首個加密友善「川普」入駐白宮，市場情緒高漲。 BTC 價格從在$ 68, 000 左右波動，快速突破$ 70, 000 阻力位並突破新高。加密市場波動較大，投資人該如何掌握多頭時機，獲取長期穩健甚至增強收益的同時有效保障本金？ Matrixport 深挖使用者需求，推出了適用於各種市場行情、不同投資族群、多種投資需求的結構化理財產品。本文將一一盤點Matrixport 的結構化理財產品，協助投資人快速定位適合自身的理財產品！
一、鯊魚鰭：預測標的資產價格區間獲得超額收益，短期震盪行情優選
「鯊魚鰭」是一種成本保護、收益穩健的的結構化理財產品，旨在提高投資者在市場波動期間的收益率。購買該產品的投資者在享受基礎年化的同時，有機會博取年化100.75% （ 2024-11-07 即時數據，僅供參考）的高額收益。適合低風險偏好，想獲得增強收益的投資者。
目前，Matrixport 鯊魚鰭支援USDT、BTC、ETH 投資；支援7 天、 14 天、 30 天和90 天投資週期。
適用場景
鯊魚鰭適合想要獲得超過市場平均收益的低風險偏好使用者。當市場出現短期波動時，想要提高波動期間的收益率投資者可選擇鯊魚鰭判斷幣價區間，博取增強收益。若鯊魚鰭產品到期時，標的資產的價格在標的價格區間內，用戶即可獲得增益收益；若超過價格區間，用戶獲得保底收益。適合風險承受力低，想在波動期間獲得增強收益的投資者。
範例
假設A 認為BTC 的價格會在未來幾天內大概率在$ 77, 500 – $ 100, 100 之間震盪上漲，但最終價格會在該區間之內的某個價格穩定。 A 持10, 000 USDT 購買了USDT -BTC 看漲鯊魚鰭產品。
產品7 天後到期、年化率為1% – 99.43% ，掛鉤價為$ 77, 500 – $ 100, 100 。
當產品到期後，用戶A 可能會面臨以下情況：
若到期時結算價格為$ 100, 000, 最終獲得收益= 189.92 USDT ( 10, 000* 99.03% * 7 / 365) 。當$ 77, 500 < 結算價格< $ 100, 100 ，投資者將獲得1% – 99.43% 的APY，在此價格區間內結算價格越接近$ 100, 100 ，（ 不等於$ 100, 100 ）獲得的收益越高。
若到期時結算價格≤ $ 77, 500 或≥ $ 100, 100 ，使用者A 將獲得1 % 的基礎APY，最終獲得的收益= 1.91 USDT ( 10, 000* 1% * 7 / 365)
二、趨勢智盈：預測市場漲跌趨勢取得增強收益，單邊行情獲利更大
趨勢智盈是成本保護型結構化理財。用戶無需準確預測行情，猜對方向即可獲得高額收益，猜錯方向也可獲得保底收益。目前，Matrixport 趨勢智盈支持USDT、BTC、ETH 投資；支援7 天、 14 天、 30 天和90 天投資週期。
適用場景
趨勢智盈在單邊市場更具優勢，因取消了單邊敲出機制，即使市場價格單邊持續上漲或下跌動，收益也不會因敲出而減少。這種設計使得趨勢智盈在強勢單邊市場環境中表現更出色，能夠靈活捕捉單邊市場趨勢，尤其適合對未來趨勢有明確預期的投資人。
範例
假設A 認為BTC 的價格在未來幾天會持續上漲，並認為上漲區間會在$ 75, 500 – $ 92, 500 內之間。 A 使用10, 000 USDT 申購BTC 看漲趨勢智盈產品，產品為7 天後到期、年化率為0.8% – 63.3% 的產品，價格區間為$ 75, 500 – $ 92, 500 。
當產品到期後，用戶A 可能會面臨以下情況：
若到期後結算價格為$ 100, 000 ，超過$ 92, 500 ，無論實際價格如何，申購者都將享有最高的APY，即63.3% , 最終收益= 121.37 USDT ( 10, 000* 63.3% * 7 / 365) ；
若到期後結算價格為$ 80, 000 ，位於$ 75, 500 – $ 92, 500 ，A 依BTC 結算價與75, 500 美元間差額的比例享增強APY，最終收益= 33.25 USDT ( 10, 000 * 17.34% * 7 / 365)
若到期後結算價格為$ 70, 000 ，跌破$ 75, 500 ，A 可享有保底的7 天0.8% APY 收益，最終收益= 1.53 USDT ( 10, 000* 0.8% * 7 / 365) ；
三、雪球：長期震盪行情，可持續放大增強收益
作為經典的結構化產品，「雪球」在震盪行情下可捕捉更多收益。雪球有“敲入價格”和“敲出價格”，顧名思義，當投資者購買的雪球產品在這兩個價格之間波動向前時，收益就會像在雪地裡滾動的雪球一樣，越滾越多。
Matrixport 的「雪球」產品目前提供USDT 看漲雪球，BTC 看漲雪球，BTC 看跌雪球，ETH 看漲雪球，ETH 看跌雪球；投資支持7 天、 14 天、 30 天、 90 天和180 天投資週期。
適用場景
雪球適合有一定風險能力，並對市場趨勢有明確預期的投資者。當市場持續震盪時，雪球可以捕捉更多收益。值得注意的是，雪球在標的資產突破保護價格時會發生幣種轉換，投資人可根據實際情況靈活結算，避免資產損失。
範例
假設A 認為BTC 的價格會在未來一段時間震盪波動，有一定機率在震盪中上漲。 A 使用10, 000 USDT 申購BTC 看漲雪球產品，產品7 天後到期、年化率為92.59% 、BTC 目前價格為$ 75, 000、止盈價格為$ 76, 500 ，保護價格為$ 71, 250 。
當產品到期後，用戶A 可能會面臨以下情況：
若到期時BTC 結算價格為$ 70, 000 ，$ 71, 250 < 結算價格< $ 76, 500 ，沒有發生敲入和敲出事件，產品順利到期並以USDT 進行結算，A 可獲得收益= 177.56 USDT ( 10, 000* 92.59% * 7 / 365 )
若產品運作中，第3 天時BTC 觀察價格為$ 77, 000 ，觀察價格≥ $ 76, 500 ，觸發敲出事件，提前止盈，產品將以幣本位提前結算，A 可獲得收益= 76.1 USDT ( 10, 000* 92.59% * 3 / 365 ）
若產品運作中，若第3 天時BTC 觀察價格為$ 70, 000 ，觀察價格≤ $ 71, 250 ，觸發敲入事件。投資者的結算資產將發生幣種轉化，並以$ 70, 000 的價格結算為BTC，最終A 獲得回款= 0.104 BTC [ ( 10, 000*（1 + 92.59% * 3/ 365 ) ] / 70 , 000 ]
四、雙幣：低買高賣，短期震盪行情利器
「雙幣投資」會牽涉到兩個幣種，投資方向分為「高賣」以及「低買」。常規來說，選擇「高賣」方向需要使用對應幣種購買，選擇「低買」則需要使用USDT/USDC 購買。不過也有例外，例如Matrixport 的「ETH/BTC」產品，選擇「高賣」需要投入ETH，選擇「低買」則投入BTC。
合理使用雙幣的話可以滿足用戶止盈、抄底、囤幣等多種需求。 「雙幣投資」屬於「非保本但收益率固定」的理財產品，產品的收益率在購買時是明確且固定的，但結算幣種是不確定的。當產品到期時，結算幣種取決於到期時結算價與掛鉤價的比較結果。
Matrixport 的「雙幣投資」產品支援BTC、ETH、ARB、BCH、BNB、ORDI、OP 等 12 種資產；投資期間廣，支援0.1-287 天大範圍投資週期。
適用場景
選擇高賣相當於賣出買權，選擇低買是賣出賣權。雙幣投資適合當前市場趨勢有明確預期的投資者賺取幣本位的額外收益，且達到掛鉤價即可買入或賣出，無需任何交易費用。
例如，如果投資者認為後市走勢為震盪行情，選擇合適週期的雙幣產品且價格在上下闕值之間波動，那投資者可以獲得較高收益；如果投資者認為未來為且會進入短期下降後續回升的階段，選擇合適週期的「低買」產品不僅可以已較低的價格抄底，還可以獲得APY 收益；如果用戶認為後市走勢為上漲回調，選擇「高賣」產品有機會實現高點止盈。
範例
假設用戶A 認為在短期內BTC 價格可能小幅上漲，希望利用雙幣投資賺取額外的幣本位收益的同時在高點賣出BTC，但A 不願意支付任何交易費用。 A 可以使用1 BTC 申購BTC 雙幣產品，產品15 天後到期、年化率為96% ，掛鉤價格為$ 73, 000 。
當產品到期後，用戶A 可能會面臨以下情況：
若到期時結算價格為$ 100, 000 ，結算價格≥ $ 73, 000 ，雙幣將以$ 73, 000 的價格賣出投入的BTC 本金和持有的BTC 收益，並以USDT 結算收益，A最終收益= 2, 880 USDT（ 1* 73, 000* 96% * 15 / 365 ）
若到期時結算價格為$ 70, 000 ，結算價格< $ 73, 000 ，雙幣將以幣本位的形式結算收益，A 最終獲得= 1.039 BTC [ 1*（1+ 96% * 15 / 365 ) ]
五、海鷗：不明朗行情下，也可獲得收益
和傳統金融的海鷗選擇權原理類似，海鷗由三個到期日相同的普通選擇策略組合而成。通俗來講，海鷗是一款「特殊結構」的雙幣產品，與雙幣有相似的風險結構，但在收益結構上，海鷗解決了傳統雙幣產品容易在單邊行情下的錯失收益的痛點，可以在單邊行情中放大收益。
Matrixport 的「海鷗」產品支援BTC、ETH、USDT；週期跨度能夠滿足不同客戶需求。
適用場景
海鷗的使用場景相對廣泛，不管是市場震盪行情、橫盤行情或單邊上漲。當使用者不確定未來價格走勢方向時，都可以嘗試海鷗鎖定到期收益，只要在到期時價格不觸及轉換價格，也不會發生資產轉換。若未來持續單邊行情，用戶可獲得高額增強收益。
範例
假設A 認為未來一段時間內BTC 價格大概率會波動上漲，希望能賺取額外的幣本收益。 A 使用 10, 000 USDT 申購BTC 看漲海鷗產品。產品為15 天後到期、年化報酬率43.98% ~ 100.24% ，轉換價格$ 73, 000 ，基準價格$ 74, 000 ，最高價格$ 76, 000 。
當產品到期後，用戶A 可能會面臨以下情況：
若到期時結算價格為$ 100, 000 ，結算價格≥ $ 76, 000 ，將獲得最高100.24% APY，A 最終收益= 411.94 USDT ( 10, 000* 100.24% * 15 / 365)
若到期時結算價格為$ 75, 000 ，當$ 74, 000 < 結算價格為$ 75, 000 ，當$ 74, 000 < 結算價格< $ 76, 000 ，將獲得基礎43.98% APY 與最高100.24% APY 之間的收益，A 最終獲得= 296.25 USDT
若到期時結算價格為$ 73, 500 ，當$ 73, 000 < 結算價格≤ $ 74, 000 ， 將獲得基礎43.98% APY，A 最終收益= 180.73 USDT ( 10, 000* 43.98% = 180.73 USDT ( 10, 000* 43.98% 43. )
若到期時結算價格為$ 70, 000 ，結算價格≤ $ 73, 000 ，用戶將收到43.98% 的年化收益，並以$ 73, 000 的價格買入BTC，最終A 將獲得= 0.1394 BTC [ 10, 000 *( 1 + 43.98% * 15 / 365) ] / 73, 000
六、分期購：先買後付，分期付款鎖定加密資產
「分期購」為傳統金融產品「分期付款權證」的加密衍生品，為Matrixport 業內獨家首發。投資人可使用分期付款的方式提前鎖定加密資產潛在收益，提高資金利用率。目前， 分期購支援最高十倍槓桿，無需追加保證金即可避免爆倉。
Matrixport 的「分期購」產品支援BTC、ETH、USDT，支援0 - 365 天大範圍投資週期。
適用場景
分期購適合希望長期維持BTC 等加密貨幣曝險的投資者。投資者僅需透過較低的首付款，即可透過分期支付的方式購買BTC 等加密貨幣，並提前享受持有標的資產的潛在上漲收益，還能保持長期的市場敞口。在到期時，投資者可選擇支付尾款並實物交割，獲得BTC 等加密貨幣；也可選擇不支付尾款，使用現金結算或自動續投。
收益機制
假設用戶A 想要購買BTC ，但擔心持有現貨後價格波動大造成資金虧損。用戶可以使用分期購，透過支付一定比例的首付款鎖定一定額度BTC 的未來收益。
若BTC 即時價格為$ 75, 961 ，A 購買了投資期間為84 天，首付金額為$ 14, 941 ，尾款金額為$ 68, 000 ，到期日為2025 年1 月31 日。
產品到期日後，使用者A 可以選擇下列方式進行結算。產品到期日時，可以選擇以下「付款」或「不付款」的方式：
支付$ 68, 000 的尾款並獲得1 個BTC。因首付款和尾款金額固定，投資者將可獲得持有期間BTC 價格差異帶來的收益；
不支付$ 68, 000 的尾款並自動續投。如果投資人不想立即支付尾款，可以選擇將以當期到期結算的價格作為下一期分期購產品的首付款，進行自動續投保持市場敞口。
不支付$ 68, 000 的尾款並透過到期的1 個BTC 的現金價值結算分期購產品。
現金價值結算公式如下：
現金價值= Max { 0, [ (結算價- 尾款) / 結算價] * 購買數量}
註：現金價值最小為0 ，這意味著即使掛鉤標的價格大幅下跌，投資者的最大損失僅為首付款，不會出現負現金價值。
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