Lựa chọn của biên tập viên hàng tuần là mục chức năng của Odaily Planet Daily. Ngoài việc đưa tin về lượng lớn thông tin thời gian thực hàng tuần, Planet Daily còn xuất bản nhiều nội dung phân tích chuyên sâu chất lượng cao, nhưng chúng có thể bị ẩn trong luồng thông tin và tin tức nóng hổi và khiến bạn bỏ qua.
Do đó, vào mỗi thứ Bảy, ban biên tập của chúng tôi sẽ chọn lọc một số bài viết chất lượng cao, đáng để bạn dành thời gian đọc và sưu tầm từ nội dung đã xuất bản trong 7 ngày qua, đồng thời mang đến cho bạn nguồn cảm hứng mới trong thế giới tiền điện tử từ góc nhìn phân tích dữ liệu, đánh giá của ngành và ý kiến đầu ra.
Bây giờ, hãy đến và đọc cùng chúng tôi:
Đầu tư và Khởi nghiệp
Hiểu về chu kỳ thị trường tiền điện tử: Tại sao chu kỳ này lại khác biệt
Sự khác biệt lớn nhất trong chu kỳ này là vai trò của vốn tổ chức, khi sự áp dụng của tổ chức thúc đẩy sức mạnh của Bitcoin.
Sự pha loãng thị trường: Số lượng altcoin đã tăng vọt, khiến không gian tăng giá trở nên hạn hẹp hơn.
Tính thanh khoản bán lẻ bị thu hút bởi các cơ chế mới (trên chuỗi) bên ngoài giao dịch giao ngay truyền thống.
Đã đến lúc bán tháo thị trường tiền điện tử chưa? Gần 20% các chỉ số đã đạt đỉnh và giảm trở lại
Biteye đã phân tích 15 chỉ báo thoát đỉnh thường được sử dụng và phát hiện ra rằng một phần năm trong số các chỉ báo đã đạt đến phạm vi thoát đỉnh trong 24 năm, cụ thể là: Tỷ lệ Bitcoin Rhodl, quản lý tài chính hiện tại của USDT và chỉ số theo mùa của altcoin.
Làm thế nào để tìm được bàn chơi bài của mình trong sòng bạc giả?
Ngày nay, dòng vốn của Bitcoin đã hoàn toàn tách biệt khỏi các loại tiền điện tử khác, hình thành nên một hệ sinh thái độc lập.
So sánh thị trường bắt chước với sòng bạc, đây là thời điểm tốt để tham gia chỉ khi có dòng vốn dồi dào chảy vào sòng bạc (tức là dòng vốn ròng chảy vào cao). Việc lựa chọn đúng bàn chơi cờ bạc (tức là mục tiêu đầu tư) cũng quan trọng không kém.
Nguồn vốn đổ vào thị trường altcoin bao gồm dòng vốn mới, mua lại token và phá hủy. Dòng tiền chảy ra từ sòng bạc bao gồm các sự kiện rút tiền quy mô lớn, rút tiền liên tục bằng công cụ, mô hình rút tiền Cabal và bán trước, mở khóa mã thông báo VC và giảm đòn bẩy.
Các L1 thường được sử dụng (như SOL và ETH) và các sản phẩm tạo ra doanh thu cao (như HYPE) có khả năng tạo ra các trò chơi có tổng dương.
Và đây là tình hình vào năm 2025: quá nhiều bàn và quá ít người chơi. Trong tương lai, thị trường altcoin có thể bị tác động bởi một số sự kiện bất ngờ.
Từ HODL đến meme dùng một lần, làm sao để tìm ra cách tồn tại trong một thị trường phân mảnh cao?
Chiến lược “mua và nắm giữ” truyền thống, từng hiệu quả trong các chu kỳ trước, giờ không còn phù hợp nữa. Thời gian nắm giữ đang ngày càng ngắn hơn, từ vài tuần xuống thậm chí vài ngày. Nếu danh mục đầu tư không đầu tư nhiều vào BTC và SOL, danh mục đầu tư có thể chịu tổn thất lớn.
Thị trường hiện nay thể hiện nhiều chu kỳ nhỏ theo diễn biến câu chuyện, mỗi chu kỳ đều có mức cao và mức thấp riêng.
Các yếu tố chính thúc đẩy thị trường tăng giá trong quá khứ, chẳng hạn như chính sách tiền tệ nới lỏng và sự nhiệt tình của các nhà đầu tư bán lẻ, dường như ít quan trọng hơn trong môi trường hiện tại. Tiền đang lưu thông nhiều hơn trong hệ sinh thái tiền điện tử.
Hầu hết các tổ chức đều thấy khó khăn trong việc thực sự hiểu được cốt lõi của một dự án và phù hợp hơn với việc thực hiện ngắn hạn thay vì xây dựng thương hiệu. Ngược lại, những tài năng tiếp thị nội bộ xuất sắc có giá trị lâu dài hơn và có thể đi sâu vào ngành, chủ động học hỏi và thiết lập các mối quan hệ thực sự trong ngành. Cuối cùng, sự thành công hay thất bại của tiếp thị phụ thuộc vào sáng kiến của chính dự án chứ không phải là cam kết của cơ quan.
Cơ hội Airdrop và Hướng dẫn tương tác
5 dự án AI với tương tác không mất phí (có hướng dẫn chi tiết)
Sahara AI, O XYZ, ChainOpera, Fraction AI, Singularity.
Meme
Arthur Hayes: Tương lai của Memecoin chính trị
Khi công nghệ cho phép truyền bá thông tin nhanh hơn và rẻ hơn đến nhiều đối tượng hơn, các chính trị gia đã kết nối trực tiếp hơn với người dân mà họ cai trị. Khi những người cai trị trở nên nhân văn hơn, họ phải điều chỉnh cách truyền đạt chính sách của mình tới người dân. Việc nhân đạo hóa các chính trị gia không phải lúc nào cũng có lợi cho họ, vì công chúng nhanh chóng nhận ra rằng họ cũng bị thiểu năng về mặt tinh thần như những kẻ ngốc.
Memecoin chính trị cung cấp bằng chứng không cần kiến thức về mức độ phổ biến trong chính trị. Cụ thể hơn, với tư cách cá nhân, giờ đây bạn có thể ủng hộ các chính trị gia một cách riêng tư bằng cách mua memecoin của họ. Các chính trị gia có thể hiểu được ý kiến thực sự của người dân. Sự trỗi dậy của Polymarket là minh chứng cho hiện tượng này. Nếu mục tiêu là một thước đo mức độ phổ biến có thể truy cập toàn cầu, dễ hiểu và không thể bị cấm thì memecoin chính trị được giao dịch trên DEX chính là công cụ hoàn hảo, với ba đặc tính là có thể truy cập toàn cầu, dễ hiểu và không thể bị cấm.
Memecoin là công cụ tham gia chính trị tốt nhất từng được tạo ra. Họ liên kết lợi nhuận tài chính trực tiếp với sự ủng hộ bỏ phiếu của mọi cử tri, không chỉ những nhà tài trợ lớn cho chiến dịch.
Ethereum và khả năng mở rộng
Đi sâu vào việc phát hành và phá hủy Ethereum: Trò chơi mèo vờn chuột
BTC và ETH được kỳ vọng sẽ giành chiến thắng trong cuộc chiến giành tiền tệ trên Internet, với tính trung lập đáng tin cậy, bảo mật và sự khan hiếm là những yếu tố quyết định. Kể từ khi Ethereum sáp nhập, ETH trở nên khan hiếm hơn BTC.
Đường cong phát hành hiện tại của ETH là một cái bẫy. Khi phần lớn ETH được đặt cược, nó sẽ phải chịu lỗ.
Đường cong phát hành sẽ thúc đẩy việc tìm ra tỷ lệ phát hành công bằng thông qua sự cạnh tranh của bên đặt cược — thay vì mức sàn 2% tùy ý. Điều này có nghĩa là khi số lượng ETH được đặt cược tăng lên, đường cong phát hành cuối cùng phải giảm xuống và trở về 0.
Phát hành bánh sừng bò
Một cách bền vững để tiêu hủy số lượng lớn ETH là mở rộng phạm vi dữ liệu khả dụng. Trong vài năm tới, sẽ có một trò chơi mèo vờn chuột giữa cung và cầu cho đến khi triển khai Danksharding hoàn tất.
Không ai mua vào khi giá ETH giảm? Danh sách cá voi mua với giá thấp
Bài viết đã biên soạn dữ liệu của 0xScope về chuỗi Ethereum từ ngày 3 đến ngày 10 tháng 2, với một lần hoán đổi duy nhất trị giá hơn 200.000 đô la và phát hiện ra rằng cá voi đã thực hiện các giao dịch mua lớn nhiều mã thông báo.
Dữ liệu này cho thấy rằng bất chấp sự biến động chung của thị trường, cá voi vẫn đang tích cực triển khai các mã thông báo cụ thể, điều này có thể cho thấy sự tin tưởng của họ vào các dự án này hoặc kỳ vọng của họ về xu hướng thị trường trong tương lai.
Đa sinh thái và chuỗi chéo
Thảo luận về các cơ hội thị trường restaking của Solana: có lẽ có tiềm năng lớn hơn Ethereum
Việc đặt cược lại cho phép các tài sản được đặt cược được tái sử dụng trên nhiều dịch vụ phi tập trung hoặc theo cách gọi của Jito là Mạng đồng thuận nút (NCN). Nó tăng cường tính bảo mật và toàn vẹn của các dịch vụ phi tập trung, cho phép chúng tận dụng tính bảo mật kinh tế của L1 mà không cần phải tốn nhiều nguồn lực để thiết kế các mô hình bảo mật riêng (và thường mong manh hơn). Đối với người đặt cược, nó cũng cải thiện hiệu quả sử dụng vốn, vì một tài sản duy nhất có thể cung cấp tính bảo mật cho nhiều dịch vụ phi tập trung cùng lúc, do đó có khả năng mang lại lợi nhuận vốn cao hơn.
Solana đã đủ trưởng thành để hỗ trợ việc restaking; việc restaking trên Solana có tiềm năng lớn hơn Ethereum; việc restaking có thể thúc đẩy sự đổi mới trong mạng lưới Solana và tối ưu hóa hiệu quả vốn của người dùng DeFi.
Bài viết phân tích logic sâu xa của cuộc chạy đua SVM này theo ba chiều: kiến trúc cơ bản, chiến lược sinh thái và định vị thị trường.
Ngày nay, các trò chơi chỉ sao chép kiến trúc EVM + số lượng TPS không còn đáp ứng được nhu cầu phát triển của Web3. Cuộc chiến blockchain đã chuyển từ trận chiến tường thuật sang cuộc cách mạng môi trường thực thi, đặc biệt là sau khi Solana Virtual Machine (SVM) hoàn thành nâng cấp kiến trúc và các nhà phát triển mới đổ xô vào. Bản chất của nó không phải là thay thế chuỗi công khai mà là tái cấu trúc mô hình kỹ thuật của toàn bộ lớp thực thi hợp đồng thông minh. SVM hỗ trợ xử lý song song các giao dịch và là sự mở rộng ảnh hưởng của Solana.
Sau Solayer, chúng ta có thể chuyển SOL nhàn rỗi vào đâu để kiếm được nhiều tiền nhất?
Meteora, Fragmetric, Sanctum, Perena.
Thị trường thứ cấp bao gồm BNX, CAKE và BAKE.
Binance Alpha có BOB, KOMA, BANANA, CGPT và MONKY.
Four.meme đến từ Queen YI, CZ, binancedog và cakedog.
Lý do khiến AO bị bỏ qua có thể là: việc phát hành token không mang lại nhiều kỳ vọng cho thị trường; hoạt động của mạng lưới có tăng lên, nhưng nhìn chung vẫn ở mức thấp.
Tuy nhiên, hệ sinh thái AO vẫn đang ở giai đoạn đầu.
Cũng được đề xuất: Kho dự án của 32 dự án hệ sinh thái BNB Chain được niêm yết trên Binance: mức tăng trung bình gần 26% Diễn giải lộ trình BNB Chain 2025: bảo vệ chống MEV, ưu tiên AI, hỗ trợ đồng Meme .
Tài chính phi tập trung
Tình hình phát triển hiện tại của DeFi subtrack: một cấu trúc độc quyền tổng thể
Về bản chất, DeFi là cung cấp một hệ thống sáng tạo và hiệu quả hơn, giải quyết tình trạng thiếu hiệu quả của TradFi thông qua PMF (Point-Market Fit) đã được chứng minh. Tương tự như vậy, DeFi bao gồm nhiều lĩnh vực quan trọng thường tuân theo cấu trúc độc quyền.
Khi DeFi bước vào giai đoạn mở rộng tiếp theo, chúng ta sẽ thấy nhiều ngành dọc mới được giới thiệu vào các thị trường chưa được khai thác và thậm chí được tích hợp vào CeFi.
Chủ đề nóng của tuần
Trong tuần qua, tổng thống Cộng hòa Trung Phi đã phát hành một đồng xu; CZ đã phát hành một bức ảnh về chú chó cưng Broccoli của mình ( bài viết trước ), và rất nhiều meme có cùng tên đã bắt đầu gây tranh cãi;
Ngoài ra, về mặt chính sách và thị trường vĩ mô, báo cáo chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang: kế hoạch dừng thu hẹp bảng cân đối kế toán vào đúng thời điểm; Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell: Cục Dự trữ Liên bang không cần phải vội vàng cắt giảm lãi suất; Trump đã chỉ thị cho Musk xem xét lại chi tiêu của Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ ; Tin tức thị trường: Các tiểu bang Hoa Kỳ đã đệ đơn kiện để ngăn chặn cải cách hiệu quả chính phủ (DOGE) của Musk tiếp cận hệ thống thanh toán của chính phủ ; Uniswap, Kraken và các công ty tiền điện tử khác đang tuyển dụng những người vận động hành lang hoặc chuyên gia chính sách tại Washington có nhiều mối quan hệ; SEC Hoa Kỳ đã chấp nhận các đơn xin ETF giao ngay Solana từ 21 Shares, Bitwise, Canary và VanEck; SEC đã nhận được các đơn xin ETF DOGE do Grayscale và NYSE đệ trình; Binance và SEC đã đệ trình một động thái chung để đình chỉ vụ kiện trong 60 ngày vì nhóm làm việc về tiền điện tử của SEC có thể can thiệp vào vụ việc; Người nhập cư đầu tư Hồng Kông lần đầu tiên công nhận Bitcoin và Ethereum là bằng chứng về tài sản; cựu phó giám đốc Cục Tài chính Bắc Kinh bị tình nghi rửa tiền bằng Bitcoin và bị kết án 11 năm tù;
Về mặt ý kiến và tiếng nói, Bloomberg: Wall Street Banks đang đặt cược vào sự bùng nổ của IPO trong ngành công nghiệp tiền điện tử và đang mở rộng các doanh nghiệp liên quan ; Có thể chỉ ra rằng nó đã chạm đáy ; Người đồng sáng lập Starkware: Starknet sắp trở thành mạng đầu tiên để giải quyết cả Bitcoin và Ethereum ;
Về mặt tổ chức, công ty lớn và các dự án hàng đầu, WLFI đã ra mắt quỹ dự trữ token chiến lược Macro Strategy để hỗ trợ các dự án tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum; OpenSea Foundation: Token SEA sẽ sớm được ra mắt ; Solayer mở các ứng dụng airdrop LAYER ; Kế hoạch khuyến khích ban đầu của Story được công bố: chiếm 10% tổng IP và các biện pháp chống phù thủy nghiêm ngặt sẽ được thực hiện ngay từ ngày đầu tiên ra mắt mainnet; Mainnet Story được ra mắt và các ứng dụng airdrop IP được mở đồng thời; Pi Network sẽ được ra mắt trên mainnet vào ngày 20 tháng 2; Mainnet AO của nền tảng điện toán Arweave được ra mắt và các token gốc được ra mắt, trong đó 36% sẽ được phân bổ cho những người nắm giữ AR; Crypto KOL: Có tin đồn rằng pump.fun có ý định áp dụng mô hình đấu giá của Hà Lan để công khai huy động Doodles trên nhiều sàn giao dịch và chính thức công bố việc phát hành coin và hạ cánh trên Solana;
Về mặt bảo mật, SlowMist Yusine: Đồng tiền điện tử CAR của Tổng thống Trung Phi đang có nguy cơ cao , vì vậy hãy cảnh giác với vấn đề vi-rút trên trang web chính thức; four.meme : Hiện tại, đồng tiền này đang bị tấn công độc hại, nhóm đã tạm dừng giao dịch token trên DEX và tiền nội bộ vẫn an toàn... Vâng, lại là một tuần trừu tượng nữa.
Đính kèm là cổng thông tin đến loạt bài “Lựa chọn của biên tập viên hàng tuần”.
Hẹn gặp lại lần sau nhé~
