Phần thứ nhất: Tổng quan về ngành DeFAI
1.1 Bối cảnh ngành DeFAI và sự phát triển của ngành
Kể từ khi DeFi nổi lên vào năm 2020, thị trường tài chính phi tập trung đã dần phát triển từ giai đoạn khai thác thanh khoản ban đầu và trao đổi phi tập trung (DEX) sang các hướng đa dạng như quản trị DAO, tài chính hóa NFT và GameFi. Tuy nhiên, khi thị trường trưởng thành và cạnh tranh ngày càng gay gắt, DeFi dần phải đối mặt với các vấn đề cốt lõi như tốc độ tăng trưởng người dùng trì trệ, quản lý rủi ro không đầy đủ và hiệu quả sử dụng vốn thấp. Đồng thời, công nghệ trí tuệ nhân tạo đã có những tiến bộ đột phá trong những năm gần đây trong các lĩnh vực như AI tổng quát, xử lý ngôn ngữ tự nhiên (NLP) và ra quyết định tự động. Đặc biệt kể từ năm 2024, sự kết hợp giữa công nghệ AI và Web3 được coi là hướng đi chủ đạo của vòng tường thuật mới. Sự kết hợp giữa DeFi và AI, cụ thể là DeFAI (Tài chính phi tập trung + Trí tuệ nhân tạo), là một cách mới để đối phó với sự phát triển của thị trường DeFi, cải thiện trải nghiệm người dùng, nâng cao bảo mật giao thức và hiệu quả quản lý tài sản. DeFAI không chỉ có thể cải thiện hiệu suất của các giao thức DeFi hiện có mà còn mở ra các kịch bản ứng dụng mới và mang lại động lực phát triển dài hạn vượt qua phe bò và phe gấu.
1.2 Động lực đằng sau khái niệm DeFAI
Các yếu tố cốt lõi thúc đẩy sự ra đời của câu chuyện DeFAI bao gồm:
Sự trì trệ trong quá trình phát triển và đổi mới của thị trường DeFi: Từ năm 2020 đến năm 2022, thị trường DeFi có mức tăng trưởng bùng nổ, nhưng bắt đầu từ năm 2023, tốc độ tăng trưởng của thị trường dần chậm lại và nhu cầu của người dùng bắt đầu chuyển từ lợi nhuận cao đơn giản sang tài chính an toàn hơn và thông minh hơn. dịch vụ.
Tiến bộ nhanh chóng trong công nghệ AI: Kể từ khi xuất hiện các công nghệ AI tổng quát như ChatGPT, AI đã cho thấy tiềm năng lớn trong phân tích dữ liệu, dự đoán rủi ro và thực hiện tự động các hợp đồng thông minh. Đặc biệt trong lĩnh vực quản lý tài sản tự động và kiểm soát rủi ro thông minh, AI có thể bù đắp một cách hiệu quả những thiếu sót của giao thức DeFi.
Nâng cấp nhu cầu của người dùng: Nhu cầu của người dùng DeFi đã phát triển từ hoạt động khai thác chênh lệch giá đơn giản sang quản lý tài sản hiệu quả, kiểm soát rủi ro thông minh và các dịch vụ tài chính được cá nhân hóa. DeFAI được đề xuất để đáp ứng nhu cầu thị trường mới này.
Cập nhật tường thuật Web3: Từ DeFi đến GameFi, SocialFi và DAO, nhu cầu về tường thuật mới của thị trường không bao giờ dừng lại. Năm 2025 có thể là năm ra mắt câu chuyện DeFAI và sự đồng thuận thị trường mới đang hình thành.
1.3 Sự phát triển của DeFAI
DeFAI sẽ là hướng phát triển chủ đạo của thị trường DeFi trong tương lai. DeFAI sẽ giới thiệu công nghệ AI để tối ưu hóa việc quản lý tài sản, cải thiện mức độ kiểm soát rủi ro, thúc đẩy quyền tự chủ về giao thức và đạt được các dịch vụ tài chính phi tập trung thông minh hơn, an toàn hơn và hiệu quả hơn.
Quy mô thị trường tiềm năng của hệ sinh thái DeFAI là rất lớn.
Theo dự báo thị trường, quy mô thị trường tiềm năng của hệ sinh thái DeFAI sẽ đạt hàng trăm tỷ đô la trong 5 năm tới, đặc biệt là trong các lĩnh vực kiểm soát rủi ro thông minh, quản lý tài sản tự động và tối ưu hóa quản trị.
DeFAI có nhiều kịch bản ứng dụng. Từ chiến lược đầu tư tự động, quản lý rủi ro tín dụng đến tối ưu hóa các giao thức tự trị phi tập trung, các kịch bản ứng dụng của DeFAI sẽ bao gồm tất cả các khía cạnh của hệ sinh thái DeFi và thậm chí mở rộng sang GameFi, SocialFi, NFT và các hướng khác.
Con đường phát triển của câu chuyện DeFAI rất rõ ràng. Quá trình phát triển của câu chuyện DeFAI sẽ trải qua giai đoạn thử nghiệm ban đầu, giai đoạn đổi mới giao thức và giai đoạn trưởng thành sinh thái, và cuối cùng trở thành một trong những câu chuyện chính thống trên thị trường DeFi.
Phần 2: Kiến trúc kỹ thuật và logic cốt lõi của DeFAI
2.1 DeFAI là gì?
DeFAI (Tài chính phi tập trung + Trí tuệ nhân tạo) là sự tích hợp sâu sắc giữa tài chính phi tập trung và trí tuệ nhân tạo. Nó giới thiệu khả năng phân tích dữ liệu, ra quyết định tự động, kiểm soát rủi ro và các khả năng khác của AI vào giao thức DeFi để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn, trải nghiệm người dùng và tính bảo mật của. DeFi. Đề xuất giá trị cốt lõi của DeFAI là sử dụng trí thông minh tài chính do AI điều khiển để giải quyết các điểm yếu mà DeFi truyền thống phải đối mặt như tốc độ tăng trưởng người dùng trì trệ, hoạt động phức tạp và quản lý rủi ro không đầy đủ, đồng thời thúc đẩy DeFi bước vào giai đoạn tự động hóa, cá nhân hóa mới, và trí thông minh. Do đó, DeFAI = giao thức tài chính phi tập trung được hỗ trợ bởi AI
2.2 Logic giá trị cốt lõi của DeFAI
Giá trị cốt lõi của DeFAI được thể hiện ở ba khía cạnh:
Quản lý tài sản thông minh: AI tự động tối ưu hóa chiến lược đầu tư dựa trên dữ liệu trên chuỗi và động lực thị trường để giúp người dùng đạt được mức sử dụng vốn cao hơn.
Quản lý rủi ro theo thời gian thực: AI dự đoán biến động thị trường và rủi ro tiềm ẩn thông qua các mô hình học máy, kích hoạt cơ chế thanh lý và dừng lỗ tự động kịp thời, đồng thời giảm tổn thất cho người dùng.
Trải nghiệm người dùng được cá nhân hóa: DeFAI có thể cung cấp các đề xuất sản phẩm tài chính được cá nhân hóa và quản lý danh mục đầu tư tự động dựa trên dữ liệu và sở thích hành vi của người dùng.
2.3 Kiến trúc kỹ thuật và lộ trình triển khai của DeFAI
Kiến trúc kỹ thuật của DeFAI bao gồm các mô-đun cốt lõi sau:
Lộ trình thực hiện:
Tích hợp dữ liệu: Lấy dữ liệu trên chuỗi và ngoài chuỗi thông qua các oracle phi tập trung.
Đào tạo mô hình AI: Đào tạo các mô hình AI dựa trên dữ liệu lịch sử để liên tục tối ưu hóa các chiến lược đầu tư và dự đoán rủi ro.
Thực hiện hợp đồng thông minh: Thông qua hợp đồng thông minh tự động, có thể quản lý tài sản và kiểm soát rủi ro mà không cần can thiệp thủ công.
Tối ưu hóa trải nghiệm người dùng: Cung cấp giao diện người dùng đơn giản và trực quan để hạ thấp ngưỡng cho người dùng DeFi.
Phần 3: Kịch bản ứng dụng và phân tích trường hợp của DeFAI
3.1 Quản lý tài sản thông minh: Tối ưu hóa chiến lược doanh thu
Nghiên cứu điển hình: Giao thức YieldBot
YieldBot là một dự án DeFAI điển hình sử dụng thuật toán AI để phân tích động lực thị trường trong thời gian thực và tự động tìm nhóm thanh khoản có năng suất cao nhất cho người dùng trong các giao thức DeFi khác nhau.
Chức năng cốt lõi:
Tối ưu hóa thu nhập đa giao thức: AI tự động điều chỉnh phân bổ vốn dựa trên tỷ suất lợi nhuận và mức độ rủi ro.
Lãi kép tự động: Tự động tái đầu tư thu nhập để tối đa hóa lợi nhuận dài hạn.
3.2 Công cụ quản lý rủi ro và kiểm soát rủi ro dựa trên AI
Công cụ kiểm soát rủi ro của DeFAI dựa trên mô hình AI và có thể theo dõi biến động thị trường cũng như tình trạng giao thức trong thời gian thực, tự động kích hoạt thanh lý, dừng lỗ và cảnh báo rủi ro.
Kịch bản ứng dụng:
Nền tảng cho vay phi tập trung: Mô hình AI dự đoán rủi ro biến động của tài sản thế chấp và kích hoạt thanh lý trước.
Hệ thống kiểm soát rủi ro DEX: AI phân tích độ sâu thị trường và điều kiện thanh khoản, tự động điều chỉnh phí giao dịch và ngăn ngừa trượt giá và tấn công.
3.3 Quản trị phi tập trung và trí thông minh của các giao thức tự trị
DeFAI có thể cải thiện hiệu quả quản trị của các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO):
Phân tích đề xuất thông minh: AI phân tích tác động tiềm tàng của từng đề xuất quản trị và đưa ra khuyến nghị.
Tối ưu hóa hành vi bỏ phiếu: AI đề xuất các đề xuất có lợi cho người dùng dựa trên hành vi và sở thích bỏ phiếu trước đây của người dùng.
3.4 Mở rộng ứng dụng DeFAI trong GameFi và SocialFi
DeFAI có thể giúp các giao thức GameFi và SocialFi triển khai:
Phân tích dữ liệu hành vi người dùng: Cung cấp phần thưởng trò chơi được cá nhân hóa và đề xuất xã hội dựa trên dữ liệu hành vi người dùng.
Điều chỉnh mô hình kinh tế tự động: AI tự động điều chỉnh mô hình kinh tế trò chơi theo động lực thị trường để duy trì sự ổn định của mã thông báo.
Phần 4: Phân tích mô hình kinh tế token của DeFAI
Sự phát triển bền vững của dự án DeFAI không thể tách rời khỏi mô hình kinh tế mã thông báo được thiết kế tốt (Tokenomics), đóng vai trò cốt lõi trong việc thúc đẩy sự tham gia của người dùng, đảm bảo an ninh giao thức và thúc đẩy quản trị giao thức.
4.1 Nguyên tắc thiết kế mô hình kinh tế token DeFAI
Cốt lõi của mô hình kinh tế mã thông báo DeFAI là khuyến khích người dùng tham gia giao thức trong thời gian dài và đạt được khả năng quản trị phi tập trung. Để đạt được mục đích này, việc thiết kế mô hình kinh tế mã thông báo cần tuân theo bốn nguyên tắc sau:
Liên kết nắm bắt và tăng trưởng giá trị: Các mã thông báo của giao thức DeFAI cần có khả năng nắm bắt giá trị, nghĩa là giá trị của mã thông báo sẽ tăng khi số lượng người dùng giao thức tăng lên, khối lượng khóa (TVL) tăng và giao dịch khối lượng tăng lên.
Ưu đãi dài hạn và sự gắn bó của người dùng: Mô hình kinh tế mã thông báo DeFAI cần thiết kế một cơ chế khuyến khích dài hạn để đảm bảo rằng người dùng không chỉ tham gia vào giao thức trong thời gian ngắn mà còn duy trì hoạt động và khóa lâu dài.
Quản trị phi tập trung: Giao thức DeFAI cần đạt được sự quản trị phi tập trung thông qua token để đảm bảo rằng các quyết định quan trọng của giao thức đều do chủ sở hữu token cùng quyết định, từ đó đạt được quyền tự chủ của cộng đồng.
Điều chỉnh linh hoạt và chống suy thoái kinh tế: Mô hình kinh tế token DeFAI cần có cơ chế điều chỉnh linh hoạt để điều chỉnh các chiến lược khuyến khích theo thay đổi của thị trường nhằm tránh sự sụp đổ giao thức do thay đổi chu kỳ thị trường.
4.2 Thiết kế hệ thống mã thông báo kép của DeFAI
Các giao thức DeFAI thường áp dụng hệ thống mã thông báo kép (Hệ thống mã thông báo kép), tách biệt mã thông báo tiện ích (Mã thông báo tiện ích) và mã thông báo quản trị (Mã thông báo quản trị), mỗi mã đảm nhận các vai trò khác nhau.
4.2.1 Mã thông báo tiện ích
Token chức năng là “nhiên liệu” trong giao thức DeFAI và được sử dụng để thanh toán phí giao dịch, thế chấp, cho vay, khai thác thanh khoản và các hoạt động khác.
Chức năng: Thanh toán phí giao dịch, cam kết khai thác, mở khóa các chức năng nâng cao trong giao thức và cung cấp phần thưởng thu nhập
4.2.2 Mã thông báo quản trị
Mã thông báo quản trị là chứng chỉ quyền quản trị của giao thức DeFAI và chủ sở hữu có thể tham gia quản lý giao thức, bao gồm các đề xuất, biểu quyết và ra quyết định.
Chức năng: Quyền đề xuất và biểu quyết, quyền phân phối thu nhập, điều chỉnh các tham số giao thức (chẳng hạn như tỷ lệ giao dịch, phần thưởng cam kết, v.v.)
4.3 Thiết kế cơ chế khuyến khích của DeFAI
Để thu hút người dùng tham gia và duy trì hoạt động lâu dài của giao thức, các giao thức DeFAI thường thiết kế nhiều cơ chế khuyến khích khác nhau, bao gồm khai thác thanh khoản, chia cổ tức doanh thu, phần thưởng đặt cược và khai thác hành vi.
Phần thứ năm: Triển vọng thị trường và xu hướng phát triển của DeFAI
Việc tích hợp DeFAI không chỉ là lớp phủ công nghệ mà còn là sự thay đổi sâu sắc về cơ sở hạ tầng tài chính, giá trị dữ liệu, khả năng ra quyết định thông minh và các lĩnh vực khác. Từ DeFi 1.0 đầu tiên đến DeFi 2.0, thị trường đã dần phát triển từ một công cụ thanh khoản tài sản đơn giản thành một hệ sinh thái chứa các giao thức phức tạp như cho vay, đặt cược và oracle. Trong tương lai, xu hướng phát triển của DeFAI sẽ chú trọng hơn vào trí thông minh, cá nhân hóa và quyền tự chủ phi tập trung, đồng thời mở ra những cơ hội mới để thay đổi khả năng tương tác chuỗi chéo, nhận dạng Web3, tuân thủ quy định và các khía cạnh khác.
5.1 Xu hướng 1: Dịch vụ tài chính cá nhân hóa dựa trên AI
Giao thức DeFAI trong tương lai sẽ không chỉ cung cấp các công cụ tài chính cơ bản mà còn cung cấp cho người dùng các dịch vụ tài chính được cá nhân hóa thông qua thuật toán AI, bao gồm đầu tư tự động, tư vấn tài chính được cá nhân hóa, chấm điểm tín dụng và quản lý rủi ro. Giao thức DeFAI có thể cung cấp cho người dùng các dịch vụ quản lý danh mục đầu tư tự động dựa trên dữ liệu giao dịch lịch sử, sở thích rủi ro và xu hướng thị trường của họ.
5.1 Xu hướng 2: Khả năng tương tác chuỗi chéo và kết nối sinh thái DeFAI
Với sự phát triển không ngừng của hệ sinh thái đa chuỗi, giao thức DeFAI sẽ dần phát triển từ một chuỗi đơn thành giao thức tương tác chuỗi chéo, hiện thực hóa việc chia sẻ dữ liệu và khả năng tương tác tài sản giữa các chuỗi khác nhau. Giao thức DeFAI trong tương lai yêu cầu các cầu nối chuỗi chéo và mạng oracle phi tập trung để đạt được khả năng kết nối và tương tác của các hệ sinh thái đa chuỗi.
5.3 Xu hướng thứ ba: Sự kết hợp giữa nhận dạng Web3 và các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO)
Sự phát triển của Nhận dạng Web3 (Nhận dạng phi tập trung, DID) và Tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) sẽ mang lại những đổi mới trong quản trị và quản lý danh tính người dùng cho giao thức DeFAI. Giao thức DeFAI trong tương lai sẽ kết hợp danh tính trên chuỗi của người dùng để đạt được chân dung người dùng chính xác hơn và các dịch vụ được cá nhân hóa.
5.4 Xu hướng 4: Cơ chế tuân thủ và giám sát phi tập trung
Khi các chính sách quản lý toàn cầu dần trở nên rõ ràng hơn, giao thức DeFAI cần tìm ra sự cân bằng giữa phân quyền và tuân thủ, xây dựng cơ chế quản lý phi tập trung, đồng thời cải thiện tính tuân thủ và độ tin cậy của giao thức. Các giao thức DeFAI trong tương lai có thể đạt được khả năng tự điều chỉnh bằng cách giới thiệu các thuật toán AI, tự động giám sát hành vi của người dùng và dữ liệu giao dịch, đồng thời xác định rủi ro và hành vi xấu.
5.5 Xu hướng 5: Tăng cường quyền riêng tư và bảo mật dữ liệu
Các vấn đề về quyền riêng tư và bảo mật dữ liệu là những lĩnh vực mà hệ sinh thái DeFAI phải tập trung vào. Trong tương lai, giao thức DeFAI sẽ đảm bảo tính bảo mật và quyền riêng tư của dữ liệu người dùng thông qua công nghệ bảo mật và mã hóa dữ liệu. Công nghệ bằng chứng không kiến thức (ZKP) sẽ được sử dụng rộng rãi trong các giao thức DeFAI trong tương lai để bảo vệ quyền riêng tư giao dịch của người dùng.
Phần thứ sáu: Phân tích rủi ro và thách thức
Sự đổi mới của hệ sinh thái DeFAI đã mang lại cơ hội thị trường rất lớn nhưng cũng phải đối mặt với nhiều rủi ro và thách thức. Rủi ro tài chính, rủi ro công nghệ, rủi ro quản trị, rủi ro tuân thủ và rủi ro thị trường là những vấn đề cốt lõi mà dự án DeFAI phải giải quyết trong quá trình phát triển.
6.1 Phân tích rủi ro tài chính và chiến lược ứng phó
Rủi ro tài chính là một trong những thách thức cốt lõi mà hệ sinh thái DeFAI phải đối mặt, bao gồm rủi ro thanh khoản, rủi ro thanh lý và rủi ro hệ thống. Vì các giao thức DeFAI thường liên quan đến các hoạt động tài chính phức tạp như cho vay, đặt cọc và phân phối thu nhập nên việc quản lý rủi ro tài chính là đặc biệt quan trọng.
Các chiến lược đối phó:
Cơ chế dự trữ đa tài sản: Giảm áp lực thanh khoản của một tài sản bằng cách đưa ra dự trữ tài sản đa dạng.
Điều chỉnh phí linh hoạt: Tự động điều chỉnh mức phí của giao thức dựa trên điều kiện thị trường, khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản tăng tính thanh khoản khi thị trường biến động.
Quỹ bảo hiểm: Thành lập một quỹ bảo hiểm có tính thanh khoản cao để cung cấp lớp đệm chống lại các điều kiện thị trường khắc nghiệt.
Giới thiệu các oracle trên chuỗi: Sử dụng các oracle tần suất cao, độ trễ thấp để cung cấp dữ liệu giá theo thời gian thực nhằm đảm bảo tính chính xác của quy trình thanh lý.
Khuyến khích người thanh lý: Thiết kế cơ chế khen thưởng thanh lý hợp lý để khuyến khích người dùng tham gia thanh lý và duy trì sự ổn định của thị trường.
Thiết lập cơ chế bảo vệ thanh lý: Đưa ra chiến lược thanh lý khoản vay nhanh và thanh lý một phần để giảm tổn thất cho người dùng và rủi ro giao thức.
Danh mục đầu tư đa dạng: Đa dạng hóa tài sản dự trữ của giao thức thành nhiều loại tài sản tiền điện tử và tài sản truyền thống để giảm tác động của những biến động của thị trường đơn lẻ.
Các công cụ phòng ngừa rủi ro: Phòng ngừa rủi ro thị trường thông qua các quyền chọn, hợp đồng tương lai và các công cụ khác để bảo vệ tài sản giao thức.
Cơ chế khẩn cấp quản trị cộng đồng: Thiết lập cơ chế phản ứng nhanh của cộng đồng để nhanh chóng điều chỉnh các thông số giao thức thông qua bỏ phiếu phi tập trung khi rủi ro hệ thống nổ ra.
6.2 Phân tích rủi ro kỹ thuật và chiến lược ứng phó
Hệ sinh thái DeFAI phụ thuộc nhiều vào hợp đồng thông minh và thuật toán AI, điều này khiến rủi ro kỹ thuật trở thành thách thức chính, bao gồm lỗ hổng hợp đồng thông minh, tấn công oracle, sai lệch mô hình AI và rủi ro về quyền riêng tư dữ liệu.
Các chiến lược đối phó:
Kiểm toán của bên thứ ba: Các tổ chức kiểm toán chuyên nghiệp thường xuyên được mời kiểm toán các hợp đồng thông minh để phát hiện và sửa chữa các lỗ hổng kịp thời.
Chương trình tiền thưởng lỗi: Khuyến khích tin tặc mũ trắng khám phá các lỗ hổng giao thức và báo cáo kịp thời.
Cơ chế nâng cấp hợp đồng: Thiết kế một hợp đồng thông minh có thể nâng cấp để đảm bảo rằng phiên bản sửa chữa có thể được triển khai nhanh chóng sau khi phát hiện ra lỗ hổng.
Cơ chế dự phòng đa oracle: Sử dụng nhiều oracle để cung cấp dữ liệu nhằm giảm nguy cơ một oracle bị tấn công.
Cơ chế xác minh trên chuỗi: Đảm bảo tính chính xác và độ tin cậy của dữ liệu oracle thông qua công nghệ xác minh trên chuỗi.
Bảo vệ khoản vay nhanh: Hạn chế quy mô và tần suất của các giao dịch cho vay nhanh để giảm khả năng bị tấn công oracle.
Minh bạch dữ liệu: Đảm bảo nguồn dữ liệu đào tạo cho các mô hình AI minh bạch và tránh sai lệch dữ liệu.
Kiểm toán mô hình: Thường xuyên kiểm tra quá trình ra quyết định của mô hình AI để đảm bảo tính công bằng và hợp lý.
Cơ chế ra quyết định tích hợp giữa con người và máy móc: Đưa sự giám sát của con người vào các quyết định quan trọng để tránh việc các mô hình AI đưa ra quyết định sai lệch.
Bằng chứng không có kiến thức: Giới thiệu công nghệ bằng chứng không có kiến thức để bảo vệ quyền riêng tư của người dùng đồng thời đảm bảo tính hiệu quả của việc xác minh dữ liệu.
Lưu trữ mã hóa dữ liệu: Tất cả dữ liệu người dùng được lưu trữ được mã hóa để ngăn chặn truy cập trái phép.
Tích hợp giao thức bảo mật: Tích hợp với các giao thức bảo vệ quyền riêng tư (như Aztec, Tornado Cash) để tăng cường bảo vệ quyền riêng tư của người dùng.
6.3 Phân tích rủi ro quản trị và chiến lược ứng phó
Rủi ro quản trị chủ yếu đến từ việc tập trung hóa quản trị giao thức, sự thất bại của các cuộc tấn công quản trị và ra quyết định của cộng đồng.
Các chiến lược đối phó:
Giới hạn trọng lượng biểu quyết của một địa chỉ duy nhất và giới thiệu cơ chế bỏ phiếu thứ cấp để tăng cường sự tham gia quản trị của những người nắm giữ tiền tệ nhỏ và cơ chế khóa mã thông báo để ngăn chặn các nhà đầu cơ ngắn hạn thao túng các quyết định quản trị.
Phần bảy: Tóm tắt và khuyến nghị đầu tư
Sự hội tụ của DeFAI mang đến những câu chuyện và con đường phát triển mới cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu bất ổn và môi trường thị trường vĩ mô hỗn loạn, DeFAI thể hiện logic tường thuật dài hạn vượt qua các chu kỳ tăng và giảm, đáp ứng nhu cầu của cả nhà đầu tư về tài chính phi tập trung và phục vụ nhu cầu kỳ vọng đổi mới dựa trên trí tuệ nhân tạo. Với việc ứng dụng rộng rãi công nghệ AI trong lĩnh vực tài chính, hệ sinh thái của DeFAI sẽ mở rộng hơn nữa và có tác động sâu sắc đến tài chính truyền thống và Web3.
7.1 Giá trị đầu tư của DeFAI: câu chuyện mới về phe bò và phe gấu
7.1.1 Tại sao DeFAI là một câu chuyện dài hạn vượt qua phe bò và phe gấu?
Trong vài năm qua, thị trường tiền điện tử đã trải qua nhiều đợt chuyển đổi theo xu hướng tăng giá và việc mở ra mỗi chu kỳ mới đi kèm với một logic tường thuật mới. Ví dụ:
Sự bùng nổ ICO năm 2017 đã thúc đẩy sự trỗi dậy của chuỗi công khai;
Làn sóng DeFi năm 2020 đã thúc đẩy sự phát triển vượt bậc của tài chính phi tập trung;
Cơn sốt NFT và GameFi vào năm 2021 đã mang đến cho tài sản kỹ thuật số những kịch bản ứng dụng mới;
Sự bùng nổ của công nghệ AI vào năm 2023 đã trở thành tâm điểm chú ý của toàn cầu.
DeFAI là cốt lõi của giai đoạn tiếp theo của câu chuyện. Nó kết hợp tính hiệu quả và tính minh bạch của tài chính phi tập trung với khả năng ra quyết định thông minh của trí tuệ nhân tạo và sẽ thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ ngành Web3 theo hướng trí tuệ, tự động hóa và cá nhân hóa. dịch vụ.
Logic cốt lõi của việc đầu tư vào DeFAI là:
Dịch vụ tài chính thông minh dựa trên AI: Cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và trải nghiệm người dùng của các giao thức DeFi thông qua công nghệ AI.
Sự phát triển của các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO): AI giúp DAO đạt được khả năng quản trị hiệu quả hơn và ra quyết định tự động hơn.
Khả năng tương tác chuỗi chéo: Trong tương lai, giao thức DeFAI sẽ trở thành cơ sở hạ tầng cốt lõi cho luồng tài sản và chia sẻ dữ liệu trong hệ sinh thái đa chuỗi.
7.1.2 Điểm giá trị đầu tư cốt lõi của DeFAI
Dịch vụ tài chính thông minh: AI cải thiện khả năng quản lý rủi ro và tối ưu hóa thu nhập của các giao thức DeFi, đầu tư tự động, kiểm soát rủi ro thông minh và đánh giá tín dụng phi tập trung
Hiện thực hóa giá trị dữ liệu: Sử dụng AI để phân tích dữ liệu trên chuỗi, khai thác giá trị tiềm năng của dữ liệu hành vi người dùng, dự đoán dữ liệu và thị trường dữ liệu phi tập trung
Quản trị phi tập trung: DAO giới thiệu các mô hình AI để nâng cao hiệu quả và tính công bằng của các quyết định quản trị, các công cụ quản trị DAO và các giao thức khuyến khích bỏ phiếu
Dịch vụ tài chính được cá nhân hóa: Dựa trên chân dung người dùng và sở thích rủi ro, cung cấp dịch vụ cho vay và tư vấn tài chính được cá nhân hóa, các giao thức quản lý tài sản phi tập trung và các giao thức cho vay tín dụng
7.2 Chiến lược đầu tư
Trong môi trường thị trường năm 2025, đầu tư vào DeFAI trong ngắn hạn có thể tập trung vào cơ sở hạ tầng và các xu hướng phổ biến, tìm kiếm các dự án đổi mới có tiềm năng tăng trưởng:
Các dự án cơ sở hạ tầng: bao gồm các oracle AI, cầu nối chuỗi chéo, công cụ quản trị thông minh, v.v.
Các bài hát phổ biến: chẳng hạn như thỏa thuận đầu tư tự động, công cụ kiểm soát rủi ro phi tập trung, giao thức nhận dạng Web3, v.v.
Các chỉ số để xác định cơ hội ngắn hạn
Nền tảng của nhóm kỹ thuật: Hãy chú ý xem nhóm có kinh nghiệm sâu về AI và công nghệ blockchain hay không.
Nhu cầu thị trường: Xác định xem giao thức có giải quyết được các điểm yếu hiện tại trong DeFi hay không.
Đối tác và hỗ trợ sinh thái: liệu dự án có được hỗ trợ bởi các chuỗi, tổ chức và cộng đồng công cộng chính thống hay không.
Chiến lược đầu tư dài hạn: Về lâu dài, đầu tư vào DeFAI đòi hỏi phải tập trung vào khả năng phát triển bền vững và tăng trưởng người dùng của giao thức, đồng thời tập trung vào các dự án có hiệu ứng mạng và lợi thế cạnh tranh lâu dài.
7.3 Các bài hát DeFAI phổ biến và đề xuất dự án
Dựa trên xu hướng thị trường hiện tại và sự phát triển công nghệ, đây là một số dự án và lộ trình DeFAI phổ biến đáng được chú ý:
7.3.1 Thỏa thuận đầu tư tự động
Dự án tiêu biểu: dHEDGE, Enzyme, Yearn Finance
Cơ hội đầu tư: Sử dụng công nghệ AI để tối ưu hóa danh mục đầu tư và quản lý thu nhập tự động.
7.3.2 Hệ thống chấm điểm tín dụng phi tập trung
Dự án tiêu biểu: Credmark, ARCx
Cơ hội đầu tư: Phân tích dữ liệu trên chuỗi thông qua AI để cung cấp cho người dùng lãi suất cho vay và điểm tín dụng được cá nhân hóa.
7.3.3 Mạng oracle do AI điều khiển
Dự án tiêu biểu: ChainGPT, Fetch.ai
Cơ hội đầu tư: Giới thiệu công nghệ AI để cải thiện tính chính xác và tính chất thời gian thực của dữ liệu oracle.
7.4 Tóm tắt: Triển vọng đầu tư DeFAI trong 5 năm tới
Về lâu dài, DeFAI được kỳ vọng sẽ trở thành một phần quan trọng của cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu và thúc đẩy sự phát triển của thị trường tài chính theo hướng thông minh, phi tập trung và cá nhân hóa. Khi công nghệ tiếp tục phát triển và nhu cầu thị trường tăng lên, DeFAI sẽ tiếp tục thu hút sự chú ý của nhà đầu tư và mang đến cho các nhà đầu tư sớm cơ hội sinh lời lớn. DeFAI sẽ dẫn đầu làn sóng phát triển tài chính phi tập trung thông minh. Việc ra quyết định thông minh và quản trị tự động do AI điều khiển sẽ trở thành khả năng cạnh tranh cốt lõi của các giao thức DeFi trong tương lai.
Các nhà đầu tư nên tập trung vào các dự án cơ sở hạ tầng và các dự án có giá trị lâu dài, tìm kiếm các dự án có hiệu ứng mạng lưới và rào cản cạnh tranh. Đối với các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro, đường đua DeFAI đại diện cho một câu chuyện mới vượt qua các tình huống tăng và giảm và dự kiến sẽ trở thành động lực tăng trưởng tiếp theo cho thị trường tiền điện tử trong những năm tới.
