Bài viết này đến từ: Tiao.sol
Biên soạn bởi Odaily Planet Daily ( @OdailyChina ) ; Biên dịch bởi Azuma ( @azuma_eth )
Ghi chú của biên tập viên:
Vào ngày 6 tháng 3, tin đồn trên thị trường lan truyền rằng Coinbase có ý định khởi động lại kế hoạch mã hóa cổ phiếu COIN và các chứng khoán khác. Coinbase đã thực hiện nỗ lực đầu tiên vào năm 2020, nhưng đã từ bỏ do những trở ngại về mặt quy định. Với việc thành lập nhóm làm việc tiền điện tử mới của SEC, Coinbase dường như đã nhìn thấy cơ hội để khởi động lại kế hoạch.
Chỉ hai ngày sau, dự án RWA Backed đã công bố vào ngày 8 tháng 3 rằng họ đã ra mắt token phái sinh cổ phiếu Coinbase wbCOIN trên mạng lưới Base. Giá trị của token được hỗ trợ bởi cổ phiếu COIN theo tỷ lệ 1:1. Mặc dù Backed đã làm rõ rằng động thái này không liên quan gì đến Coinbase, nhưng không thể không hình dung ra tốc độ nhanh đến vậy.
Vào cuối tuần, nhà phân tích tiền điện tử Tiao.sol đã xuất bản một bài viết về X, phân tích nhiều cơ hội kinh doanh chênh lệch giá có thể tồn tại giữa hai thị trường theo mô hình song song tiền xu-cổ phiếu, có thể giúp bạn tìm thấy một số cảm hứng hoạt động mới vào thời điểm triển vọng thị trường không chắc chắn.
Sau đây là nội dung gốc, được dịch bởi Odaily Planet Daily.
Với việc Backed ra mắt phiên bản mã hóa của cổ phiếu Coinbase (wbCOIN) trên blockchain Base, cánh cửa dường như đã hoàn toàn mở ra để SEC có thể quản lý. Sự kiện này có thể đánh dấu sự thay đổi mang tính chuyển đổi trên thị trường tài chính, báo hiệu rằng các cổ phiếu khác của Hoa Kỳ có thể sớm bắt đầu được mã hóa. Đối với các nhà giao dịch, điều này không chỉ mang lại những cơ hội thị trường mới mà còn giới thiệu các chiến lược giao dịch độc đáo.
Dưới đây, tôi đã liệt kê một số cơ hội và chiến lược đầu tư chênh lệch giá tiềm năng và tôi rất mong nhận được ý kiến đóng góp của bạn.
Cơ hội 1: Trọng tài giá
Kịch bản
Thị trường chứng khoán truyền thống của Hoa Kỳ có thể có những biến động mạnh do tin tức, dữ liệu kinh tế vĩ mô hoặc sự kiện của công ty (chẳng hạn như công bố thu nhập), trong khi cổ phiếu được mã hóa trên chuỗi (chẳng hạn như wbCOIN) có thể không phản ánh ngay những thay đổi này do thanh khoản không đủ hoặc dữ liệu giá bị chậm trễ.
Chiến lược
Theo dõi sự chênh lệch giữa các thị trường truyền thống (như cổ phiếu Coinbase COIN) và tài sản mã hóa của nó (như wbCOIN). Nếu COIN giảm (hoặc tăng) mạnh trên thị trường truyền thống, trong khi wbCOIN tụt hậu trên thị trường tiền điện tử, thì các nhà giao dịch có thể mua (hoặc bán) COIN ở mức giá thấp hơn (hoặc cao hơn) trên thị trường truyền thống và bán (hoặc mua) wbCOIN ở mức giá cao hơn (hoặc thấp hơn) trên thị trường tiền điện tử.
rủi ro
Dữ liệu giá bị chậm trễ, phí giao dịch cao, tắc nghẽn mạng blockchain và rủi ro pháp lý giữa mã thông báo và giá trị cổ phiếu thực tế (chẳng hạn như mã thông báo không neo giữ cổ phiếu hiệu quả).
Ví dụ
Nếu COIN giảm xuống 200 đô la trên thị trường truyền thống, nhưng wbCOIN vẫn ở mức 205 đô la do vấn đề thanh khoản, nhà giao dịch có thể mua COIN trên thị trường truyền thống và bán wbCOIN trên thị trường tiền điện tử, khóa lợi nhuận 5 đô la (sau khi trừ phí và trượt giá).
Cơ hội 2: Kinh doanh chênh lệch thanh khoản
Kịch bản
Cổ phiếu được mã hóa trên thị trường tiền điện tử thường kém thanh khoản hơn so với thị trường chứng khoán truyền thống của Hoa Kỳ và chênh lệch giá mua-bán có xu hướng rộng hơn, đặc biệt là khi khối lượng giao dịch thấp.
Chiến lược
Mua cổ phiếu (như COIN) với giá gần với giá thị trường trên thị trường truyền thống, chuyển đổi chúng thành token (như wbCOIN) thông qua cơ chế blockchain (như Base hoặc các nền tảng DeFi khác), sau đó bán chúng với giá cao trên thị trường tiền điện tử. Ngoài ra, bằng cách cung cấp thanh khoản cho các thị trường không thanh khoản (nhà tạo lập thị trường) và hưởng lợi từ chênh lệch giá mua-bán.
rủi ro
Tính thanh khoản thấp hơn có thể hạn chế khối lượng giao dịch và khiến việc thoát lệnh nhanh trở nên khó khăn; phí gas trên chuỗi cũng có thể làm xói mòn lợi nhuận.
Ví dụ
Nếu giá thầu của wbCOIN trên AerodromeFi hoặc CoWSwap là 205 đô la và giá chào bán là 210 đô la, các nhà giao dịch có thể cung cấp thanh khoản bằng cách đặt lệnh mua và bán và kiếm được mức chênh lệch 5 đô la.
Cơ hội 3: Kinh doanh chênh lệch thời gian 24*7 (kinh doanh chênh lệch múi giờ)
Kịch bản
Thị trường chứng khoán truyền thống của Hoa Kỳ chỉ mở cửa từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều theo giờ miền Đông vào các ngày trong tuần, trong khi cổ phiếu được mã hóa trên chuỗi được giao dịch 24*7. Điều này mang đến cơ hội tận dụng sự biến động của thị trường toàn cầu trong khi thị trường Hoa Kỳ đóng cửa.
Chiến lược
Sau khi thị trường Hoa Kỳ đóng cửa, các thị trường toàn cầu (như Châu Á hoặc Châu Âu) có thể tác động đến giá cổ phiếu Coinbase hoặc các cổ phiếu khác của Hoa Kỳ do tin tức hoặc sự kiện, và wbCOIN có thể vẫn chưa điều chỉnh hoàn toàn trên thị trường tiền điện tử. Các nhà giao dịch có thể mua (hoặc bán) wbCOIN ở mức giá thấp hơn (hoặc cao hơn) trên thị trường tiền điện tử và chờ giá điều chỉnh khi thị trường Hoa Kỳ mở cửa trở lại.
rủi ro
Biến động giá đáng kể có thể dẫn đến thua lỗ; giá token có thể lệch khỏi giá trị thực do lượng người tham gia thấp.
Ví dụ
Các sự kiện ở châu Á đã thúc đẩy triển vọng của Coinbase sau khi thị trường Hoa Kỳ đóng cửa vào thứ Sáu, nhưng wbCOIN vẫn chưa tăng. Các nhà giao dịch có thể mua wbCOIN với giá thấp trên thị trường tiền điện tử và bán nó sau khi thị trường Hoa Kỳ mở cửa trở lại vào thứ Hai.
Cơ hội 4: Trọng tài chéo thị trường
Kịch bản
Cổ phiếu được mã hóa thường được giao dịch trên nhiều chuỗi (như Base, Ethereum, Polygon), nhiều sàn giao dịch truyền thống (như NYSE, Nasdaq) và nhiều giao thức DeFi (như Uniswap) và có thể có sự khác biệt về giá giữa các nền tảng khác nhau.
Chiến lược
Theo dõi giá của wbCOIN hoặc các cổ phiếu được mã hóa khác trên nhiều nền tảng khác nhau. Nếu giá trên Base thấp hơn giá trên Ethereum hoặc trên các thị trường truyền thống, các nhà giao dịch có thể sử dụng cầu nối chuỗi chéo hoặc các kênh ra vào thị trường truyền thống để mua với giá thấp trên một nền tảng và bán với giá cao trên một nền tảng khác.
rủi ro
Sự chậm trễ trong giao dịch liên chuỗi, phí gas cao hơn và sự khác biệt về quy định giữa các nền tảng.
Ví dụ
Nếu giá của wbCOIN trên Base là 200 đô la, nhưng trên Ethereum là 205 đô la, thì các nhà giao dịch có thể mua nó trên Base và bán nó trên Ethereum, kiếm được phần chênh lệch (sau khi trừ phí chuỗi chéo).
Cơ hội 5: Trọng tài theo sự kiện
Kịch bản
Các sự kiện lớn, chẳng hạn như thu nhập của Coinbase, tin tức về quy định hoặc tin tặc, có thể dẫn đến biến động giá không đồng bộ giữa cổ phiếu truyền thống và phiên bản mã hóa.
Chiến lược
Dự đoán các sự kiện có thể tác động đến Coinbase hoặc các cổ phiếu Hoa Kỳ khác (chẳng hạn như thay đổi chính sách của SEC, sáp nhập, mua lại, v.v.), dự đoán biến động giá và giao dịch dựa trên chênh lệch giá giữa cổ phiếu truyền thống và cổ phiếu được mã hóa sau sự kiện.
rủi ro
Kết quả của các sự kiện là rất không chắc chắn; giá cả có thể lệch xa hơn so với dự kiến.
Ví dụ
Nếu Coinbase công bố báo cáo tài chính tích cực, COIN tăng 10% trên thị trường truyền thống, trong khi wbCOIN chỉ tăng 5% do thanh khoản thấp. Các nhà giao dịch có thể mua wbCOIN với giá thấp trên thị trường tiền điện tử và chờ giá phục hồi.
Các yếu tố chính
Tính thanh khoản đầy đủ: Tính thanh khoản hiện tại của cổ phiếu được mã hóa vẫn còn thấp, điều này hạn chế quy mô chênh lệch giá ở một mức độ nhất định.
Phí và trượt giá: Phí gas trên chuỗi, hoa hồng thị trường truyền thống và chi phí giao dịch trong giao dịch mã thông báo đều có thể làm xói mòn lợi nhuận.
Tóm tắt và đề xuất
Với sự ra mắt của wbCOIN, các phiên bản mã hóa của các cổ phiếu Hoa Kỳ khác (đặc biệt là các cổ phiếu thanh khoản và nổi tiếng như Apple, Amazon và Tesla) dự kiến sẽ dần được đưa lên chuỗi.
Tóm lại, sự khác biệt về giá, tính thanh khoản và thời điểm giữa cổ phiếu được mã hóa và cổ phiếu truyền thống, cũng như sự biến động giữa các thị trường và do sự kiện gây ra, mang đến cho các nhà giao dịch nhiều cơ hội đầu cơ tiềm năng.
Về mặt công cụ, tôi khuyên bạn nên sử dụng các công cụ dữ liệu thị trường theo thời gian thực (như TradingView, Coingecko) và nền tảng phân tích chuỗi khối (như Dune Analytics) để theo dõi giá và tính thanh khoản. Đồng thời, đặt mức dừng lỗ và chốt lời chặt chẽ, theo dõi phí gas và trượt giá, đảm bảo lợi nhuận có thể trang trải chi phí.
