원본 | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )
작가 | Dingdang ( @XiaMiPP )
2025년이 시작된 지 불과 두 달 만에 트럼프의 새 행정부는 이미 암호화폐 커뮤니티에 정책 완화의 냄새를 맡게 했습니다. 비트코인의 전략적 비축부터 백악관에서 열린 첫 번째 암호화폐 정상회담까지, 우호적인 신호들이 잇따라 나오면서 업계의 미래에 대한 기대감이 고조되었습니다. 규제 완화 이후, 어떤 프로젝트가 가장 먼저 혜택을 보게 될까요? 오데일리 플래닛 데일리는 이 정책적 봄바람의 이면에 있는 논리를 분석해 보도록 하겠습니다.
규제 완화의 신호는 무엇인가?
트럼프 행정부가 집권한 후 암호화폐 산업에 대한 지지 의사를 여러 차례 밝혔고, 이로 인해 사람들은 규제 완화가 더 이상 헛소리가 아니라고 느끼게 되었습니다.
새 정부의 지원: 트럼프 대통령은 2025년 1월 23일 채굴 및 거래와 같은 블록체인 관련 활동을 명시적으로 보호하는 행정 명령에 서명했으며, 특히 달러화 기반 스테이블코인에 대한 지원을 언급했습니다. 그는 또한 정부가 보유한 20만 개의 비트코인을 국가 자산으로 전환하는 것을 목표로 하는 비트코인 전략적 비축 계획을 제안했습니다. 이는 큰 움직임입니다.
인사 변화: 새로운 SEC 위원장 폴 애킨스는 업계 친화적이며 전임자 게리 겐슬러만큼 강경하지 않습니다. 백악관은 또한 데이비드 삭스를 암호화 및 AI 고문으로 임명했으며, 정책 방향은 더욱 개방적인 것으로 보입니다.
입법 방향: 21세기 금융 혁신 및 기술법(FIT21)은 2024년 하원에서 통과될 예정입니다. 상원도 2025년에 동의하면 암호화폐에 대한 명확한 규칙을 정할 것입니다. 또한 Cynthia Lummis 상원의원은 스테이블코인과 비트코인 준비금의 길을 열 수 있는 법안을 제안했습니다.
시장과 세계적 압박: 비트코인 ETF는 2024년에 200억 달러 이상을 유치했으며, 기관들이 이를 주시하고 있습니다. 글로벌 경쟁도 치열합니다. EU는 엄격한 통제를 하고 있고, 미국은 조정하지 않으면 뒤처질 수 있습니다.
이 모든 징후는 한 가지 추세를 나타냅니다. 2025년에는 규제 환경이 더 완화되고 규칙이 더 명확해질 것입니다.
이완에 대해 어떤 저항감을 느낄 수 있나요?
방향은 유망하지만 규제 완화는 항상 순탄하지는 않습니다. 몇 가지 요인이 이 봄 바람의 속도를 늦출 수 있습니다.
위험 우려: 연방준비제도와 FDIC는 암호화폐 변동성이 금융 시스템을 혼란에 빠뜨릴까 항상 우려해 왔습니다. 2022년 테라 붕괴의 그림자가 여전히 남아 있으며, 추가적인 보험 조치가 필요할 수 있습니다.
두 정당은 줄다리기를 하고 있습니다. 공화당은 느슨해지기를 원하지만 민주당은 완전히 동의하지 않을 수도 있습니다. 상원이 FIT21을 차단하면 기다려야 합니다. 비트코인 준비금의 자금 출처에 대해서도 논란이 있을 수 있다.
불충분한 기술적 준비: 완화에는 온체인 KYC 또는 세금 시스템과 같은 지원 도구가 필요합니다. 기술이 따라가지 못하면 정책이 그렇게 빨리 구현되지 않을 것입니다.
따라서 규제 완화는 점진적으로 시행되어야 하며 한꺼번에 모두 완화되지는 않을 것입니다.
휴식을 촉진하는 핵심은 무엇일까?
감독을 완화할 수 있는지, 그리고 얼마나 효과적인지는 다음과 같은 핵심 사항에 따라 달라집니다.
신정부의 집행 능력: 트럼프 팀이 비트코인 준비금과 스테이블코인 정책을 시행할 수 있을지 여부가 완화 조치의 진행에 직접적인 영향을 미칠 것이다.
기관 자금의 유입: 규칙이 명확해지면 기관들은 수천억 달러 규모의 자금을 들여올 수 있고 시장은 더욱 역동적이 될 것입니다.
실용적 가치에 대한 요구: 정책이 블록체인을 통해 지불이나 자산 관리와 같은 실용적 문제를 해결하도록 장려하면 프로젝트 개발에 대한 동기가 더 커질 것입니다.
세계 경쟁: 미국이 선도적 지위를 유지하려면 정책을 완화하여 더 많은 혁신과 자본을 유치해야 합니다.
어떤 프로젝트가 혜택을 보게 될까요?
규제가 정말 완화된다면, 이러한 암호화폐 프로젝트는 엄청난 기회를 얻을 수 있습니다.
비트코인(BTC) 및 관련 생태계
비트코인의 전략적 비축은 비트코인의 합법성과 안전 자산의 지위를 강화할 것이고, 비트코인의 생태적 프로젝트 역시 주목과 자본 유입으로 혜택을 볼 것입니다. 특정 프로젝트:
스택스(STX)는 비트코인에 스마트 계약 기능을 제공하며, 규제 완화는 생태적 잠재력을 증폭시키고 개발자와 기관의 관심을 끌 것입니다.
루트스탁(RSK) 의 BTC 페그와 스마트 계약 기능은 정책 지원 하에 생태계 확장의 요구를 충족합니다.
비트코인 생태계는 전략적 준비금 계획으로 인해 정책적 지원을 받게 되며, 시장 잠재력은 현재 생태계 규모(수십억 달러)에서 수천억 달러로 확대될 것입니다. STX와 RBTC는 BTC에 유용성을 더하고, 트래픽과 애플리케이션 증가로 인해 토큰 가치가 증가하면서 이러한 열풍 속에서 두각을 나타낼 것입니다.
USD 고정 스테이블코인
새 정부는 달러화 기반 스테이블코인을 명시적으로 지원하며, 이를 달러의 세계적 패권을 유지하기 위한 도구로 보고 있습니다. 규제가 스테이블코인에 대한 명확한 프레임워크를 제공한다면, 지불, 결제 및 DeFi에서의 적용이 가속화되어 전통적인 금융과 암호화폐 시장 사이의 허브가 될 것입니다. 낮은 변동성으로 인해 기관에서도 인기가 있습니다. 특정 프로젝트: USDC는 강력한 규정 준수로 인해 매우 인기가 있으며, USDT도 필요에 따라 투명성을 개선하고 검토를 통과할 경우 이러한 장점을 유지할 수 있습니다.
정책적 지지와 제도적 수요로 인해 달러화 기반 스테이블코인이 암호화폐 경제의 주축이 될 것이며, 시장 규모는 1조 달러를 초과할 수도 있습니다. USDC와 USDT는 규정 준수와 폭넓은 적용 분야 덕분에 이번 흐름에서 우위를 점할 것으로 보이며, 토큰 유통과 시장 가치가 계속 확대될 것입니다.
규정 준수 DeFi 프로젝트
규제 완화로 인해 기관 자금이 분산형 금융(DeFi)에 유치될 것이며, 엄격한 규정 준수를 갖춘 프로젝트는 KYC/AML 요구 사항을 충족하기 때문에 이러한 이익의 흐름을 더 잘 포착할 수 있을 것입니다. 새 정부는 블록체인의 실용성을 강조하는데, 이는 또한 DeFi가 실험에서 주류로 이동할 수 있는 비옥한 토양을 제공합니다. 규정을 준수하는 DeFi는 기관과 암호 경제 사이의 다리가 될 것입니다. 특정 프로젝트:
Aave(AAVE) Pro는 기관용 버전이며 Fireblocks와 협력하여 규정 준수 대출을 제공합니다. 규정 준수와 기술적 성숙성으로 인해 기관의 첫 번째 선택이 되었으며 기존 금융과 통합할 수 있는 잠재력이 큽니다.
Compound(COMP) 는 Coinbase Custody와 협력하여 기관에 BTC 스테이킹 서비스를 제공합니다. 투명성과 안정성은 규제 완화 후 기관의 요구 사항과 일치하며 시장 지위는 견고합니다.
규제 완화로 인해 규정을 준수하는 DeFi가 기관 펀드의 진입점이 되었고, 시장 규모는 현재 수천억 달러에서 수천억 달러로 급증할 수 있습니다. AAVE와 COMP는 기술적 이점과 규정 준수 기반을 갖추고 있어 이러한 변화를 선도할 것이며, 사용자와 자금 조달이 늘어나면서 토큰의 가치가 증가할 것입니다.
실제 자산의 토큰화(RWA)
새 정부는 블록체인을 실물 경제에 활용하고 싶어하며, 토큰화된 자산이 바로 그 솔루션입니다. 특정 프로젝트:
온도 파이낸스(ONDO) 는 정부 채권을 토큰화하고 BlackRock과 Pimco와 같은 기존 거대 기업과 협력하여 규정 준수와 시장 인지도를 강화하고 있습니다.
Centrifuge(CFG)는 Tinlake를 통해 다양한 자산(송장 및 대출 등)을 지원하며, 이는 중소기업의 실제적 요구에 더 가깝습니다.
RWA 시장은 정책 지원과 제도적 수요에 힘입어 급속히 확대될 것입니다. 기술적 이점과 실용성을 갖춘 ONDO와 CFG는 실제 자산의 온체인 프로세스를 가속화하고 자산 토큰화 추세를 선도할 수 있습니다.
결제 및 국경 간 거래 프로젝트
새 정부는 거래 비용을 낮추고 달러 스테이블코인을 지원하여 결제 및 국가 간 거래 프로젝트에 문을 열고자 합니다. 규제 완화로 인해 글로벌 지불 부문에서 이러한 프로젝트가 도입될 가능성이 높아지고, 특히 SWIFT와 같은 기존 시스템의 비효율적이고 비용이 많이 드는 부분을 대체하는 데에 큰 도움이 될 것입니다. 특정 프로젝트:
리플(XRP)은 국경 간 효율성이 높습니다. 느슨한 규제로 인해 SEC 소송이 해결되면 XRP의 컴플라이언스가 크게 개선되어 은행의 신뢰를 회복하고 시장 인지도가 급등할 것입니다.
스텔라(XLM) 의 높은 효율성과 낮은 임계값의 설계는 신흥 시장의 요구에 부합하며, 스테이블코인과의 시너지로 경쟁력을 강화합니다.
정책 지원과 글로벌 수요로 인해 결제 및 국경 간 거래가 급속히 확대될 것입니다. XRP와 XLM은 효율성과 광범위한 적용 시나리오로 인해 기존 금융의 점유율을 차지할 수 있습니다. 토큰의 가치는 거래량 증가로 인해 상승할 것이며, 시장 잠재력은 수천억 달러에 달할 수 있습니다.
그들은 왜 그 기회를 잡았을까?
이러한 프로젝트는 여러 가지 공통점 때문에 두드러집니다.
정책 지원: 비트코인과 스테이블코인은 정부에서 직접 보증하며, 이를 준수하는 프로젝트는 우회전을 피할 수 있습니다.
기관에서 선호 : 대형 자금은 이러한 신뢰성 있고 실현 가능한 프로젝트를 선택할 것입니다.
시장 동향: 업계는 과대광고에서 실용성으로 변화하고 있으며, 이러한 프로젝트는 올바른 방향으로 나아가고 있습니다.
반면, 밈 코인과 같이 실질적 가치가 없다면, 이 트랙에 대한 열정은 식어버릴 수 있습니다. 익명의 코인(모네로와 같은)도 규정 준수 테스트를 통과할 수 있는지 살펴봐야 합니다.
2025년에는 미국 암호화폐 규제가 새로운 정부의 지원, 의회의 노력, 시장의 기대에 힘입어 완화될 가능성이 높습니다. 일부 저항으로 인해 속도가 느려질 수 있지만 전체적인 추세는 멈출 수 없습니다. 가장 큰 수혜자는 비트코인, 스테이블코인, 규정을 준수하는 DeFi, RWA 및 지불 프로젝트가 될 것입니다. 그들은 유리한 정책과 제도적 자금, 기술적 이점에 의지하여 이러한 변화의 물결 속에서 확고한 발판을 마련할 것으로 기대됩니다. 암호화폐에 관심이 있는 친구 여러분, 정책 동향과 해당 프로젝트의 개발 상황을 주시하는 게 기회를 잡는 데 도움이 될 수 있습니다!
