TL;DR
1. StarkWare ได้สร้างรูปแบบธุรกิจที่เน้นเทคโนโลยีมาอย่างยาวนาน และ StarkEx เป็นแหล่งกำไรหลักของบริษัท
2. ระบบนิเวศของ StarkNet ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนา โดยมีโครงการที่เป็นต้นฉบับและเป็นนวัตกรรมมากมาย และความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีคือคอขวดหลัก
3. NFT และ GameFi อาจกลายเป็นเส้นทางที่ได้เปรียบของ StarkWare
Ethereum Layer 2 มีข้อได้เปรียบด้านความปลอดภัยและการกระจายอำนาจที่ชัดเจนเหนือ alt L1 เชนสาธารณะที่แข่งขันกันมักเผชิญกับปัญหาการหยุดทำงานและเหตุการณ์ด้านความปลอดภัย และ Layer2 ไม่ค่อยมีข่าวดังกล่าว
ในบรรดาเลเยอร์ 2 ทั้งหมดนั้น เลเยอร์ 2 ของระบบ ZK Rollup เป็นสาขาดั้งเดิมที่สุดของ Ethereum มีความปลอดภัยมากที่สุดในบรรดา Layer2 ทั้งหมด ยิ่งไปกว่านั้น เมื่อจำนวนการทำธุรกรรมเพิ่มขึ้น ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่แต่ละคนใช้ร่วมกันจะลดลง ซึ่งส่งผลต่อการขยายตัวที่ดีขึ้น
ด้วยเหตุนี้ ZK Rollup จึงรองรับเป็นเลเยอร์ 2 อย่างกว้างขวาง ตัวอย่างเช่น โครงการกระเป๋าเงิน Argent เคยแสดงความพึงพอใจต่อระบบ ZK โดย Argent ระบุว่าจะไม่สนับสนุนระบบ Optimistic Rollup เนื่องจากจะมุ่งเน้นไปที่ zkSync และ StarkNet ของระบบ ZK
คำอธิบายภาพ
ชื่อเรื่องรอง
ภาพรวมสตาร์คแวร์
1. บทนำ
StarkWare เป็นทีมด้านเทคนิคที่อุทิศตนเพื่อแก้ปัญหาการปรับขนาดของ Ethereum ผ่านการพิสูจน์ด้วยความรู้เป็นศูนย์ (ZKP) StarkWare ได้มอบโซลูชัน ZK Rollup Layer 2 สองรายการ ได้แก่ StarkEx และ StarkNet
StarkEx เป็นเครื่องมือปรับขนาดที่ได้รับค่าบริการถึง B. Immutable X, dYdX, DeversiFi และ Sorare ที่รู้จักกันดีล้วนมีพื้นฐานมาจาก StarkEx
**StarkEx มีบทบาทอย่างมากในการปรับปรุงประสิทธิภาพและลดค่าธรรมเนียมน้ำมัน ** มีรายงานว่าค่าธรรมเนียมน้ำมันของ dYdX เคยคิดเป็น 90-100% ของรายได้ StarkEx ช่วยให้ dYdX ลดค่าธรรมเนียมน้ำมันลงเหลือ 1/50 ซึ่งช่วยประหยัด dYdX ได้เกือบ 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐและส่งเสริมการเติบโตของธุรกิจ 500 ครั้ง.
อย่างไรก็ตาม โครงการใน StarkEx นั้นเป็นอิสระจากกันและไม่สามารถรวมกันได้ อาจเป็นเพราะเหตุนี้เองที่ StarkWare เปิดตัว StarkNet ซึ่งเปิดกว้างกว่า StarkNet เป็น Layer2 ที่แท้จริง สามารถติดตั้ง DAPP ใดๆ ก็ได้ และสามารถรวมแอปพลิเคชันเข้าด้วยกันได้
ด้วยกรณีที่ประสบความสำเร็จของ StarkEx โดยทั่วไปตลาดมักมองในแง่ดีเกี่ยวกับ StarkNet จากมุมมองของข้อมูล StarkEx ประสบความสำเร็จอย่างไม่ต้องสงสัย ในขณะที่ StarkNet ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนาระบบนิเวศ การพัฒนาระบบนิเวศของ StarkNet ควรกลายเป็นจุดสนใจของทีม StarkWare
2. ทีม
ทีม StarkWare เป็นที่รู้จักในด้าน ความสามารถทางเทคนิค
Eli Ben-Sasson: ผู้ร่วมก่อตั้งและหัวหน้านักวิทยาศาสตร์ เขาเป็นนักวิทยาศาสตร์การเข้ารหัสชั้นนำของโลก ในปัจจุบัน SK-SNARK และ ZK-STARK ระบบพิสูจน์ความรู้ที่เป็นกระแสหลักที่สุดสองระบบได้รับการคิดค้นร่วมกันโดยเขา เขายังเป็นนักวิทยาศาสตร์ผู้ก่อตั้งโครงการ Zcash และเป็นศาสตราจารย์ด้านวิทยาการคอมพิวเตอร์ที่ Technion-Israel Institute of Technology
Alessandro Chiesa: ผู้ร่วมก่อตั้งและหัวหน้านักวิทยาศาสตร์ ศาสตราจารย์ด้านวิทยาการคอมพิวเตอร์ที่ UC Berkeley เขายังเป็นผู้ร่วมประดิษฐ์ ZK-SNARK และผู้ร่วมก่อตั้ง Zcash
คำอธิบายภาพ
Michael Riabzev, EliBen-Sasson, Uri Kolodny ที่มา: Alpha Rabbit Research Notes
นอกเหนือจากความสามารถด้านเทคนิคแล้ว ทีม StarkWare ยังมีความสามารถในการประชาสัมพันธ์ที่แข็งแกร่ง และมีตำแหน่งที่ชัดเจนสำหรับความสามารถในการทำกำไรและรูปแบบธุรกิจตั้งแต่เริ่มต้น สิ่งนี้ต้องขอบคุณผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอ Uri Kolodny เป็นอย่างมาก ผู้ประกอบการต่อเนื่องที่เป็นผู้นำของ StarkWare ทั้งในเชิงพาณิชย์และภายนอก
ต้นปี 2018 StarkWare ได้ชี้แจงสายกลยุทธ์ในบล็อก เพื่อสร้างธุรกิจที่มีรายได้ที่ยั่งยืนตามข้อกำหนดสำหรับเงินสดและรายได้ กลยุทธ์ของทีมผู้ก่อตั้งคือการพัฒนาเทคโนโลยีที่สามารถตอบสนองความต้องการได้ก่อน กล่าวคือ เทคโนโลยีเป็นแกนหลัก และด้วยการพัฒนาโซลูชันทางเทคนิคและการให้บริการทางเทคนิค เราสามารถรับประกันรายได้ที่ต่อเนื่องขององค์กร
StarkWare ยังคงเล่นคุณสมบัติ ทางเทคนิค ต่อไปและสร้างภาพลักษณ์ ทางเทคนิค ทีมงานเริ่มสร้างบล็อกเชิงเทคนิคตั้งแต่เนิ่นๆ โดยประสานความเข้าใจของตนเองเกี่ยวกับสิ่งที่ต้องทำและผลการวิจัยทางวิทยาศาสตร์กับผู้ใช้ภายนอกตลอดเวลา Vitalik มักจะให้คำแนะนำเกี่ยวกับเอกสารของ StarkWare
3. การเงิน
เป็นเพราะความเชี่ยวชาญทางเทคนิคและความสามารถในการจัดการกับสถาบันร่วมลงทุน StarkWare จึงเป็นที่ชื่นชอบของสถาบันการลงทุน Vitalik เป็นนักลงทุนรอบเมล็ดพันธุ์ นอกจาก Vitalik แล้ว รายชื่อนักลงทุนยังรวมถึงนักลงทุนประจำ เช่น Paradigm, Sequoia Capital, Pantera Capital และ Founders Fund
จนถึงตอนนี้ StarkWare ได้เสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนไปแล้ว 6 รอบ ได้แก่ รอบ seed, grant, รอบ A, รอบ B, รอบ C และรอบ D โดยมียอดการจัดหาเงินทุนรวม 273 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการจัดหาเงินทุนรอบล่าสุด จำนวนการจัดหาเงินทุนสูงถึง 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และการประเมินมูลค่าของ StarkWare โดยตรงเพิ่มขึ้นสี่เท่าเป็น 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การประเมินค่าอันดับแรกในบรรดา Layer2 ทั้งหมด
4. ข้อมูลในห่วงโซ่
จากมุมมองของมิติข้อมูล StarkEx ประสบความสำเร็จ มีทั้งหมด 4 โปรเจ็กต์ในระบบนิเวศของ StarkEx ได้แก่ Immutable X, dYdX, DeversiFi และ Sorare ปริมาณการล็อกและข้อมูลธุรกรรมของแต่ละโปรเจ็กต์จะไม่ซ้ำกันใน Layer2
ณ วันที่ 6 กรกฎาคม ระบบนิเวศของ StarkEx มี TVL อยู่ที่ 696 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ประมวลผลธุรกรรมทั้งหมด 196 ล้านรายการ โดยมีปริมาณธุรกรรมรวม 635 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และสร้าง NFT ทั้งหมด 60.5 ล้านรายการ StarkEx เป็นแหล่งกำไรหลักสำหรับ StarkWare
ในทางตรงกันข้าม ระบบนิเวศของ StarkNet ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนา
**จำนวนที่อยู่อิสระ:** น้อยกว่า 20,000 จำนวนที่อยู่อิสระของ StarkNet ล้าหลังโครงการ OP และ ZK Rollup ที่สำคัญสี่โครงการ (Arbitrum, Optimism, zkSync, StarkNet) จำนวนที่อยู่อิสระเป็นลำดับความสำคัญที่น้อยกว่าของระบบนิเวศหลักอีกสามแห่ง
คำอธิบายภาพ
ธุรกรรมรายวันของ StarkNet และแหล่งที่มาของที่อยู่ที่ใช้งานรายวัน: Dune Analytics
ดังนั้นโดยรวมแล้ว ในแง่ของความคืบหน้าของการพัฒนาระบบนิเวศและกิจกรรมทางนิเวศวิทยา เลเยอร์ 2 ของระบบ ZK จึงล้าหลังกว่าระบบ OP และความคืบหน้าของ StarNet และ zkSync ก็ใกล้เข้ามาแล้ว อาจเป็นเพราะ zkSync ได้ให้คำมั่นว่าจะมีโทเค็นเนทีฟเชิงนิเวศ ดังนั้นจำนวนที่อยู่อิสระจึงแซงหน้า StarkNet
**ค่าธรรมเนียมน้ำมัน: **ในเดือนที่ผ่านมา ค่าธรรมเนียมน้ำมันที่สร้างโดยเครือข่าย StarkNet นั้นต่ำกว่าของ Ethereum และ TPS ก็ต่ำกว่าของ Ethereum โดยรวมด้วย
แม้ว่า StarkNet จะมีประสิทธิภาพดีกว่า Ethereum (Ethereum สามารถประมวลผลธุรกรรมได้ 7 รายการต่อวินาที และระบบนิเวศ StarkWare สามารถประมวลผลธุรกรรมได้หลายพันรายการ) แต่จำนวนธุรกรรมจริงที่ประมวลผลโดย StarkNet ต่อวินาทีและค่าธรรมเนียมแก๊สที่เกิดขึ้นนั้นต่ำกว่า Ethereum
คำอธิบายภาพ
ชื่อเรื่องรอง
การประยุกต์ใช้ระบบนิเวศของ StarkWare
โดยรวมแล้ว ระบบนิเวศของ StarkNet และ zkSync มีระบบนิเวศที่คล้ายคลึงกันในช่วงแรก มีโครงการออนไลน์ไม่มากนักใน StarkNet อย่างไรก็ตาม เส้นทางของ StarkNet นั้นค่อนข้างสมดุล ไม่เหมือน zkSync ซึ่งมีแนวโน้มไปทาง DeFi
รวมถึง StarkEx Beep News ได้นับ 33 โครงการที่เปิดตัวในระบบนิเวศของ StarkNet DeFi, DEX, GameFi, NFT, บริดจ์ และโครงสร้างพื้นฐานคือ 5, 3, 6, 6, 4 และ 5 ตามลำดับ
1，DEX
เช่นเดียวกับ zkSync โปรเจ็กต์บน StarkNet ส่วนใหญ่เป็นโปรเจ็กต์เนทีฟ มี 5 DEX ที่นับโดย Beep News ซึ่งทั้งหมดเป็นของระบบนิเวศ StarkNet ในบรรดา DEX สามตัวที่เปิดตัว ได้แก่ JediSwap, MySwap และ StarkSwap
พวกเขาทั้งหมดเป็น DEX ที่เหมือน AMM พร้อมนวัตกรรมเล็กน้อย ตัวอย่างเช่น ฟังก์ชัน ZAP ของ JediSwap สามารถแปลงโทเค็นเดียวเป็น LP สำหรับการทำฟาร์ม อินเทอร์เฟซ StarkSwap ได้เพิ่มฟังก์ชัน faucet ทั้งหมดมีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้
2，DeFi
คำอธิบายภาพ
แหล่งที่มาของโครงการ DeFi บน StarkNet: Beep News
Stark DeFi คือ DeFi Hub บน StarkEx เป็นโครงการที่ห้าที่ใช้ StarkEx ต่อจาก dYdX, Immutable X, Sorare และ DeversiFi โดยจะเปิดตัวเร็วๆ นี้และสมควรได้รับความสนใจ นอกจากนี้ Brine Finance ซึ่งให้บริการหนังสือสั่งซื้อ DEX ก็มีคุณภาพที่ดีเช่นกัน
3，GameFi
เมื่อเทียบกับแทร็กอื่น มีโปรเจ็กต์ GameFi มากกว่าใน StarkNet ซึ่งในนั้นมีเกมแยกการรวมกัน 3 บล็อกหรือเกมที่คล้ายกับลอจิก
The Ninth, Dope Wars และ Philand เป็นโครงการ GameFi ที่ได้รับการกล่าวถึงมากขึ้นในระบบนิเวศของ StarkNet ในหมู่พวกเขา The Ninth เป็นเกม metaverse ที่สนับสนุนการขาย การอัปเกรด และการจำนำที่ดิน โดยรวมแล้วการเล่นเกมของโครงการ GameFi บน StarkNet นั้นค่อนข้างพื้นฐานและคุณภาพไม่สูงนัก
4，NFT
คำอธิบายภาพ
ที่มาของโครงการ NFT บน StarkNet: Beep News
5. โครงสร้างพื้นฐาน
เช่นเดียวกับ zkSync StarkNet มีเอกลักษณ์เฉพาะของ ZK Rollup Layer 2 ในโครงสร้างพื้นฐานของบริดจ์และวอลเล็ต และวอลเล็ตและบริดจ์สำหรับวัตถุประสงค์ทั่วไปจะไม่นำไปใช้กับระบบนิเวศทั้งสองนี้
ชื่อเรื่องรอง
คุณสมบัติและข้อดีของระบบนิเวศของ StarkWare
1. มีโครงการดั้งเดิมมากมาย และสามารถใช้ NFT และ GameFi เป็นความก้าวหน้าได้
เนื่องจาก StarkNet เข้ากันไม่ได้กับ EVM (Ethereum Virtual Machine) มีเพียงไม่กี่โครงการในระบบนิเวศ Ethereum ที่ใช้งาน ดังนั้นแอปพลิเคชันส่วนใหญ่ในระบบนิเวศจึงเป็นแอปพลิเคชันแบบเนทีฟ
**แตกต่างจาก zkSync ตรงที่แต่ละแทร็กของ StarkNet พัฒนาในลักษณะที่ค่อนข้างสมดุล **สำหรับ zkSync แทร็ก NFT และ GameFi นั้นค่อนข้างแห้งแล้งแต่มีหลายโปรเจ็กต์บน StarkNet อย่างไรก็ตาม StarkNet ยังมีปัญหาทั่วไปในระบบนิเวศ Rollup ในฟิลด์ NFT และ GameFi กล่าวคือ โดยทั่วไปคุณภาพของโปรเจ็กต์จะไม่สูง
เมื่อพิจารณาว่า Immutable X (มุ่งเน้นไปที่ระบบนิเวศน์ของ NFT และ GameFi) และ Sorare (แพลตฟอร์มการรวบรวม NFT ฟุตบอลดิจิทัล) บน StarkEx ได้รับการพัฒนาอย่างดี NFT และ GameFi อาจทำหน้าที่เป็นความก้าวหน้าสำหรับ StarkNet
เนื่องจากระบบนิเวศแบบเปิด เช่น GameFi เกี่ยวข้องกับการโต้ตอบที่ซับซ้อน ความก้าวหน้าทางเทคนิคของ ZK Rollup จึงเป็นปัญหาหลักที่ทีม StarkWare เผชิญเช่นกัน
2. การลงทุนสถาบันในโครงการระบบนิเวศค่อนข้างอนุรักษ์นิยม
แม้ว่าในระบบนิเวศทั้งสองแห่งของ StarkNet และ zkSync สถาบันการลงทุนจะมุ่งเน้นการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน เช่นเดียวกับโครงการคุณภาพสูงและจำเป็นด้วยรูปแบบหลายระบบนิเวศ แต่สถาบันการลงทุนใน DeFi, NFT และ GameFi ดูเหมือนจะค่อนข้าง อนุรักษ์นิยมเกี่ยวกับระบบนิเวศของ StarkNet
ตามสถิติของ Beep News การลงทุนของสถาบันการลงทุนใน StarkNet ส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในสี่โครงการในระบบนิเวศของ StarkEx และกระเป๋าเงิน Argent โครงการนวัตกรรม DeFi บางโครงการในระบบนิเวศ รวมถึงโครงการ NFT และ GameFi ไม่พบแหล่งเงินทุน ข้อมูล. ในทางตรงกันข้าม โครงการระบบนิเวศ zkSync มีข้อมูลทางการเงินมากกว่า
3. StarkEx พิสูจน์ความสำเร็จของโมเดล B
รูปแบบธุรกิจของ StarkEx ในการให้บริการลูกค้าด้วยโซลูชันการขยายตัวได้รับการตรวจสอบแล้ว แม้ว่าจะมีโครงการเพียง 4 โครงการเท่านั้นที่นำ StarkEx มาใช้ แต่ข้อมูลของโครงการทั้ง 4 นี้อาจไม่ซ้ำกัน
โซลูชัน StarkEx มีประสิทธิภาพสำหรับฝั่งโครงการ ในทางกลับกัน StarkWare ได้รับรายได้อย่างต่อเนื่องผ่าน StarkEx
แต่ StarkEx ก็เผชิญกับการเปลี่ยนแปลงเช่นกัน dYdX ประกาศว่าจะถ่ายโอนไปยังระบบนิเวศของ Cosmos เพื่อสร้างห่วงโซ่แอปพลิเคชันของตนเอง ผู้ก่อตั้ง dYdX กล่าวว่าประสบการณ์ StarkEx (TPS จริง) นั้นไม่ดีเท่าที่จินตนาการไว้ นอกจากนี้ ลูกค้าที่ทรงพลังบางรายอาจพยายามพัฒนาโซลูชันการขยายของตนเองเพื่อรับคุณค่าของโปรโตคอลพื้นฐาน
นอกจากนี้ ขณะนี้ StarkNet ยังไม่รองรับ EVM ซึ่งทำให้เกิดการต่อต้านการพัฒนาระบบนิเวศค่อนข้างมาก
4. มูลค่าสูงและกลุ่มการลงทุนที่แข็งแกร่ง
ปัจจุบัน StarkWare อยู่ในอันดับที่ 1 ในเลเยอร์ 2 ทั้งในแง่ของจำนวนเงินและการประเมินมูลค่า จำนวนเงินทุนทั้งหมดสูงถึง 273 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีมูลค่าสูงถึง 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
นอกจากนี้ StarkWare ยังได้รับการลงทุนจาก Vitalik, Paradigm, Sequoia Capital เป็นต้น ดังนั้น StarkWare จึงมีเงินทุนเพียงพอ ความสามารถทางเทคนิค และการยอมรับอย่างเป็นทางการเพื่อสนับสนุนการพัฒนาระบบนิเวศเลเยอร์ 2
ความท้าทายของ StarkWare และโอกาสในอนาคต
ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ความท้าทายหลักที่ StarkWare เผชิญนั้นมาจากปัญหาทางเทคนิคของ ZK Rollup
ZK Rollup กำลังดำเนินไปอย่างช้าๆ และกรณีเช่น dYdX แสดงให้เห็นว่าเอฟเฟกต์การขยายที่แท้จริงของ StarkWare Layer 2 ยังมีจำกัด สำหรับทีม StarkWare การแสวงหาความก้าวหน้าทางเทคโนโลยียังคงมีความสำคัญสูงสุด
ในขณะเดียวกัน เลเยอร์ 2 ซึ่งเป็นซีรีส์ OP กำลังขยายระบบนิเวศและขยายข้อได้เปรียบของผู้เสนอญัตติรายแรก Arbitrum เปิดตัวแคมเปญ Odyssey และ Optimism เปิดตัว OP สิ่งนี้ทำให้เกิดความต้องการที่เร่งด่วนมากขึ้นสำหรับความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีของ StarkWare
ในเรื่องของความเข้ากันได้ของ EVM ปัจจุบัน StarkNet เป็นระบบนิเวศเดียวที่ไม่รองรับ EVM ในบรรดา Layer 2 หลักทั้งสี่ สิ่งนี้จะนำมาซึ่งความต้านทานต่อการพัฒนาระบบนิเวศของ StarkWare ค่อนข้างมาก (เครือข่ายทดสอบ zkSync 2.0 เข้ากันได้กับ EVM แล้ว ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับปัญหาทางเทคนิค zkSync ใช้เทคโนโลยี ZK SNARK และ StarkWare ใช้ ZK STARK ซึ่งเป็นเวอร์ชันปรับปรุงของเวอร์ชันก่อน)
ปัจจุบัน StarkWare ได้สร้างอุปสรรคทางเทคนิคเพียงพอแล้ว วิธีที่พวกเขาผสมผสานเทคโนโลยีและรูปแบบธุรกิจ - StarkEx ก็ได้รับการยืนยันเช่นกัน StarkEx เป็นแผนงานที่ StarkWare สามารถนำไปใช้ต่อไปได้
ในแง่ของการพัฒนาระบบนิเวศของ StarkNet นอกเหนือจากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่กล่าวถึงข้างต้นแล้ว NFT และ GameFi อาจกลายเป็นข้อได้เปรียบของ StarkWare ที่เหนือกว่า Layer2 อื่นๆ
หมายเหตุ: บทความนี้ไม่ได้มีไว้เพื่อเป็นคำแนะนำในการลงทุน
หมายเหตุ: บทความนี้ไม่ได้มีไว้เพื่อเป็นคำแนะนำในการลงทุน
