ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่การเลือกตั้งสหรัฐฯ เข้าสู่ตลาดบ้านและตลาดความเสี่ยงต้องหยุดชะงัก ทั้งสองฝ่ายต่างเร่งหาเสียงในการรณรงค์ผ่านสื่อกระแสหลักในนาทีสุดท้าย ซึ่งรวมถึงการสัมภาษณ์ทรัมป์-โรแกนความยาว 3 ชั่วโมงอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน ซึ่งมียอดดูมากกว่า 2,500 ครั้งบน YouTube คนเดียวหลายพันวิว ยิ่งไปกว่านั้น บางทีอาจเป็นการตอบสนองต่อแรงกดดันของสหรัฐฯ เมื่อเร็วๆ นี้ การโจมตีของอิสราเอลต่ออิหร่านเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาจึงถูกจำกัดมากกว่าที่คาดไว้ ถือเป็นการเปิดโอกาสให้เตหะรานผ่อนปรน ซึ่งไม่ตอบสนองต่อการโจมตีผ่านช่องทางของทางการ
การขาดความเสี่ยงระดับมหภาคประกอบกับแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อยังคงกดดันส่วนต่างสินเชื่อระดับการลงทุนของสหรัฐให้แคบลงจนใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 43 ปี และราคาหุ้นยังบ่งบอกว่าแทบไม่มีความเป็นไปได้ที่จะเกิดภาวะถดถอยในอนาคต
ความคาดหวังของพันธบัตรและหุ้นมีความแตกต่างกันเมื่อพูดถึงการคาดการณ์ภาวะเศรษฐกิจถดถอย โดยหุ้นมีความถูกต้องมากขึ้น ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น +60 จุดในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยผู้จัดการพันธบัตรรายงานว่าหนึ่งในการดำเนินการลดระยะเวลาที่ใหญ่ที่สุด ในช่วง 25 ปีที่ผ่านมา
อัตราผลตอบแทนได้เพิ่มขึ้นในช่วงห้าจากหกสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยอัตราผลตอบแทน 10 ปีแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม และอุปทานพันธบัตรใหม่มากกว่า 183 พันล้านดอลลาร์จะครบกำหนดในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ตลาดตราสารหนี้มีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยข้อมูลการจ้างงานที่สำคัญ เช่น JOLTS และ NFP ที่จะเปิดเผยในสัปดาห์หน้า ในขณะที่อดีตผู้ว่าการเฟด เควิน วอร์ช ก็เข้าร่วมในการต่อสู้เช่นกัน โดยแสดงความกังวลเกี่ยวกับการฟื้นตัวของอัตราดอกเบี้ยและกรอบอัตราเงินเฟ้อล่าสุดของเฟด มีการวิพากษ์วิจารณ์
เมื่อพูดถึงข้อผิดพลาดด้านความคาดหวัง รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ UM เมื่อเร็ว ๆ นี้แสดงให้เห็นว่าการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อใน 1 ปีลดลงเหลือ 2.7% แต่การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ย 5-10 นั้นกลับเพิ่มขึ้นอย่างน่าสับสนเป็น 6.6% ซึ่งก็คือในปี 1985 ความแตกต่างระหว่างการคาดการณ์เงินเฟ้อและ ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์แทบจะไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน และดูเหมือนว่าตลาดเต็มใจที่จะเพิกเฉยต่อความแตกต่างนี้ในตอนนี้ แต่หากเศรษฐกิจยังคงแสดงความยืดหยุ่นต่อไป ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อก็อาจกลับมาปรากฏอีกครั้งในไตรมาสต่อ ๆ ไป
ในขณะเดียวกัน SPX ก็แตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 47 เมื่อวันที่ 18 ตุลาคม โดยทำสถิติก่อนหน้านี้ในปี 1995 (+77) และล่าสุดในปี 2021 (+70) โดยธรรมชาติแล้ว นักลงทุนแทบจะ ทุ่มหมดตัว โดยการวิจัยของ JPMorgan แสดงให้เห็นการจัดสรรเงินสดโดยนัยใกล้กับระดับต่ำสุดในรอบ 25 ปี และสถานะฟิวเจอร์สตราสารทุนที่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี หุ้นจะกลายเป็น การป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อ ในกรณีที่ทรัมป์ได้รับชัยชนะหรือไม่? เรื่องนี้สมควรได้รับความสนใจอย่างแน่นอน...
แม้ว่าอัตราต่อรองอย่างเป็นทางการจะยังคงแสดงอยู่ที่ 50-50 แต่การซื้อขายในตลาดหุ้นในขณะนี้มีแนวโน้มไปทางชัยชนะของทรัมป์อย่างชัดเจน หลังจากการโปรโมตการสัมภาษณ์ที่ประสบความสำเร็จหลายครั้ง แนวโน้มที่คล้ายกันสามารถสังเกตได้จากราคาทองคำและสกุลเงินดิจิทัล เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงหลังการเลือกตั้ง ตัวเลือกการโทรที่เอียงถูกผลักให้สูงขึ้น
เมื่อเราเข้าสู่สัปดาห์สุดท้ายก่อนการเลือกตั้ง ตลาดหุ้นจะเผชิญกับตารางการประกาศผลประกอบการของบริษัทที่ยุ่งวุ่นวาย รวมถึง Ford, Alphabet, AMD, McDonalds, Visa, MSFT, Caterpillar, Meta, Coinbase, Starbucks, Amazon, Apple, Intel และมาสเตอร์การ์ดจะประกาศผลในสัปดาห์นี้ ในส่วนของข้อมูลเศรษฐกิจ สัปดาห์นี้จะมี JOLTS, ADP, ความเชื่อมั่นผู้บริโภค, GDP, ข้อมูลการเลิกจ้าง Challenger, PCE หลัก, ISM และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร ฯลฯ เตรียมตัวให้พร้อมสำหรับข้อมูลมหภาคจำนวนมากในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า!
สกุลเงินดิจิทัลมีสัปดาห์ที่สับสนวุ่นวาย โดยก่อนหน้านี้ BTC ทดสอบซ้ำที่ 69,000 ดอลลาร์ ก่อนที่จะกลับมาแนวรับที่ 65,000 ดอลลาร์ และคงรูปแบบการรวมบัญชีในปัจจุบันไว้ การไหลเข้าสุทธิของ BTC สูงถึงเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกันของการไหลเข้า และความต้องการของสถาบันยังคงแข็งแกร่ง นอกจากนี้ การครอบงำ BTC ยังคงเพิ่มขึ้น (59.8%) ETH ค่อนข้างด้อยกว่า BTC มีประสิทธิภาพเหนือกว่า ETH 10% ทุกสัปดาห์ และ Vitalik ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจาก Ethereum Foundation สงสัยว่าจะขาย ETH ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา
นอกจากนี้ มีรายงานว่ารัฐบาลสหรัฐฯ กำลังสอบสวน Tether ซึ่งทำให้ USDT ลดลงเหลือ 0.9965 ชั่วขณะหนึ่ง ก่อนที่จะกลับมาใกล้ระดับ Anchor อีกครั้ง CEO Paolo Ardoino ปฏิเสธคำกล่าวอ้างเหล่านี้อย่างเป็นทางการ และในครั้งนี้ตลาดมีปฏิกิริยาตอบโต้อย่างระมัดระวังมากขึ้น ข่าวลือเหล่านี้
ในแง่ของการเคลื่อนไหวของราคา BTC มีแนวโน้มที่จะยังคงติดตาม SPX ต่อไป โดยมีความสัมพันธ์ในช่วง 3 เดือนกับ SPX ซึ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 1 ปี ในขณะที่ความสัมพันธ์กับ USD และอัตราเงินเฟ้อใกล้เคียงกับศูนย์
ฉันขอให้ผู้อ่านทุกคนโชคดีในสัปดาห์ที่ยุ่งวุ่นวายของคุณ!
คุณสามารถใช้ฟังก์ชันใบพัดการซื้อขาย SignalPlus ได้ที่ t.signalplus.com เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์เพิ่มเติม หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlusCN หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: SignalPlus 123) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น
เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ SignalPlus: https://www.signalplus.com
