一文讀懂市場操縱和預言機操縱的區別

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Chainlink
1年前
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本文將討論市場操縱和預言機操縱的區別,Chainlink Price Feeds如何全面覆蓋資產的市場價格,以及開發者如何提高應用的安全性。

一文讀懂市場操縱和預言機操縱的區別

一級標題

本文將討論市場操縱和預言機操縱的區別,Chainlink Price Feeds如何全面覆蓋資產的市場價格,以及開發者如何提高應用的安全性。

一級標題

二級標題

什麼是市場操縱?

二級標題

低流動性的資產更有可能被操縱

  • 交易量——資產的流動性取決於其交易量、交易深度和交易市場。下面我們來說說每個指標的定義及其重要性:

  • 交易深度——交易量——

  • 交易量指資產在某一時間段所交易的數量。交易量高就說明市場流動性高。然而,有些資產雖然交易量高,但卻缺乏交易深度。資產同時在多個平台上交易,包括中心化的交易平台、去中心化交易平台(DEX)二級標題

去中心化交易平台(DEX)

二級標題

  • 二級標題有很多種方式來操縱市場,以下是部分操縱傳統金融和DeFi市場的方法:

  • 炒作(ramping)——發布交易但卻不執行。用機器人來發布大量交易,以此來影響買賣雙方的行為,然後在執行前撤銷交易。

  • 熊市搜捕(bear raid)——炒作(ramping)——

  • 人為拉高資產市價,刺激真實買家的需求,然後再向這些買家出貨。熊市搜捕(bear raid)——

  • 通過砸盤或做空人為拉低資產價格。跨市場操縱(cross-market manipulation)——

  • 在某一市場發起交易,以操縱另一個市場的價格,最終通過套利來獲利。基於內幕消息發起交易,在市場得知消息或有反應之前先進行操作。在加密行業中,搶跑交易也是MEV的一部分。

二級標題

的一部分。

二級標題

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  • DeFi協議的市場操縱風險在過去幾年中,市場操縱行為導致DeFi以各種方式損失了大量價值。即使DeFi協議集成的餵價預言機正常運行,如果預言機接入的市場被操縱,協議仍然存在風險。

  • 存在市場操縱風險的DeFi平台有:貨幣市場——

  • 借貸協議如果不及時高效地清算低抵押貸款,可能會出現壞賬或甚至流動性枯竭。人為操縱價格還可能導致用戶資金被錯誤清算,並造成損失。與貨幣市場一樣,期權市場為了保持流動性,也必須高效觸發清算。這些清算可能是強制的。

  • 算法stablecoin——合成資產——

  • 智能合約一級標題

預言機

預言機智能合約區塊鏈智能合約智能合約

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輸入數字資產價格、體育比賽結果以及天氣數據等外部數據。

由於錯誤報告導致預言機操縱

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錯誤報告指預言機上傳的餵價與真實餵價存在偏差。無論是預言機有意還是無意導致了錯誤報告,都會給接入預言機的協議帶來操縱風險。

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一級標題DeFi貨幣市場、期權市場、合成資產、算法stablecoin和自動化資產管理等

一級標題

協議一旦出現預言機操縱,會造成一系列負面後果,比如stablecoin脫錨、惡意套利交易、強制清算以及協議流動性枯竭。雖然預言機操縱的風險與市場操縱的風險差不多,但是這兩類行為的根源是不同的。

一級標題

市場操縱改變的是資產價格,而預言機操縱是將錯誤或無效的餵價上傳到鏈上,這些餵價並不反應資產的真實價格。由於乍一看都是資產價格失真而導致的資金損失,因此這兩個問題一直以來都被混為一談。

二級標題

市場操縱的本質是改變資產的底層供需關係,以至其價格偏離正常水平。在正常情況下,預言機會基於實際情況真實地上報資產價格。如果資產的全市場價格被操縱,那麼預言機仍然會上報這個價格——這也是預言機本來的用途。

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故障點示例

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正如上表所述,市場操縱和預言機操縱的故障點是不一樣的。假設有一個資產基於真實供需關係的交易價格應該是100 美元。當市場被操縱時,100 美元的真實價格被人為操縱成200 美元,這就是故障點。而預言機只是準確地上報200 美元的市場價格而已。而當預言機被操縱,市場價格仍維持在100 美元。預言機將價格錯誤地報告成了70 美元,這是故障點。

二級標題二級標題

Chainlink Price Feeds可以保護dApp免於預言機攻擊

鏈上透明性、主動監控、故障切換、災難恢復以及備用預言機網絡等,共同構建出

二級標題

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探索Chainlink Price Feeds

一級標題https://youtu.be/-pJqlI 61 ZKc

探索Chainlink Price Feeds

一級標題

一級標題

DeFi開發者如何保障dApp的安全性

  • DeFi開發者要保障dApp的安全性,第一步就是要集成Chainlink Price Feeds,以獲得準確、防篡改且可靠的價格數據。第二,開發者必須評估協議中的資產質量。低流動性的資產作為抵押物會更容易被攻擊,因為攻擊者更容易操縱這些資產。因此,應該對市場風險展開具體的分析,明確如何設置貸款價值比(loan-to-value ratio)才能最好地保障協議的流動性並規避風險。

  • 進一步增強dApp的安全性:熔斷機制——

  • 萬一價格出現極端波動,智能合約會暫停運行。延遲合約升級——

  • 直到協議收到最新的data feed,合約才會更新。監控——

一級標題

一些用戶會自行創建監控報警機制,當data feed偏差超過一定閾值時發出報警。

一級標題

一級標題如果要在日常生活中普及DeFi應用,那DeFi的安全一定要做到滴水不漏。這意味著我們必須解決市場操縱和預言機操縱的問題。雖然可以使用Chainlink有效避免預言機操縱,但開發者必須採取安全防禦措施,用戶在將資金存入某一協議之前也必須自己做研究。歸根到底,要保障Web3資產的安全,必須要多管齊下。我們要共同協作,保障用戶資金的安全。,在如果你是一名DeFi開發者,並希望集成Chainlink Price Feeds,請查看我們的開發者文檔,在

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