Bài viết này đến từ: Taiki Maeda
Biên soạn bởi Odaily Planet Daily (@OdailyChina); Dịch bởi Azuma (@azuma_eth)
Trong thị trường tiền điện tử, hầu như không ai không biết Eugene Ng Ah Sio ( 0xENAS ), người có danh tính thực sự là Darryl Wang, đồng sáng lập Tangent Ventures.
Trong một thời gian dài, Darryl đã chia sẻ kinh nghiệm giao dịch cá nhân và đánh giá hoạt động của mình thông qua tài khoản ẩn danh Eugene. Ông cũng cung cấp nhiều phân tích cơ hội thị trường có giá trị.
Darryl là một trong những nhà giao dịch tiền điện tử giỏi nhất thế giới, nhưng hành trình của anh không phải lúc nào cũng suôn sẻ.
Sau khi gần như thổi bay tài khoản của mình vào tháng 5 năm 2021, Darryl tiếp tục phát triển với tư cách là một nhà đầu tư và xây dựng thành công một quỹ nổi tiếng trong ngành.
Tôi đã có nhiều cuộc trò chuyện với Darryl trên kênh YouTube của mình kể từ năm 2022 và tôi sẽ ghi lại những cuộc trò chuyện có tác động lớn nhất đến tôi.
Vì Darryl là một trong những người thông minh nhất trên thị trường này nên tôi hy vọng nội dung này cũng có thể hữu ích với bạn.
Câu hỏi 1: Bối cảnh cá nhân
Người điều phối (Taiki Maeda): Để mọi người hiểu rõ hơn về bạn, bạn có thể chia sẻ những gì bạn đang làm hiện nay không?
Eugene: Tôi là người đồng sáng lập Tangent Ventures, một công ty đầu tư độc quyền đa chiến lược. Tôi tập trung vào thị trường thanh khoản, trong khi đối tác của tôi là Jason chịu trách nhiệm về thị trường vốn đầu tư mạo hiểm. Chúng tôi cũng đồng quản lý danh mục đầu tư theo hướng nghiên cứu tập trung vào các chiến lược cơ bản dài hạn.
Trước đó, tôi là một trong những hiệu trưởng của Defiance Capital.
Tôi lần đầu tham gia thị trường tiền điện tử với tư cách là nhà đầu tư bán lẻ vào năm 2020 , nhưng tôi đã trưởng thành rất nhiều kể từ đó.
Câu hỏi 2: Bài học kinh nghiệm
Người dẫn chương trình: Hiện tại, bạn là một nhà giao dịch rất thành công, nhưng tôi nhớ rằng bạn đã gặp phải một số trở ngại vào năm 2021. Bạn có thể chia sẻ những sai lầm của mình và bài học bạn rút ra được từ chúng không?
Eugene: Vào đầu năm 2021, tôi đã áp dụng chiến lược rủi ro cao và chủ động tăng thêm nhiều đòn bẩy. Tôi đã kiếm được một khoản lợi nhuận ngắn hạn vào tháng 2 nhưng lại tăng trở lại vào tháng 3, chỉ để bị cuốn vào vụ sụp đổ vào tháng 5. Tỷ lệ phân bổ của tôi quá cao và tôi đã mua bằng đòn bẩy khi thị trường đang giảm. Vào thời điểm tệ nhất, tôi đã bị mất 80% và buộc phải đóng các vị thế cốt lõi của mình tại điểm thấp nhất.
Đó là một trải nghiệm tàn khốc, nhưng nó dạy cho tôi bài học quan trọng nhất - sự sống còn là trên hết. Sau đó tôi quyết định dừng lỗ và bắt đầu lại.
Một sai lầm lớn khác mà tôi đã mắc phải là tập trung quá nhiều vị thế của mình vào một giao thức DeFi và giá token đó chưa bao giờ phục hồi kể từ khi giảm. Sự mất mát đó khiến tôi nhận ra rằng dù niềm tin của bạn có mạnh mẽ đến đâu thì sự đa dạng hóa vẫn là điều cần thiết.
Điều quan trọng nhất là phải luôn ngồi trên bàn. Đừng để bất kỳ thỏa thuận nào làm bạn nản lòng hoàn toàn. Khả năng thích ứng, quản lý rủi ro và học hỏi từ sai lầm là chìa khóa thành công lâu dài. Ngay cả ngày nay, giảm thiểu rủi ro phá sản vẫn là ưu tiên hàng đầu của chúng ta khi quyết định đặt cược.
Câu hỏi 3: Sự phát triển của phong cách giao dịch
Người dẫn chương trình: Phong cách giao dịch của bạn đã phát triển như thế nào?
Eugene: Bước đầu tiên là xác định chiến lược cốt lõi - tìm kiếm các cơ hội bất đối xứng có tiềm năng lợi nhuận lớn. Khó khăn nằm ở việc xác định chúng trong thời gian thực. Tôi không có quả cầu ma thuật nào có thể nhìn thấy mọi thứ. Mọi quyết định đều đến từ kinh nghiệm, thử nghiệm và sai sót, và trực giác.
Với tôi, tiền điện tử vẫn còn rất trực quan. Khi nhìn thấy một cơ hội mới, tôi thường có phản ứng tức thời trong vòng vài phút, và theo thời gian, tôi thấy rằng trực giác đầu tiên của mình thường đúng.
Nhìn lại, tôi đã cố gắng phân tích xem điều gì đã kích hoạt trực giác này - những yếu tố cụ thể nào đã mang lại cho tôi sự tự tin vào khoản đầu tư này... Câu trả lời là các mô hình có xu hướng lặp lại và mặc dù thị trường tiếp tục phát triển, những người chiến thắng lớn nhất có xu hướng có những đặc điểm tương tự nhau.
Theo thời gian, chúng tôi tại Tangent đã xây dựng một khuôn khổ độc quyền để trực quan hóa và định lượng các đặc điểm này nhằm giúp chúng tôi xác định chúng tốt hơn. Những khuôn khổ này cải thiện đáng kể độ chính xác và cũng cho phép những người khác trong công ty tận dụng kinh nghiệm của tôi trên thị trường.
Câu hỏi 4 : Tâm lý giao dịch
Người dẫn chương trình: Bạn giải quyết những thách thức về mặt tâm lý trong giao dịch như thế nào?
Eugene: Đúng vậy, đó là một thách thức lớn.
Trong một thị trường 24/7 như tiền điện tử, bạn phải liên tục đấu tranh với lòng tham, nỗi sợ hãi và nỗi sợ rằng ai đó sẽ bán.
Điều quan trọng là phải giữ đầu óc tỉnh táo, và nếu tôi cảm thấy mất cân bằng về mặt cảm xúc, tôi sẽ dừng lại. Đôi khi tôi sẽ để tiền điện tử hoàn toàn yên trong hai hoặc ba ngày để thiết lập lại.
Một trong những bài học quan trọng nhất mà tôi học được là “bạn không thể tận dụng mọi cơ hội” và bạn phải sẵn sàng bỏ lỡ một số cơ hội. Tôi tập trung vào lĩnh vực chuyên môn của mình, nhận ra điểm mạnh của bản thân và bỏ qua những phiền nhiễu, điều này rất quan trọng cho thành công lâu dài. Như GCR đã từng nói, “Kẻ đuổi theo hai con thỏ sẽ không bắt được con nào.”
Câu 5 : Cấu trúc vị trí
Người dẫn chương trình: Bạn thường áp dụng loại hình cá cược nào?
Eugene: Tôi tin vào sức mạnh của việc nắm giữ nhiều tài sản. Đôi khi, ba khoản nắm giữ hàng đầu của chúng ta sẽ chiếm tới 80% danh mục đầu tư và vấn đề là phải sắp xếp danh mục đầu tư của bạn theo những khoản đầu tư mà bạn tự tin nhất.
Tất nhiên, điều này cũng có nghĩa là bạn cần quản lý rủi ro chặt chẽ để tránh bị thua lỗ lớn.
Câu 6 : Cân bằng rủi ro
Người dẫn chương trình: Làm thế nào để tìm được sự cân bằng giữa việc tránh rủi ro và lợi nhuận lớn?
Eugene: Đó là một câu hỏi khó. Trong chu kỳ cuối cùng, tôi đã chấp nhận rủi ro rất lớn—như đầu tư 80% giá trị tài sản ròng của mình vào một tài sản duy nhất— nghe có vẻ nực cười khi nghĩ lại, nhưng sự táo bạo đó cũng đã mang lại thành quả rất lớn.
Là một nhà đầu tư trong một chu kỳ mới, tôi hiện thận trọng hơn, nhưng tôi vẫn tự hỏi: Điều gì đã giúp tôi thực hiện được những bước tiến lớn như vậy trước đây và làm thế nào tôi có thể lặp lại điều này bây giờ mà không liều lĩnh?
Thách thức ở đây là phải duy trì niềm tin trước đó khi chấp nhận rủi ro, đồng thời vẫn phải thực tế về sự biến động của thị trường.
Câu 7 : Hãy dám ước mơ
Người dẫn chương trình: Tôi nhớ bạn đã đầu tư 80% giá trị tài sản ròng của mình vào AVAX vào năm 2021. Nhìn lại, bạn có đưa ra quyết định tương tự một lần nữa nếu có cơ hội không?
Eugene: Thật khó để nói, và giờ thì có vẻ nực cười, nhưng mức độ tiếp xúc đó đã cho phép tôi phát triển đáng kể. Khi trưởng thành hơn, tôi trở nên nhận thức rõ hơn về rủi ro và có những hệ thống và khuôn khổ hoàn toàn khác để ngăn tôi mắc phải những sai lầm lớn. Lúc đó tôi ngây thơ hơn nhiều, và tôi nghĩ chính tâm lý đó đã đóng vai trò lớn trong thành công của chu kỳ trước.
Điều quan trọng là phải nhận thức được rủi ro, nhưng điều quan trọng hơn nữa là phải dám mơ ước khi thị trường mang đến cho bạn cơ hội.
Người dẫn chương trình: Vậy ý của anh là cách tiếp cận của anh hiện thận trọng hơn, nhưng anh vẫn cần phải chấp nhận rủi ro tương tự để có được lợi nhuận vượt trội?
Eugene: Chính xác. Mặc dù nghe có vẻ khó khăn, nhưng việc đặt cược lớn và có trọng tâm là rất quan trọng. Việc này rất khó thực hiện, nhưng đây chính là cách để bạn đạt được lợi nhuận tốt nhất. Bạn phải sẵn sàng chấp nhận những rủi ro đó, ngay cả khi chúng khiến bạn cảm thấy không thoải mái.
Câu hỏi 8 : Lỗi gần đây
Người dẫn chương trình: Có vẻ như bạn đã phát triển được tính kỷ luật cao. Bạn có thể chia sẻ một giao dịch tồi tệ mà bạn đã thực hiện và bài học bạn rút ra được từ đó không?
Eugene: Tôi chỉ là một con người và tôi luôn mắc lỗi.
Một sai lầm gần đây khiến tôi ấn tượng là khi tôi mua quá nhiều SOL ở mức 210 đô la và không tuân thủ mức dừng lỗ 200 đô la.
Bài học quan trọng nhất trong giao dịch là kiểm soát rủi ro giảm giá và để làm được điều này, bạn phải áp dụng lệnh dừng lỗ. Một khi bạn lơ là trong lĩnh vực này, những sai lầm có thể tích tụ nguy hiểm hơn và mức độ rủi ro của bạn có thể vượt xa những gì bạn dự tính ban đầu.
Câu 9 : Đừng quá yêu vị trí của mình
Người dẫn chương trình: Bạn muốn nói gì với bản thân mình trong quá khứ?
Eugene: Tôi tự hỏi, Nếu bạn bán toàn bộ danh mục đầu tư của mình ngày hôm nay, liệu bạn có mua lại số tài sản đó theo cùng tỷ lệ không? Hầu hết mọi người đều nhận ra rằng họ sẽ không mua lại, nhưng họ vẫn tiếp tục nắm giữ các vị thế xấu vì sự gắn bó về mặt cảm xúc.
Ngoài ra, chi phí cơ hội cũng rất quan trọng — mỗi đô la đầu tư vào một tài sản có nghĩa là không thể đầu tư vào nơi khác.
Một điều nữa là tránh tư duy “làm tất cả trong một nghề”. Đây là một cái bẫy thường gặp. Đừng trả thù giao dịch mà thay vào đó hãy tập trung vào việc tích lũy những chiến thắng nhỏ.
Câu 10 : Khi nào thì dừng lỗ?
Người dẫn chương trình: Làm sao bạn biết khi nào nên cắt lỗ ở một vị thế?
Eugene: Khó đấy. Nhiều người giữ những vị thế thua lỗ vì sự ràng buộc về mặt cảm xúc hoặc hy vọng mọi thứ sẽ tốt hơn. Nhưng điều quan trọng là phải trung thực với chính mình. Nếu bạn đã đánh giá lại lập luận của mình và tình hình vẫn không được cải thiện, thì đã đến lúc phải tiếp tục.
Đây là nơi mà nhiều nhà đầu tư bán lẻ gặp nhiều khó khăn nhất.
Câu 11 : Tránh thiên vị và tin tưởng vào nhóm
Người dẫn chương trình: Làm thế nào để đảm bảo rằng sự thiên vị không làm ảnh hưởng đến khả năng phán đoán của bạn?
Eugene: Làm việc nhóm có thể giúp giải quyết vấn đề này. Trong công ty chúng tôi, chúng tôi luôn minh bạch mọi việc để khi tôi làm điều gì đó đáng ngờ, mọi người có thể chỉ ra.
Cảm giác có trách nhiệm giúp tôi kiềm chế. Chúng tôi tiến hành xem xét kỹ lưỡng, thậm chí là tàn nhẫn, mọi quyết định quan trọng và khuyến khích mọi người, kể cả nhân viên mới, chủ động chỉ ra những thành viên cấp cao hơn một cách hết sức minh bạch. Không có chỗ cho cái tôi trên thị trường , và việc xây dựng một đội ngũ cam kết trung thực tuyệt đối mà không pha trộn cảm xúc là rất quan trọng.
Nếu bạn ở một mình, hãy tìm ai đó để chia sẻ quan điểm và nhận phản hồi. Điều này giúp giảm bớt việc đưa ra quyết định theo cảm xúc.
Người dẫn chương trình: Vậy thì trách nhiệm đóng vai trò rất lớn trong việc giúp bạn tập trung?
Eugene: Vâng. Bạn cần có một nhóm hoặc thậm chí là một người đáng tin cậy để thảo luận về giao dịch và đảm bảo rằng bạn không mất quyền kiểm soát nếu mọi việc diễn ra không như mong đợi. Nếu bạn mắc lỗi, điều quan trọng là phải chấp nhận và bước tiếp, thay vì cứ bận tâm về nó.
Cảm giác có trách nhiệm này sẽ giúp bạn tránh mắc thêm sai lầm.
Người dẫn chương trình: Bạn có thể chia sẻ một ví dụ về cách điều này giúp bạn tránh được sai lầm không?
Eugene: Tôi đã từng mở một vị thế bán khống lớn đối với DOGE khi tôi nghĩ một sự kiện thị trường sẽ kích hoạt đợt bán tháo. Một thành viên trong nhóm đã đặt câu hỏi về luận án của tôi và thay vì tiếp tục khẳng định, tôi dừng lại để suy ngẫm và nhận ra rằng lập trường của tôi không vững chắc. Loại phản hồi minh bạch và trung thực này cho phép tôi cắt lỗ sớm và đánh giá lại.
Nếu tôi hoạt động một mình, có lẽ tôi sẽ giữ vị trí đó và chứng kiến tổn thất ngày càng tăng.
Câu 12 : Lựa chọn phương tiện truyền thông xã hội
Người dẫn chương trình: Đối với những người đang tìm kiếm nhóm riêng hoặc vòng tròn bạn bè đáng tin cậy, bạn khuyên họ nên làm gì?
Eugene: Rất nhiều cơ hội thử nghiệm alpha đã chuyển từ Twitter/X sang cộng đồng Telegram và Discord.
Twitter/X là một nền tảng tuyệt vời, nhưng hiện tại tôi thích kênh Telegram hơn làm phương tiện giao tiếp chính của mình.
Câu 13 : Phẩm chất của người giao dịch
Người dẫn chương trình: Những nhà giao dịch thành công có những đặc điểm chung nào?
Eugene: Các nhà giao dịch thành công là những người giỏi xử lý căng thẳng. Họ có thể đưa ra quyết định một cách bình tĩnh khi thị trường biến động. Nếu bạn có khả năng này, hãy mài giũa nó; nếu không, hãy nhận ra nó và đừng ép mình vào tình huống áp lực cao.
Điều quan trọng là phải nhận ra điểm mạnh và điểm yếu của mình và lựa chọn cơ hội phù hợp.
Câu 14 : Người giao dịch dễ mắc lỗi
Người dẫn chương trình: Những sai lầm phổ biến nhất mà các nhà giao dịch mắc phải là gì?
Eugene: Tôi thường thấy mọi người đếm gà trước khi trứng nở.
Điều này xảy ra khi mọi người bị cuốn vào tâm lý “Tôi thành công” vì danh mục đầu tư của họ đang tăng lên và bắt đầu thực hiện những thay đổi lớn về lối sống. Họ nghĩ rằng tiền trên giấy là tiền thật và mua những thứ không cần thiết như xe hơi đắt tiền hay đồng hồ sang trọng, nhưng thực tế là cho đến khi tiền nằm trong tài khoản ngân hàng và được nộp thuế, thì nó chỉ là điểm trên bảng điểm mà thôi.
Tôi luôn coi tiền điện tử như một trò chơi — nó không phải là tiền thật cho đến khi nó trở thành tiền mặt. Khi mọi người không hiểu điều này, họ thường quản lý kém tài sản và lối sống của mình.
Câu hỏi 15 : Những hiểu lầm về hoạt động
Người dẫn chương trình: Mọi người thường hiểu lầm điều gì về tiền điện tử?
Eugene: Một trong những quan niệm sai lầm lớn nhất là bạn nên phân bổ tiền dựa trên các nguyên tắc cơ bản. Mọi người nghĩ rằng nếu một dự án có nền tảng cơ bản vững chắc thì giá sẽ tăng theo, nhưng trên thực tế, thị trường không quan tâm đến nền tảng cơ bản trong 90% thời gian.
Cách thực sự để kiếm tiền là dự đoán câu chuyện nào sẽ được đón nhận trước khi bất kỳ ai khác kịp biết đến. Ít nhất thì đó là trải nghiệm của tôi. Giống như khi bạn biết điều gì đó sắp xảy ra, bạn muốn nắm bắt nó khi còn có thể vì thị trường có thể biến động nhanh hơn và xa hơn dự kiến.
Câu hỏi 16 : Gợi ý lộ trình cho người mới bắt đầu
Người dẫn chương trình: Bạn có lời khuyên nào dành cho người mới bước vào thị trường tiền điện tử không?
Eugene: Thành thật mà nói, nếu tôi bước vào thị trường tiền điện tử ngày nay, tôi sẽ tự hỏi liệu nó có đáng hay không.
Nhưng nếu bạn vẫn muốn tham gia thị trường, trước tiên tôi khuyên bạn nên tập trung vào tài sản trên chuỗi. Chúng là những tài sản có tiềm năng tăng giá tốt nhất và cho phép gộp nhanh các danh mục đầu tư nhỏ, nhưng thị trường trên chuỗi không tồn tại mãi mãi — tài sản trên chuỗi có chu kỳ cụ thể và khi chu kỳ cạn kiệt, bạn cũng cần có khả năng giao dịch trên CEX.
Thành thạo cả hai khía cạnh của nghề là điều quan trọng, nhưng tôi sẽ tập trung vào việc thành thạo một khía cạnh và trở nên giỏi khía cạnh còn lại thay vì cố gắng thành thạo cả hai cùng một lúc.
Câu 17 : Ước mơ cá nhân
Người dẫn chương trình: Bạn đã tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử một thời gian. Mục tiêu cá nhân của bạn trong 10 năm tới là gì? Bạn có nghĩ tiền điện tử chỉ là phương tiện để đạt được mục đích không?
Eugene: Trước hết, tôi thực sự yêu thích khu chợ này. Cạnh tranh với những nhà giao dịch và nhà đầu tư giỏi nhất thế giới là một trong những lý do chính khiến tôi bước vào thị trường này. Mục tiêu của tôi trong 10 năm tới là xây dựng quỹ độc quyền tốt nhất trong lĩnh vực tiền điện tử.
Về lâu dài, tôi sẽ hướng tầm mắt tới các vì sao. Tôi luôn mơ ước được đóng góp vào sự tiến bộ của nhân loại thành loài sinh vật sống giữa các vì sao. Phần lớn điều đó có nghĩa là tôi phải hỗ trợ việc khám phá không gian theo bất kỳ cách nào có thể. Một trong những mục tiêu tôi muốn thực hiện là du hành vào không gian trước khi chết.
Người dẫn chương trình: Thật không thể tin được. Vậy, theo bạn, tiền điện tử không chỉ là phương tiện tích lũy của cải mà còn là một phần của tầm nhìn lớn hơn?
Eugene: Chính xác. Đã có rất nhiều cuộc thảo luận về sứ mệnh của tiền điện tử và tôi không cần phải nhắc lại ở đây.
Với tôi, trên hết, tiền điện tử là nền tảng để đạt được sự giàu có phi thường và mang đến cho chúng ta cơ hội cạnh tranh trên quy mô toàn cầu. Tôi muốn sử dụng thành công này để hỗ trợ các mục đích lớn hơn như nghiên cứu y sinh, thám hiểm không gian và bảo vệ môi trường.
Trên thực tế, chúng tôi đã đầu tư vào công nghệ robot, máy tính sinh học, phát hiện ung thư tại nhà và các công nghệ tiên tiến khác không liên quan đến mật mã. Đôi khi, những người sáng lập thậm chí còn là những người từng tham gia tiền điện tử hoặc những người quan tâm đến tiền điện tử. Mọi thứ đều có sự liên quan.
Câu hỏi 18 : Cuối cùng, một số lời khuyên cho độc giả
Người dẫn chương trình: Cuối cùng, bạn có lời khuyên nào dành cho độc giả của chúng tôi không?
Eugene: Một điều tôi muốn nói là hãy cho đi. Nếu bạn đạt được thành công, hãy nhớ rằng người khác đã mở đường cho bạn. Thể hiện lòng biết ơn và chia sẻ kiến thức của bạn với người khác là một trong những điều bổ ích nhất trong lĩnh vực này.
Theo quan điểm giao dịch, đừng quá bám chặt vào vị thế của mình. Thị trường luôn mang đến cho bạn những điều bất ngờ. Khi bạn sai, bạn nên nhanh chóng cắt lỗ và khiêm tốn thừa nhận lỗi lầm của mình. Quan trọng nhất, hãy coi số tiền lãi chưa thực hiện được của bạn như điểm trên bảng điểm — chúng không phải là tiền thật cho đến khi nó nằm trong tài khoản ngân hàng của bạn. Nếu bạn ghi nhớ điều này, bạn sẽ tránh được một số cạm bẫy lớn nhất trong lĩnh vực này.
