Được viết bởi: Shang2046
Thị trường, dự án, tiền tệ và các thông tin, ý kiến và nhận định khác được đề cập trong báo cáo này chỉ mang tính tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
Sau 6 tháng biến động mạnh, BTC đã cạn nước và sẵn sàng đi tiếp, nhưng kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ tạm thời trở thành lực lượng cốt lõi quyết định thị trường.
tuần chợ
Tuần này, BTC mở cửa ở mức 57.301 USD và đóng cửa ở mức 54.867 USD, với biên độ cao tới 12,6%. Mức thấp nhất giảm xuống phạm vi 52.000 USD, rất gần với mức 49.000 USD đã giảm nhanh chóng một tháng trước, mức thấp nhất trong số này. vùng cố kết cao mới. Lợi nhuận tích lũy trong hai tuần phục hồi lên 65.000 USD trước đó đã biến mất. Thị trường đã dao động dưới mức trung bình động 200 ngày trong một tháng. Chỉ số hoảng loạn từng đạt mức 26, gần chạm đáy của thị trường giá xuống.
Mặc dù báo cáo hàng tháng của chúng tôi chỉ ra rằng trong phạm vi 54.000-73.700 BTC, 2,9 triệu BTC mới đã được tích lũy trong sáu tháng qua, xây dựng mức hỗ trợ mạnh mẽ về mặt lý thuyết. Nhiều dữ liệu trực tuyến khác nhau cho thấy chúng ta đang quay trở lại tình trạng tương tự như tháng 9 năm ngoái: cấu trúc thị trường nội bộ BTC đã được sắp xếp từ lâu, giống như một đống củi bị vắt kiệt nước. cú chạm đầu tiên nhưng khía cạnh tài chính vẫn cần được làm rõ. Với tình hình tài trợ trong tình trạng cân bằng mong manh và lãi suất của Mỹ đang điều chỉnh đến thời điểm rất nhạy cảm, BTC rõ ràng đã từ bỏ quyền định giá của mình cho hệ thống đô la Mỹ.
Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Hoa Kỳ công bố vào ngày 6 tháng 9 rất quan trọng đối với đợt điều chỉnh chính sách lãi suất sắp tới của Hoa Kỳ vào tháng 9. Số lượng việc làm mới là 142.000 thấp hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường. Kỳ vọng của các tổ chức tài chính chính thống ở Hoa Kỳ cũng có nhiều khác biệt. Cuối cùng, những lo ngại về suy thoái kinh tế và sự giảm đòn bẩy liên tục của giao dịch mang theo đồng yên Nhật Bản đã khiến toàn bộ thị trường chảy ra khỏi tài sản rủi ro và tác động của BTC đã được phản ánh rất rõ ràng trong các quỹ ETF của Hoa Kỳ. Lần đầu tiên kể từ khi quỹ ETF của Mỹ được ra mắt, quỹ này đã ghi nhận dòng tiền chảy ra ròng trong 8 ngày liên tiếp.
Sau một ngày cuối tuần tiêu hóa, Nasdaq bắt đầu có dấu hiệu phục hồi và mối lo ngại của thị trường về suy thoái kinh tế cũng giảm bớt đáng kể, BTC đã phục hồi từ 53.000 lên khoảng 57.000 đô la Mỹ. Nhưng chúng ta phải lưu ý rằng thị trường vẫn ở trạng thái cân bằng mong manh trước đợt cắt giảm lãi suất rõ ràng vào tháng 9. Chúng tôi tin chắc rằng khả năng cắt giảm lãi suất sẽ có lợi cho BTC, nhưng về mặt lịch sử, phải mất một khoảng thời gian nhất định từ các mức Giá dự kiến khác nhau mới có tác dụng thực tế của tính thanh khoản. Chúng tôi mong muốn rằng trước cuộc bầu cử Hoa Kỳ vào tháng 11, BTC dự kiến sẽ thoát ra khỏi phạm vi hợp nhất đau đớn bị ảnh hưởng bởi chính sách vĩ mô của Hoa Kỳ và sự bất ổn kinh tế.
Dữ liệu kinh tế và dự trữ liên bang
Ngày 6/9, Mỹ công bố dữ liệu. Các nguồn tiêu cực bao gồm: việc làm phi nông nghiệp là 142.000, thấp hơn mức dự kiến là 160.000; các nguồn tích cực: tỷ lệ thất nghiệp giảm từ 4,3% xuống 4,2%, mức thấp mới kể từ tháng 6 và là mức thứ tư liên tiếp. tháng tăng giảm lần đầu tiên kể từ đó;
Tuy nhiên, bảng lương phi nông nghiệp trong tháng 6 và tháng 7 đã có những điều chỉnh lớn, ghi nhận mức điều chỉnh giảm 86.000 trong cả hai tháng.
Sau khi dữ liệu được công bố, Hoa Kỳ đã tăng điểm trong thời gian ngắn, nhưng nhanh chóng bước vào giai đoạn suy giảm kéo dài và cuối cùng đóng cửa ở điểm thấp nhất.
Đồng đô la Mỹ, chứng khoán Mỹ và vàng có thể dựa trên những lo ngại về một “cuộc hạ cánh cứng” và cổ phiếu, trái phiếu cũng như tỷ giá hối đoái đã tăng gấp ba lần. Trong khi đó, USD/JPY đã giảm xuống mức thấp nhất trong ngày sụp đổ của Carry Trade ngày 5 tháng 8. Nasdaq vẫn còn cách mức thấp nhất của Carry Trade khoảng 6%.
Stablecoin và ETF
Cả hai kênh đều ghi nhận dòng vốn ròng gần 500 triệu đô la Mỹ và kênh ETF có dòng vốn ra chính là 706 triệu (tuần lớn thứ hai trong lịch sử), là dòng vốn chảy ra trong 8 ngày giao dịch liên tiếp.
Stablecoin ghi nhận dòng vốn vào ròng là 120 triệu, trong đó USDT mạnh trước đó đã suy yếu, với dòng vốn ra là 12 triệu trong cả tuần, trong khi USDC có dòng vốn vào là 158 triệu.
Chỉ số SSR gần với Dải bollinger thấp hơn, đây là lần đầu tiên kể từ tháng 1 năm ngoái, cho thấy nguồn cung stablecoin đã bị đánh giá thấp nghiêm trọng so với giá BTC và có nhu cầu lớn về sự phục hồi.
phân tích cung cấp
Trong phạm vi giá trên 54.000 USD, tổng số chip tích lũy của BTC là 5,985 triệu và 30,31% bị lỗ. Khoản lỗ này đã giảm từ mức 41% vào tháng 9 năm ngoái.
Vị thế của các nhà đầu tư dài hạn tiếp tục tăng lên, với mức tăng 40.000 cổ phiếu, trong khi lượng nắm giữ ngắn hạn giảm 45.000 cổ phiếu. Khối lượng bán dài hạn và ngắn hạn trung bình trong 7 ngày cho thấy xu hướng giảm. áp lực bán không lớn.
Xu hướng giảm tồn kho của các sàn giao dịch tập trung đã bị gián đoạn và số tiền tích lũy tăng thêm 5.000 xu. Sức mua giảm tương ứng với dòng vốn stablecoin và dòng vốn ETF chảy vào chậm hơn.
Dữ liệu trên chuỗi BTC
Địa chỉ mới và địa chỉ hoạt động của BTC đang dao động ở mức thấp, nhưng chúng không giảm đáng kể và nhìn chung ổn định;
Địa chỉ mới và địa chỉ hoạt động của Ethereum Eco đã giảm đáng kể, nhưng tổng số Giao dịch vẫn ở mức cao.
Địa chỉ mới của Solana giảm nhẹ, địa chỉ hoạt động đạt mức cao mới và tổng số Transaciton vẫn ở mức cao.
chỉ số chu kỳ
Chỉ báo Chỉ số chu kỳ BTC EMC ở mức 0 và các tín hiệu tăng giá tạm thời không hoạt động.
EMC Labs (Phòng thí nghiệm mới nổi) được thành lập vào tháng 4 năm 2023 bởi các nhà đầu tư tài sản tiền điện tử và nhà khoa học dữ liệu. Tập trung vào nghiên cứu ngành công nghiệp blockchain và đầu tư vào thị trường thứ cấp tiền điện tử, với tầm nhìn xa, hiểu biết sâu sắc và khai thác dữ liệu là khả năng cạnh tranh cốt lõi của ngành, họ cam kết tham gia vào ngành công nghiệp blockchain đang bùng nổ thông qua nghiên cứu và đầu tư, đồng thời quảng bá blockchain và tài sản mã hóa như một phước lành cho nhân loại.
Để biết thêm thông tin, vui lòng truy cập: https://www.emc.fund
