11 月5 日晚8 點，矩陣之門（ Matrixport ）官方YouTube 頻道直播中，Matrixport 資產管理主管Daniel 分析了上週（ 10 月30 日- 11 月4 日）市場波動情況，BTC 價格在選舉週期間出現劇烈波動，受到美國大選不確定性及全球市場避險情緒上升的影響。 Daniel 圍繞著BTC 波動的驅動因素、期權市場對沖需求的變化，以及機構資金持續流入對市場的支撐進行了分析，並指出投資者在此波動市場中的潛在機會和策略。
直播內容如下
近期，BTC 價格受選舉等宏觀不確定性推動，波動明顯上升。 BTC 一度上漲至73, 000 美元的高位，隨後因市場預期調整而快速回落。多空雙方激烈博弈，選擇權市場對沖需求上升，顯示出投資人對短期波動的高度敏感。整體來看，BTC 市場佔比仍在穩步提升，顯示其在高波動市場中的相對強勢。
市場波動原因分析
選舉對BTC 市場的影響
美國總統選舉期間，市場對選舉結果的關注導致全球資本市場波動加劇，加密資產市場的波動性尤其明顯。 BTC 作為一種避險資產，通常在重大事件期間表現出較高的敏感性。選舉結果的不確定性引發了交易員對BTC 價格的大幅波動的預期，為市場增加了短期波動風險。
市場避險情緒的增強
在選舉前夕，CME（ 芝加哥商品交易所）的BTC 選擇權數據顯示出市場對BTC 價格下行的避險需求顯著上升。市場對短期風險的規避顯示了對BTC 潛在回調的擔憂，期權市場的波動率預期進一步攀升。市場情緒提醒投資人提前做好風險管理，以防選舉結果導致短期衝擊。
當前背景下的選擇權市場與機構行為
CME 選擇權市場的避險訊號
隨著選舉週的臨近，CME BTC 選擇權市場的需求量增加，交易員紛紛增加對沖需求以防止選舉結果引發的價格波動。該市場的波動性顯示出交易員對BTC 短期下跌的擔憂。
機構投資人對BTC 的關注
近期，包括英國退休基金在內的多個機構宣布將BTC 納入資產組合，這標誌著BTC 在傳統金融領域的地位上升。機構資金的流入不但強化了BTC 市場的長期支撐，也減少了因散戶帶來的短期波動。 VanEck 的模型預測，BTC 未來可能被納入央行的儲備資產，進一步鞏固了其作為避險資產的地位。
可關注的投資方向
長期持有BTC 的策略
BTC 被視為“數位黃金”，在不確定的宏觀環境中，其抗通膨和避險屬性使其成為理想的保值資產。長期持有BTC 可以幫助投資者在面對市場波動時穩健增值，尤其是在選舉週期間觀望離場，以控制風險。對於希望在加密市場保值的投資者，長期持有BTC 提供了極佳的收益保障。
風險迴避與市場觀望策略
由於選舉帶來的短期不確定性，投資者可以選擇觀望離場以減少市場波動帶來的風險敞口。待市場環境更明朗後再重新入場，有助於規避短期波動風險，為投資人提供穩健的長期報酬。此策略適用於希望長期保值的投資者，透過在波動期間觀望避免了短期風險。
總結
在當前市場波動性加劇的背景下，美國選舉的不確定性顯著提升了避險需求，BTC 因其避險屬性備受關注。同時，CME 選擇權市場顯示出較強的避險需求，反映出短期市場對波動的謹慎態度。機構投資者的持續加入進一步強化了BTC 的市場地位和長期支撐。
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