Được viết bởi: Shang2046
Thị trường, dự án, tiền tệ và các thông tin, ý kiến và nhận định khác được đề cập trong báo cáo này chỉ mang tính tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
Việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản sắp diễn ra và phản ứng của thị trường nhìn chung là ổn định. Với dòng vốn đổ vào dần dần, BTC có thể đang bước vào nửa sau của thị trường tăng giá.
tuần chợ
Trong tuần đầu tiên sau khi Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất theo dự kiến vào ngày 18 tháng 9, Bitcoin mở cửa ở mức 59122,70 và đóng cửa ở mức 63577,66, với mức tối đa là 64140,67 và tối thiểu là 57477,00. Nó tăng 7,54% trong cả tuần, với khối lượng tăng nhẹ.
Đường BTC hàng ngày đã nhảy lên mức ăng-ten 7/14/30/60/200 và các đường trung bình động đang dần di chuyển theo hướng sắp xếp đồng đều, cho thấy thị trường đang di chuyển ra khỏi phân kỳ và hình thành xu hướng.
Mặc dù có một số khác biệt, các tổ chức tài chính lớn đã kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản. Ngoài ra, Chủ tịch Fed Powell đã đưa ra những nhận xét diều hâu nhằm cân bằng phạm vi 50 điểm cơ bản, nói rằng việc cắt giảm lãi suất tiếp theo sẽ được quyết định từng lần một dựa trên dữ liệu liên quan. Sự kết hợp giữa chim bồ câu và diều hâu đã giúp thị trường không gặp phải những biến động lớn. Thị trường cũng tạm biệt Giá Vào dự kiến trước đó và bước vào giai đoạn bị chi phối bởi dòng vốn thực tế.
BTC rõ ràng là một trong những đối tượng được hưởng lợi lớn nhất từ việc cắt giảm lãi suất. Nguồn cung tiền M2 rộng rãi của bốn ngân hàng trung ương lớn trên thế giới mà chúng tôi theo dõi là Hoa Kỳ, Trung Quốc, Nhật Bản và Liên minh Châu Âu cũng đã bước vào một vòng mới. của sự mở rộng. Trong lịch sử, chu kỳ của BTC đã cho thấy mối tương quan chặt chẽ với xu hướng này (Hình bên dưới).
Trong ngắn hạn, BTC đã ở trên mức trung bình động 200 ngày, nhưng vẫn cần vượt lên trên đường xu hướng giảm. Từ góc độ đường chi phí vị thế trên chuỗi, cần phải vượt qua mức lợi nhuận 30% của các nhà đầu tư ngắn hạn tham gia từ 49.000 USD, tức là 64.000-66.000 USD. Đây cũng là phạm vi áp lực đầu tiên được các chỉ báo kỹ thuật chỉ ra. và được sử dụng để đánh giá liệu thị trường có thể di chuyển ra ngoài hay không. Xu hướng bên phải là vượt qua điểm quan trọng của mức cao trước đó.
Dữ liệu kinh tế và dự trữ liên bang
Việc cắt giảm lãi suất diễn ra đúng như dự kiến và đến mức 50 điểm cơ bản thì CME Fedwatch đột nhiên hoàn thành việc định giá. Tuy nhiên, thị trường dường như không hề hoảng sợ và phản ứng tổng thể vẫn ổn định. Ngoại trừ vàng đã vượt qua nền tảng giá, các thị trường khác về cơ bản vẫn ổn định. Tuy nhiên, một số ngân hàng đầu tư cho rằng vẫn có nguy cơ CPI tăng và khả năng nền kinh tế hạ cánh cứng cũng có thể xảy ra.
Sau khi cắt giảm lãi suất, chỉ số đồng đô la Mỹ giảm nhẹ, xuống mức 100,74 vào ngày 29. Vàng đã tăng trong hai tuần liên tiếp, lên tới 2.622 USD, vượt qua mức áp lực 2.500 USD một cách hiệu quả.
Các chỉ số chứng khoán của Mỹ không đồng đều do kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất đã được định giá và hiệu suất tổng thể hiện ổn định. Chỉ số Nasdaq tăng 1,49%, chỉ số Dow Jones tăng 1,62% và SP 500 tăng 1,36%.
Sau khi lãi suất tiếp tục giảm, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã ổn định trong tuần này, với lãi suất 10 năm ở mức 3,74% và lãi suất 2 năm ở mức 3,60%.
Bụi đã lắng xuống và chu kỳ cắt giảm lãi suất đã bắt đầu. Các thị trường đang âm thầm cân nhắc bước tiếp theo, bước tiếp theo sẽ dần dần định giá khả năng hạ cánh mềm, hạ cánh cứng hoặc thậm chí là phục hồi CPI.
Stablecoin và ETF
Sau dòng vốn vào khổng lồ 1,739 tỷ USD vào tuần trước, cả hai kênh tiếp tục chứng kiến dòng vốn vào tích cực trong tuần này, nhưng quy mô giảm xuống còn 931 triệu USD. Triển vọng thị trường cần theo dõi chặt chẽ xem xu hướng dòng vốn có thể tiếp tục hay không.
Cụ thể, kênh ETF chứng kiến dòng vốn vào 397 triệu. Stablecoin đã nhận được 535 triệu, USDT và USDC có cùng tần suất.
Lãi suất AAVE, phản ánh đòn bẩy của thị trường, tiếp tục tăng trở lại lên 4,52%, nhưng vẫn ở mức thấp, so với năm ngoái khi thị trường đang trong giai đoạn phục hồi của thị trường giá xuống.
phân tích cung cấp
Với thanh khoản dồi dào, thị trường lại “từ dài thành ngắn”. Các nhà đầu tư đã giữ vị thế trong hơn 5 tháng đã bán được 9.400 xu trong tuần này, trong khi các nhà đầu tư ngắn hạn đã giữ vị thế trong hơn 5 tháng đã tăng lượng nắm giữ của họ lên 14.000 xu. Theo các quy tắc trước đây, đây thường là một trong những dấu hiệu cho thấy thị trường đã quay trở lại nhịp điệu thị trường giá lên.
Các nhà đầu tư dài hạn đã giảm lượng nắm giữ 900.000 BTC trong nửa đầu của thị trường tăng giá. Tuy nhiên, họ đã đi ngược lại xu hướng và cho thấy mức tích lũy ròng kể từ tháng 5, họ vừa tăng lượng nắm giữ thêm 780.000 BTC. bắt đầu giảm kể từ ngày 19/9. có dấu hiệu tồn tại dai dẳng. Trước đây chúng tôi đã chỉ ra rằng lần giảm nắm giữ thứ hai thường đi kèm với sự khởi đầu của nửa sau của thị trường giá lên.
Sau khi trải qua những cú sốc và rửa tiền, chi phí cho các nhà đầu tư ngắn hạn hiện đã lên tới 62.200 USD, nằm trong phạm vi có lợi nhuận nhẹ. Mức áp lực tối đa của nó có thể gấp khoảng 1,3 lần mức giá, tức là 80.000 USD.
Số lượng chip trên sàn giao dịch giảm 6.000, lượng tồn kho giảm xuống còn 2,98 triệu. Dòng tiền chảy ra này là biểu hiện của thị trường đang nóng lên.
Dữ liệu trên chuỗi BTC
Số lượng địa chỉ BTC mới và địa chỉ hoạt động không thay đổi nhiều và vẫn ở mức thấp, Giao dịch cũng giảm nhẹ. Tỷ lệ băm, một chỉ báo về quy mô sức mạnh khai thác của thợ mỏ, đã phục hồi nhẹ.
phân tích sinh thái
Hệ sinh thái Ethereum có địa chỉ mới và địa chỉ hoạt động và đang trong giai đoạn mở rộng vừa phải. Giao dịch đạt mức cao nhất mọi thời đại, với Base là người đóng góp chính. Ba chỉ số chính của Solana vẫn đang được mở rộng và các địa chỉ hoạt động đã giảm.
SCP (hệ sinh thái hợp đồng thông minh) hiện đang ở trạng thái tương đối lành mạnh. Giá trị thị trường của các Altcoin khác ngoài Bitcoin đang bước vào thời kỳ mở rộng. Nếu xu hướng được thiết lập thì đó cũng là một trong những triệu chứng của thị trường tăng giá trong nửa cuối năm.
chỉ số chu kỳ
Chỉ báo Chỉ số chu kỳ BTC EMC ở mức 0,25 và tín hiệu tăng giá đang chờ kích hoạt thêm.
EMC Labs (Emergence Labs) được thành lập vào tháng 4 năm 2023 bởi các nhà đầu tư tài sản tiền điện tử và nhà khoa học dữ liệu. Tập trung vào nghiên cứu ngành công nghiệp blockchain và đầu tư vào thị trường thứ cấp tiền điện tử, với tầm nhìn xa, hiểu biết sâu sắc và khai thác dữ liệu là khả năng cạnh tranh cốt lõi của ngành, họ cam kết tham gia vào ngành công nghiệp blockchain đang bùng nổ thông qua nghiên cứu và đầu tư, đồng thời quảng bá blockchain và tài sản mã hóa như một phước lành cho nhân loại.
Để biết thêm thông tin, vui lòng truy cập: https://www.emc.fund
