暗号通貨市場では、データは常に人々が取引の意思決定を行うための重要な出発点となってきました。データの霧を切り抜け、取引の意思決定を最適化するために効果的なデータを発見するにはどうすればよいでしょうか?これは市場が引き続き注目しているトピックです。今回、OKXは「インサイトデータ」コラムを特別に企画し、CoinGlass、AICoin、Coingecko、0x Scopeなどの業界データプラットフォームと協力して共通のユーザーニーズから共同でスタートし、市場の参照と学習のためのより体系的なデータ手法を発掘することを望んでいます。
以下は、OKX Web3 チームと 0x Scope チームが共同で開発した「オンチェーン データ分析手法を確立する方法」などのテーマに関する第 5 号の内容です。ご参考になれば幸いです。
0x Scope について: 0x Scope は、Web3 向けの主要なデータ分析および AI データ プロバイダーです。同社はユニバーサル Web3 LLM を作成しており、AI を使用して、ユーザーが Web3 を理解し、Web3 と対話することが難しすぎるという問題を軽減することに取り組んでいます。これは、0x Scope チームが 2022 年に蓄積し始めた Web3 関連の豊富なデータによるもので、このデータは約 200 の Web3 専門機関で採用されています。現在、0x Scope の Scopescan と Scopechat は、累計 100 万人以上のユーザーに採用されています。
OKX Web3 について:このチームは、深い技術的背景と豊富な業界経験を持つトップの人材を結集し、長年にわたって暗号化分野での革新と実践を続け、ユーザー エクスペリエンスとセキュリティに重点を置き続けています。現在、OKX Web3 ウォレットは市場で最も包括的な分散型マルチチェーン ウォレットであり、5 つの主要セクターにおけるウォレット、トランザクション、NFT 市場、DeFi、Dapp ディスカバリーが組み込まれており、90 以上のパブリック チェーンをサポートしています。ユーザーは、アプリ、プラグイン、Web ページを通じてマルチチェーン トークン、NFT、DeFi アセットを表示できます。
1. オンチェーンデータ分析は非常に重要です。初心者はどのように最初の一歩を踏み出すべきですか?
0x スコープ: まず、アドレス、金額 (amount)、送信者 (from)、受信者 (to)、ガス料金 (gas) などの基本的な概念とロジックを理解する必要があります。そして、最も基本的なブロックチェーン ブラウザを使用して理解してから、より詳細な分析のために他のツールを使用してください。
一般に、一般的に使用される分析プラットフォームまたはツールには、オンチェーン データ プラットフォーム、ブロックチェーン ブラウザー、および API インターフェイスが含まれます。オンチェーン データ プラットフォーム (ScopeScan、ScopeChat、Nansen、Glassnode、Dune Analytics など) は、便利なデータ アクセスと分析機能を提供します。ブロックチェーン ブラウザー (Etherscan や Blockchain.com Explorer など) は、ブロック、トランザクション、アカウント情報を手動でクエリできます。さらに、多くのブロックチェーン ネットワークとデータ プロバイダー (Etherscan API や CoinGecko API など) は、オンチェーン データをプログラムで取得するための API インターフェイスを提供しています。
また、オンチェーンのデータ分析は大きくトランザクション型と調査型の2つに分類されます。取引データ分析では、オンチェーンデータを通じて初期のアルファやトレンドを発見したり、取引対象の基本データを分析して取引戦略を開発したりできます。調査データ分析では、オンチェーン データを通じて資金の流れや潜在的なアドレス マップの関係を発見したり、データの相関関係を通じて異常なイベントの背後にある本当の理由を見つけたりできます。
OKX Web3:オンチェーン データ分析とは、ブロックチェーンに直接記録されたデータを調べて解釈することで、ネットワーク アクティビティ、ユーザーの行動、市場の傾向について洞察を得るというものです。オンチェーン分析への最初の一歩を踏み出そうとしている新規ユーザーのために、いくつかの重要なポイントを次に示します。
まず、Etherscan などのブロックチェーン エクスプローラーに慣れて、基本的なトランザクション データとウォレットのアクティビティを理解します。次に、アクティブなアドレス、トランザクション量、供給分布などの主要なオンチェーン指標に注意を払います。次に、Nansen、Debank、Glassnode などの使いやすいオンチェーン分析ツールを探索して、オンチェーン データを視覚化します。
基本的なメトリクスから始めて、毎日のアクティブなアドレスやトランザクションの数などの単純なデータポイントを追跡します。同時に、オンチェーンデータが市場の動きやトレーダーの行動にどのように関連しているかを理解し、履歴データを分析することで価格の動きとのパターンや相関関係を特定します。最後に、オンチェーン分析とファンダメンタル分析およびテクニカル分析を組み合わせて、より包括的な視点を獲得します。
2. どのような重要な指標に注目する必要がありますか?
0x 範囲:主にニーズとシナリオによって異なります。
あなたの戦略がファンダメンタルズ分析または長期取引である場合、次の 10 の指標に焦点を当てることをお勧めします。
• トランザクション数。一定期間にブロックチェーン ネットワーク上で発生するトランザクションの合計数で、通常はネットワークのアクティビティと使用状況を反映します。
• アクティブなアドレスの数、つまり一定期間内のトランザクション記録を持つ一意のアドレスの数。アクティブなアドレスの数が増えるほど、ネットワーク ユーザーの参加率が高くなります。
• 新しいアドレスの数は、一定期間内に作成された新しいアドレスの数を指します。新しいアドレスの数の増加は、通常、ネットワークが新しいユーザーを引きつけていることを示し、ネットワークのユーザーの増加を示します。
• 取引手数料、取引に対してユーザーが支払った手数料の総額、高い取引手数料は、ネットワークの輻輳レベルとユーザーが支払ってもよいコストを反映して、ネットワーク需要が高いことを示している可能性があります。
• 平均取引額、各取引の平均金額 平均取引額が高いほど、より大規模な取引を示している可能性があり、資金の流れとユーザーの取引習慣を理解するのに役立ちます。
• 流動性:分散型取引所 (DEX) で取引可能な資産の量。流動性が高い市場は通常、より安定していて健全であり、取引のスリッページと市場の厚みに影響します。
• トークン保有集中、上位 10/50/100 保有者が保有する総量の割合など、トークン保有集中がある程度の場合、市場変動リスクの増加につながる可能性があります。そして市場リスク。
• Total Value Locked (TVL)、DeFi プロトコルでロックされた合計値。TVL が高いことは通常、そのプロトコルが人気があり広く使用されていることを示し、DeFi プロトコルの規模と人気を測定します。
• スマート コントラクトの呼び出し数、一定期間内のスマート コントラクトへの呼び出しの数 呼び出し数が多いことは、スマート コントラクトの使用状況と人気を反映して、そのコントラクトが広く使用されていることを示します。
• 開発者のアクティビティ、プロジェクトのコード ベースの更新頻度、および貢献者の数 開発者のアクティビティが高いことは、プロジェクトの開発の進捗状況とアクティビティを反映して、プロジェクトが継続的に改善および発展していることを示します。
あなたの戦略が短期取引である場合、またはトレンドを掴んで利益を上げたい場合は、現在の市場需要の異常な変動を反映する分散型取引所の買われ過ぎや売られ過ぎの状況や取引所への多額の入出金に注意を払うことをお勧めします。 、主力の潜在的なトレード意図を明らかにすることができます。
あなたの戦略がコピートレードである場合、スマートマネーのダイナミクスにもっと注意を払うことができます。たとえば、スマート マネーの履歴リターンは、長期的な収益性が高いトレーダーを特定するのに役立ちます。また、取引の頻度と量によって、スマート マネーの活動と市場への参加を理解することができます。取引成功率はスマートマネーの取引精度を評価し、保有期間はその戦略が短期か長期かを明らかにします。資産分布はポートフォリオがいかに多様化しているかを示しており、取引手数料は取引コストを反映しています。リスク調整後のリターンは、リスクを制御しながら利益を得るスマート マネーの能力を測定し、スマート マネーのオンチェーンでの評判はコミュニティでのその評価を示します。さらに、流動性の供給は、スマートマネーが取引行動に影響を与える可能性のある流動性も提供しているかどうかを理解するのに役立ちます。これらの指標を通じて、スマートマネーの動向をよりよく理解し、追跡することができます。
リスクを検出している場合は、少なくとも次の 10 個の重要な指標に焦点を当てることをお勧めします。
• 異常な取引数、つまり、特定の期間における通常よりも大幅に多い取引数。これは、ハッキングや資金移動などの潜在的な攻撃や異常な活動を特定するのに役立ちます。
• 高額の送金とは、一定の金額のしきい値を超える取引を指し、資産の盗難、マネーロンダリング、または検出の回避を示す可能性があります。
• トランザクション頻度、つまり単位時間あたりのトランザクション数が異常に高い場合は、進行中の攻撃または不正行為を示している可能性があります。
• 新しく作成されたアドレスからの大量のトランザクションが短期間に実行されます。これは、攻撃者がこれらのアドレスを監視することにより、攻撃元を隠すために使用される可能性があります。特定できる。
• スマート コントラクトの呼び出し、スマート コントラクトを伴うトランザクション コール、スマート コントラクトは攻撃の対象またはツールとなる可能性があり、これらの呼び出しを分析することで攻撃者の操作方法を理解できます。
• トークン転送、ネットワーク内の特定のトークンの転送。異常な転送は、トークンの盗難や違法な転送などの特定の攻撃を示す可能性があります。
• 異常なガス料金、平均より大幅に高いまたは低い取引料金。攻撃者は、トランザクションを加速するために高いガス料金を使用したり、小さなトランザクションの大量バッチを隠すために低いガス料金を使用したりする可能性があります。
• 取引間隔、つまり連続取引間の時間間隔。短期間内の連続取引は、自動攻撃または取引スクリプトの使用を示している可能性があります。
• チェーン上のプロトコルおよびコントラクトの異常なアクティビティ、特定のプロトコルまたはスマート コントラクトのアクティビティの急増。これは、攻撃者がプロトコル内の脆弱性または問題を悪用することによって引き起こされる可能性があります。
• 口座残高の変更、つまり口座残高の大幅な変更。これは、ユーザーが資金の盗難や移転を特定するのに役立ちます。
実際、一般に、これらの指標は本質的に主要なトレーダーが残した痕跡です。初心者はこれらの軌跡を分析することで相場の変化を感じることができます。
OKX Web3:初心者の場合は、ブロックチェーン ネットワークと市場ダイナミクスをより深く理解するために、次の 4 つの主要な指標に焦点を当てることをお勧めします。
• アクティブなアドレスの数:このメトリクスは、ネットワークの使用状況と経済活動の基本的な理解を提供します。アクティブ アドレスの変化を観察することで、初心者でもネットワークがどの程度アクティブで、ユーザーがどの程度関与しているかを把握できます。
• 取引高:取引高は市場活動を評価するための重要な指標であり、市場における買いまたは売りの圧力を理解するのに役立ちます。通常、取引量が多いということは、市場参加者がより活発であることを意味し、取引量が少ないということは、市場が傍観していることを示している可能性があります。
• MVRV (市場対実現価値) および NUPL (未実現利益対損失):これらの指標は、市場の評価と全体的なセンチメントに関する優れた洞察を提供します。 MVRV は、トークンが市場で適切に価格設定されているかどうかを評価するのに役立ち、NUPL は投資家が現在利益を得ているか損失を出しているかを示すことができます。
• 供給分布:この指標は、トークン所有権の集中を示します。初心者は供給分布を分析することで、コインが少数のアドレスに集中しすぎていないか、市場の流動性や安定性に影響を与える可能性があるかどうかを理解できます。
初心者がこれらの基本的な指標に慣れてくると、オンチェーンのトランザクション手数料、マイニングの難易度、ネットワークのハッシュレートなど、他のより複雑な指標を徐々に分析に組み込むことができるようになり、それによってブロックチェーンに対する全体的な理解が深まります。チェーンネットワークと市場の。
3. オンチェーン データを通じて新興の Web3 プロジェクトを特定するにはどうすればよいですか?
0x 範囲:非常に簡単な方法は、GAS 消費ランキングに毎日注目することです。異常に増加した契約のほとんどは、その日または最近の注目プロジェクトの一部を反映しています。
より効率的な方法は、Etherscan の Chrome GAS プラグインを使用することです。現在の GAS レベルがいつでもブラウザの右上隅で確認できます。GAS が急上昇していることに気付いた場合は、トップ ガス消費者ランキングを使用できます。または、Etherscan の Gas Tracker を使用して、全員のガスがどこに使われているかを確認します。この場合、通常、いくつかの新しいプロジェクトを見つけることができます。
最も一般的に使用されるのは、Scopescan のトップ ガス消費者ランキングです。このリストをよく見ると、ほとんどの場合、ETH チェーン ランキングの上位は Uniswap ルーター、USDT コントラクト、および Banana Gun などのいくつかの TG ボットであることがわかります。 。このランキングで馴染みのない契約が見つかった場合は、より実践的な学生向けに、その契約に Scopescan または Etherscan のタグが付いているかどうかを確認できます。また、この契約を誰が導入したか、その契約がどこで行われているかを確認することもできます。手数料はどこから発生するのですか？もう 1 つの方法は、Scopescan の Project Explorer ランキングを確認することです。これまで見たことのないプロジェクトがこのランキング (TVL ランクとユーザー ランク) に表示されていることに気付いた場合は、そのプロジェクトがチェックする価値があることを意味します。
OKX Web3:実際、新興のオンチェーン プロジェクトを特定する方法はたくさんあります。まず、オンチェーンのアクティビティを監視することが重要なステップです。これには、新しいスマート コントラクトの展開の追跡、トランザクション量の増加、コントラクトとやり取りする一意のアドレスの検索などが含まれます。新しいプロジェクトのガス使用量を分析することで、ブロックチェーンエコシステムにおけるその活動と開発の進捗状況を深く理解することができます。
2 番目に、Dune Analytics、nansen、データ集約プラットフォームの Glassnode などのツールによって提供されるカスタマイズされたダッシュボードを活用することで、新興プロジェクトの主要な指標をより効果的に追跡および分析できます。これらのプラットフォームは、分散型金融プロジェクトの総額ロックされた成長を監視するだけでなく、dApps やゲームの毎日のアクティブ ユーザーを追跡し、新しいトークンの転送量と所有者の増加を評価することもできます。
オンチェーン データに加えて、オフチェーン データの相互参照にも注意を払う必要があります。ソーシャル メディアの活動とコミュニティの成長の監視、GitHub リポジトリでの開発者の活動の観察、プロジェクト トークンの価格変動と取引所の取引量の分析はすべて、新興プロジェクトの可能性を評価するための重要な追加事項です。これらの手法とデータ ソースを包括的に使用すると、価値と開発の可能性を備えた新たな Web3 プロジェクトを包括的に評価して特定するのに役立ちます。
ただし、非常に面倒な場合は、OKX Web3 ウォレット検出セクションのランキング リストで、ロックアップ ボリューム TVL、DEX トランザクション ボリューム、DeFi、DEX、その他のオンチェーン プロトコルの融資ステータスなどの情報を直接確認することもできます。 、とても便利です。
4. オンチェーンデータ分析を行う際によくある誤解と注意事項は何ですか?
0x 範囲:オンチェーンデータ分析を行う際には、いくつかのよくある誤解と重要な事項に注意する必要があると考えています。
まず、住所ラベルと活動についてよくある誤解があります。たとえば、送金は必ずしも売買活動を表すとは限りませんし、取引所での入出金活動は実際の売買活動を必ずしも反映するとは限りません。流動性を提供するために、マーケットメーカーは入出金操作を頻繁に行うため、これらの操作の量が通常のレベルよりも大幅に多い場合にのみ、潜在的な市場シグナルとみなされるべきです。
次に、ほとんどのユーザーは通常、複数のアドレスを使用するため、分析では個々のアドレスではなくアクティビティ全体を考慮する必要があります。ただし、スマートマネーは集中型取引所での入出金を通じて資金を移動させる可能性があるため、オンチェーンデータのみに依存した分析では常にすべての状況をうまく把握できるとは限りません。さらに、単一のデータ ソースに過度に依存することは危険であり、包括的な分析のためにオフチェーン データを組み合わせることが推奨されます。たとえば、市場に突然の動きがあった場合、政府が発表した重要な経済データなど、考えられる背景ニュースを理解することで、より包括的な市場の状況を把握することができます。
さらに、KOL によって公開される情報や意見は、通常、その背後にあるアドレスやエンティティの実際の状況を詳細に分析することなく、特定のトランザクション イベントのみに焦点を当てています。したがって、データをより深く掘り下げて、データの背後にあるストーリーを理解するのはアナリストの責任です。最後に、データの信頼性と分析の精度を向上させることができる、長年にわたって事業が行われ、評判の高いデータ分析製品を選択することをお勧めします。
OKX Web3: 0x スコープの観点に非常に同意します。新規ユーザーは、オンチェーン データ分析を行う際に、いくつかのよくある誤解と重要な事項に注意する必要があります。
まず、データの正確性と信頼性が非常に重要です。オンチェーンデータはさまざまな要因の影響を受ける可能性があり、その結果、データが不完全または不正確になる可能性があります。さらに、プロジェクト チームや大規模保有者によるデータ操作の可能性に注意し、分析結果を誤解させる可能性があることに注意する必要があります。
次に、よくある誤解はデータの誤解です。オンチェーン指標を分析する場合、コンテキストを理解し、全体的な市場状況の影響を無視して孤立したデータポイントのみに基づいて結論を導き出すことを避けることが重要です。
さらに、単一の指標に過度に依存することもリスクです。意思決定を行うために 1 つまたは 2 つのオンチェーン指標のみに依存することは避けるべきであり、より包括的で信頼性の高い分析を取得するには、指標を組み合わせて使用し、オフチェーン データと相互参照する必要があります。
最後に、オンチェーンのデータと現実の間にはギャップがあることに注意してください。たとえば、オフチェーン トランザクションや第 2 層ソリューションの影響など、一部のオンチェーン アクティビティは完全にはキャプチャされない場合があります。したがって、使用されるデータの制限を理解することは、効果的な分析を行うための重要なステップです。
結論
上記は、OKX が開始した「Insight Data」コラムの第 5 回目であり、初心者プレイヤーがオンチェーン データ分析手法を確立する方法などの実践的なトピックに焦点を当てており、初心者が始める際の参考になることを望んでいます。今後の一連の記事では、トレーダーや新規プレイヤーが取引を学び、業界を理解するための参考となるよう、より実践的なデータの使用/分析方法を引き続き探求していきます。
リスク警告と免責事項
この記事は参考用です。この記事は著者の見解を表すものであり、OKX の立場を表すものではありません。この記事は、(i) 投資アドバイスまたは投資の推奨、(ii) デジタル資産の購入、売却、または保有の提案または勧誘、(iii) 財務、会計、法律または税務に関するアドバイスを提供することを目的としたものではありません。当社は、かかる情報の正確性、完全性、有用性を保証しません。ステーブルコインやNFTを含むデジタル資産の保有には高レベルのリスクが伴い、大きく変動する可能性があります。自分の財務状況に基づいて、デジタル資産の取引または保有が自分に適しているかどうかを慎重に検討する必要があります。特定の状況については、法律/税務/投資の専門家にご相談ください。適用される現地の法律および規制を理解し、遵守することはお客様の責任です。
