원저자: Frank, PANews
암호화폐 시장에서는 시장에 가장 먼저 진입하는 것이 수익성의 비결로 여겨지지만, Libra 토큰 가격 폭락은 이 스피드 게임 뒤에 숨은 잔인한 진실을 드러냈습니다. 온체인 데이터에 따르면, 대량 보유자의 27% 이상이 발행 후 30분 이내에 2.5달러라는 고가에 코인을 인수했으며, 의심스러운 주소는 정확한 스나이핑을 통해 200만 달러 이상의 수익을 냈습니다. 대통령의 지지가 수확 도구가 되면 플랫폼 내부자는 초기 사냥꾼으로 변신합니다. 내부자 거래와 규제 격차가 가득한 이 MEME 코인 카니발은 소매 투자자들을 체계적 목졸림의 심연으로 밀어넣고 있습니다.
대형 투자자의 30% 가까이가 고가 매수했고, 초기 매수자는 가장 큰 손실을 입었다.
PANews는 2월 17일 현재 비트코인을 가장 많이 보유하고 있는 상위 1,000개 주소에 대한 심층 분석을 실시했습니다. 전체 구매 비용 측면에서 상위 1,000개 코인 보유 주소의 평균 초기 구매 비용은 약 1.01달러였습니다. 이 중 초기 구매비용이 약 2.5달러인 사용자가 많았으며, 그 수는 254명으로 약 27.7%를 차지했습니다. 즉, 대형 투자자의 약 30%가 처음으로 매수했을 때 산 정상에 서 있었다는 뜻입니다. 가장 낮은 가격으로 구매한 사용자의 경우 가격은 약 0.15달러였습니다.
시간적으로 볼 때, 매수 가격이 최고점에 있었던 유저들은 기본적으로 발행 후 30분 이내에 매수를 했고, 최저점에 있었던 유저들은 대부분 다음날부터 개입을 시작했습니다. 과거 경험에 따르면, 일찍 구매할수록 저렴한 가격에 칩을 구매할 가능성이 높아집니다. 하지만, Libra의 추세는 이전의 시장 규칙을 깨뜨렸습니다. 사용자가 일찍 진입할수록 더 쉽게 차단될 것입니다. 이는 또한 MEME 코인의 과대광고 주기가 점점 짧아지고 있음을 보여줍니다.
투자된 자금의 규모로 볼 때, Libra의 피해자는 주로 중소 규모의 개인 투자자인 것으로 보이며, 상위 1,000개 주소의 평균 초기 매수 규모는 9,696달러입니다. 이 투자 규모는 당시 트럼프의 평균 초기 매수 규모인 59만 달러와는 거리가 멉니다.
가격대 측면에서 Libra의 최고 가격은 $4.56에 도달했습니다. 대부분의 대형 투자자들은 $2.5 이상의 가격으로 초기 매수를 했고, 그 다음으로 $0.3에서 $0.4 범위의 가격이 뒤따랐습니다. 1~2.5달러 사이에 시장에 진입한 대형 투자자는 거의 없습니다. 이러한 현상에는 몇 가지 주요 이유가 있을 수 있습니다. 첫째, 가격이 빠르게 폭락하면서 많은 초기 대형 보유자가 이미 포지션을 청산했습니다. 둘째, 시장에서도 1달러에서 2.5달러 사이의 가격 범위가 매우 짧은 시간 동안 유지되었고, 이전 급등 시 10분도 채 지속되지 않았다는 것을 알 수 있습니다. 이 범위는 많은 내부자 거래자들이 차지한 것으로 보이며, 그들은 토큰을 분산시키고 청산했습니다. 폭락 당시, 이 가격대에서 주문을 받으려는 대형 투자자는 없었던 것 같습니다.
시간 분포로 판단할 때, 대량 보유자의 대부분은 코인 발행일인 2월 14일에 최초 매수를 했습니다. 이 집단이 시간적 우위를 점했지만, 이 속도 경쟁의 결과는 비극적이었습니다.
트럼프의 고수익 연설이 다시 등장하고, 작전의 세부 사항은 내부자를 가리킬 수도 있습니다.
이전에 PANews가 TRUMP 토큰을 분석할 당시 가장 강력한 매수 주소는 6QSc2CxSdkUQSXttkceR9yMuxMf36L75fS8624wJ9tXv(이하 6 QSc 2)였습니다. 이 주소는 토큰 발행 후 1분 이내에 597만 개의 TRUMP 토큰을 매수하는 데 109만 달러를 사용했으며, 최대 이익 가치는 4억 7,700만 달러에 달할 수 있습니다. 운영 시간, 투자된 자금의 양, 소셜 미디어에서의 논의로 미루어 볼 때, 이 주소는 목성의 내부자 주소일 가능성이 매우 높습니다.
Libra가 발행되는 동안 이 주소의 연관성이 다시 한 번 제기되었습니다. cGxeYN 6 F 7 T 9 aELwjLPe L3 hnJNscGU 7 EHg 5 CEsP 4 B3 Hz (goofyahh.sol) 이 주소는 이번에 러시 매수에 참여하는 주요 주소입니다. 이 주소는 이전에 TRUMP 토큰 6 QSc 2를 받았습니다. 2월 14일 22:02, Libra가 온라인에 올라온 지 2분 후, goofyahh.sol은 다시 한번 570만 달러를 사용하여 약 500만 개의 Libra 토큰을 구매했습니다. 그리고 이 모든 상품은 1시간 만에 판매되었으며, 총 판매액은 약 734만 달러에 달했습니다. 이익은 약 160만 달러였습니다. 하지만 TRUMP 토큰이 2,000만 달러 이상의 이익을 낸 지난번과 비교하면, 이번에 Libra에서 얻은 이익은 명백히 크지 않았습니다.
2월 17일, 하비에르 밀레이는 X에서 LIBRA 토큰을 구매하는 방법에 대한 튜토리얼을 전달했습니다. LIBRA가 잠시 0.7달러를 돌파한 후, 1시간 이내에 0.5달러 이하로 떨어졌습니다. 이 과정에서 해당 주소는 단기 스윙 운영에 500만 달러를 추가로 투자하여 약 50만 달러의 수익을 냈습니다.
이 두 가지 연결된 지갑 작업을 통해 해당 지갑 주소는 여러 가지 이유로 내부자로 간주됩니다. 첫째, 이 주소는 HAWK, CHILLGUY 등 다른 토큰을 반복적으로 타겟으로 삼았으며, 작동 방식은 기본적으로 동일합니다. 둘째, 대통령 토큰을 두 번 구매하는 동안 이 주소의 일반적인 거래 규모와 상당한 변화가 있었습니다. 예전에는 이 주소에서 매일 구매하는 금액이 수백 달러 정도였습니다. 하지만 이 두 가지 토큰 공격에는 수백만 달러가 투자되었습니다. 주소 소유자가 절대적으로 확신하지 않는 한, 그 주소의 소유자답지 않은 행동을 할 이유가 없습니다. 셋째, 매수 시간의 정확한 통제도 주목할 만합니다. 두 공격 모두 토큰 판매 후 처음 5분 내에 집중되었고, 자금은 사전에 수집되었습니다.
다양한 온체인 운영 세부 정보를 판단해 볼 때, 이러한 저격 주소는 미리 내부 정보를 알고 숙련된 운영 방식을 구축한 사람들과 관련이 있을 가능성이 높습니다. 소셜 미디어에서 진행된 토론에 따르면 이 주소의 배후에는 목성 내부자가 있을 가능성이 있습니다.
약 74,000개 주소가 손실을 입었고, 여러 이해관계자가 책임을 부인했습니다.
하지만 이전에 발행된 토큰의 초기 성과가 비교적 양호했고 초기 보유자들은 기본적으로 이익을 얻고 나갈 수 있었기 때문에 이러한 내부자 거래 활동에 뛰어든 사람은 많지 않았습니다. 이번 Libra 발행에는 분명 더 복잡한 세력이 개입했고, 이로 인해 토큰은 단시간에 붕괴되었고 수많은 코인 보유자가 큰 손실을 입었습니다.
wassielawyer의 통계에 따르면, Libra의 약 74,000개 주소가 손실을 입었으며, 총 손실액은 2억 8천만 달러가 넘었습니다. 그 중 7만 개 이상의 주소에서 손실이 1만 달러 미만이었습니다. 대중의 분노 속에서, 천칭자리의 어두운 면에 대한 조사가 소셜 미디어에서 뜨거운 이슈가 되었습니다.
2월 17일, LIBRA 프로젝트 컨설턴트 헤이든 데이비스는 프로젝트 팀이 LIBRA 출시에 대해 비난을 했다는 사실을 인정했습니다. RUG에 참여한 것으로 의심되는 또 다른 시장 조성자 KIP 프로토콜은 토큰 발행과 시장 조성에 참여하지 않았다고 밝혔습니다.
비난 여론이 거세지자 메테오라 대표 벤은 2월 18일에 사임을 발표했지만, 공식 성명을 통해 그의 사임의 주된 이유가 RUG에 대한 개인적 참여라기보다는 태만이었다는 것이 드러났습니다. 벤은 플랫폼과 개인은 토큰을 개인적으로 받거나 관리한 적이 없으며, 오프체인 거래에 참여한 적도 없고, 모든 토큰 릴리스는 엄격히 기밀입니다. Meteora의 소수의 사람만이 릴리스 정보에 접근할 수 있습니다. 일반적으로 그들만이 릴리스 시간을 알고 있으며, 토큰/마이닝 풀 주소는 실제 릴리스 몇 분 전에 저와 근무 중인 엔지니어 한두 명(있는 경우)에게만 제공됩니다.라고 말했습니다. $LIBRA의 경우, 유동성 곡선에 대한 의견을 제공하고 토큰을 공개 출시한 후 토큰의 진위성을 확인하는 것을 포함하여 IT 지원을 제공하는 것을 제외하고는 프로젝트에 전혀 참여하지 않습니다.
Jupiter의 설립자도 이 문제에 대해 긴 기사를 발표했으며, 독립적인 제3자(법률 회사인 Fenwick West)를 고용하여 조사를 실시하고 보고서를 발표할 것이라고 밝혔습니다. 하지만 소셜 미디어는 이를 받아들이지 않았고, 콜린 우는 해당 로펌이 FTX의 전 수석 법률 고문이었다고 지적했습니다. Fenwick West도 2023년에 집단 소송을 당했다고 합니다. FTX의 사기를 돕기 위해 그림자 기관을 설립했다는 혐의를 받았거든요.
폭풍에 휩싸인 아르헨티나 대통령 하비에르 밀레이도 변호사로부터 사기 혐의로 고소당했습니다. 그러나 마일리는 그 과정 전반에 걸쳐 자신이 무죄하다고 주장하며 2월 18일 이른 아침에 LIBRA 구매 튜토리얼을 전달했고, 이로 인해 LIBRA 가격이 상당한 변동을 겪었습니다. 그리고 밀레이는 오늘 TV 인터뷰에서 좋은 의도로 행동했지만 타격을 입었다고 말했습니다. 그 나라는 돈을 잃지 않았고, 아르헨티나 사람들은 기껏해야 4~5개를 잃었습니다. 투자자의 대부분은 중국인과 미국인입니다.
2025년 초 미국 트럼프 대통령이 토큰을 발행한 이후, 각국 정치인들은 MEME 코인을 발행하여 전 세계 투자자들로부터 수익을 거두는 새로운 돈벌이 방법을 찾은 듯합니다. 블로거 PumpPumpSuperman의 통계에 따르면, 최근 발행된 11개의 셀러브리티 토큰 중 6개가 0으로 돌아갔고, 모두 70% 이상 하락했으며, 대부분은 90% 이상 하락했습니다.
사실, 셀러브리티 토큰은 결코 부의 코드로 보이지 않습니다. PANews는 이전에 TRUMP 토큰에 대한 분석에서 TRUMP의 최대 증가는 크지 않지만 높은 시장 가치는 과장된 것으로 보인다고 지적했습니다. 가장 큰 수익을 올린 주소의 주된 이유는 충분한 투자 자본에 의존하는 것에 불과합니다. 개인 투자자의 경우, 음모에 얽매이거나 심하게 조작된 토큰은 수익률이 거의 없습니다. 밀레이는 또한 참여한 사람들이 자신들이 감수하는 위험을 잘 알고 있었다고 말했습니다. 그들은 변동성 거래자였고, 이것은 개인 간의 사적인 문제였으며, 자발적으로 참여했습니다.
