Nhà nghiên cứu 4Alpha : Cloris
Thị trường đã trải qua một đợt sụt giảm lớn gần đây, với Bitcoin giảm gần 13% trong 24 giờ, xuống dưới mốc 53.000 USD. Đồng thời, thị trường vốn toàn cầu cũng không tránh khỏi rủi ro, với chứng khoán Mỹ, Thị trường Doanh nghiệp Tăng trưởng của Hàn Quốc và Chỉ số Nikkei của Nhật Bản đều giảm mạnh. Đối mặt với mức giảm lớn như vậy, chúng ta không khỏi tự hỏi liệu thị trường có chuyển sang hướng giảm giá hay không? Đâu là những cơ hội tiếp theo?
Hãy cùng lắng nghe phân tích của nhà giao dịch hàng đầu và kỳ cựu trong ngành của Terran về thị trường tiền điện tử hiện tại cũng như nhận định về xu hướng trong tương lai từ ba khía cạnh: chu kỳ, công nghệ và vĩ mô.
(Nội dung sau dựa trên nội dung phỏng vấn. Để xem đầy đủ nội dung vui lòng nhấp vào link video phỏng vấn ở cuối bài)
1. Hiện tại chúng ta đang ở giai đoạn nào của chu kỳ thị trường? Thị trường giá lên đã kết thúc chưa?
Terran cho biết ông có xu hướng quan sát hiệu ứng liên kết mang tính chu kỳ giữa chứng khoán Mỹ và vòng tròn tiền tệ. Tuy nhiên, gần đây anh phát hiện ra vị trí chu kỳ của cả hai không hoàn toàn khớp nhau, điều này cũng khiến anh rất bối rối.
Từ quan điểm của chứng khoán Mỹ, vị trí hiện tại có 80% khả năng là đứng đầu, nhưng cũng có 20% khả năng phát triển thành một thị trường bong bóng khổng lồ. Từ góc độ của vòng tròn tiền tệ, hiện tại ông có xu hướng đánh giá rằng nó đang ở giai đoạn giữa của chu kỳ.
Khi được hỏi tại sao lại chọn đóng vị thế của mình khi tin rằng vòng tròn tiền tệ vẫn đang ở giai đoạn giữa, Terran giải thích rằng mặc dù chu kỳ vòng tròn tiền tệ vẫn chưa rõ ràng nhưng không thể bỏ qua tác động của chứng khoán Mỹ. Cuối cùng ông quyết định sử dụng chu kỳ chứng khoán Mỹ làm cơ sở, bởi vì chứng khoán Mỹ có ảnh hưởng lớn hơn đến vòng tròn tiền tệ.
Ngoài ra, Terran cũng đề cập rằng trong các chu kỳ trước, xu hướng của chứng khoán Mỹ và vòng tròn tiền tệ có mối tương quan cao, nhưng lần này đã có sự khác biệt. Ông tin rằng khi các chu kỳ không nhất quán, việc xem xét thị trường một cách tách biệt có thể dẫn đến những quyết định sai lầm. Vì vậy, ông thích sử dụng chu kỳ chứng khoán Mỹ làm tiêu chuẩn kiểm soát rủi ro và từ chối tham gia vào tất cả các tài sản rủi ro.
Khi nói chi tiết hơn về chu kỳ tâm lý và mức định giá của nhà đầu tư, Terran cho biết cả hai hiện đang ở mức trung cấp. Ông tin rằng bây giờ là khoảng thời gian tương đối rác rưởi, không thích hợp cho hoạt động và các nhà đầu tư có thể làm nhiều hơn để chờ xem.
Về việc liệu có các chỉ số hàng đầu khác có thể đánh giá giai đoạn của chu kỳ mà BTC đang tham gia hay không, Terran nói rằng ông không có xu hướng tìm kiếm quá nhiều lời giải thích hoặc chỉ số. Ông nhấn mạnh rằng khi chu kỳ thị trường chứng khoán Mỹ ở trạng thái xấu, việc tập trung vào kiểm soát rủi ro và từ chối tham gia vào các tài sản rủi ro là lựa chọn khôn ngoan hơn.
2. Tình hình kỹ thuật hiện tại có thể mang lại cho chúng ta nguồn cảm hứng tốt không?
Terran chỉ ra rằng thị trường hiện đang có xu hướng giảm rõ ràng và không nên thực hiện các hoạt động lâu dài. Ông nhấn mạnh rằng mặc dù mua ở vị trí này không nhất thiết có nghĩa là thua lỗ nhưng nếu phán đoán sai lầm, bạn có thể phải đối mặt với rủi ro rất lớn.
Terran giải thích thêm rằng việc sử dụng các chỉ báo kỹ thuật làm phương pháp kiểm soát rủi ro có thể giúp nhà đầu tư tránh được tổn thất do biến động thị trường quá mức. Lấy ví dụ về những đợt sụp đổ của thị trường trong quá khứ, ông chỉ ra rằng việc tuân theo các tín hiệu kỹ thuật có thể giảm đáng kể tổn thất. Ông khuyến cáo nhà đầu tư nên thận trọng và ứng phó bằng cách tiếp cận ngắn hạn khi xu hướng thị trường không tốt.
Khi được hỏi liệu có còn cơ hội kiếm lợi nhuận trong môi trường thị trường hiện tại hay không, Terran đã đề cập đến một số tín hiệu có thể xảy ra: chứng khoán Mỹ ổn định, hỗ trợ giá Bitcoin và sự chuyển đổi tổng thể từ gấu sang bò. Tuy nhiên, ông cũng nhấn mạnh rằng rất khó để dự đoán thời điểm cụ thể mà thị trường đảo chiều vì xu hướng thị trường rất không chắc chắn. Ông đề nghị các nhà đầu tư nên tôn trọng thực tế thị trường và tránh dự đoán quá mức để đối phó với những biến động có thể xảy ra của thị trường.
Khi nói đến chiến lược giao dịch, Terran cho biết anh thích giao dịch ở bên phải hơn, mua khi xu hướng thị trường rõ ràng. Ông nhấn mạnh rằng việc lựa chọn thời gian bán phức tạp hơn và thậm chí ông vẫn chưa giải quyết được vấn đề này một cách hoàn hảo. Tuy nhiên, chiến lược tổng thể của ông là tìm kiếm lợi nhuận trong khi kiểm soát thua lỗ.
Về giai đoạn thị trường hiện tại của Bitcoin, Terran tin rằng nó hiện đang ở giai đoạn giữa. Ông giải thích rằng theo các chỉ số và quan sát thị trường của mình, mặc dù giá Bitcoin đã tăng nhưng nó vẫn chưa đạt tiêu chuẩn của một thị trường tăng trưởng. Ông tin rằng một thị trường tăng giá thực sự đòi hỏi Bitcoin phải đạt mức cao mới và tiếp tục tăng, kèm theo sự thịnh vượng của toàn bộ thị trường. Nhưng hiện tại có vẻ như thị trường tăng giá vẫn chưa thực sự đến.
Hơn nữa, Terran cũng bày tỏ sự dè dặt về Ethereum. Anh ấy nói rằng anh ấy thận trọng với Ethereum vì anh ấy không thể hiểu rõ ràng nguồn doanh thu của Ethereum và chưa quan sát thấy các dấu hiệu về ứng dụng quy mô lớn và cách sử dụng điên cuồng của nó. Ông nhấn mạnh rằng ông có xu hướng tin rằng Ethereum không có tiềm năng vượt trội so với thị trường cho đến khi nó không chứng minh được giá trị của mình.
3. Đánh giá từ góc độ vĩ mô, xu hướng tương lai của BTC sẽ như thế nào?
Khi được hỏi liệu sự sụt giảm của thị trường chứng khoán hôm thứ Hai có phải là lý do quan trọng khiến BTC lao dốc hay không, Terran nói rõ rằng thực sự có mối liên hệ chặt chẽ giữa giá BTC và các tài sản khác trên thị trường vốn. Nếu xu hướng giá ngắn hạn của BTC không liên quan đến các tài sản khác, thì anh ta có xu hướng tin rằng có sự sai lệch trong chính thị trường BTC hơn là vấn đề về giá cả trên thị trường chứng khoán. Trên thực tế, mối tương quan cao giữa BTC và chỉ số Nasdaq từng đạt tới 90%. Dữ liệu này cũng chứng minh mạnh mẽ rằng BTC không phải là tài sản trú ẩn an toàn truyền thống nhưng có thuộc tính tài sản rủi ro đáng kể.
Về chiến lược đầu tư để đối phó với đợt lao dốc này, Terran đặc biệt nhấn mạnh tầm quan trọng của việc kiểm soát rủi ro. Ông chủ trương rằng các nhà đầu tư nên đặt ra các quy tắc rõ ràng khi xây dựng chiến lược giao dịch, chẳng hạn như dừng lỗ kịp thời khi giá chạm giá vốn để tránh những khoản lỗ không thể khắc phục được. Đồng thời, chiến lược mua hàng với chi phí thấp cũng được coi là chìa khóa thành công vì điều này mang lại cho các nhà đầu tư sự linh hoạt cao hơn trong các thị trường đầy biến động. Vì vậy, ở giai đoạn thị trường hiện tại, anh đã chọn cách đóng vị thế của mình.
Nhìn về thị trường trong nửa cuối năm, Terran thận trọng với kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Ông tin rằng mặc dù các nhà giao dịch đã dự đoán việc cắt giảm lãi suất từ lâu nhưng khi việc cắt giảm lãi suất thực sự xảy ra, phản ứng của thị trường có thể không như mong đợi. Tuy nhiên, ông không phủ nhận hoàn toàn các cơ hội đầu tư trong nửa cuối năm, đồng thời chỉ ra rằng sự điều chỉnh trên thị trường chứng khoán Mỹ có thể chỉ diễn ra trong ngắn hạn và các mức độ điều chỉnh khác nhau đòi hỏi những thời điểm khác nhau. Vì vậy, bên cạnh việc thận trọng, nhà đầu tư cũng cần chú ý đến diễn biến thị trường để nắm bắt những cơ hội có thể xuất hiện.
Link video phỏng vấn:
YouTube: https://youtu.be/lyAVCkkwYIE?si=Bn2c 02 xNJFDvlmBC
Trạm B: https://www.bilibili.com/video/BV1 wsafeCEQP/?share_source=copy_webvd_source=f74d058c9c0bd5302fe29a7dc3e42420
Nội dung của bài viết này chỉ nhằm mục đích chia sẻ thông tin và không quảng bá hay ủng hộ bất kỳ hoạt động kinh doanh hoặc đầu tư nào. Nó không cung cấp lối vào giao dịch, hướng dẫn, hướng dẫn kênh phát hành, v.v. cho việc phát hành, giao dịch và tài trợ liên quan đến bất kỳ loại tiền ảo hoặc bộ sưu tập kỹ thuật số nào.
4 Nội dung của Alpha Research bị cấm in lại hoặc sao chép mà không được phép. Người vi phạm sẽ phải chịu trách nhiệm pháp lý.
