Năm 2024 là một năm đầy sự kiện đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, với nhiều sự kiện lớn diễn ra. Vào đầu năm, sự chấp thuận của quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã tạo động lực mạnh mẽ cho thị trường. Vào cuối năm, giá Bitcoin đã vượt mốc 100.000 USD và đạt mức cao kỷ lục. Trong giai đoạn này, Bitcoin giảm một nửa, quỹ ETF giao ngay Ethereum thông qua, hệ sinh thái TON/Telegram trở nên phổ biến, giao dịch trực tuyến trở nên phổ biến, lãi suất đồng đô la Mỹ giảm, Trump đắc cử, sự trỗi dậy của đầu tư giá trị, sự phổ biến của AI mới Đại lý và sự ra đời của DeSci Có vô số khoảnh khắc kinh điển, tất cả đều đáng nhớ.
Chia tay năm 2024, chúng ta đứng ở điểm khởi đầu mới và hướng tới năm 2025 với nhiều kỳ vọng. Chu kỳ cắt giảm lãi suất sắp tới vào năm 2025, chính sách tiền tệ lỏng lẻo, môi trường pháp lý thân thiện và thái độ tích cực đối với tiền điện tử đều cho thấy rằng năm 2025 dự kiến sẽ mở ra một thị trường tăng trưởng dữ dội. Chúng tôi dự đoán rằng trong năm nay, giá Bitcoin dự kiến sẽ đạt mức cao mới, đạt 200.000 USD mỗi đồng. Đồng thời, đánh giá từ dữ liệu Sự thống trị của Bitcoin của các thị trường tăng giá trong quá khứ, Sự thống trị của Bitcoin hiện được duy trì ở mức khoảng 57%, điều đó có nghĩa là sự thống trị của các altcoin vẫn chưa đạt đến điểm cao. Chúng tôi dự đoán rằng vào năm 2025, các altcoin dự kiến sẽ mở ra những chuyển động cơ cấu quan trọng. Đến lúc đó, sự thống trị của Bitcoin có thể giảm xuống dưới 50% và thậm chí có thể thấp tới khoảng 45%. Đồng thời, các dự án tiền điện tử đã được thiết lập như Ethereum, Solana và Ripple dự kiến sẽ vượt qua mức cao nhất mọi thời đại. Trong môi trường có tính thanh khoản tổng thể dồi dào, cho dù đó là Bitcoin hay altcoin, bao gồm DeFi, RWA, Meme, các dự án liên quan đến AI và chuỗi công khai, giá trị thị trường tổng thể của toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử rất có thể sẽ đạt được mức cao mới.
https://coinmarketcap.com/charts/bitcoin-dominance/
Tất nhiên, trong khi giá trị thị trường và giá cả đang tăng mạnh, chúng tôi tin chắc rằng ngành công nghiệp tiền điện tử sẽ có những bước tiến lớn hơn về công nghệ và đổi mới, đồng thời được tích hợp sâu sắc với môi trường chính sách và xu hướng tiền tệ của kỷ nguyên mới. Cho dù là trong lĩnh vực tài chính, mạng xã hội, trí tuệ nhân tạo hay các lĩnh vực khác, chúng tôi mong muốn tiền điện tử được tham gia rộng rãi hơn và đóng góp nhiều hơn vào việc định hình lại thế giới.
Bitcoin và hệ sinh thái của nó: Hành trình khai thác và xây dựng liên tục
Với dòng Bitcoin ETF tiếp tục đổ vào, hoạt động tài trợ ký quỹ và cho vay chứng khoán điên cuồng của các công ty chiến lược vi mô, chỉ mua chứ không bán Bitcoin và Kế hoạch dự trữ chiến lược quốc gia Bitcoin có thể được thực hiện trong Thỏa thuận mới của Trump, triển vọng thị trường của Bitcoin đang ngày càng trở nên bắt mắt hơn. Tổng số tiền của nó là cố định và phần thưởng khối lại giảm một nửa, dẫn đến tình trạng lạm phát thấp và chính sách nới lỏng tiền tệ trong chu kỳ cắt giảm lãi suất sẽ tiếp thêm động lực cho nó. Sự đan xen của nhiều yếu tố cho thấy Bitcoin sẽ không chỉ dao động ở mốc 100.000 USD vào năm 2025 mà còn được dự đoán sẽ đạt giá trị thị trường cao hơn. Bitcoin thường được gọi là vàng kỹ thuật số và tỷ lệ giá trị thị trường của nó so với vàng đã tiếp tục tăng trong quá khứ, từ 2% lên hơn 10% hiện nay. Vào năm 2024, thị phần của nó sẽ tăng trực tiếp từ 5% lên 10%. Có tính đến nhiều yếu tố tích cực nêu trên, dự kiến tỷ lệ giá trị thị trường của Bitcoin so với vàng sẽ tăng thêm lên 15% đến 20%. Điều này có nghĩa là giá Bitcoin dự kiến sẽ đạt từ 150.000 đến 200.000 USD mỗi đồng.
https://tradingother.com/dashboard/bitcoin-vs-gold
https://ingoldwetrust.report/chart-gold-bitcoin-marketcap/?lang=en
Mặc dù bản thân Bitcoin đã cho thấy sức ảnh hưởng mạnh mẽ nhưng các dự án sinh thái của nó vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu. Trong số 100 dự án hàng đầu theo giá trị thị trường trong ngành, chỉ có Stacks nổi bật, trong khi hầu hết các dự án hệ sinh thái Bitcoin khác được xếp hạng tương đối thấp về giá trị thị trường. Hiện tại, giá trị thị trường của Bitcoin là khoảng 2 nghìn tỷ USD, trong khi tổng giá trị thị trường của các dự án sinh thái chỉ chiếm 0,5% đến 1% giá trị thị trường của Bitcoin, tương đương 10 tỷ USD đến 20 tỷ USD. Tỷ lệ thấp như vậy cho thấy hệ sinh thái Bitcoin giống như một núi kho báu chưa được phát triển đầy đủ, ẩn chứa tiềm năng giàu có khổng lồ và cơ hội không giới hạn. Chúng tôi dự đoán rằng với sự tiến bộ của xây dựng sinh thái và đầu tư tài nguyên tăng lên, tỷ lệ này dự kiến sẽ tăng đáng kể, từ 0,5% hiện tại lên 1% đến 2% hoặc thậm chí 3%. Điều này có nghĩa là tổng giá trị thị trường của hệ sinh thái Bitcoin dự kiến sẽ đạt 50 tỷ USD đến 60 tỷ USD.
Nhìn lại năm 2023, sự gia tăng của dòng chữ khắc đã thu hút sự chú ý và nhiệt tình rộng rãi của thị trường đối với hệ sinh thái Bitcoin. Sau đó, vào nửa đầu năm 2024, hệ sinh thái Bitcoin đã mở ra làn sóng đạt mức cao đáng kể đầu tiên. Trong giai đoạn này, dòng vốn và nguồn lực phát triển đổ vào có xu hướng nhanh chóng, nhiều dự án lần lượt xuất hiện và lần lượt được triển khai. Trong số đó, các dự án như Stacks, Merlin Chain, Bounce Bit, Solv, Babylon, UniSat/Fractal, RGB, Nervos, Bitlayer và Mezo đều đặc biệt gây chú ý. Mỗi dự án đều thể hiện khả năng của mình trong hệ sinh thái Bitcoin và tiếp thêm năng lượng mạnh mẽ vào hệ sinh thái Bitcoin. sức mạnh thịnh vượng của hệ sinh thái. Ngoài ra, với sự xuất hiện định kỳ của các sự kiện giảm một nửa Bitcoin, phần thưởng khối giảm dần, điều này đặt ra yêu cầu cao hơn về việc duy trì mạng Bitcoin. Để đáp ứng nhu cầu này, các thợ mỏ sẽ phải tham gia tích cực hơn vào việc xây dựng sinh thái để đảm bảo toàn bộ mạng lưới hoạt động mạnh mẽ.
Mặc dù tốc độ phân cấp tương đối chậm, việc bơm vốn và nguồn lực phát triển liên tục cũng như nhu cầu cấp thiết về bảo trì mạng đã cùng nhau thúc đẩy sự phát triển không ngừng của hệ sinh thái Bitcoin. Khi giá Bitcoin tăng lên một tầm cao mới, chắc chắn hệ sinh thái sẽ cần nhiều thanh khoản hơn để duy trì sức sống của nó. Trong lĩnh vực công nghệ chủ chốt, công nghệ OP_CAT, BitVM, v.v. đang dần nổi lên, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong tương lai của hệ sinh thái Bitcoin. Nhìn về tương lai, sau chu kỳ xây dựng từ một đến hai năm, chúng tôi có lý do để tin rằng kết quả xây dựng của loạt dự án này sẽ dần xuất hiện vào năm 2025 và một số công nghệ chủ chốt của mạng Bitcoin cũng được kỳ vọng sẽ thực sự được đưa vào sử dụng. được đưa vào sử dụng, do đó thúc đẩy hơn nữa Hệ sinh thái Bitcoin đã bước vào một giai đoạn mới trưởng thành, ổn định và thịnh vượng hơn.
Mã hóa tài chính truyền thống: nắm bắt hoàn toàn tài sản kỹ thuật số
Với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ mã hóa, hệ thống tài chính truyền thống đang trải qua một sự thay đổi sâu sắc đang dần chuyển từ phần rìa sang dòng chính, trở thành một phần không thể bỏ qua trong hệ thống tài chính toàn cầu. Mặc dù đồng IP Meme cá nhân do Trump phát hành đã có tác động đến hệ thống giá của các loại tiền tệ và dự án trong ngành trong quá khứ ở một mức độ nhất định, nhưng với tư cách là tổng thống Hoa Kỳ, mọi động thái của gia đình ông trong lĩnh vực tiền điện tử chắc chắn có ảnh hưởng rất lớn. ảnh hưởng. Ảnh hưởng này không chỉ thể hiện ở sự biến động của tâm lý thị trường mà còn tác động sâu sắc đến hệ thống tài chính truyền thống. Là một loại tài sản kỹ thuật số mới, đồng Meme của Trump có phần thú vị và mang tính đầu cơ, nhưng không thể bỏ qua xu hướng đằng sau nó: tài chính truyền thống đang tăng tốc nắm bắt tài sản kỹ thuật số và xu hướng này sẽ thay đổi sâu sắc cục diện của ngành tài chính. .
Chính phủ Hoa Kỳ sắp đưa ra các chính sách quản lý tiền điện tử rõ ràng và thân thiện hơn trong tương lai, từ đó tạo ra môi trường thuận lợi hơn cho sự phát triển của tài sản kỹ thuật số. Ví dụ: Hoa Kỳ có thể đẩy nhanh quá trình tuân thủ đối với các sàn giao dịch tiền điện tử hoặc đưa ra nhiều chính sách hơn để hỗ trợ đổi mới công nghệ blockchain. Khi ngày càng có nhiều tổ chức tài chính và nhà đầu tư truyền thống tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử, mối tương quan giữa biến động giá của tài sản kỹ thuật số và thị trường tài chính truyền thống ngày càng tăng. Ví dụ: xu hướng giá của Bitcoin đã cho thấy mối tương quan nhất định với các tài sản truyền thống như chứng khoán Mỹ. Sự tích hợp sâu rộng này sẽ thúc đẩy hơn nữa quá trình mã hóa của hệ thống tài chính truyền thống và biến tài sản kỹ thuật số trở thành một phần không thể thiếu trong hệ thống tài chính toàn cầu. Trong tương lai, chúng ta có thể thấy nhiều tổ chức tài chính truyền thống tung ra các sản phẩm tiền điện tử của riêng họ hoặc áp dụng công nghệ blockchain cho các doanh nghiệp tài chính hiện có. Với sự tham gia của nhiều người hơn và sự tham gia của nhiều tổ chức tài chính truyền thống hơn, việc ứng dụng tiền điện tử trong lĩnh vực tài chính sẽ ngày càng rộng hơn và sâu hơn. Xu hướng này sẽ không chỉ thay đổi cục diện của ngành tài chính mà còn tiếp thêm sức sống mới cho sự phát triển của nền kinh tế toàn cầu. Tương lai của mật mã tài chính truyền thống đầy thách thức nhưng cũng có nhiều cơ hội và nó chỉ mới bắt đầu.
Tác nhân AI: một tác nhân thông minh mới được phát triển
Vào năm 2025, lĩnh vực AI Agent dự kiến sẽ chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ và mức độ phổ biến của nó có thể vượt qua DeFi vào mùa hè năm 2020. Tương tự như làn sóng DeFi năm đó, sự phát triển của AI Agent cũng trải qua một quá trình từ giai đoạn thăm dò ban đầu cho đến tăng trưởng thần tốc. Trong giai đoạn đầu tiên, AI Agent đã thu hút rất nhiều sự chú ý và đầu tư vốn với các ứng dụng sáng tạo trong giao dịch tự động, phân tích thông minh và các lĩnh vực khác. Tuy nhiên, khi thị trường nóng lên nhanh chóng, lĩnh vực này cũng trải qua quá trình đào thải và một số dự án đã phải điều chỉnh do yếu tố kỹ thuật hoặc thị trường. Tuy nhiên, sự phát triển lâu dài của AI Agent vẫn rất lạc quan. Vào năm 2025, OpenAI đã ra mắt mô hình lý luận thế hệ mới o 3. Khả năng suy luận mạnh mẽ và hiệu suất gần bằng trí tuệ nhân tạo thông thường (AGI) đã tạo động lực mới cho sự phát triển của Tác nhân AI. Mô hình o 3 thực hiện tốt các nhiệm vụ như toán học, lập trình và có thể thực hiện suy luận thông qua “chuỗi tư duy riêng tư”, nâng cao hơn nữa mức độ thông minh của Tác nhân AI. Ngoài ra, các kịch bản ứng dụng của AI Agent tiếp tục mở rộng, từ DeFi đến quản trị DAO và nó cho thấy tiềm năng lớn trong việc tối ưu hóa các quyết định giao dịch, cải thiện trải nghiệm người dùng và nâng cao hiệu quả quản trị.
https://x.com/MessariCrypto/status/1874104196800405935
Trong chu kỳ mới, AI Agent đã chuyển đổi từ một công cụ phụ trợ cho các mô hình AI truyền thống thành động lực cốt lõi của hệ sinh thái cộng đồng, vượt qua hoàn toàn giới hạn của một “thuộc tính công cụ” duy nhất. Ngày nay, mô hình phát triển của nó được dẫn dắt bởi “định hướng cộng đồng” và tập trung vào sự phát triển của chính Tác nhân AI cũng như việc xây dựng hệ sinh thái, giống như việc tạo ra một cộng đồng tự trị bao gồm hoàn toàn bằng robot.
Trong mô hình “hướng đến cộng đồng”, ai16z và Virtuals là hai đại diện chính. Virtuals đã xây dựng một nền tảng phát hành mã thông báo và tạo Đại lý AI hoàn chỉnh tương tự như hệ thống Apple để xây dựng một hệ sinh thái khép kín. ai16z tập trung vào các khung nguồn mở và quản trị phi tập trung. Cả hai đều có những đặc điểm riêng về kiến trúc kỹ thuật, nền kinh tế mã thông báo và chiến lược thị trường, đồng thời có thể đáp ứng chính xác nhu cầu của những người dùng khác nhau.
Hiện tại, thị trường Đại lý AI chủ yếu được chia thành hai loại dự án chính: lớp hỗ trợ kỹ thuật và lớp triển khai kịch bản. Lớp hỗ trợ kỹ thuật được dành riêng để cung cấp hỗ trợ cơ sở hạ tầng và công nghệ cơ bản cho Tác nhân AI; Lớp triển khai kịch bản tập trung vào việc áp dụng Tác nhân AI vào các kịch bản kinh doanh cụ thể để hiện thực hóa giá trị thực của nó. Khi cơ sở hạ tầng dần trưởng thành và trở nên bão hòa, việc hợp tác phát triển cơ sở hạ tầng và ứng dụng sẽ trở thành chủ đề cốt lõi của giai đoạn tiếp theo, đẩy lĩnh vực này vào thời kỳ hội nhập sâu rộng. ArkStream chỉ ra rằng xu hướng hot hiện nay của AI Agent là hiển nhiên và cảm xúc FOMO đã thúc đẩy nhiều quỹ khác nhau đổ vào, cố gắng giành lấy một phần của chiếc bánh. Việc mở rộng nhanh chóng này đã khiến các dự án mọc lên như nấm sau mưa, nhưng hiện tại chưa có một dự án nào có giá trị thị trường vượt quá hàng chục tỷ đồng. Giai đoạn này có thể được coi là “giai đoạn chính” của đường đua Web3 AI Agent. Tính năng cốt lõi của nó là định hướng theo thời gian: những người tham gia thị trường thường có tâm lý đầu cơ và cạnh tranh để tham gia cuộc chơi càng nhanh càng tốt.
ArkStream Capital dự đoán rằng giai đoạn thứ hai sẽ đến vào năm 2025 và trọng tâm của thị trường sẽ chuyển sang chất lượng sản phẩm, sau đó là một cuộc cải tổ lớn về sự sống còn của những dự án cơ hội, chất lượng thấp, phù hợp nhất sẽ nhanh chóng bị các quỹ chính thống loại bỏ. Khi công nghệ AI truyền thống tiếp tục được nâng cấp nhiều lần, ArkStream Capital vẫn lạc quan về triển vọng của toàn bộ đường đua. Mức độ phổ biến hiện nay đủ để làm nổi bật không gian phát triển tiềm năng của nó, dự kiến lô dự án AI Agent đầu tiên có giá trị thị trường vượt hàng chục tỷ đồng sẽ trở thành cột mốc quan trọng trong sự phát triển của ngành trong thời gian tới. Giá trị thị trường hiện tại của AI Agent đã bước vào khoảng từ 15 tỷ USD đến 20 tỷ USD và cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ trong vài tháng qua, chẳng hạn như giá trị thị trường tăng hơn 30% trong tuần qua. Khi công nghệ tiếp tục phát triển và được thị trường công nhận rộng rãi, AI Agent được kỳ vọng sẽ trở thành một trong những lĩnh vực hứa hẹn nhất vào năm 2025. Vốn hóa thị trường của nó dự kiến sẽ tiếp tục tăng với tốc độ nhanh chóng và dự kiến sẽ đạt 50 tỷ USD trở lên vào năm 2025. Xu hướng tăng trưởng này không chỉ do sự tiến bộ của công nghệ AI mà còn do ứng dụng và triển khai rộng rãi của nó trong nhiều lĩnh vực.
https://www.cookie.fun/
RWA và stablecoin: cầu nối tài chính với triển vọng không giới hạn
RWA bao gồm nhiều loại tài sản, bao gồm stablecoin, tín dụng tư nhân, Kho bạc Hoa Kỳ, hàng hóa và cổ phiếu, cùng nhiều loại khác. Trong số các tài sản này, stablecoin có thể được coi là một hướng đi độc lập do tính độc đáo và tầm quan trọng của chúng. Đối với RWA tiền tệ không ổn định, do tính phức tạp của việc tiêu chuẩn hóa tài sản cũng như các chính sách và quy định không hoàn hảo nên quy mô tương đối nhỏ nên chúng tôi sẽ tập trung vào lĩnh vực tiền tệ ổn định.
Trong thị trường tiền điện tử, stablecoin được gắn với đồng đô la Mỹ đã đóng một vai trò quan trọng kể từ năm 2018. Chúng không chỉ là đơn vị tiền tệ cơ bản cho các giao dịch mà còn đóng vai trò là tài sản ngầm bằng đô la Mỹ, hoạt động trong nhiều trường hợp như thanh toán chuyển khoản. Tính đến ngày 1 tháng 12 năm 2024, tổng giá trị thị trường của stablecoin đã tăng lên 193 tỷ USD, tăng 48% so với cùng kỳ năm trước. Lấy khối lượng chuyển trung bình hàng ngày trên chuỗi làm ví dụ, khối lượng chuyển hàng ngày hiện tại ổn định ở mức cao từ 25 tỷ USD đến 30 tỷ USD. Ngay cả trong thời kỳ thị trường suy thoái, dữ liệu này vẫn không dưới 10 tỷ USD. Về khối lượng giao dịch, tham khảo dữ liệu ngành từ CoinMarketCap, khối lượng giao dịch hàng tháng trong tháng 11 đạt 6 nghìn tỷ USD, điều đó có nghĩa là stablecoin chiếm 30% khối lượng giao dịch của ngành trong khối lượng giao dịch tập trung. Tỷ lệ này không bao gồm khối lượng giao dịch của stablecoin trên chuỗi, có nghĩa là tỷ lệ thực tế của nó có thể cao hơn. Ngoài ba chỉ số cốt lõi là khối lượng phát hành, khối lượng giao dịch và khối lượng chuyển khoản, stablecoin còn mang lại lợi nhuận ổn định và bền vững bằng cách giới thiệu các tài sản có năng suất ổn định như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ làm tài sản cơ bản, mang lại ngoại tác tích cực cho ngành và thúc đẩy hơn nữa sự kết nối và tích hợp Web3 và thực tế.
Trong thị trường stablecoin, với sự gia tăng nhu cầu thị trường, nhiều loại stablecoin khác nhau đã dần xuất hiện, bao gồm stablecoin được hỗ trợ bằng tiền hợp pháp, stablecoin dựa trên thế chấp phi tập trung, stablecoin thuật toán, v.v. Trong số đó, các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền hợp pháp đã chiếm phần lớn thị trường và quy mô thị trường không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, do nhu cầu giao dịch ngày càng tăng của thị trường, các stablecoin phi tập trung đã khám phá những con đường mới. Trong số đó, Ethena đã nổi lên là đồng tiền dẫn đầu USDe do Ethena phát hành, với tư cách là đồng đô la tổng hợp, đã chiếm một vị trí trong lĩnh vực DeFi với các giải pháp tài chính sáng tạo của mình. USDe có chiến lược phòng ngừa rủi ro đồng bằng tiên tiến để duy trì tỷ giá với đồng đô la Mỹ, điều này khiến nó nổi bật so với các stablecoin truyền thống. Chỉ trong hơn một năm, quy mô phát hành USDe đã tăng trưởng đều đặn, vượt qua thành công thử thách suy thoái của thị trường trong quý 2 và quý 3, hiện đứng thứ ba, chỉ đứng sau USDT và USDC, đồng thời một lần nữa bước vào giai đoạn phát triển thần tốc. .
ArkStream Capital tin rằng stablecoin đóng một vai trò quan trọng trong ngành công nghiệp tiền điện tử thông qua các chu kỳ tăng và giảm, đồng thời động lực tăng trưởng của nó rất mạnh mẽ và sẽ không bị đình trệ. Cho dù trong lĩnh vực thanh toán hay giao dịch, các chỉ số dữ liệu khác nhau của stablecoin dự kiến sẽ tiếp tục phát triển. Với sự xuất hiện của thị trường giá lên, quy mô phát hành stablecoin sẽ mở rộng cùng với sự tăng trưởng của ngành và giá trị thị trường của nó dự kiến sẽ tăng gấp đôi để vượt quá 400 tỷ USD. Trong xu hướng này, stablecoin phi tập trung tốt hơn đáng kể so với stablecoin truyền thống do lợi thế về tính minh bạch, phân cấp và lợi nhuận, đồng thời được kỳ vọng sẽ chiếm được nhiều thị phần hơn. Thị phần của stablecoin phi tập trung dự kiến sẽ tăng từ 20 tỷ USD hiện tại lên hơn 60 tỷ USD, chiếm hơn 15% toàn bộ thị trường stablecoin trong tương lai. Với tư cách là công ty dẫn đầu trong lĩnh vực stablecoin phi tập trung, ETHena đã tạo ra một số sản phẩm stablecoin sáng tạo như USDtb và iUSDe xung quanh USDe. Những sản phẩm này thúc đẩy hơn nữa sự thâm nhập thị trường của stablecoin phi tập trung thông qua hợp tác với các tổ chức quản lý tài chính và tài chính truyền thống.
https://app.rwa.xyz/stablecoins
DeFi: trụ cột của ngành để tiếp tục phát triển và thịnh vượng
Vào năm 2025, con đường DeFi sẽ mở ra những cơ hội phát triển chưa từng có. Với sự trợ giúp của việc dần dần nới lỏng các chính sách quản lý ở Hoa Kỳ, dòng tiền chính thức đổ vào từ các tổ chức tài chính truyền thống đã nâng cao đáng kể tính thanh khoản của ngành. Với sự bùng nổ về vốn, TVL của lĩnh vực DeFi dự kiến sẽ tăng nhanh chóng và dự kiến sẽ vượt qua mức cao trước đó và hướng tới 200 tỷ USD, trở thành mức cao chói sáng trong lĩnh vực tài chính tiền điện tử. Không chỉ vậy, hoạt động của người dùng trong thị trường Lending, DEX và Stablecoin cũng sẽ tăng đáng kể, đồng thời số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày và số tiền hoạt động hàng ngày có thể đạt được mức tăng trưởng mới, từ đó thúc đẩy giá trị tài sản của hệ sinh thái DeFi đạt được một cột mốc quan trọng khác. . Đồng thời, các sàn giao dịch lớn đã thúc đẩy mạnh mẽ mức độ phổ biến của ví Web3. Những ví này đã tối ưu hóa đáng kể trải nghiệm người dùng, giảm đáng kể ngưỡng hoạt động, cho phép nhiều người dùng dễ dàng tham gia vào hệ sinh thái DeFi hơn.
Ngoài ra, hoạt động của nền kinh tế on-chain cũng được tăng cường đáng kể nhờ các hoạt động on-chain do nhiều dự án DeFi và sàn giao dịch chung tổ chức. Những hoạt động này không chỉ thu hút lượng lớn người dùng tham gia mà còn thúc đẩy hơn nữa sự thịnh vượng và phát triển của hệ sinh thái on-chain. Trong bối cảnh đó, DeFi đã dần thoát khỏi sự phụ thuộc vào tài chính hoặc sàn giao dịch truyền thống và đưa ra một tình hình phát triển mới. Trong kỷ nguyên mới, sự phát triển của DeFi không còn giới hạn ở các chức năng truyền thống như DEX, Lending và Stake. Trong tương lai, DeFi sẽ chú ý hơn đến các chỉ số chính mới như người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) và hoạt động cấp vốn trên chuỗi. Thiết kế sản phẩm giao thức DeFi cũng sẽ tập trung chặt chẽ vào các nhu cầu cứng nhắc của người dùng, chẳng hạn như bảo mật, dễ sử dụng và tối ưu hóa trải nghiệm người dùng.
Trước đây, DeFi đã thu hút thành công một lượng lớn người bản địa trên chuỗi. Với sự trợ giúp của ví Web3, ngày càng có nhiều người dùng đổ vào chuỗi, tiếp tục mở rộng quy mô của người bản địa trên chuỗi. Chúng tôi tin rằng vào năm 2025, toàn bộ ngành sẽ mở ra những bước đột phá mới về các chỉ số dữ liệu khác nhau trên chuỗi. Điều đáng nói là ranh giới giữa DeFi và CeFi đang dần mờ nhạt và xu hướng tích hợp của cả hai ngày càng trở nên rõ ràng. Tính thanh khoản của quỹ giữa CeFi và DeFi đã tăng lên đáng kể và sự tương tác hai chiều này đã tiếp thêm sức sống cho toàn bộ hệ sinh thái tài chính. Đồng thời, những đổi mới đa dạng trong các sản phẩm ví không ngừng thúc đẩy người dùng và tạo động lực mới cho ngành. Có thể thấy trước rằng DeFi sẽ đón nhận một không gian phát triển rộng lớn hơn trong tương lai với thái độ cởi mở và tích hợp hơn.
Meme: Một cách giải thích sinh động về nền kinh tế chú ý
Vào năm 2024, Meme đã trải qua sự tăng trưởng và tiến hóa đáng kể, đặc biệt là về tổng vốn hóa thị trường, hoạt động giao dịch, sự đa dạng về chủ đề và sự hỗ trợ từ các sàn giao dịch. Từ tháng 10 đến đầu tháng 12, tổng vốn hóa thị trường của đồng Meme tăng lên đáng kể, đạt mức cao nhất mọi thời đại và khối lượng giao dịch cũng tăng đáng kể. Thị trường đã chứng kiến sự xuất hiện của nhiều loại đồng Meme mới, trong đó có Meme của AI Agent (GOAT, ACT), Art BAN liên kết với cuộc đấu giá nghệ thuật của Sotheby, Squirrel PNUT liên quan đến Trump và Elon Musk cũng như thu hút một lượng lớn Tiktok. người hâm mộ The CHILLGUY et al. Sự nổi lên của các Meme mới nổi này không chỉ tiếp thêm sức sống cho thị trường và kích thích tính thanh khoản của các quỹ trên chuỗi mà còn thu hút một lượng lớn nhà đầu tư mới vào thị trường, góp phần vào sự thịnh vượng và phát triển của Meme và ngành công nghiệp tiền điện tử.
So với các meme mới nổi, các meme truyền thống như DOGE, PEPE và WIF cũng đang hoạt động mạnh mẽ trên thị trường. Đặc biệt, PEPE và WIF đã cập bến thành công Robinhood vào tháng 11 năm 2024, điều này không chỉ nêu bật sự công nhận của Meme bởi các sàn giao dịch tuân thủ ở Bắc Mỹ mà còn mở rộng hơn nữa tầm ảnh hưởng thị trường của những Meme đã thành lập này.
Tổng hợp dữ liệu liên quan của track Meme trong năm qua, tính đến cuối năm 2023, số lượng Meme trong top 500 theo giá trị thị trường là vô cùng hạn chế, chủ yếu bao gồm một số ít như DOGE, SHIB, BONK, PEPE, FLOKI và ELON, trong khi hầu hết Meme đều có giá trị thị trường thấp hơn. Tuy nhiên, đến cuối năm 2024, số lượng Meme trong top 500 theo vốn hóa thị trường đã tăng đáng kể lên 48, chiếm gần 10% và tổng giá trị thị trường đạt xấp xỉ 104,7 tỷ USD, với khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 7,4 tỷ USD. Tất cả những điều này cho thấy sự công nhận và đồng thuận của thị trường đối với Meme đang không ngừng bứt phá.
Đặc biệt trong quý 4, Meme trở thành tâm điểm của thị trường tiền điện tử, thu hút sự chú ý của đông đảo nhà đầu tư. Với sự trở lại của xu hướng đầu tư giá trị vào tháng 11, một số quỹ bắt đầu chuyển hướng khỏi Meme, nhưng một số Meme phổ biến mới được niêm yết đã nhanh chóng được niêm yết trên các sàn giao dịch chính thống như Binance và Upbit với hiệu suất thị trường tốt và lượng người dùng lớn. Mặc dù việc thiếu quỹ chuyển tiếp thị trường đã khiến các Meme này phải trải qua một đợt điều chỉnh mạnh so với mức đỉnh của nó, ArkStream Capital tin rằng sự điều chỉnh này phản ánh hoàn hảo nền kinh tế chú ý đến thị trường, có nghĩa là dòng tiền vào và ra của quỹ Meme sẽ tăng lên cùng với sự chú ý của thị trường xảy ra do những biến động. Nhiều meme đã nhanh chóng tăng giá trị vốn hóa thị trường lên 100 triệu USD trở lên trong một khoảng thời gian ngắn, vì vậy việc trải qua sự điều chỉnh và thử thách của thời gian là điều hợp lý. Đồng thời, một số lĩnh vực mới nổi, chẳng hạn như DeSci (khoa học phi tập trung), đang thu hút sự chú ý tài trợ và nguồn lực dưới dạng Meme. So với các phương pháp tài trợ nghiên cứu khoa học truyền thống, phương pháp này linh hoạt và hiệu quả hơn, có thể nhanh chóng thu thập hỗ trợ tài chính từ khắp nơi trên thế giới và đảm bảo tài chính kịp thời cho các dự án nghiên cứu khoa học đổi mới và hướng tới tương lai. Ngoài ra, Meme, với tư cách là người vận chuyển DeSci, cũng có thể kích thích sự quan tâm và tham gia của công chúng vào nghiên cứu khoa học, tạo ra bầu không khí nghiên cứu khoa học tích cực, đồng thời thúc đẩy chuyển đổi và ứng dụng các kết quả nghiên cứu khoa học.
Điều đáng chú ý nhất là việc tân Tổng thống Mỹ Trump đã phát hành token Meme (TRUMP) được đặt theo tên của chính ông. Động thái này chắc chắn đã thu hút một lượng lớn sự chú ý và dòng vốn từ người ngoài. Không giống như các sản phẩm tài chính truyền thống, TRUMP hoàn toàn bỏ qua các sàn giao dịch tập trung và dựa vào sức mạnh của chuỗi và cộng đồng để đạt được giá trị thị trường hàng chục tỷ đô la trong một thời gian ngắn. Mô hình này không chỉ làm gương cho những tên tuổi và công ty lớn tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử mà còn thể hiện tiềm năng mạnh mẽ của tài chính phi tập trung. Là một nhân vật chính trị có ảnh hưởng lớn, bất kỳ động thái nào của Trump đều có thể tác động sâu sắc đến thị trường. Việc phát hành mã thông báo TRUMP không chỉ thúc đẩy sự phát triển bùng nổ của mạch meme mà còn có thể có tác động lan tỏa đến toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử.
Vì mục đích này, ArkStream Capital tin rằng sự bùng nổ của Meme trong ngành không phải là một hiện tượng ngắn ngủi. Với tư cách là cầu nối giữa Thế hệ Z và thế giới Web3, họ được kỳ vọng sẽ tiếp tục tồn tại và truyền tải cảm xúc cũng như giá trị vào thị trường bằng sự hiểu biết và tham gia dễ dàng của họ. Với việc phát hành thành công Trump Meme, Meme chắc chắn sẽ hội nhập sâu hơn với những người nổi tiếng truyền thống và các doanh nghiệp nổi tiếng trong tương lai, đồng thời mở rộng hơn nữa tầm ảnh hưởng và tiềm năng thị trường. Vì vậy, ArkStream Capital đang tích cực tìm kiếm cơ hội phù hợp để triển khai trong lĩnh vực Meme. Trong số đó, sự chú ý và bố cục đặc biệt được dành cho hai lĩnh vực: một là nền tảng cổng thông tin cung cấp thông tin mã thông báo và dữ liệu giao dịch, cũng như các sản phẩm Bot mang lại sự thuận tiện cho giao dịch và tùy chỉnh chiến lược, và các nền tảng ra mắt Meme mới như Pump Fun. Lĩnh vực Meme có hạ tầng cốt lõi là thu nhập thực tế bền vững thứ hai, Meme đang dần trở thành phương thức phát hành tài sản mang khái niệm công bằng và nhiều dự án hỗ trợ giá trị thực tế đang cố gắng sử dụng Meme; Để thu hút người dùng, họ đã áp dụng khái niệm tăng trưởng hữu cơ và mở ra với giá trị thị trường thấp. Phương pháp tăng trưởng tương đối lành mạnh này cũng phản ánh sự thăm dò và đổi mới tích cực của Meme trong các dự án thị trường sơ cấp.
