원본│오데일리 플래닛 데일리( @OdailyChina )
저자│웬서 ( @wenser 2010 )
2025년 새해가 시작되면서 시장은 충격과 하락세 속에 점진적인 가격 회복을 시작한 것으로 보입니다.
오늘 오전 10시경 BTC 가격은 한때 US$99,000를 넘어섰고 현재 US$98,800 정도입니다. ETH는 1월 1일 약 US$3,300에서 반등하여 1월 약 US$180에서 점차 회복되었습니다. 1. $210 이상. 트럼프 대통령의 미국 대통령 취임일이 다가오면서 시장 심리는 점차 회복되고 있다. Odaily Planet Daily는 독자의 참고를 위해 이 기사에 최근 시장 전망을 요약합니다.
지속적인 구매: 국가 차원, 기관 차원, 기업 차원의 자금 구매는 오랫동안 존재해 왔습니다.
가격 회복은 당연히 매수세와 떼려야 뗄 수 없는 크리스마스 쇼크를 경험한 이후, 이제 새해 매수세는 여전히 오랫동안 지속되는 것으로 보이며 점점 더 강해지고 있습니다.
데이터: 비트코인 현물 ETF의 누적 순 유입액은 359억 9천만 달러에 달했습니다.
SoSoValue 데이터 에 따르면 1월 3일 기준 비트코인 현물 ETF의 총 순자산 가치는 미화 1,114억 6천만 달러였으며, ETF 순자산 비율(비트코인 총 시장 가치에 대한 시장 가치)은 5.72%에 이르렀으며, 누적 역사적 순유입액은 1,114억 6천만 달러입니다. 현물 ETF의 총 순자산 가치는 130억 3천만 달러이며, 이더리움(Ether)은 359억 1천만 달러에 도달했습니다. 순자산비율(이더리움 전체 시장가치에 대한 시장가치의 비율)은 3%이며, 역대 누적 순유입액은 26억4000만달러에 달한다.
BTC 현물 ETF 데이터
ETH 현물 ETF 데이터
또한, 기관 보고서는 2025년에도 비트코인 현물 ETF와 이더리움 현물 ETF 자금의 지속적인 순유입에 대한 확신을 보여줍니다.
Steno Research: 비트코인과 이더리움 ETF는 2025년에 각각 미화 480억 달러와 285억 달러의 순 유입이 예상되며 BTC는 최소 미화 150,000달러로 상승합니다.
최근 발표된 보고서에서 스테노 리서치(Steno Research)는 BTC 및 ETH 가격에 대한 강세 전망이 암호화폐에 대한 전례 없는 유리한 규제 환경, 금리 하락 및 유동성 개선으로 특징지어지는 우호적인 거시 경제 환경, 역사적으로 비트코인 가격의 하락을 반영한다고 밝혔습니다. 하반기에도 좋은 활약 보여”
또한 “이에 더해 미국 비트코인과 이더리움 ETF로의 대규모 유입으로 제도적 채택이 전례 없는 수준에 도달할 것으로 예상된다”고 말했다.
Steno는 2025년에 BTC와 ETH ETF에 각각 480억 달러와 285억 달러의 순유입이 있을 것으로 예상합니다. 또한, 보고서에서는 DApp TVL이 2025년까지 3,000억 달러를 넘어 2021년 최고치인 약 1,800억 달러를 훨씬 넘어설 것으로 예상하고 있습니다.
이전에 스테노 리서치(Steno Research)는 보고서에서 비트코인 가격이 2025년에 약 94,000달러에서 150,000달러까지 오를 것으로 예상하고, ETH 가격은 3,400달러에서 최소 8,000달러로 두 배 이상 오를 것으로 예상했다고 밝혔습니다. 즉, ETH/BTC 환율은 이전 주기의 가격 움직임과 유사하게 현재 0.0357에서 향후 12개월 동안 0.06으로 상승할 것이며 알트코인이 관심의 초점이 될 것입니다.
엘살바도르는 새해부터 보유량을 5BTC로 늘렸으며 현재 약 6,009BTC를 보유하고 있습니다.
오늘의 온체인 데이터 에 따르면 엘살바도르는 새해부터 보유량을 5BTC로 늘려 총 보유량을 약 6,009BTC로 늘렸습니다.
MARA CEO: 2025년에도 비트코인 보유량을 계속 늘릴 예정이며 현재 40,000개 이상의 비트코인을 보유하고 있습니다.
비트코인 채굴 회사인 MARA Digital의 CEO에 따르면 , 2025년에도 대차대조표에서 비트코인 보유량을 계속 늘릴 예정입니다.
MARA는 현재 총 44,893 BTC를 보유하고 있으며 이는 40억 달러가 넘는 가치입니다.
Deribit의 BTC 블록 옵션 1월 10일에 $97,000 콜 옵션 구매, 총 150 BTC
Deribit의 아시아 태평양 사업 책임자인 Lin Chen에 따르면 현재 가장 큰 BTC 블록 옵션은 다음과 같습니다. 사용자가 1월 10일(이번 금요일)에 만료되는 US$97,000 콜 옵션을 구매하기 위해 US$559,000를 지불하여 총 BTC 150개를 구매했습니다.
Standard Chartered Bank: BTC 가격은 2025년에 $200,000에 도달하고 MicroStrategy는 더 많은 BTC를 구매할 예정입니다.
Standard Chartered Bank의 디지털 자산 연구 책임자인 Geoffrey Kendrick은 비트코인 가격이 2025년 말까지 200,000달러에 이를 것으로 예상한다고 보고서에서 말한 바 있습니다.
또한 그는 내년에도 비트코인에 대한 기관 투자가 2024년 속도와 같거나 이를 초과할 것으로 예상하고 있습니다 . 은행은 연초부터 미국 현물 비트코인 ETF와 비트코인 투자를 위한 효과적인 대안인 소프트웨어 회사인 마이크로스트레티지(MicroStrategy)를 통해 기관에서 비트코인을 구매한 금액이 683,000비트코인에 이르렀다고 지적했습니다. Geoffrey Kendrick은 2025년 MicroStrategy의 비트코인 구매가 2024년 구매와 일치하거나 그 이상이어야 한다고 말했습니다. 그는 또한 차기 트럼프 행정부가 소위 tradFi 기업의 디지털 통화 투자에 대한 규제를 개혁할 것으로 예상됨에 따라 연기금도 미국 현물 비트코인 ETF를 통해 내년부터 포트폴리오에 비트코인을 포함해야 한다고 덧붙였습니다. . Kendrick은 다음과 같이 말했습니다: “미국 연금 기금 중 40조 달러의 작은 할당이라도 비트코인 가격을 크게 상승시킬 것입니다. 비트코인이 미국 연금 기금, 글로벌 국부 펀드(SWF) 또는 잠재적으로 미국 전략 준비 기금에서 더 빨리 채택된다면, , 우리는 더욱 낙관적일 것입니다.”
또한, 주요 상장회사들은 여전히 자체적인 비트코인 보유량 축적 계획을 질서정연하게 수행하고 있습니다.
Blockstream 창립자: 마이크로 전략으로 인해 BTC 보유량이 증가했을 수 있습니다.
Blockstream 창립자 Adam Back은 다음과 같이 게시했습니다 . MicroStrategy가 비트코인 구매를 완료했다고 생각합니다. 그러나 주식 시장이 개장하는 정규 거래 시간 전후에 8-K 파일링을 통해 시장에 발표되어야 합니다.
이전에 MicroStrategy 창립자인 Michael Saylor는 9주 연속 Bitcoin Tracker 관련 정보를 공개했습니다.
통계: 지난 주 11개 상장 기업이 비트코인 보유량을 늘렸습니다.
Bitwise CEO Hunter Horsley는 다음과 같이 게시했습니다. HODL15 Capital이 수집한 데이터 에 따르면 11개 상장 기업이 지난 월요일 이후 더 많은 비트코인을 구매했습니다. 2025년에는 많은 기업이 비트코인 표준에 합류할 것입니다. Michael Saylor는 그 중 하나입니다. 캠페인에는 스크립트가 있습니다. ”
메타플래닛은 2025년까지 비트코인 보유량을 10,000개로 늘릴 계획입니다.
비트코인 적립금 제도의 혜택을 맛본 일본 상장기업으로서 메타플래닛 매수도 계속될 예정이다.
이 회사의 CEO인 사이먼 게로비치(Simon Gerovich)는 최근 일본 및 세계적으로 비트코인의 인기를 높이고 일본에서 메타플래닛의 영향력을 확대한다는 목표로 가장 부가가치가 높은 자본 시장 도구를 활용하여 비트코인 보유량을 10,000개로 늘리는 것이 올해 목표라고 밝혔습니다. 그리고 비트코인 생태계.”
“우리는 단지 회사를 세우는 것이 아니라 운동을 만들고 있습니다.”라고 Gerovich는 말했습니다.
지속적인 매수세 증가세에 비해 2025년에 들어서면서 파괴력도 상당히 완화됐다.
매도 압력 완화: 거래소 유입 및 채굴자 유출 모두 감소
매도 압력의 주요 원천으로 외환 유입과 채굴자 유출은 역사적으로 신뢰할 수 있는 지표로 간주되어 왔으며 최근에는 그 수치도 크게 감소했습니다.
BTC 거래소 유입 및 채굴자 유출은 2024년 11월 이후 크게 감소하여 매도 압력이 완화되었음을 시사합니다.
비트코인 거래소 유입량(거래소로 전송된 BTC 총액)과 채굴자 유출량(마이너가 거래소로 전송한 BTC 총액)은 2024년 11월 이후 크게 감소 해 매도 압력이 감소했음을 나타냅니다. CryptoQuant 데이터에 따르면, 2024년 11월 BTC 거래소 유입량은 약 2개월간 활발한 거래소 유입 활동이 있은 후인 11월 25일에 98,748BTC로 정점을 찍었습니다. 2024년 12월 BTC 거래소 유입은 감소했지만 여전히 상당했으며 하루에 거래소로 전송된 총 비트코인 수는 11,000~79,000개에 이릅니다.
거래소 유입 감소는 채굴자 유출 감소를 동반했는데, 이는 운영 비용을 충당하기 위해 종종 BTC 보유량을 매각하는 비트코인 채굴자의 매도 압력이 줄어들었음을 나타냅니다. 트럼프 당선 이후 역사적인 비트코인 가격 상승으로 인해 채굴자들이 이익을 얻은 11월 이후 채굴자들의 유출이 감소하고 있습니다.
CryptoQuant의 데이터에 따르면 채굴자들이 25,367 BTC를 거래소로 보냈고 비트코인 가격이 약 88,000달러에 도달했던 11월 11일에 유출이 최고조에 달했습니다. 2025년 1월 1일에 채굴자들은 5,489 BTC를 거래소에 보냈고, 1월 2일에 5,748 BTC, 1월 3일에 2,133 BTC를 보냈습니다.
거시적 예측과 미시적 예측 게임: 신중한 낙관주의자와 매우 낙관주의자는 서로 다른 의견을 가지고 있습니다.
암호화폐 시장에 대한 거시적 전망과 미시적 개인적 견해에 대해서는 현재 조심스러운 낙관과 높은 낙관이 공존하고 있습니다. 이익을 내기 위해서는 제때에 팔아야 하고 스윙 기간에 이익을 얻어야 한다고 믿는 트레이더도 있다.
Greeks.live: 유럽과 미국 사용자가 연휴를 마치고 점차 돌아오며 시장 인기가 높아집니다.
1월 3일 Greeks.live 연구소 Adam은 “20,000 BTC 옵션이 만료 되었으며 풋콜 비율은 0.69입니다. 가장 큰 문제점은 US$97,000이며 명목 가치는 US$19.3억입니다. 풋 콜 비율은 0.69이고 최대 페인 포인트는 3,400달러이며 명목 가치는 7억 1천만 달러입니다 . 올해의 첫 번째 주간 옵션 인도에서 총 26억 달러의 옵션이 만료되었습니다. 유럽과 미국 사용자는 점차 휴일에서 돌아왔고 전반적인 시장 열기는 반등했습니다. 그러나 이번 주의 주제는 여전히 조정입니다. 시장 차별화는 아직까지 핫스팟이 지속되는 추세는 아닙니다.
이달 말 트럼프는 공식적으로 미국의 새 대통령으로 취임할 예정이며 전체 시장은 2025년에 대한 기대에 대해 매우 낙관적입니다. 그러나 최근 미국 증시가 큰 폭으로 조정되면서 시장에 더 큰 불확실성이 가중되고 있으며, 이번 달 금리 회의에서는 금리 인하가 유지되지 않을 가능성이 높으며, 더 이상 시장에 긍정적인 소식은 없을 것입니다. 단기.
미국 투자은행 전망: 올해 말까지 BTC의 시장 가치는 금의 4분의 1에 도달하고 BTC 가격은 22만 달러를 넘어설 것으로 예상된다.
미국 투자은행 HC Wainwrigh는 비트코인 가격이 2025년 말까지 코인당 225,000달러에 도달할 것으로 예측했는데 , 이는 비트코인 시장 가치가 금 시장 가치의 약 25%를 차지하는 4조 5천억 달러에 달할 것임을 의미합니다.
재무 교수: 미국의 지지적인 규제로 인해 BTC가 상승하고 가격이 200,000달러에 도달하는 것은 전적으로 가능합니다.
영국 서식스 대학교(University of Sussex)의 금융 교수인 캐롤 알렉산더(Carol Alexander)는 비트코인으로 20만 달러가 가능하다고 믿습니다 . 캐롤 알렉산더(Carol Alexander)는 “나는 2025년에 대해 그 어느 때보다 낙관적이다”라고 말하면서 비트코인 가격이 “쉽게 20만 달러에 도달할 수 있지만 변동성이 줄어들 것이라는 조짐은 없다”고 덧붙였습니다. 알렉산더는 자신이 실제로 비트코인을 소유하고 있지 않다고 밝혔습니다. . 내년 여름에는 $150,000 ± $50,000에 거래될 것으로 예상합니다. 미국의 규제로 인해 비트코인이 상승할 것이지만, 암호화폐 거래소에 대한 규제 부족으로 인해 높은 레버리지 거래로 인해 가격이 계속 변동할 것입니다. 위아래로 변동합니다.
캐롤 알렉산더(Carol Alexander)는 작년에 비트코인 가격이 2024년에 100,000달러에 도달할 것이라고 믿었으며 실제로 그랬습니다.
채굴 전문가: 비트코인은 2025년에 US$180,000-190,000의 정점에 도달할 수 있지만 때때로 급격한 조정이 있을 것입니다.
암호화폐 채굴업체인 BIT Mining(BTCM)의 수석 이코노미스트인 Youwei Yang은 비트코인 가격이 2025년에 180,000달러에서 190,000달러 사이가 될 것이라고 예측했지만 , 그 역시 조심스러운 입장을 유지하며 가격이 조정될 수 있다고 믿습니다.
그는 “비트코인은 2025년에 상당한 상승 모멘텀과 가끔 급격한 조정을 볼 가능성이 높습니다. 주요 주식 시장 붕괴와 같은 시장 충격의 순간에 비트코인은 일시적으로 약 80,000달러까지 하락할 수 있지만 전반적인 추세는 지속될 것으로 예상됩니다. 상승 이러한 역학을 바탕으로 비트코인은 2025년에 $180,000에서 $190,000의 정점에 도달할 수 있으며 이는 역사적 주기 패턴과 암호화폐에 투자하는 점점 더 많은 주류 기관의 추세와 일치합니다.
Ledn 최고 투자 책임자(CIO): BTC가 올해 말이나 내년 초까지 160,000달러에 도달할 것으로 예측
암호화폐 대출업체 Ledn의 최고투자책임자(CIO) 존 글로버는 비트코인이 1분기 말까지 125,000달러까지 반등하기 전에 89,000달러로 하락할 수 있다고 말했습니다 .
Glover는 거기에서 비트코인이 2025년 말이나 2026년 초에 160,000달러에 도달하기 전에 다시 100,000달러로 되돌아갈 수 있다고 말했습니다. 이는 자산 관리자 VanEck 및 Bitwise의 180,000달러보다 큰 예측이며 200,000달러 예측은 더 보수적입니다.
분석가: 비트코인은 범위 내에서 유지될 것으로 예상되며 1월에는 105,000달러까지 오를 수 있습니다.
Bitfinex 분석가들은 비트코인이 1월에 105,000달러까지 오를 수 있다고 예측합니다. Bitfinex 분석 가는 우리는 투자자들이 다양한 자산 클래스에 자본을 배치하려고 하기 때문에 비트코인이 범위 내에서 유지될 것으로 예상합니다. 우리는 비트코인이 1월 말까지 미국 달러 기준으로 95,000에서 110,000 사이에 거래될 것으로 예상합니다.라고 말했습니다.
1월 20일 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 취임은 암호화폐 가격에 중요한 촉매제가 될 수 있습니다. 새로운 미국 행정부에 대한 기대에는 보다 우호적인 암호화폐 규제 정책과 개선된 미국 경제 정책이 포함됩니다. 그러나 Bitfinex 분석가에 따르면 트럼프의 취임이 암호화폐의 즉각적인 가격 인상을 촉발하지는 않을 수도 있습니다. “우리는 새로운 미국 행정부가 암호화폐 정책에 보다 명확성을 가져올 것으로 기대하지만 취임 자체가 상당한 가격 인상 행사가 될 것이라고 기대하지 않고 오히려 미국에서 더 적은 장벽으로 암호화폐에 대한 길을 만들 것이라고 기대합니다. 도로.
자리 표시자 파트너: BTC, ETH, SOL은 기간에 관계없이 강세를 보입니다.
Placeholder의 파트너인 Chris Burniske는 다음과 같이 썼습니다 . 기간에 관계없이 BTC, ETH 및 SOL은 강세를 보이며 곧 다시 상승할 것입니다.
또한 이전 추세와 마찬가지로 지난 몇 주 동안 Meme 코인도 위험 선호도 증가를 나타내는 좋은 지표가 되었다고 덧붙였습니다.
1co nfirmation 창립자: 국가들은 비트코인 보유량을 늘리기 위해 Microstrategy의 전략을 채택하려고 노력할 것으로 예상됩니다.
1co nfirmation의 창립자인 Nick Tomaino는 국가들이 곧 MicroStrategy의 전략을 채택하기 위해 경쟁하게 될 가능성이 높다고 썼습니다 .
- 다양한 만기(5년, 7년, 10년 등)의 국채를 발행합니다.
-채권을 사용하여 암호화폐 구매
- 대출기간에 맞춰 대출금을 제때에 상환하세요.
동시에, 이제 문제는 국가가 이것을 할 것인지가 아니라 어떤 종류의 암호화폐를 구매할 것인지입니다. BTC로 시작할 수도 있지만 다음은 ETH가 될 것이며 충분한 탈중앙화를 갖춘 모든 통화가 참여할 수 있다고 말했습니다. .국채시장은 주식시장보다 규모가 크다.
네거티브 퍼팅 및 트레이딩 이익 실현: 유명 투자 연구 기관 및 유명 트레이더의 성숙한 견해
BTC에 대한 낙관적인 태도와 비교할 때, ETH와 알트코인에 대한 시장의 견해는 상대적으로 합리적입니다. 여기서는 좀 더 대표적인 견해를 선택합니다.
10x 연구: ETH는 2025년에 다시 BTC보다 저조할 것으로 예상되지만 Pectra 업그레이드에 대해서는 낙관적이지 않습니다.
10x Research의 연구 책임자인 Markus Thielen은 최근 시장 보고서에서 다음과 같이 말했습니다 . “새로운 촉매제의 가능성을 배제할 수는 없지만 이더리움이 2025년에 의미 있는 반등을 달성하기 위해 애쓰더라도 놀라지 않을 것입니다. 우리는 이더리움의 변동성을 이해하지만 , 우리는 이것이 여전히 좋지 않은 중기 투자라고 믿고 있으며 ETH가 2025년까지 성장할 것으로 기대합니다. 올해에도 BTC의 성과가 저조할 것이므로 이더리움에 대한 우리의 입장은 피하라는 분명한 입장을 유지합니다.”
Thielen은 2025년에 주목해야 할 가장 흥미로운 지표 중 하나가 활성 검증자의 추세가 될 것이라고 말했습니다. 그러나 그는 이더리움 검증인의 1개월 성장률이 지난 30일 동안 약 1% 감소하는 등 마이너스로 돌아서 더 많은 검증인이 네트워크에서 나갈 위험이 높아진다는 우려를 제기했다고 지적했습니다. Thielen은 언스테이킹의 증가가 논리적인 것처럼 보이며 이더리움에는 스테이킹 이상의 실제 수요가 부족하다고 믿었습니다.
그는 또한 네트워크의 가스비를 낮추고 더 많은 거래를 처리할 수 있게 한 지난 3월 이더리움 던컨 업그레이드가 “6개월 늦었고” 밈 코인의 반등 정점을 놓쳐 시장이 “반전”하게 됐다고 주장했습니다. Solana보다 더 비용 효율적인 대안. 그는 또한 2025년 초에 출시될 예정인 Pectra 업그레이드에 대해 회의적입니다. 현재까지 19개의 업그레이드 중 단 2개만이 ETH 가격에 확실히 긍정적인 영향을 미쳤으며 이러한 업그레이드는 모두 비트코인 강세장에서 발생했습니다. 추가: “2024년 이더리움의 세 가지 주요 촉매제는 기본적으로 실패했으며 전반적으로 가치가 거의 없었습니다.”
고위 트레이더: 트럼프의 취임은 암호화폐 시장이 강세 모멘텀을 회복하는 주요 계기가 될 수 있습니다
고위 암호화폐 트레이더인 크립토독(The Crypto Dog)은 최근 트럼프 당선인이 1월 20일 취임하기 전에 암호화폐 시장이 큰 변동을 겪지 않을 것이라고 밝혔습니다 . 이 정치적 사건이 암호화폐 시장에서 새로운 강세 모멘텀을 불러일으키는 핵심 계기가 될 수 있다고 추측합니다. 그는 이전 선거 주기의 시장 행동을 반영하여 비트코인과 알트코인이 취임식까지 정체 상태를 유지할 수 있다고 믿습니다. 분석에 따르면 역사적 패턴을 보면 새로운 미국 대통령이 취임한 후 비트코인이 상승하는 경향이 있는 것으로 나타났습니다. 바이든 대통령이 취임한 직후인 2021년에는 비트코인이 100% 이상 상승했습니다. 마찬가지로 비트코인은 2017년 취임 무렵에 큰 돌파구를 보았습니다.
이러한 관찰에도 불구하고 그는 주식, 특히 SP 500이 계속 상승할 경우 자신의 예측이 뒤집힐 수 있다는 점도 인정했습니다. 이는 비트코인 ETF 출시 이후 비트코인과 전통 시장 사이에 강한 상관관계가 있었다는 점을 강조했으며, 지속적인 주식 시장 강세가 1월 암호화폐에 대한 보다 낙관적인 전망으로 이어질 수 있음을 시사했습니다.
트럼프 취임까지 아직 2주 정도 남았다는 점은 언급할 만하다. 시장 상황을 보면 트럼프 관련 콘셉트 코인이 전반적으로 상승세를 보이고 있다 .
분석: 1 BTC 이상을 보유한 주소 수는 지난 2개월 동안 18,530개 감소했습니다.
온체인 분석가인 알리는 글래스노드 데이터를 공유하며 “지난 두 달 동안 1BTC 이상을 보유한 주소 수가 18,530개 감소했다”고 말했다 .
Odaily Planet Daily는 이러한 움직임이 더 많은 개인 투자자들이 시장에서 철수하고 BTC 칩 보유 구조가 더욱 집중된다는 것을 의미할 수 있다고 믿습니다.
트레이더 유진: 강세장이 하반기로 접어들면서 높은 빈도로 현금화하는 것이 더 나은 전략입니다.
유명한 트레이더인 Eugene Ng Ah Sio는 이번 사이클의 후반부에 접어들면서 채택해야 할 전략은 장기간 보유하기보다는 더 자주 매도하는 것이라고 썼습니다 .
