 세심한 주의를 기울이십시오
Robinhood Crypto의 총괄 관리자인 Johann Kerbrat는 우리는 기관 공간에 매우 초점을 맞추고 있으며 Stripe가 Bridge를 인수하는 등 2024년에 많은 주요 인수를 보게 될 것입니다라고 말했습니다 . 우리는 또한 스테이블 코인과 실제 자산의 토큰화에 대한 관심이 증가하는 것을 목격했습니다.
동시에, 점점 더 많은 사람들이 암호화를 사용하여 더 나은 고객 경험을 제공하는 방법을 이해하고 있습니다. 그들은 점점 더 많은 게임과 기타 온체인 제품을 구축하고 있습니다. 이는 특히 암호화폐 기능이 눈에 띄지 않을 수 있지만 수수료를 낮추고 속도를 높이기 위해 내부적으로 암호화폐를 사용하는 디지털 로열티 카드와 같은 암호화폐 기반 제품의 경우에 해당됩니다.
우리가 주목하고 있는 또 다른 영역은 암호화폐와 AI의 교차점입니다. 창작자의 자료를 AI 훈련에 활용하는 것에 대한 공정한 보상에 대한 논의가 많은데, 여기에 암호화폐의 활용이 큰 역할을 할 수 있다.
Fidelity 디지털 자산 연구 분석가: Stablecoin 제품은 계속 급등할 수 있습니다
Fidelity 디지털 자산 연구 분석가인 Martha Reyes는 다음과 같이 말했습니다. 스테이블코인은 디지털 자산 거래에 사용하고 상대적 가치 저장소인 미국 달러를 획득하는 방법과 글로벌 결제 방법으로 인해 번창해 왔습니다. 유럽연합(EU)의 2024년 스테이블코인 규정은 지난 6월 발효됐다. 이는 해당 규정을 시행한 최초의 주요 관할권이며, 많은 사람들이 다른 지역도 이를 따를지 지켜보고 있다.
앞으로 스테이블코인 상품은 계속해서 확산되고 기존 은행과의 통합은 물론 기타 현금과 유사한 상품의 제공도 촉진될 가능성이 높습니다. Stablecoin은 은행이 직접 발행한 토큰화된 예금과 공존하거나 경쟁할 수 있으며, 토큰화된 전통 증권의 거래를 촉진하여 미국 달러의 글로벌 기축 통화로서의 지위를 유지하면서 효율성을 향상시킬 수 있습니다.
Franklin Templeton 디지털 자산 관리 연구 분석가: DePIN 수요가 증가하고 AI 에이전트가 더욱 보편화됩니다
Franklin Templeton Digital Asset Management의 연구 분석가인 David Alderman은 2025년 암호화폐 시장이 규제 명확성, 제도적 채택 및 기술 개발로 인해 상당한 발전을 가져올 것이라고 말했습니다. 글로벌 금융 규제 당국은 토큰화 및 암호화폐에 대해 보다 우호적인 입장을 취할 수 있습니다.
우리는 이것이 SEC와 같은 미국 규제 기관에 의해 주도되어 ETF나 토큰화된 증권 상품과 같은 암호화폐 관련 투자 상품이 더욱 다양화될 것이라고 믿습니다.
또한 증권 사업에 진출하는 암호화폐 기반 기업이나 암호화폐 관련 상품을 출시하는 전통 금융회사 등 주요 TradFi 플레이어와 암호화폐 인프라의 교차점도 볼 수 있습니다. 동시에 미국은 스테이블코인에 대한 규제 프레임워크를 개발하여 주요 금융 기관이 자체 스테이블코인을 발행할 수 있는 문을 열 것으로 예상됩니다.
정부와 기관의 지원 증가에 힘입어 비트코인은 글로벌 금융 자산으로서의 입지를 더욱 공고히 할 것입니다. 일부 국가에서는 비트코인을 전략적 준비금에 포함시켜 비트코인을 가치 저장 수단이자 글로벌 준비 자산으로 채택하는 것을 더욱 촉진할 수 있습니다.
업계가 물류 및 IoT와 같은 실제 애플리케이션을 위한 분산되고 효율적인 솔루션을 우선시함에 따라 DePIN(분산형 물리적 인프라 네트워크)에 대한 수요가 증가할 가능성이 높습니다. AI 에이전트는 암호화폐 공간에서 더욱 보편화되어 온체인 거래, 포트폴리오 관리를 자동화하고 소셜 미디어와 같은 소셜 구성 요소를 온체인 활동과 자동으로 병합할 것입니다.
전반적으로 2025년은 암호화폐의 기본 기술이 글로벌 금융 및 운영 시스템의 필수적인 부분이 되면서 암호화폐 산업이 투기에서 유틸리티로 전환되는 해가 될 것입니다. 이해관계자는 이러한 역동적인 환경을 탐색하기 위해 규제 개발, 기관 이니셔티브 및 AI와 암호화폐 융합의 발전을 모니터링해야 합니다.
Standard Chartered Bank 디지털 자산 연구 글로벌 책임자: BTC 및 ETH 가격은 2025년 말까지 각각 $200,000 및 $10,000에 도달할 것입니다.
Standard Chartered Bank의 디지털 자산 연구 글로벌 책임자인 Geoff Kendrick은 2024년 현재까지 기관들이 미국 현물 ETF와 MicroStrategy의 대규모 구매를 통해 693,000비트코인을 순매수했다고 말했습니다. 이는 존재하는 전체 비트코인의 3.3%에 해당하며, 비트코인 가격이 100,000달러를 넘어섰고, 2025년 제도적 유입은 2024년 비율을 유지하거나 초과할 것으로 예상됩니다.
MicroStrategy는 3개년 420억 달러 계획을 예정보다 앞당겨 2025년 구매 규모가 2024년과 같거나 그 이상이 될 수 있습니다.
SEC 13F 자료에 따르면 미국 ETF의 경우 연금 기금은 보고된 9개 신규 ETF 보유량 중 1%에 불과했습니다. 트럼프 행정부가 규제 개혁을 시행함에 따라 2025년에는 이 숫자가 증가할 것으로 예상됩니다. 이를 통해 전통 금융이 디지털 자산 시장에 더 쉽게 참여할 수 있게 될 것입니다.
이로 인해 비트코인 가격은 2025년 말 목표인 약 200,000달러를 향해 올라갈 것입니다. 비트코인이 미국 연금 기금, 글로벌 국부 펀드 또는 잠재적으로 미국 전략 준비 기금에 의해 보다 적극적으로 채택된다면 우리의 기대는 더욱 낙관적일 것입니다.
이더리움은 또한 미국 선거 이후 현물 ETF 유입의 주요 수혜자였습니다. 이에 앞서 이더리움 현물 ETF는 지난 7월 출시 이후 그레이스케일 유출로 인해 5억 달러의 순손실을 겪었다. 선거 이후 순유입액은 20억 달러에 이르렀으며, 시가총액 기준으로 보면 비트코인의 95억 달러와 거의 맞먹는 수준이다.
2025년에도 지속적인 유입은 이더리움을 2025년 말까지 약 $10,000라는 예상 목표를 향해 나아가는 데 도움이 될 것입니다.
알트코인도 2025년에 상승하겠지만 변동성이 더 큰 방식으로 이익을 얻을 수 있습니다. 다양한 최종 사용 사례를 살펴보면 게임 및 자산 토큰화의 추가 성장이 예상됩니다. DePin 및 소비자 소셜과 같은 초기 단계의 하위 범주에서 급속한 성장 가능성을 확인했습니다.
Sygnum 투자 연구 책임자: 2025년 암호화폐 시장에 수요 충격이 있을 것입니다
시그넘(Sygnum) 투자리서치 디렉터 카탈린 티슈하우저(Katalin Tischhauser) 는 2025년 암호화폐 시장에 신규 자금이 대규모로 유입되면서 수요 충격이 반복될 수 있다고 말했다.
우리는 ETF로의 기관 유입과 암호화 자산 클래스에 대한 포트폴리오 할당의 시작을 보고 있습니다. 이러한 추세를 뒷받침하는 것은 미국 규제 위험의 급속한 감소 가능성과 중앙 은행의 비트코인 보유고의 실제 가능성입니다. 이는 이 시장이 감당할 수 있는 것 이상으로 수요 증가를 가속화하여 상당한 가격 상승으로 이어질 것입니다.
전통적인 금융 기관과 분산형 플랫폼의 스테이블코인과 토큰화된 인프라에 대한 상당한 투자에 이어 2025년에는 결제 분야에서 스테이블코인이 널리 채택되고 거래 및 투자에서 토큰화된 자산이 널리 사용될 것으로 예상됩니다.
규제 변화로 인해 더 많은 암호화폐 ETF 발행이 가능해질 것으로 예상하지만, 더 많은 단일 토큰 ETF에 대한 수요는 크지 않습니다. ETF에 대한 기대는 다양한 토큰의 가격을 상승시킬 수 있지만 현실은 실망스러울 수 있습니다.
알트코인 시즌은 펀더멘털보다는 주로 과대 광고와 정서에 의해 주도되는 과거 주기를 복제하게 될 수 있으며, 이 주기는 밈 코인이 주도합니다. 그러나 토큰 구조가 실제로 경제적 가치를 흡수할 수 있도록 규제가 빠르게 진행된다면, 우리는 광범위한 펀더멘탈에 기반한 알트코인의 부활을 볼 수 있습니다.
