원저자: David C, Bankless
원본 편집: Deng Tong, Golden Finance
스테이블코인이나 솔라나의 기본 유동성 스테이킹 토큰에 투자하는 것은 차세대 획기적인 코인을 찾는 것만큼 흥미롭지는 않을 수 있지만, 돈을 버는 믿을 수 있는 방법을 제공할 수 있습니다.
Stablecoin은 가격 안정성을 제공하는 반면, LST를 사용하면 유동성을 유지하면서 기본 스테이킹 보상을 얻을 수 있습니다. Kamino, Drift 및 Save(이전 Solend)와 같은 DeFi 플랫폼을 사용하면 스테이블 코인과 LST를 활용하고 수확량 농사 전략을 통해 수익을 높일 수 있습니다.
당신이 수동적 저위험 보상을 선호하든, 더 큰 보상을 위해 더 높은 위험을 기꺼이 감수하든, 이 기사에서는 USDC 및 PYUSD와 같은 주요 스테이블 코인과 솔라나의 주요 LST를 통해 최고의 수익 기회를 분석하여 가장 적합한 매치를 찾는 데 도움을 드립니다. 귀하의 위험 프로필에 적합합니다.
미국 달러 스테이블코인
솔라나의 스테이블코인은 이번 시장 사이클 동안 폭발적인 성장을 보였습니다. USDC가 체인을 장악하고 있는 반면, Tether의 USDT와 비교할 때 독특한 현상인 Paypal의 PYUSD는 DeFi 프로토콜의 보상 덕분에 최근 출시 이후 폭발적인 성장을 경험했습니다.
이러한 스테이블코인은 Kamino, Drift 및 Save(이전의 Solend)와 같은 DeFi 프로토콜에서 사용될 때 수확량 농업에 대한 위험이 상대적으로 낮은 옵션을 제공합니다. 안정적인 수입을 원하든, 더 높은 위험 보상 옵션을 원하든, 이러한 자산은 시장 변동성에 대비하고 안정적인 수익을 얻으려는 사람들에게 필수적인 옵션입니다.
USDC
카미노
Kamino Finance는 USDC 보유자에게 다양한 소득 옵션을 제공합니다. 주요 풀 금고는 현재 역사적 범위인 6~9%에서 감소한 약 3.5%의 연간 이자를 제공하지만 여전히 소극적, 저위험 수익에 대해 신뢰할 수 있습니다. 더 높은 수익률을 위해 Kamino의 알트코인 풀은 USDC에서 연간 약 7.5%의 이자율을 제공하고, JLP(Jupiter Liquidity Provider) 풀은 약 6.6%의 연간 이자율을 제공하며 중앙 집중식 유동성 전략을 찾는 투자자에게 좋은 선택입니다. 위험의 균형을 맞추고 수익이 더 높은 사용자에게 이상적입니다.
경향
거래 프로토콜 Drift를 사용하면 사용자는 USDC를 빌려 수익을 얻을 수도 있습니다. 이곳의 수익률은 약 3~4%로 이전 최고치보다 훨씬 낮지만, 공격적인 위험을 원하지 않는 사람들에게는 안정적이고 위험도가 낮은 기회를 제공합니다. 또한 Drift의 보험 기금은 거래, 차입 및 청산으로 인한 수수료 수입에서 현재 약 15%의 훨씬 높은 수익률을 제공하지만 지급 능력을 유지하기 위한 프로토콜의 백스톱 역할을 하기 때문에 더 위험합니다.
구하다
알고리즘 대출 플랫폼 Save는 메인 풀에서 USDC 대출에 대해 연간 4~5%의 이자율을 제공합니다. 또한 플랫폼에는 JLP/SOL/USDC 풀과 같이 프로토콜에 의해 배포되지 않는 다른 무허가 풀도 있습니다. 이 풀은 현재 더 위험한 유동성 전략에 참여하려는 사람들에게 8.5% APR을 제공합니다.
PYUSD
카미노
PYUSD는 솔라나 생태계에 새로 진입한 기업이지만 Kamino의 공격적인 수익률 전략 덕분에 빠르게 탄력을 받고 있습니다. 초기 수익률은 30%까지 높았으나 이후 수익률은 약 7% 수준으로 안정됐다. 이는 카미노의 메인 풀 마구간 금고 중 가장 높은 수준이다. Kamino는 또한 JLP(Jupiter Liquidity Provider) 풀에 PYUSD를 추가했는데, 이 풀은 메인 볼트보다 수익률이 약 8.5% 더 높습니다.
경향
Drift 대출 금고는 약 10%의 약간 더 높은 수익률을 제공하므로 이 플랫폼은 PYUSD에 매력적인 옵션이 됩니다. 또한 보험 기금에 대해 Drift는 약 18.5%의 연간 이자율을 제공하지만 이는 더 높은 위험을 수반한다는 점을 명심하십시오.
구하다
PYUSD에 대한 Save의 주요 풀 수익률은 현재 약 12%이며 최근 증가한 것으로 보이는 반면 Drift 및 Kamino의 수익률은 감소하고 있습니다. 이러한 추세가 계속된다면 Save는 추가적인 위험을 감수하지 않고 PYUSD를 사용하려는 사용자에게 최고의 플랫폼이 될 수 있습니다.
LST 수익률
유동성 스테이킹 토큰(LST)은 솔라나 스테이킹 경제의 중요한 부분으로, 사용자가 더 넓은 DeFi 생태계에서 사용할 유동성을 유지하면서 SOL을 스테이킹할 수 있도록 해줍니다. 시장 가치 기준 솔라나의 3대 LST(MEV 강화 유동성 스테이커 Jito의 JitoSOL, 잘 알려진 Marinade Finance의 mSOL, Sanctum과 협력하여 제공되는 Jupiter Exchange의 JupSOL)는 각각 스테이킹 보상에 대한 기본 수익률 ~ 7.5%, ~8.12%를 제공합니다. ~8%이며 특히 Kamino에서는 DeFi를 통해 이러한 수익을 증폭시킬 수 있는 추가 기회가 있습니다.
이러한 각 LST에 대해 Kamino의 주요 볼트 또는 레버리지 전략을 통해 추가 이익을 얻을 수 있습니다. 주요 금고는 기본 스테이킹 보상 외에 수동적 수익을 제공하는 반면, 레버리지 수익률 전략은 더 많은 위험을 감수하려는 사람들에게 더 높은 수익을 제공합니다.
지토SOL
주요 국고 수입:
Kamino는 JitoSOL이 제공하는 메인 금고에서 적당한 0.04%의 수익률을 제공하여 기본 스테이킹 보상에 수동 소득을 추가합니다. 이 옵션은 안정적이고 유지 관리 비용이 적게 드는 수익을 원하는 사람들에게 적합합니다.
수익 활용:
수익을 극대화하려는 사용자를 위해 Kamino의 JitoSOL 레버리지 수익 옵션은 현재 최대 10.5%의 더 높은 수익을 제공합니다. 이 전략은 레버리지를 활용해 수익을 증폭시키지만 이러한 파생자산이 분리되면 단순히 LST를 보유하는 것보다 위험이 증가합니다.
mSOL
주요 국고 수입:
Kamino의 mSOL 메인 볼트는 0.11%의 수익률을 제공하며 패시브 DeFi 수익으로 기본 스테이킹 보상을 약간 향상시킵니다. 이 금고는 추가 수입을 얻으면서 mSOL을 장기간 보유하는 데 이상적입니다.
수익 활용:
위험을 두려워하지 않고 수익을 높이려는 사람들을 위해 Kamino의 mSOL에 대한 레버리지 스테이킹 전략은 수익률을 최대 약 14.5%까지 높일 수 있습니다.
주프솔
주요 국고 수입:
Kamino에 대한 JupSOL의 메인 볼트 수익률은 0.02%로, 기본 스테이킹 보상 외에 소액의 추가 수익을 제공합니다. 수익률은 낮지만 밤에 편히 잠들고 싶은 JupSOL 보유자에게 꾸준한 소극적 소득원을 제공합니다.
수익 활용:
카미노의 레버리지 JupSOL 풀은 약 14.7%로 가장 높은 수익률을 자랑합니다. DeFi에서 스테이킹된 JupSOL을 활용함으로써 사용자는 상당한 수익을 얻을 수 있으며, 이는 더 높은 위험을 감수하면서 스테이킹 수익을 극대화하려는 사람들에게 이상적인 전략입니다.
요약
전체적으로 솔라나의 스테이블코인과 LST는 다양한 수확량 농사 기회를 제공하여 사용자가 위험 허용 범위에 따라 가장 성숙하거나 안정적인 자산을 농사할 수 있도록 해줍니다.
PYUSD는 현재 스테이블 코인 중 특히 Drift와 같은 플랫폼에서 최대 약 18%의 APY로 가장 높은 수익률 기회를 제공합니다. 유동성 스테이킹 측면에서 JupSOL과 mSOL은 현재 약 15%의 가장 높은 레버리지 수익률을 보유하고 있으며 레버리지 전략의 위험을 감수하려는 사람들에게 상당한 수익을 제공합니다. 하지만 수익률이 정기적으로 변동될 수 있으므로 이러한 금고를 모니터링해야 합니다.
위험도가 낮은 스테이블코인 금고를 선택하든, 위험도가 높은 LST 농사 전략을 선택하든, 귀하의 자산을 솔라나의 DeFi 생태계에 투입할 수 있는 기회는 많습니다.
