주요 요점
– 파생상품과 위험 이해: 선물, 옵션, 스왑과 같은 암호화폐 파생상품은 수익 기회를 제공하지만 높은 변동성, 레버리지 위험, 유동성 문제가 따릅니다.
– 효과적인 위험 관리를 구현합니다: 포지션 제어, 손절매 주문, 헤지 전략 및 자산 다각화를 통해 시장 변동으로 인한 청산 위험을 줄입니다.
– 규정 준수 및 보안을 보장하세요. 규제 정책의 변화에 주의하고, 규정을 준수하는 거래소를 선택하고, 콜드 월렛과 안전한 거래 조치를 사용하여 자산을 보호하세요.
– 트레이딩 사고방식을 안정적으로 유지하세요. FOMO(놓치는 것에 대한 두려움)나 당황으로 인해 충동적인 결정을 내리는 것을 피하고, 트레이딩 계획을 따르고, 트레이딩을 기록하여 전략을 최적화하세요.
암호화폐는 빠르게 주류로 편입되어 투자, 투기, 안전 자산에 대한 독특한 기회를 제공하고 있습니다. 이 새로운 분야에서는 비트코인이나 이더리움과 같은 디지털 자산을 기반으로 한 암호화폐 파생상품이 시장의 중요한 부분이 되었습니다. 이러한 파생상품에는 선물, 옵션, 스왑, 영구 계약이 포함되며, 이를 통해 거래자는 실제 자산을 보유하지 않고도 시장 가격 변동으로부터 수익을 낼 수 있습니다.
그러나 높은 변동성, 복잡한 제품 구조, 규제되지 않은 시장은 거래 기회를 엄청난 리스크로 바꿀 수 있습니다. 따라서 모든 암호화폐 파생상품 거래자에게는 효과적인 위험 관리가 매우 중요합니다. 이 가이드에서는 다음을 제공합니다.
– 주요 파생상품 개요
– 주요 위험 요인 분석
– 실용적인 위험 관리 전략
거래자와 투자자가 시장 상황에 신중하게 대응하고 거래 보안과 안정성을 향상할 수 있도록 지원합니다.
목차
– 포지션 계획 및 레버리지 제어
– 손절매 주문 및 위험/보상 비율
– 헤지 전략(옵션 및 캐리 트레이딩)
– 자산 다각화 및 거래 전략
– 담보 및 증거금 관리
– 지속적인 모니터링 및 조정
– FOMO(놓치는 것에 대한 두려움)를 피하세요
– 손실 회피 극복
– 거래 기록 유지
– 거래 계획을 고수하세요
암호화폐 파생상품 이해
암호화폐 파생상품을 통해 거래자는 비트코인 이나 다른 디지털 자산을 직접 보유하지 않고도 시장 노출을 얻거나 헤지 전략을 실행할 수 있습니다. 이러한 금융 상품은 수익을 확대할 수 있지만, 위험도 더 높습니다. 주요 카테고리는 다음과 같습니다.
선물
정의: 매수자와 매도자는 미래의 특정 날짜에 합의된 가격으로 기초 자산을 거래해야 합니다.
거래 플랫폼: 규제된 거래소(예: CME) 및 암호화폐 거래소(예: Binance, XT.COM).
– 만료일 없음: 계약 가격은 자금 조달 비율을 통해 현물 시장과 가깝게 유지됩니다.
– 적합한 대상: 계약을 갱신하지 않고도 장기간 레버리지 포지션을 유지하고자 하는 거래자.
– 고정 만료일: 계약이 만료되면 포지션은 암호화폐 또는 스테이블코인으로 결제됩니다.
– 적합한 대상: 특정 결제 시간을 원하는 기관 투자자 또는 거래자.
스테이블코인 마진 vs. 코인 기반 계약
– 스테이블코인 지원(예: BTC/USDT ): 레버리지 포지션의 변동성 위험을 줄이기 위해 USDT 및 USDC와 같은 스테이블코인을 마진으로 사용합니다.
– 코인 지원 계약 (예: BTC/USD ): 암호화폐를 증거금으로 사용하면 포지션 이익 및 손실, 증거금 가치가 시장 변동에 따라 변경됩니다.
옵션
정의: 보유자에게 만료일 전에 지정된 가격으로 암호화폐를 매수(콜 옵션) 또는 매도(풋 옵션)할 수 있는 권리를 부여하지만, 의무는 부여하지 않습니다.
사용:
– 헤지: 시장 하락으로 인해 대량의 암호화폐 자산 손실을 방지합니다.
– 수익 창출: 옵션(예: 커버드 콜)을 판매하여 추가 수익을 얻습니다.
– 투기: 기초 자산을 보유하지 않고도 레버리지를 활용하여 시장 방향을 얻는 것.
스왑
정의: 두 당사자가 특정한 재정적 혜택이나 의무를 교환하기 위해 맺은 계약.
영구 스왑:
– 만료일 없음: 자금 조달 비율을 통해 가격을 현물 시장과 가깝게 유지합니다.
– 인기 있는 시장: Binance, OKX, Deribit 등의 거래소에서 흔히 볼 수 있습니다.
구조화된 상품
구조화 상품은 파생상품을 조합하여 맞춤형 위험/수익 구조를 제공하며 기관 투자자들에게 널리 선호됩니다.
듀얼 인베스트먼트( XT.COM 에서 곧 출시)
– 원금 보호 없음: 만기 시 시장 가격이 목표 가격에 도달하지 못할 경우 사용자는 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
– 작동 방식: 가격이 목표보다 낮으면 투자자는 원래 자산과 추가 이자를 받습니다. 가격이 목표를 초과하면 투자자의 포지션은 다른 자산으로 전환되고(예: BTC → USDT) 투자자는 추가 수익을 놓칠 수 있습니다.
– 부분적 자본 보호: 수익은 가격이 일정 범위 내에 유지되는 데 따라 달라집니다.
– 적합한 투자자: 안정적인 수익을 얻고자 하지만 어느 정도 위험을 감수할 의향이 있는 투자자.
이미지 출처: Medium
암호화폐 파생상품의 주요 위험
암호화폐 파생상품 시장의 위험은 상호 연관되어 있으며, 이러한 위험을 이해하는 것은 거래자가 효과적인 보호 전략을 수립하는 데 도움이 될 수 있습니다.
변동성 위험
– 암호화폐 가격은 엄청나게 변동하며, 단 하루에 가격이 80% 이상 오르거나 내리는 경우도 드물지 않습니다.
– 레버리지 효과는 시장 변동성을 증폭시킵니다. 시장 상황이 불리하면 강제 청산(마진 콜)을 유발하기 쉽습니다.
상대방 위험
– 거래자는 거래소의 재정적 안정성과 보안을 신뢰합니다.
– 거래소가 해킹을 당하거나 파산할 경우, 예치금과 미실현 수익을 잃을 수 있습니다.
유동성 위험
– 시장 유동성은 분산되어 있으며, 특히 소규모 자산의 경우 더욱 그렇습니다. 거래 심도가 부족하면 실행에 어려움이 있을 수 있습니다.
– 유동성이 낮으면 미끄러짐이 쉽게 발생할 수 있습니다. 시장이 격렬하게 변동하면 포지션을 마감하기가 더 어려워지고 더 큰 손실로 이어질 수도 있습니다.
규제 및 법적 위험
– 글로벌 암호화폐 규정은 자주 바뀌며, 지역마다 정책이 다릅니다.
– 규제 변경으로 인해 레버리지 비율, 증거금 요건이 영향을 받을 수 있으며, 특정 지역에서는 거래 제한이나 금지가 발생할 수도 있습니다.
기술 및 운영 위험
– 거래 플랫폼은 해커, 시스템 장애 또는 서버 과부하로 인해 공격을 받을 수 있으며, 이로 인해 거래 경험과 자금 보안에 영향을 미칠 수 있습니다.
– 고빈도 거래 전략은 API 연결 지연이나 장애로 인해 실패할 수 있으며, 이는 거래 실행 효율성과 수익성에 영향을 미칩니다.
이러한 위험과 그 심각성을 파악하는 것은 효과적인 위험 관리 전략을 개발하는 데 중요합니다.
이미지 출처: Insurance Risk Services
위험 관리 전략
효과적인 위험 관리를 위해서는 정량적 도구, 규율 있는 거래 접근 방식, 시장 조사가 모두 필요합니다. 일반적인 전략은 다음과 같습니다.
위치 계획 및 레버리지 제어
위치 계획
– 시장 변동성에 대비하고 개인적 위험 노출을 통제하기 위해 자본의 일부만을 단일 거래에 투자하세요.
– 자금을 과도하게 할당하면 특히 극단적인 시장 상황에서 포트폴리오 손실이 빠르게 발생할 수 있습니다.
레버리지 관리
– 높은 레버리지(20배, 50배 등)는 수익을 확대할 수 있지만, 손실 위험도 증가시킵니다.
– 경험이 풍부한 트레이더는 일반적으로 청산 위험을 줄이기 위해 낮음에서 중간 레버리지를 사용합니다.
손절매 주문 및 위험/보상 비율
손절매 주문
– 손실을 통제하기 위해 시장 가격이 사전 설정된 수준에 도달하면 포지션이 자동으로 닫히도록 손절매 지점을 설정합니다.
– 합리적인 손절매 메커니즘은 트레이더가 규율을 유지하고 손실이 확대되는 것을 방지하는 데 도움이 됩니다.
위험/보상 비율
– 장기적 수익성을 보장하기 위해 건전한 위험/보상 비율(예: 1:3)을 유지하세요.
– 일부 거래가 실패하더라도, 이기는 거래가 손실을 메울 수 있습니다.
헤지 전략
옵션 사용
– 많은 양의 암호화폐 자산을 보유하는 경우, 풋 옵션을 매수하여 시장 붕괴 위험을 헤지할 수 있습니다.
– 시장이 하락할 것으로 예상하지만 가격 상승이 걱정된다면 콜 옵션을 매수해 위험을 줄일 수 있습니다.
아비트라지 트레이딩
– 캐리 트레이딩은 반대 포지션(예: 동시에 롱 포지션과 숏 포지션을 취하는 것)을 보유함으로써 위험을 줄입니다.
– 이 전략은 전반적인 시장 영향을 줄이고 자산 간 가격 차이에 초점을 맞춥니다.
다각화
자산 다각화
– 단일 자산의 급격한 하락으로 인한 영향을 줄이기 위해 다양한 암호화폐나 스테이블코인을 보유하세요.
– 예를 들어 비트코인이 폭락하고 이더리움이 안정을 유지하면 전체 손실은 줄어들 것입니다.
거래 전략의 다각화
– 시장 변화에 적응하기 위해 다양한 거래 전략(예: 추세 거래, 평균 회귀, 변동성 차익 거래)을 사용합니다.
– 일부 전략은 일방적인 상승 시장에서는 효과적이지만, 변동성이 큰 시장에서는 실패할 수 있으므로, 여러 전략을 조합하면 장기적으로 안정적인 수익을 얻는 데 도움이 될 수 있습니다.
마진 관리
과잉담보
– 추가 증거금을 예치하면 시장 변동 시 강제 청산을 방지할 수 있습니다.
– 하지만 하나의 거래소에 너무 많은 돈을 보관하면 거래소가 파산하거나 해킹을 당할 위험이 커질 수 있습니다.
스테이블코인 마진
– 스테이블코인( USDT , USDC , DAI 등)을 증거금으로 사용하면 증거금 가치 변동으로 인해 발생하는 추가적인 위험을 줄일 수 있습니다.
– 이 전략은 시장 변동성으로 인해 마진 가치에 영향을 미치지 않고 거래자의 위험이 개방된 포지션에만 관련되도록 보장합니다.
지속적인 모니터링 및 조정
동적 위험 조정
– 시장 상황은 끊임없이 변화하며 레버리지와 손절매 수준은 현재 변동성에 따라 조정되어야 합니다.
– 예를 들어, 극심한 변동성이 있는 기간 동안 레버리지를 낮추고 손절매 범위를 좁히면 잠재적 손실을 줄일 수 있습니다.
위험 분석 및 스트레스 테스트
– 시뮬레이션 도구를 사용하여 스트레스 테스트를 실시하여 최악의 시장 붕괴나 거래소 실패의 영향을 평가합니다.
– 테스트 결과에 따라 포지션 크기, 헤지 전략 및 마진 관리 계획을 조정합니다.
이러한 전략은 트레이더에게 기본적인 위험 관리 프레임워크를 제공하지만, 진정한 성공은 규율 있는 실행과 시장 변화에 따라 전략을 유연하게 조정할 수 있는 능력에 달려 있습니다.
규제 및 규정 준수 고려 사항
암호화폐 파생상품에 대한 규제 환경은 계속해서 변화하고 있으며, 이는 파생상품의 거래 방식과 규정 준수에 영향을 미치고 있습니다. 미국은 규제된 비트코인 선물 거래(CFTC 감독)를 허용하지만 소매 레버리지에 엄격한 제한을 두고 있는 반면, 일부 국가에서는 암호화폐 파생상품 거래를 완전히 금지하거나 상당히 제한하고 있습니다.
거래 지역 규정 준수
– 거래소가 위치한 국가의 법적 규정을 이해하여 위반으로 인한 벌금, 자산 동결 또는 법적 절차를 피하십시오.
– 국가마다 암호화폐 파생상품에 대한 규제가 다르고, 앞으로도 정책 변화에 주의를 기울여야 합니다.
교환 실사
– 거래소가 합법적인 라이센스를 보유하고 있으며 규제 당국의 감독을 받고 있는지 확인하세요.
– 거래소의 재무 건전성을 평가하고 적절한 유동성 및 자본 보안 조치가 있는지 확인합니다.
– 거래소의 보안을 확인하여 해킹이나 자산 손실 사고가 발생한 적이 있는지 확인하세요.
세금 및 거래 기록
– 거래 기록을 모두 보관합니다(진입 가격, 종료 가격, 손익 포함).
– 많은 국가에서는 암호화폐 수익을 과세 소득으로 간주하고 있으며, 정확한 보고를 통해 잠재적인 법적 문제를 피하는 데 도움이 될 수 있습니다.
KYC 및 AML 규정
– 규정을 준수하는 거래소는 일반적으로 불법 거래를 방지하기 위해 신원 확인(KYC) 및 거래 기록을 요구합니다.
– KYC(고객 확인) 및 AML(자금세탁 방지) 규정을 준수하여 계좌 동결이나 규제 조사를 방지합니다.
선제적 규정 준수 관리를 통해 거래자는 법적 위험을 줄이고 거래 안정성과 장기적으로 지속 가능한 발전을 보장할 수 있습니다.
이미지 출처: 금융 범죄 아카데미
기술적 및 운영적 보안 예방 조치
암호화폐 거래는 자금의 안전성과 거래의 안정성을 보장하기 위해 강력한 보안 조치와 건전한 운영 관리에 의존합니다.
자금 보안
– 주요 거래소는 해커 공격을 방지하기 위해 대부분의 사용자 자금을 콜드 월렛에 저장합니다.
– 다중 서명 메커니즘은 보안을 강화하고 대량 출금을 실행하기 위해 여러 당사자의 승인을 요구할 수 있습니다.
플랫폼 안정성
– 거래소는 시스템의 안정적인 운영을 보장하기 위해 백업 서버와 장애 조치 메커니즘을 갖춰야 합니다.
– 자동화 거래 도구를 사용하는 거래자는 시스템 지연이나 오류로 인한 거래 실패를 방지하기 위해 API의 안정성을 확인해야 합니다.
운영 위험 관리
– 건전한 위험 통제가 이루어지는 거래소라면 해커 공격이나 시스템 충돌에 신속히 대응하고 가능한 한 빨리 운영을 재개할 수 있어야 합니다.
– 투명성이 높은 거래소는 일반적으로 보유금 증명을 제공하고 제3자 감사를 수용하여 사용자의 신뢰를 높입니다.
거래 플랫폼의 보안 및 운영 메커니즘을 이해하는 것은 거래 전략을 이해하는 것만큼 중요합니다. 해커 공격이나 시스템 장애로 인해 엄청난 손실이 발생할 수 있기 때문입니다.
거래에서 감정 관리하기
아무리 뛰어난 기술적 능력과 거래 전략이 있더라도 감정에 휘말리면 여전히 심각한 손실을 입을 수 있습니다. 암호화폐 시장은 종종 시장의 과열과 공황에 의해 좌우되는데, 이는 두려움이나 탐욕에 따른 잘못된 거래 결정으로 쉽게 이어질 수 있습니다. 감정적 규율을 유지하면 트레이더가 충동에 휩쓸리지 않고 계획에 따라 거래를 실행할 수 있습니다.
FOMO를 피하세요
– 가격이 급등하면, 트레이더는 위험 관리를 무시한 채 충동적으로 시장에 진입할 수 있으며, 심지어 가장 좋은 매수 시점이 지난 후에도 계속해서 대량 매수를 할 수도 있습니다.
– FOMO(투자기회 놓치기)로 인해 과도한 레버리지를 피하고 좋은 진입 시점을 놓치는 일이 없도록 확립된 거래 규칙과 포지션 한도를 준수하세요.
손실 회피 극복
– 많은 트레이더는 손실을 인정하기 꺼려하며, 이로 인해 포지션을 너무 오랫동안 유지하게 되고 더 나은 거래 기회를 놓치게 됩니다.
– 초기에 작은 손실을 통제하면 나중에 더 수익성 있는 거래를 위해 자금을 보존하는 데 도움이 됩니다.
거래 일지를 작성하세요
– 각 거래에 대한 의사결정 프로세스(진입/종료 가격, 거래 이유, 당시의 감정)를 기록하면 잘못된 패턴을 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다.
– 정기적으로 거래 일지를 검토하면 거래 전략을 최적화하고 규율을 향상시키는 데 도움이 될 수 있습니다.
거래 계획을 고수하세요
– 시장에 진입하기 전에 수익 목표와 손절매 범위를 명확히 설정하여 각 거래에 명확한 위험 관리 전략이 있는지 확인하세요.
– 단기 시장 변동으로 인해 거래 전략에 대한 충동적인 조정을 피하십시오. 필요한 조정은 감정적 반응보다는 합리적 분석에 기반해야 합니다.
감정 조절은 꾸준히 수익을 내는 트레이더와 손실을 내는 트레이더를 가르는 요소입니다. 침착함을 유지하고, 거래 계획을 고수하며, 심리적 장벽을 극복하는 것이 암호화폐 시장에서 장기적으로 생존하고 수익성을 높이는 열쇠입니다.
이미지 출처: Carl Fajardo
결론적으로
암호화폐 파생상품은 높은 수익률을 제공할 수 있지만, 높은 변동성과 복잡성을 가지고 있습니다. 성공적인 트레이더는 다음과 같은 핵심 영역에서 효과적으로 위험을 관리해야 합니다.
– 제품 지식: 거래 전에 선물, 옵션, 스왑이 어떻게 작동하는지 알아보세요.
– 위험 관리: 손실 방지 주문, 적절한 레버리지 및 헤지 전략을 사용하여 잠재적 손실을 줄입니다.
– 거래 보안: 거래소 및 거래 플랫폼의 보안을 확보하여 상대방 위험을 줄입니다.
– 규정 준수: KYC(고객 확인), AML(자금세탁 방지) 및 세무 준수 요구 사항을 주시하세요.
– 감정적 관리: 거래 계획을 엄격히 이행하고 시장 감정으로 인해 충동적인 결정을 내리는 것을 피하십시오.
시장이 계속해서 변화함에 따라, 트레이더는 계속해서 학습하고 전략을 조정해야 합니다. 어떠한 전략으로도 위험을 완전히 제거할 수는 없지만, 견고한 접근 방식과 엄격한 실행 규칙을 통해 암호화폐 파생상품 시장에서 장기적으로 성공할 가능성을 크게 높일 수 있습니다.
빠른 링크
– 암호화폐가 음악을 만날 때: XT.COM x Rolling Stone China VIP Night at Consensus Hong Kong 2025
– 홍콩 Web3 혁명: 컨센서스 2025에서 발표한 주요 동향 및 규제 정책 홍콩 2025 마무리: 놓친 내용과 그 중요성
XT.COM 소개
2018년에 설립된 XT.COM은 현재 780만 명 이상의 등록 사용자와 100만 명 이상의 월간 활성 사용자를 보유하고 있으며, 생태계 내 사용자 트래픽은 4,000만 명을 넘습니다. 우리는 800개 이상의 고품질 통화와 1000개 이상의 거래 쌍을 지원하는 포괄적인 거래 플랫폼입니다. XT.COM 암호화폐 거래 플랫폼은 현물 거래 , 레버리지 거래 , 계약 거래 등 다양한 거래 상품을 지원합니다. XT.COM은 또한 안전하고 신뢰할 수 있는 NFT 거래 플랫폼을 갖추고 있습니다. 우리는 사용자에게 가장 안전하고, 가장 효율적이며, 가장 전문적인 디지털 자산 투자 서비스를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다.
