1. 전망
1. 거시수준 요약 및 미래 전망
미국 CPI는 1월에 전년 대비 3.0%, 전월 대비 0.5% 상승해 2023년 8월 이후 가장 큰 폭의 상승세를 보였습니다. 이는 인플레이션 둔화 추세가 반전되었으며 올해 금리 인하가 한 번만 있을 수 있음을 시사합니다. 트럼프 행정부는 무역 보호주의 정책을 계속 시행하고 다른 국가와의 경제 및 무역 협력과 경쟁을 강화할 것으로 예상됩니다. 지정학적 위험은 국제 무역 및 금융 시장의 안정성에 계속 영향을 미칠 것입니다. 투자자들은 잠재적인 위험에 대처하기 위해 국제 경제 상황과 정책 변화에 세심한 주의를 기울여야 합니다.
2. 암호화폐 시장 변화와 경고
전반적으로 가격은 세계 경제 데이터, 통화 정책 예측, 시장 심리 변화 등 여러 요인의 영향을 받습니다. 특정 가격 추세는 시장에서 롱 포지션과 숏 포지션 간의 큰 차이 때문입니다. 비트코인과 이더리움은 여전히 낮은 수준에서 변동하고 있으며 지속적인 일방적 시장을 형성하지 못했습니다.
다른 주요 암호화폐와 알트코인의 가격도 큰 변동성을 보였습니다. 일부 알트코인은 단기적으로 30% 이상 상승했지만, 시장에는 뚜렷한 상승 모멘텀이 없고 가격 추세는 뉴스 이벤트에 상당한 영향을 받습니다. 투자자들은 여전히 정책 위험, 시장 변동성 위험, 글로벌 경제 불확실성이 암호화폐 시장에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대해 계속 경계해야 합니다.
3. 산업 및 트랙 핫스팟
전 Compound 임원이 설립하고 A16Z와 Coinbase가 투자한 Legend는 분산형 금융 서비스를 제공하고, 보안, 투명성 및 확장성을 강조하며, DEX, 대출, 스테이킹 및 기타 기능을 통합하여 포괄적인 DeFi 생태계를 구축합니다. MPC 기술을 사용하는 ZenGo는 시드 문구 위험을 제거하고, 안전한 자체 호스팅 지갑 경험을 제공하며, 여러 자산, 3D 얼굴 잠금 해제 및 편리한 복구를 지원하여 온체인 지갑의 새로운 트렌드를 선도합니다. Mirai Labs는 사용자-에이전트 상호 작용을 촉진하고, 커뮤니케이션을 최적화하고, 참여를 늘리는 소비자 중심의 온체인 에이전트 제품인 Partnr을 출시했습니다. 토큰화된 DeFi 전략 볼트는 온체인 운영을 지원하고 온체인 활동에 대한 새로운 모멘텀을 주도합니다.
2. 이번 주의 시장 핫스팟과 잠재적 프로젝트
1. 잠재적인 트랙 성능
1.1. 전 Compound 임원이 설립하고 A16Z와 Coinbase가 공동으로 1,500만 달러를 투자한 DeFi 플랫폼 Legend의 특별한 점은 무엇입니까?
소개
레전드는 보안, 투명성, 확장성에 초점을 맞춘 다양한 금융 서비스를 제공하는 분산형 금융(DeFi) 플랫폼입니다. Legend는 블록체인 기술을 기반으로 사용자에게 자산에 대한 통제력을 유지하면서 분산형 거래, 대출, 스테이킹 및 수익 농사를 위한 도구를 제공하는 것을 목표로 합니다.
Legend의 주요 특징은 다음과 같습니다.
분산형 거래소(DEX): 다양한 암호화폐와 토큰을 거래할 수 있는 사용자 친화적인 플랫폼으로, 스마트 계약 기술을 활용해 중앙 집중화된 기관 없이도 안전한 P2P 거래를 보장합니다.
대출: 사용자는 디지털 자산을 대출해 이자를 벌거나, 자산을 담보로 돈을 빌릴 수 있습니다. 이 플랫폼은 중개자가 필요 없이 자동으로 약관을 실행하는 스마트 계약을 통해 운영됩니다.
스테이킹: 사용자가 네트워크의 합의 메커니즘이나 유동성 제공에 참여하고 플랫폼의 보안과 유동성에 기여하는 대가로 보상을 받을 수 있도록 합니다.
수익 농사: 다양한 유동성 풀에 유동성을 제공하여 사용자에게 수동 소득을 얻을 수 있는 기회를 제공하며, 일반적으로 플랫폼의 네이티브 토큰 형태로 보상을 받습니다.
보안 및 투명성: Legend는 블록체인 기술을 기반으로 모든 거래가 공개적으로 검증 가능하고 변경 불가능하도록 보장하여 사기 또는 조작의 위험을 줄입니다.
확장성: Legend는 2차 계층 솔루션이나 사이드체인을 활용하여 거래 수수료와 네트워크 혼잡을 최소화하면서 높은 거래 처리량을 처리하도록 설계되었습니다.
거버넌스: 사용자는 일반적으로 분산형 자율 조직(DAO)을 통해 프로토콜 업그레이드나 수수료 조정과 같은 거버넌스 결정에 참여할 기회를 가질 수 있습니다.
Legend를 사용하면 개인은 일반적으로 기존 은행 및 기타 중앙 집중형 기관이 제어하는 금융 서비스에 신뢰할 필요가 없고 오픈 소스 방식으로 접근할 수 있습니다. 거래 수행, 이자 획득, 분산형 거버넌스 참여 등을 통해 Legend는 포괄적인 DeFi 생태계로 자리 매김하고 있습니다.
리뷰
현재 제공되는 제한된 정보를 바탕으로 Legend의 주요 기능은 다음과 같습니다.
모바일 우선 디자인: Legend는 모바일 우선 전략을 채택하여 사용자에게 편리한 모바일 DeFi 서비스를 제공하는 것을 목표로 합니다.
자체 호스팅 지갑: 플랫폼에는 자체 호스팅 지갑이 내장되어 있어 사용자가 외부 지갑에 의존하지 않고도 자산을 안전하게 관리할 수 있습니다.
DeFi 프로토콜과의 협력: Legend는 여러 분산형 금융 프로토콜과 협력하고, Ethereum 생태계의 다양한 서비스를 통합하며, 거래, 대출 및 기타 기능을 제공합니다.
법정 통화 채널: Legend Pay는 Web3 플랫폼을 위한 규정 준수 법정 통화 채널을 제공하며 USD, EUR, GBP와 같은 여러 법정 통화로 충전을 지원합니다.
Legend는 여러 DeFi 서비스를 통합하여 사용자에게 포괄적이고 안전하며 편리한 분산형 금융 경험을 제공하고자 최선을 다하고 있습니다.
1.2. Tether는 Web3 지갑 사업을 전개하고 MPC 기술 아키텍처를 사용한 최초의 셀프호스팅 지갑인 ZenGo를 간략히 분석합니다.
소개
ZenGo는 다자 계산(MPC) 기술을 사용하여 강화된 보안을 제공하고 시드 문구의 위험을 제거하는 자체 호스팅 암호화폐 지갑입니다. 380개 이상의 자산을 지원하고 3D 얼굴 잠금 해제 및 3단계 인증 복구를 제공하며, 암호화폐의 안전한 거래, 구매 및 보관이 가능합니다.
1. ZenGo의 보안 모델
자체 보관은 하드웨어 지갑보다 더 안전합니다.
시드 문구 취약성이 없고 다자간 연산(MPC) 기술로 구동 및 보안되는 암호화폐 지갑으로 업그레이드하세요. 이 기술은 기관에서 수십억 달러 상당의 암호화폐를 보관하는 데 사용하는 기술과 동일합니다. ZenGo는 세계 최대 규모의 오픈소스 MPC 라이브러리를 소유하고 있으며, 다양한 소비자 지갑 보안 혁신에 대한 특허를 보유하고 있습니다.
MPC: 시드 문구 취약점에 작별 인사
ZenGo는 MPC의 고급 보안 기능을 소비자 지갑에 제공하는 최초의 암호화폐 지갑으로, 시드 문구 취약성이 없는 셀프 보관형 지갑을 제공합니다. 이는 시드 구문 기반 지갑보다 훨씬 더 안전하며, 하드웨어 지갑보다 더 안전합니다.
2. MPC는 무엇이고 어떻게 작동합니까?
MPC는 다자간 연산(Multi-Party Computation)의 약자로, 30년 전에 시작된 암호화 분야입니다.
일반적으로 MPC는 두 개 이상의 당사자가 입력 내용을 공개하지 않고도 함수의 출력을 공동으로 계산할 수 있도록 합니다. 예를 들어: MPC를 사용하면 친구 그룹은 각 사람의 구체적인 급여(입력)를 공개하지 않고도 안전하게 평균 급여(출력)를 계산할 수 있습니다.
암호화폐 지갑의 경우 MPC를 사용하면 단일 실패 지점(즉, 기존의 개인 키)이 없는 안전한 키 관리 시스템을 만들 수 있습니다. 이를 통해 여러 당사자(예: 원격 서버 및 휴대폰)가 각 당사자가 각자의 비밀을 공개하지 않고도 모든 필수 암호화 기능(예: 키 생성, 거래 서명 및 거래 검증)을 공동으로 수행할 수 있습니다. MPC에서는 단일 개인 키가 결코 생성되거나 분할되거나 재구성되지 않는다는 점을 강조하는 것이 중요합니다. 따라서 단일 개인 키에 기반하는 기존 모델보다 보안성이 더 높습니다.
이러한 유형의 MPC 기술을 구현하면 소비자 대상 지갑(및 기관 서비스)은 개인 키의 단일 실패 지점을 제거하는 분산형 자산 관리 시스템을 안전하게 설계할 수 있습니다. 이는 개인 키 도난(단일 개인 키도 도난될 수 없음)을 방지하고, 각 당사자가 전체 시스템을 노출시키거나 손상시키지 않는 방식으로 비밀 입력 내용을 개별적으로 백업할 수 있으므로 키 분실을 방지하는 보다 안전한 자체 보관 옵션을 제공합니다.
이 디자인은 많은 장점을 제공합니다.
복구하기 쉽습니다
피싱 공격에 대한 단일 실패 지점 없음
전체 사용자 제어
3. 젠고의 회복 키트는 무엇인가요?
복구 키트를 사용하면 애플리케이션을 삭제하거나 기기를 변경한 경우에도 Zengo Wallet을 복원할 수 있습니다. 보안을 위해 지갑에 자금을 입금하기 전에 복구 키트를 만들어야 합니다.
2024년 5월 23일 이전의 복구 키트는 3가지 필수 인증 요소로 구성됩니다.
이메일 확인
3D 얼굴 잠금 해제
파일 복구(클라우드 서비스에 저장됨)
이제 필요한 인증 요소는 2가지뿐입니다.
이메일 확인
파일 복구(클라우드 서비스에 저장됨)
3D 얼굴 잠금 해제는 계정 복구에 필수는 아니지만, 계정 보안을 강화하기 위한 추가 인증 요소로 권장됩니다. 그러나 3D 얼굴 잠금 해제는 재산 이전 및 도난 보호를 포함한 Zengo Pro의 고급 보안 기능에 여전히 필요합니다.
리뷰
ZenGo의 가장 큰 공헌은 다자간 컴퓨팅 기술을 구현하고 대중화하여 품질, 사용자 경험 및 보안 측면에서 보관형 지갑과 동등하거나 더 뛰어난 사용자 제어형 온체인 지갑 서비스를 구축할 수 있게 한 것입니다.
온체인은 업계의 더 큰 목표를 달성하는 유일한 방법일 뿐만 아니라 모든 금융 서비스가 결국 전환하게 될 기본 모드이기도 합니다. 이는 상당한 경제적 이점, 진정한 투명성, 개방성, 보편적 접근성을 가져다주기 때문입니다. 우리는 이런 일이 불가피하다고 믿고, 이미 우리 눈앞에서 일어나고 있으며, 거래소에서 자금이 빠져나가는 추세가 뚜렷합니다.
미래의 금융 서비스는 휴대폰에서 실행되는 가벼운 소프트웨어 계층으로, 사용자가 부분적으로 또는 완전히 제어할 수 있고, 수학과 암호화로 구동되며, 검열에 저항할 수 있을 만큼 분산화되어 있지만, 누구나 참여하여 더 나은 삶을 구축할 수 있을 만큼 간단할 것입니다.
1.3. 경마 게임 Pegaxy로 유명한 Web3 게임 스튜디오 Mirai Labs가 AI 분야에 진출했습니다. AI 에이전트 Partnr의 특징은 무엇입니까?
소개
Partnr은 소비자를 위한 온체인 프록시 암호화폐 제품을 구축합니다. 이러한 제품은 일반 사용자와 암호화폐를 기본으로 사용하는 사용자 모두가 사용할 수 있도록 설계되었으며, 프록시 참여 및 상호작용도 지원합니다. 이 두 가지가 결합되면 사용자 채택이 더욱 확대되고 체인 내 활동(에이전트)도 활발해질 것입니다.
아키텍처 다이어그램
아키텍처 다이어그램은 프런트엔드 클라이언트, 백엔드 서버, 하이브리드 추론 엔진, 품질 검증 모듈, 블록체인 기반 토큰 관리, 외부 통합 서비스, 메모리 공유 프로토콜 간의 상호 작용을 보여줍니다.
구성 요소
프런트 엔드
생성자 인터페이스: 에이전트를 구성, 생성, 관리할 수 있습니다(백스토리, 스타일, 도메인 지식 등을 설정).
사용자 인터페이스: 일반 사용자는 상담원과 채팅하고 보상을 확인할 수 있습니다.
프록시 관리자
책임:
모든 에이전트와 해당 구성의 레지스트리를 유지 관리합니다.
대화 라우팅, 상태 관리 등의 에이전트 관련 비즈니스 로직을 처리합니다.
LLM 엔진과 인터페이스하여 컨텍스트를 전달하고 응답을 받습니다.
건축학:
컨테이너에 배포된 상태 없는 마이크로서비스는 수평적 확장을 지원합니다.
프록시 구성을 유지하려면 관계형 데이터베이스나 문서 저장소를 사용합니다.
LLM 엔진
책임:
사용자의 수신 메시지와 에이전트의 상황을 기반으로 채팅 응답을 생성합니다.
맞춤형 점수 측정 지표를 사용하여 사용자 메시지의 품질을 평가합니다.
데이터 미세 조정을 위해 실시간 상호작용과 비동기 일괄 처리를 지원합니다.
건축학:
GPU 지원 서버나 전용 하드웨어 가속기에 배포됩니다.
Kubernetes와 같은 컨테이너 오케스트레이션을 사용하면 수요에 따라 확장할 수 있습니다.
모듈식 디자인을 통해 플러그인으로 모델(예: GPT-J, LLaMA, 맞춤형 미세 조정 모델)을 대체할 수 있습니다.
데이터 저장
사용자 메시지: 대화 내역과 주석을 수집합니다(품질 평가).
세부 조정 데이터 세트: 레이블이 지정된 고품질 상호작용에서 정기적으로 집계됩니다.
에이전트 구성: 각 에이전트와 관련된 배경 스토리, 스타일 및 사용자 정의 로직을 저장합니다.
데이터베이스: SQL(PostgreSQL, MySQL) 또는 NoSQL(MongoDB)을 사용하여 브로커 구성, 사용자 메시지 및 보상 거래를 저장합니다.
리뷰
Partnr Chat의 사용자 상호작용은 에이전트와 사용자 간의 커뮤니케이션을 최적화하고 수익 창출 의도를 개발하는 효율성을 높여줍니다. 채팅은 처음에는 상담원 그룹으로 시작해서 사용자가 생성한 상담원을 포함하도록 확장됩니다. 볼트는 프록시 소유권과 통제를 위해 설계된 토큰화된 DeFi 전략 볼트입니다. 이러한 볼트는 정적 DeFi 전략으로 설계될 수도 있고, 에이전트가 온체인 DeFi 및 거래 작업을 수행하기 위해 액세스할 수 있는 보관 볼트로 설계될 수도 있습니다.
2. 이번 주 관심 프로젝트에 대한 자세한 설명
2.1. Solana 기반 LRT 프로토콜 Fragmetric은 시드 라운드 자금 조달에서 700만 달러를 모금하고 SolanaLRT 생태계에서의 잠재력을 간략히 분석했습니다.
소개
Fragmetric은 Solana 생태계의 보안과 경제적 잠재력을 강화하도록 설계된 Solana 기반 네이티브 유동성 재스테이킹 프로토콜입니다. Solana의 토큰 확장 기능을 활용하여 Fragmetric은 NCN 보상 분배를 효과적으로 구현했습니다. 또한, Fragmetric은 재스테이킹 플랫폼에서 다양한 Liquid Staking Token(LST)을 활용하기 위한 실용적인 솔루션인 Normalized Token Program을 설계했습니다. Fragmetric의 사명은 사용자에게 권한을 부여하고 Solana 재스테이킹 생태계의 안정성을 지원하는 안전하고 투명하며 효율적인 재스테이킹 인프라를 구축하는 것입니다.
Fragmetric의 세 가지 핵심 목표
유동성 재담보 토큰(LRT)에 대한 보안 표준 개발
Fragmetric은 사용자에게 정확한 보상이 할당되도록 최고 수준의 LRT 표준을 개발하고 유지 관리합니다. 확립된 LRT 표준을 통해 LRT는 다양한 프로토콜에서 사용될 수 있으며, 사용자는 재스테이킹 보상과 추가 수입을 동시에 얻을 수 있습니다.
사용자 입금을 안전하고 수익성 있는 재스테이킹 프로토콜 NCN/AVS에 위탁하세요
Fragmetric은 사용자에게 최적의 보상을 제공하기 위해 NCN과 AVS의 수익성과 보안을 검증하는 거버넌스 기반 위험 관리 위원회를 설립할 것입니다.
SANG을 통한 Solana 재스테이킹 생태계 성장 촉진
Fragmetric에서 리스테이킹을 통해 사용자는 SANG(Solana Network Guardians)이 됩니다. SANG은 Solana 생태계를 보호하고 강화하는 가디언입니다. Fragmetric과 SANG은 새로운 NCN/AVS 제품을 연구, 개발, 출시하여 생태계에 기여하고, 분산화와 지속적인 성장을 보장합니다.
기술 분석
프래그메트릭 프로토콜
보증금
사용자가 SOL, LST 또는 기타 SPL 토큰을 Fragmetric에 입금하면 동일한 양의 $fragmetric 자산(예: fragSOL)을 받게 됩니다.
표준화된 토큰 절차
Fragmetric이 개발한 이 프로그램은 예치 자산과 발행된 $fragmetric 자산 간의 정확한 변환 비율을 유지합니다. 사용자의 합산된 예치금(SOL, LST 및 기타 토큰)은 자산의 통합 바구니를 형성하고 Fragmetric은 이를 다양한 재스테이킹 프로토콜 및 NCN/AVS에 분배합니다.
보상 분배
자산은 NCN/AVS 네트워크의 보안을 보장하는 협력 검증자에게 위임됩니다. 이러한 위임에서 얻은 수익은 $fragmetric 자산 보유자에게 분배됩니다. Fragmetric은 포트폴리오 관리자와 사용자와 재스테이킹 프로토콜 사이의 유동성 계층 역할을 합니다.
2. $fragmetric 자산 보유자는 어떻게 보상을 받나요?
기본소득
$fragmetric 자산은 예치된 자산의 수익을 상속받으며, 이는 자연스럽게 보상을 창출합니다. 여기에는 스테이킹 및 MEV 수익을 창출할 수 있는 LST(유동성 스테이킹 토큰)가 포함됩니다. 사용자가 지분을 해제하면 처음 예치한 것보다 더 많은 SOL(또는 다른 기반 토큰)을 받을 수 있습니다. 이는 바구니에 있는 모든 수익 창출 자산의 연평균 수익률(APR)을 반영합니다. 반대로, 예치된 자산 자체가 수익을 창출하지 않을 경우, 해당 예치 금액은 해당 $fragmetric 자산 토큰에 대한 수익을 창출하지 않습니다.
NCN/AVS 보상
NCN/AVS 프로토콜은 표준 수익 외에도 SOL, 기본 토큰 또는 기타 자산의 형태로 보상을 분배할 수도 있습니다. Fragmetric은 Solana의 고유한 전송 후크 기능을 활용하여 이러한 추가 보상을 정확하게 추적하고 분배합니다. $fragmetric 자산을 이전할 때마다 사용자의 NCN/AVS 수익 자격이 업데이트되고, 사용자는 언제든지 이러한 보상을 청구할 수 있습니다.
$fragmetric 자산은 OPOS(Solana에서만 가능) LRT라는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 이 자산의 고급 보상 분배 메커니즘은 Ethereum에서는 사용할 수 없는 Solana 특유의 기능을 사용합니다.
3. DeFi에서 $fragmetric 자산 사용
$fragmetric 자산은 유동성 재담보 토큰(LRT)이므로 DeFi에서 다양한 용도로 사용할 수 있습니다. 예를 들어, fragSOL은 다음 용도로 사용할 수 있습니다.
대출 담보
대출 프로토콜에서 fragSOL을 담보로 사용하여 다른 자산을 빌리고 스테이킹과 재스테이킹 보상을 획득할 수 있습니다.
유동성 공급
분산형 거래소(DEX) 풀에서 유동성으로 fragSOL을 제공합니다. 이를 통해 전반적인 유동성이 증가할 뿐만 아니라, 유동성 공급자는 스테이킹 보상 외에도 거래 수수료도 획득할 수 있습니다.
DEX에서 거래하기
분산형 거래소에서 fragSOL을 거래하세요. 사용자는 Fragmetric에 입금하지 않고도 fragSOL을 직접 구매할 수 있으며, 언제든지 판매하여 유동성을 즉시 확보할 수 있습니다.
fragSOL은 Fragmetric이 출시한 최초의 $fragmetric 자산이며 Fragmetric 생태계의 핵심입니다.
4. 프로토콜 생태계
축적
이 펀드는 Fragmetric 생태계에서 사용자 자산을 관리하는 주요 모듈입니다. SOL, LST 및 기타 지원 자산의 예치금을 수락하고 해당 Fragmetric 자산을 주조합니다. 주조 과정은 표준화된 토큰 풀의 가격 데이터를 활용합니다(다음 섹션에서 설명). 또한, 펀드는 충분한 유동성을 유지하고 이러한 요청을 정기적으로 실행하여 출금 요청을 관리함으로써 사용자가 적절한 시기에 자산을 출금할 수 있도록 합니다.
펀드입금 및 출금
다음 다이어그램은 사용자, $fragSOL 펀드, 오라클 시스템 간의 상호작용을 보여줍니다.
입금: 사용자는 SOL 또는 지원되는 LST(JitoSOL, mSOL, BNSOL, bbSOL 포함)를 펀드에 입금합니다.
fragSOL 주조: 보증금을 받은 후 펀드는 사용자를 위해 fragSOL을 주조합니다. 발행되는 토큰의 수는 현재 가격 데이터에 따라 결정되며 기초 자산의 총 가치를 반영합니다.
인출: 사용자는 인출을 요청할 수 있으며, 펀드는 해당 fragSOL을 파기하고 사용자가 인출할 수 있도록 동일한 양의 SOL을 예약합니다. 이러한 출금 요청은 주기적으로 처리됩니다.
fragSOL 가격 책정: fragSOL의 가격은 펀드가 관리하는 LST의 총 가치에 따라 동적으로 계산되며, 이를 통해 토큰이 자산 풀에서 각 사용자의 점유율을 정확하게 나타낼 수 있습니다.
연산자
운영자는 스테이킹, 재스테이킹, 인출 작업과 재스테이킹 전략 실행을 관리할 책임이 있습니다. 이는 자금과 보상에 대한 모든 자산 흐름을 처리하고, 다양한 스테이킹 및 리스테이킹 프로토콜과 통합하여 투자 전략을 구성합니다.
프로토콜의 운영자는 동적으로 변경되는 구성에 따라 자산의 흐름을 관리할 책임이 있습니다. 이러한 할당은 인출 요청과 포트폴리오의 거버넌스 기반 재스테이킹에 따라 조정됩니다.
운영자는 기금, 예비 기금, 재담보 계약 및 담보 계약 간의 자산 금액이 조정되도록 보장합니다. 이 회사의 업무에는 예비 자금 계좌의 목표 금액을 설정(인출 요청 처리)하고 이러한 목표를 유지하기 위해 스테이킹되지 않은 금액과 재스테이킹된 금액을 결정하는 것이 포함됩니다. 운영자는 최신 구성에 따라 투자 할당을 구성하고 자금을 NCN 노드 운영자에게 위임합니다.
표준화된 토큰 풀
표준화된 토큰 풀은 fragSOL 및 nSOL 토큰을 정확하게 주조하고 파기하는 역할을 합니다. 예치된 토큰의 가격을 표준화함으로써, Fragmetric은 재스테이킹 프로토콜에서 단 하나의 토큰만 위임하거나 삭감할 수 있으며, 각 LST에 대해 위임하거나 삭감할 토큰의 수를 선택할 때 상당한 이점을 얻습니다. nSOL과 fragSOL의 공급은 동일하며, Fragmetric 프로토콜 사용자는 fragSOL만 받는 반면, nSOL은 다시 스테이킹되어 NCN 노드에 위임됩니다. 슬래싱 이벤트가 발생하면 NCN 노드의 악의적 행동을 발견한 슬래셔는 nSOL을 받게 됩니다. 슬래셔는 nSOL을 전송하고 파기하여 표준화된 토큰 풀에서 SOL과 LST를 청구할 수 있습니다.
스테이킹 풀 기반 가격
mSOL, bSOL, JitoSOL과 같은 LST의 경우, 가격 책정 메커니즘은 각 스테이킹 풀의 온체인 상태 데이터에 직접 액세스합니다. 이 데이터에는 스테이킹된 자산의 현재 가치, 스테이킹 풀에서 발행된 총 토큰 수량, 할당된 성과 지표 또는 보상이 포함됩니다. 이 데이터를 사용하면 시스템은 이러한 LST의 가격을 정확하게 결정하고 이를 통해 해당 fragSOL의 가치를 추론할 수 있습니다.
스테이킹 풀 데이터에 직접 접근하면 fragSOL의 가격이 스테이킹 풀의 실제 성과와 긴밀하게 연관되도록 보장하여 사용자에게 안정적이고 투명한 가격 책정 메커니즘을 제공합니다.
요약하다
Fragmetric의 경우 사용자 혜택은 가장 큰 하이라이트 중 하나입니다. 기본 예치금이 플레지 또는 MEV 보상(예: SOL 또는 기타 LST)을 생성하는 경우 자동으로 복리되어 시간이 지남에 따라 가치가 증가합니다. 예치된 자산이 스테이킹이나 MEV 보상을 생성하지 않는 경우, 프로토콜을 통해 NCN/AVS 보상만 수령됩니다. 이러한 NCN/AVS 보상은 전용 준비금 계좌에 누적되며, 최소 1개의 $fragmetric 자산을 보유한 모든 사용자가 청구할 수 있습니다. 귀하가 받는 보상의 양은 귀하의 보유 시간과 귀하가 보유한 $fragmetric 자산의 양에 비례합니다. fragSOL은 Fragmetric 프로토콜의 Jito 재스테이킹 프로세스 동안 사용자가 보유한 포지션을 나타내는 Fragmetric의 핵심이기도 합니다. 사용자에게 스테이킹 포지션을 제공하는 JitoSOL, BNSOL, bbSOL과 같은 유동적 스테이킹 토큰과 유사하게, fragSOL은 사용자에게 재스테이킹 포지션을 제공합니다. fragSOL을 보유하면 재스테이킹 프로토콜에서 보상을 청구하고 동시에 DeFi 애플리케이션에서 사용할 수 있습니다.
3. 산업 데이터 분석
1. 전체 시장 성과
1.1 현물 BTCETH ETF
분석
지난주(2월 10일~2월 14일) 미국 비트코인 현물 ETF는 누적 순 유출이 5억 8,580만 달러였습니다. 구체적인 기관 매수 및 매도 조건은 다음과 같습니다.
분석
지난 주 거래일(2월 10일~2월 14일) 동안 이더리움 현물 ETF에서 2,630만 달러의 순 유출이 발생했습니다. 기관 매수 및 매도 조건은 다음과 같습니다.
11월 1일 EST 기준, 이더리움 현물 ETF의 총 순 유출액은 1,092만5,600달러였습니다.
1.2. Spot BTC vs ETH 가격 추세
비트코인
분석
이번 주에는 94,500달러 근처의 지지의 효과에 집중할 것입니다. 그 아래로 떨어지면 90,000달러 근처에서 새로운 바닥이 계속 형성될 가능성이 높습니다. 지지 패턴이 형성되면 새로운 진입 지점으로 간주될 수 있습니다. 강력한 강세장의 신호에 관해서는 아직 100,000달러 마크를 돌파하고 안정화해야 합니다.
이더리움
분석
이더리움의 경우, 2,600달러에서 2,900달러 사이는 여전히 상대적 바닥 영역이며 두 번째 진입 지점으로 사용할 수 있습니다. 2,600달러가 깨지면 2,100달러에서 2,600달러 사이가 가장 좋은 진입 영역으로 간주될 수 있습니다. 가격이 3,300달러에서 안정되면 강세 전환의 신호로 간주될 수 있습니다. 그 전에 이더리움은 계속해서 더블 바텀 누적 패턴을 경험할 수 있습니다.
1.3. 두려움과 탐욕 지수
2. 퍼블릭 체인 데이터
2.1. BTC 레이어 2 요약
분석
이번 주에 비트코인 레이어 2(L2) 생태계에서 몇 가지 중요한 발전이 있었습니다.
1. Blockstream이 일본 시장에 진출
블록체인 기술 회사인 블록스트림(Blockstream)이 도쿄에 사무실을 개설한다고 발표했습니다. 이를 통해 일본에서 비트코인 레이어 2 솔루션, 셀프 커스터디 옵션, 실제 자산 토큰화의 도입을 가속화하는 것을 목표로 합니다.
2. Hemi 프로토콜의 상당한 성장
새롭게 등장한 비트코인의 2차 솔루션인 헤미 프로토콜(Hemi Protocol)은 공식 출시 전에 프라이빗 메인넷에 총 2억 6,000만 달러를 확보했습니다. 이는 비트코인의 확장성과 기능성을 개선하는 2차 솔루션에 대한 시장의 강한 관심을 보여줍니다.
이러한 발전은 비트코인 레이어 2 공간의 역동성을 강조하며, 기관의 관심 증가, 기술적 진보, 비트코인의 확장성과 기능성을 높이기 위해 설계된 솔루션의 광범위한 채택을 반영합니다.
2.2. EVM 및 비 EVM 레이어 1 요약
분석
이번 주에는 EVM(Ethereum Virtual Machine) 및 비 EVM Layer 1 블록체인 공간에서 몇 가지 중요한 개발이 있었습니다.
Layer 1 블록체인과 호환되는 EVM
Injective는 EVM 지원을 추가할 계획입니다. Injective는 Layer 1 블록체인에 기본 고성능 EVM 지원을 추가할 계획이라고 발표했습니다. 이번 조치의 목적은 Ethereum과 호환되는 분산형 애플리케이션을 Injective 플랫폼에서 실행할 수 있도록 하여 네트워크의 기능을 향상시키는 것입니다.
소닉 메인넷이 공식 출시되었습니다. EVM과 호환되는 레이어 1 블록체인인 소닉이 메인넷을 공식 출시했습니다. 이 플랫폼은 개발자에게 매력적인 인센티브와 초당 10,000건의 거래 처리 속도(TPS) 및 1초 미만의 확인 시간을 갖춘 견고한 인프라를 제공합니다.
Waterfall 네트워크 성능 혁신: Waterfall 네트워크는 메인넷에서 초당 12,778건의 거래(TPS)라는 새로운 최고 기록을 달성하여 이전 최고 기록을 뛰어넘고 확장성이 뛰어난 EVM 스마트 계약 플랫폼으로서의 입지를 공고히 했습니다.
비 EVM 레이어 1 블록체인
Aptos 재단이 Aave 통합을 제안합니다. Aptos 재단은 Aave 프로토콜 v3를 Aptos 메인넷에 배포하기 위한 커뮤니티 지원을 모색하는 거버넌스 제안을 제시했습니다. 승인된다면 Aave 유동성 프로토콜이 EVM이 아닌 블록체인에 배포되는 것은 처음입니다.
Near Protocol은 MetaMask와 호환됩니다. Near Protocol은 MetaMask와 완벽하게 호환되는 최초의 비 EVM 블록체인이 됩니다. 이러한 통합으로 Near 블록체인에 대한 접근성이 높아지고, 분산형 애플리케이션과의 상호작용이 용이해지고, Web3 기술의 광범위한 채택이 촉진됩니다.
2.3. EVM 레이어 2 요약
분석
이번 주에 Ethereum Virtual Machine(EVM) Layer 2 생태계에서 몇 가지 중요한 발전이 있었습니다.
1. Uniswap Labs가 Unichain L2 메인넷을 출시합니다.
Uniswap Labs는 4개월간의 테스트와 1억 건이 넘는 온체인 거래를 거쳐 Ethereum과 호환되는 Layer 2 네트워크 Unichain을 공식 출시했습니다. 메인넷은 유니스왑 생태계 내 사용자와 개발자의 거래 속도를 높이고 비용을 절감하는 것을 목표로 합니다.
2. Coinbase의 Base Network가 NFT와 DeFi로 확장됩니다.
Coinbase의 레이어 2 네트워크인 Base는 NFT 및 DeFi 부문에서 시장 점유율이 크게 증가했습니다. 이 확장은 Base의 인기가 높아지고 있으며, 확장 가능하고 비용 효율적인 분산형 애플리케이션을 촉진하는 데 있어서 Base의 역할이 중요해지고 있음을 보여줍니다.
3. Tezos의 Etherlink L2 계약 배포가 184% 급증
Tezos의 EVM 호환 Layer 2 솔루션 Etherlink는 2024년 4분기에 계약 배포가 184% 증가했으며 1,700개 이상의 새로운 계약이 배포되었다고 보고했습니다. 이러한 성장은 Etherlink의 채택이 증가하고 있으며 Tezos 생태계의 확장성에 기여하고 있음을 보여줍니다.
4. Ramp Network, MetaMask를 통해 Ethereum L2에서 직접 현금 출금 기능 도입
Ramp Network는 MetaMask와 협력하여 사용자가 Ethereum Layer 2 네트워크에서 직접 암호화폐를 판매할 수 있도록 했습니다. 이러한 통합을 통해 암호화폐 자산을 일반 통화로 변환하는 과정이 간소화되어 사용자 경험과 접근성이 향상됩니다.
4. 다음 주 거시 데이터 검토 및 주요 데이터 공개 노드
1월 미국 CPI 수치는 시장 예상치를 뛰어넘어 전년 대비 3.0% 상승했으며, 이는 이전 수치인 2.9% 및 시장 예상치 2.9%보다 높습니다. 식품과 에너지 가격을 제외한 핵심 CPI도 예상치를 넘어섰으며, 전월 대비 0.4% 상승하였고 이전 수치보다 높았습니다. 에너지, 중고차, 서비스 가격 상승의 영향을 받아 미국 CPI는 전월 대비, 전년 대비 상승세를 이어갔습니다.
이번 주(2월 17일~2월 21일)의 중요 매크로 데이터 노드는 다음과 같습니다.
2월 20일: 2월 15일로 끝나는 주에 대한 미국 신규 실업수당 신청 건수
2월 21일: 미시간 대학 소비자 신뢰 지수 2월 최종값
V. 규제 정책
두 개의 주요 미국 규제 기관의 책임자가 암호화폐 산업에 익숙한 사람들이기 때문에 미국은 완화된 규제 시대의 공식적 도래를 이끌었습니다. 미국 비트코인 매장 설립에 대한 확실한 정보는 없지만 다른 국가와 지역에서는 완화가 현재 주류가 되었습니다.
일본
2월 10일, 닛케이 신문에 따르면 일본 금융청(FSA)은 비트코인과 암호화폐 ETF에 대한 금지를 해제할 계획입니다.
대한민국
금융위원회 부위원장 김소영(음역)은 가상자산위원회 제3차 회의를 소집하고 법인이 가상자산에 대한 실명계좌를 개설하는 방안을 3단계로 추진하기로 했다. 우선, 법집행기관, 비영리법인, 가상자산 거래소 등 현금화 목적으로 계좌를 개설해야 하는 기관이 참여할 수 있도록 허용한다. 앞으로는 전문투자법인(투자 및 금융 목적)과 일반법인으로 점차 확대한다. 또한, 한국 금융위원회는 2분기에 자선단체와 대학이 기부받은 암호화폐를 판매할 수 있도록 허용할 계획이며, 올해 하반기에는 3,500개 상장사 및 전문 투자자를 대상으로 점진적으로 시범 운영을 실시할 계획입니다.
인도
인도 당국은 2018년에 적발되어 95개국에서 4,000명의 투자자에게 약 24억 달러의 손실을 입힌 암호화폐 폰지 사기에 대한 진행 중인 조사에서 비트커넥트와 관련된 약 1억 9,000만 달러 상당의 암호화폐를 압수했습니다. Bitconnect는 2016년에 출시되어 2018년에 폐쇄되었습니다. 비트커넥트 창립자 사티시 쿰바니(2022년 2월 미국 법무부 기소)는 전 세계적인 홍보자 네트워크를 구축하고 이들에게 수수료를 지불하여 폰지 사기를 홍보했습니다.
