ต้นฉบับ | Odaily Planet รายวัน
ผู้เขียน |. อาซูมะ
หลังจากที่ Coin Taizu ทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง การมาถึงของตลาดกระทิงถือเป็นข้อสรุปที่กล่าวไปแล้ว แต่การเพิ่มขึ้นของ BTC ยังคงเกินความคาดหมายของหลาย ๆ คน
ไม่นานหลังจากทะลุระดับ 80,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในตอนเย็นของวันที่ 10 พฤศจิกายน เพียงหนึ่งวันต่อมา BTC ก็ทะลุระดับ 89,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในเช้าตรู่ของวันที่ 12 พฤศจิกายน ซึ่ง แตะระดับสูงสุดที่ 89,575 USDT มีแนวโน้มที่จะใช้ประโยชน์จากโมเมนตัม ยังคงแตะระดับ 90,000 เหรียญสหรัฐต่อไป
สภาวะตลาดแบบเรียลไทม์ของ OKX แสดงให้เห็นว่า ณ เวลาที่เผยแพร่ BTC มีการซื้อขายชั่วคราวที่ 89,032 USDT เพิ่มขึ้น 10.02% ใน 24 ชั่วโมง และ เหลือเพียงประมาณ 12.3% ของการเพิ่มขึ้นเท่านั้นที่เหลืออยู่ก่อนถึง 100,000 ดอลลาร์
นอกจาก BTC แล้ว ETH ยังแตะระดับ 3,300 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยปัจจุบันซื้อขายที่ 3,327.4 USDT โดยเพิ่มขึ้น 24 ชั่วโมงที่ 3.7%; SOL แตะระดับ 220 ดอลลาร์สหรัฐฯ ปัจจุบันซื้อขายที่ 221.27 USDT โดยเพิ่มขึ้น 24 ชั่วโมง จากที่นี่ 4.96% - จากที่นี่ เมื่อพิจารณาจากการแข่งขันระหว่างสองระบบนิเวศหลัก ดูเหมือนว่า SOL จะมุ่งหน้าสู่จุดสูงสุดใหม่ก่อน ETH
โดยทั่วไปแล้ว Alt-coins กระแสหลักอื่น ๆ มักจะเพิ่มขึ้น แต่การเพิ่มขึ้นนั้นแตกต่างกันไป DOGE เพิ่มขึ้น 22% ด้วยพลังของ Musk Concept Coin และปัจจุบันซื้อขายที่ 0.36 USDT; Worldcoin (WLD) ที่สร้างโดย Sam Altman ผู้ก่อตั้ง OpenAI หลังจากที่เขาระบุอย่างเปิดเผยว่าเขา มั่นใจในอนาคตที่สดใสของสกุลเงินดิจิทัล มันเพิ่มสูงขึ้น 28% และปัจจุบันซื้อขายที่ 2.78 USDT...
ในแง่ของหุ้นสหรัฐฯ หุ้นแนวคิด Crypto ต่างๆ ก็เพิ่มขึ้นอย่างดุเดือดเช่นกัน MicroStrategy (MSTR) ครั้งหนึ่งเคยทะลุระดับ $360 และปิดที่ $340 เพิ่มขึ้น 25.73%; Coinbase (COIN) ปิดที่ $324.24 เพิ่มขึ้น 19.76%
ได้รับผลกระทบจากแนวโน้มขาขึ้นของตลาดโดยรวม มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลก็เติบโตอย่างรวดเร็วเช่นกัน ข้อมูล CoinGecko แสดงให้เห็นว่ามูลค่าตลาด crypto ทั้งหมดในปัจจุบันเกิน 3.1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 6% ใน 24 ชั่วโมง ความกระตือรือร้นในการซื้อขายของผู้ใช้ Crypto ก็เพิ่มขึ้นอย่างมากเช่นกัน ดัชนี Alternative Panic และ Greed ในปัจจุบันอยู่ที่ 80 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนมีนาคมปีนี้ และระดับดังกล่าวได้มาถึงระดับ ความโลภมาก
ในแง่ของการซื้อขายอนุพันธ์ ข้อมูล ของ Coinglass แสดงให้เห็นว่า เครือข่ายทั้งหมดมีการชำระบัญชี 658 ล้านดอลลาร์ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา แม้ว่าคำสั่งซื้อขายระยะสั้นยังคงมีสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่ง แต่ขนาดของคำสั่งซื้อขายระยะยาวก็สูงถึง 280 ล้านดอลลาร์เช่นกัน จากมุมมองของสกุลเงิน BTC ชำระบัญชีสถานะเป็นจำนวน 251 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ ETH ชำระบัญชีเป็นจำนวน 87.59 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
เรื่องเล่าระยะยาว: ตลาดกระทิงกลับมา ดาบชี้ไปที่ 100,000
เกี่ยวกับเรื่องราวของ Bull Return เราเขียนไว้ว่า Bitcoin ทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล $75,000 เป็นจุดเริ่มต้นของตลาดกระทิงใหญ่หรือเปล่า? 》มีการวิเคราะห์อย่างละเอียดในบทความแล้ว
ในระยะสั้น ด้วยชัยชนะของ Trump อุตสาหกรรมคาดการณ์ว่าทัศนคติด้านกฎระเบียบต่อสกุลเงินดิจิทัลจะมีการเปลี่ยนแปลง 180 องศา ซึ่งจะปรับปรุงสภาพแวดล้อมการพัฒนาของอุตสาหกรรม และวางรากฐานสำหรับการระเบิดของอุตสาหกรรมรอบใหม่
ตลาดตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อชัยชนะของทรัมป์ ข้อมูล SoSoValue แสดงให้เห็นว่าในสัปดาห์ของการเลือกตั้ง (4 พฤศจิกายน - 10 พฤศจิกายน เวลาตะวันออก) การไหลเข้าสุทธิรายสัปดาห์ของดอลลาร์สหรัฐเข้าสู่ตลาดสกุลเงินดิจิทัลสูงถึง 6.283 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ - ซึ่งเป็นการไหลเข้าสุทธิรายสัปดาห์ของ Bitcoin และ Ethereum Spot รายสัปดาห์ ETF สูงถึง 17.92 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ; การไหลเข้าสุทธิรายสัปดาห์ของ Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนจากคำสั่ง (USDC, USDT, FDUSD, TUSD, PYUSD, USDP, GUSD) สูงถึง 44.92 พันล้าน ซึ่ง เป็นระดับสูงสุดใหม่สำหรับการไหลเข้าสุทธิในสัปดาห์เดียวนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2565
สถาบันและชื่อดังหลายแห่งให้การคาดการณ์เชิงบวกเกี่ยวกับแนวโน้มตลาด ดูเหมือนว่า 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ จะกลายเป็นประเด็นสำคัญถัดไปสำหรับ BTC เรา ได้เข้าสู่ยุค 80,000 ดอลลาร์สหรัฐ อย่างเป็นทางการใน BTC แล้ว ห่างออกไป? “” ยังแยกแยะมุมมองต่างๆ อย่างระมัดระวัง
ความเป็นไปได้ในระยะสั้น: หลังจากพุ่งสูงขึ้น โปรดระวังการปรับฐาน
ในบทความนี้ เราอยากจะเน้นไปที่ความเสี่ยงในการแก้ไขที่อาจเกิดขึ้น แม้ว่านี่อาจเป็นหัวข้อที่นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่เต็มใจที่จะเผชิญก็ตาม
เมื่อนำมารวมกัน เราเชื่อว่าปัจจัยการโทรกลับที่ตลาดปัจจุบันเผชิญอยู่มีสามระดับหลักๆ
ทริกเกอร์สำหรับการโทรกลับ 1: นโยบายเป็นไปตามความคาดหวัง
ปัจจัยแรกคือนโยบายของทรัมป์สามารถตอบสนองความคาดหวังได้หรือไม่ กล่าวคือ อุตสาหกรรมสามารถนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงที่คาดหวังในสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบได้หรือไม่หลังจากที่ทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง
ในเรื่องนี้ สถาบันต่างๆ ยังมีมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับการคาดการณ์ - Forbes เน้นย้ำว่า แม้ว่าตลาดโดยทั่วไปจะมีแง่ดี แต่ขอบเขตของการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบยังคงไม่แน่นอนและจะยังคงขึ้นอยู่กับนโยบายของ ธนาคาร เพื่อการลงทุนทำเนียบขาวและรัฐสภา แม้ว่า Cowen เชื่อว่าสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบจะเปลี่ยนแปลงตามที่คาดไว้ แต่เขายังเน้นย้ำว่า จุดสนใจของทีม Trump คือการขยายการลดภาษีและแก้ไขปัญหาภาษีและการค้า และสกุลเงินดิจิตอลจะไม่มีความสำคัญสูงสุด เวลาในการดำเนินนโยบายยังคงอยู่ จะมีการหารือ
นอกจากนี้ยังมีสถานการณ์ที่ละเอียดอ่อนกว่านี้อีก นั่นคือ ทรัมป์จะเข้ารับตำแหน่งในวันที่ 20 มกราคมปีหน้า และยังมีกรอบเวลาประมาณ 2 เดือนซึ่ง แนวโน้มค่อนข้างจะมองโลกในแง่ดี แต่ไม่สามารถนำไปปฏิบัติได้จริง มีมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นว่านี่หมายความว่าผลประโยชน์ยังไม่ได้รับการพิจารณาอย่างแท้จริง แต่ก็มีผู้ที่มองโลกในแง่ดีเช่น Matrixport ที่เชื่อว่าสิ่งนี้จะให้ ตลาดสองสามสัปดาห์เพื่อรักษาการเพิ่มขึ้นนี้ - ค่อนข้างพูด เราชอบ หลังตัดสินว่า ความมั่นใจคือพลังการผลิตหลัก เพียงไม่กี่เดือนก็เพียงพอแล้วที่จะทำให้ตลาดกระทิงเสร็จสมบูรณ์
โดยรวมแล้ว การดำเนินการตามนโยบายจะเป็นปัจจัยชี้ขาดว่าตลาดกระทิงนี้จะยังคงอยู่ได้หรือไม่ อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงการดำรงอยู่ของช่วงกรอบเวลานั้น ผลกระทบของปัจจัยนี้ต่อตลาดระยะสั้นอาจไม่ได้รับการพิจารณาในช่วงเวลานั้น สิ่งมีชีวิต. ปัจจัยสองประการหลังอาจส่งผลโดยตรงต่อแนวโน้มของตลาดระยะสั้นมากกว่า
ทริกเกอร์สำหรับการโทรกลับ 2: การเปลี่ยนแปลงจังหวะของ การปล่อยน้ำ
ปัจจัยที่สองคือผลกระทบของชัยชนะของทรัมป์ต่ออัตราการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ กล่าวคือ การชนะการเลือกตั้งจะลดความคาดหวังก่อนหน้านี้ของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหรือไม่
ก่อนหน้านี้เราเขียนไว้ใน ใบพัดสภาพอากาศที่สำคัญที่สุดหลังการเลือกตั้ง: นโยบายเศรษฐกิจของทรัมป์จะยุติการปล่อยน้ำของเฟดหรือไม่ ปัจจัยนี้ได้รับการวิเคราะห์ในบทความ
เมื่อพิจารณาจาก ความเชื่อมั่นของตลาด ล่าสุด หลายสถาบันคาดการณ์ว่าชัยชนะของทรัมป์จะส่งผลโดยตรงต่อความคาดหวังที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนปี 2568 - ความเป็นไปได้ในปัจจุบันที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดในเดือนธันวาคมคือ 68% ความน่าจะเป็นก่อนที่ทรัมป์จะชนะคือประมาณ 83%
สัปดาห์นี้ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐจำนวนมาก รวมถึงพาวเวลล์ (วันศุกร์ 4:00 น. ตามเวลาปักกิ่ง) จะกล่าวสุนทรพจน์อย่างเข้มข้น นอกจากนี้ การเปิดเผยข้อมูล CPI เดือนตุลาคม (วันพุธ 21:30 น. ตามเวลาปักกิ่ง) จะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาด ความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ย นี่อาจเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อแนวโน้มของตลาดในสัปดาห์นี้
ทริกเกอร์สำหรับการแก้ไขที่สาม: อัตราเลเวอเรจเพิ่มขึ้นทีละน้อย
ปัจจัยที่สามคืออัตราส่วนเลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ในตลาดปัจจุบัน ซึ่งสร้างเงื่อนไขสำหรับความผันผวนของตลาดขนาดใหญ่อย่างเป็นกลาง
ข้อมูล Coinglass แสดงให้เห็นว่า สถานะที่เปิดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin บนเครือข่ายทั้งหมดสูงถึง 594,500 BTC (ประมาณ 52.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งยังคงสร้างระดับสูงสุดใหม่ในอดีต; มูลค่าเล็กน้อยของสถานะที่เปิดของตัวเลือก BTC บนเครือข่ายทั้งหมดคือ US$34.4 พันล้านยังทำสถิติสูงสุดอีกด้วย
เนื่องจากขนาดตำแหน่งของอนุพันธ์จะได้รับผลกระทบจากราคาของสินทรัพย์อ้างอิง เมื่อพิจารณาว่า BTC ได้แตะระดับสูงสุดใหม่แล้ว สถานการณ์เลเวอเรจที่แท้จริงอาจไม่ถึงระดับสูงสุดใหม่ แต่แนวโน้มที่เพิ่มขึ้นในปัจจุบันยังคงคุ้มค่าแก่การเฝ้าระวัง .
เมื่อมองย้อนกลับไปที่ตลาดในอดีต เลเวอเรจเป็นตัวกระตุ้นตลาดกระทิงและเป็นปัจจัยกระตุ้นให้เกิดตลาดสุดขั้ว แม้ว่าจะเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์แนวโน้มของตลาด แต่การควบคุมความเสี่ยงถือเป็นปัญหานิรันดร์
