원저자: Biteye 핵심 기여자 Viee
원편집자: Biteye 핵심 기여자 Crush
오늘 시장은 하락세로 출발해 6포인트 하락 마감해 최근 주식시장에 대한 열기가 식었습니다.
주식시장이 얼마나 미친 걸까요? 다들 보셨을 거라 믿습니다.
상하이종합지수는 연휴 전 9거래일 동안 600포인트가 넘는 기적적인 시장 급등을 경험했습니다.
3개 주요 지수는 연휴 이후 종합적으로 10% 상승하며 상승세를 기록했다.
거래액 3조4500억 위안 돌파, 역대 최고 기록 경신
외국인 투자자들이 물품 휩쓸기에 동참하기 위해 시장에 뛰어들고 있다
항셍지수는 올해 들어 현재까지 35.5% 상승하며 세계 주요 주식시장을 주도했다.
한때 홍콩 주식의 최고 상승률은 730%에 이르렀으며 이는 통화권에서 Dogecoin과 비슷합니다!
물론 암호화 시장도 이러한 열광의 물결을 따라잡았습니다.
통화권 최대 스테이블코인 USDT(테더)가 할인 판매되었습니다.
법정화폐로 다시 교환하려는 투자자들에게 뜨거운 감자가 된 것 같습니다.
예상외로 A주와 통화권을 연결하는 헤드라인은 A주가 통화권을 빨아들인다로 밝혀졌습니다.
01 A주 시장현황 : 열풍이 치솟고 있다
연휴 이후 첫 거래일에는 3대 지수가 한꺼번에 상승하는 등 A주 시장이 극도로 뜨거웠다. 개장 20분 만에 거래량이 1조 위안을 돌파했고, 개장 당일 증가율이 10%를 넘어섰습니다. 5,000개 이상의 주식이 올랐고, 그 중 거의 1,000개가 일일 한도에 도달했으며, 증권주가 전반적으로 급등했습니다. ..
이러한 웅장한 시장 상황은 투자자들을 흥분시켰을 뿐만 아니라 각계각층에서 미래 시장 동향에 대한 열띤 토론을 촉발시켰습니다. 3000점 방어전을 연달아 발동시킨 빅A가 왜 단번에 성공했을까?
예전에는 약한 경제 지표와 시장 신뢰 부족으로 A주가 하락세를 보였지만 강력한 정책 지원과 시장 심리가 회복되면서 시장도 강하게 반응했습니다.
그렇다면 이러한 상승세 속에서 A주 강세장의 도래를 나타내는 신호는 무엇일까요?
전례 없는 정책 강도: 9월 24일 중앙은행과 규제 당국은 공동으로 완화 정책 패키지를 발표하여 강력한 시장 지원 의지를 보여주었습니다. 판공성(Pan Gongsheng) 주지사의 “5000억, 또 5000억”이라는 대담한 말이 시장에 한방을 날렸다.
거래량이 새로운 최고치를 기록했습니다. 10월 8일 거래량이 3조 4,500억 위안에 도달하여 새로운 역사적 기록을 세웠을 뿐만 아니라 시장 활동이 크게 증가했음을 보여주었습니다. 높은 거래량은 일반적으로 다가오는 강세장의 중요한 신호로, 시장 전망에 대한 투자자의 낙관적인 기대를 보여줍니다.
증가하는 외국 자본의 시장 유입: 정책 발표 이후 중국 컨셉 주식이 전반적으로 상승했으며 많은 외국 투자 기관이 중국 주식 시장에 대해 낙관론을 표명했습니다. 이러한 자금 조달의 물결은 시장에 새로운 자극을 불어넣었습니다.
전반적인 밸류에이션은 여전히 낮음: 현재 A주의 전체 밸류에이션은 여전히 낮고, GEM 지수의 밸류에이션 분위수는 8% 미만으로 중장기적인 레이아웃의 기회를 제공합니다.
증권사들은 고객 유치를 위해 야근을 하고 있다. 신규 계좌를 개설하는 투자자도 급증하고 있다. 데이터에 따르면 9월 27일 투자자의 은행 증권 이체 순 가치는 3년 반 만에 7.04로 치솟았다. 높은. 중개회사들은 투자자들의 요구를 충족시키기 위해 국경절 연휴 동안 일시적으로 서비스를 개설하기도 했습니다.
02 암호화 시장 현황: 저변
A주 시장은 뜨거운 반면 암호화폐 시장은 다소 부진한 모습을 보이고 있습니다. 비트코인은 9월 27일 66,500달러로 2개월 최고치까지 오른 후 하락세를 보이며 10월 초까지 약 60,000달러까지 떨어졌습니다.
암호화폐 시장에서 새로운 기회가 생겨나고 있나요? 강세장은 언제 시작되나요? 우리는 다음 신호에 주의를 기울일 수 있습니다.
거시경제 및 정책 변화
최근 연준은 50bp의 대폭적인 금리 인하를 발표했습니다. 자금 방출로 인한 증분 자금 유입은 암호화폐 시장의 전반적인 상승을 촉진했습니다. 느슨한 통화 정책은 일반적으로 암호화폐와 같은 투기 자산에 유리한 것으로 간주되므로 시장은 미래 상황에 대해 낙관적입니다. 또한, 미국 고용 데이터가 회복되면서 시장은 일반적으로 비트코인 가격 상승을 더욱 자극할 것으로 예상됩니다.
증분 자금이 계속해서 시장에 진입하고 있습니다.
증분적인 자본 유입은 통화권의 강세장을 판단하는 중요한 지표 중 하나입니다.
ETF
비트코인 현물 ETF로의 순 유입은 가격에 상당한 영향을 미칩니다. 지속적인 순유입은 비트코인에 대한 수요 증가를 의미하며, 이러한 긍정적인 정서는 가격에 반영되는 경향이 있어 가격이 안정적으로 유지되거나 상승하게 됩니다.
반대로 순유출이 클 경우 비트코인 가격에 하락 압력을 가할 수 있습니다. 자본 유출은 종종 투자자의 신뢰가 부족함을 나타내며 이는 가격 하락으로 이어질 수 있습니다. 따라서 현물 ETF의 자본 흐름은 투자자가 시장 동향을 판단하는 중요한 지표입니다.
지난달 비트코인 현물 ETF의 순유출은 6일에 불과했고, 진폭도 이전보다 작아졌다. 현재 가격 충격과 하락 기간을 거친 후 OTC 금융 신뢰도가 점차 회복되고 있습니다.
데이터 출처: 코인글래스
스테이블코인
스테이블코인의 시장 가치는 증분 자금 유입을 어느 정도 반영합니다. 암호화폐 시장에서 사용자가 법정화폐를 사용하여 스테이블코인을 구매하면 이러한 자금이 시장으로 유입되어 스테이블코인의 시장 가치가 상승합니다. 스테이블코인의 시장 가치 변화를 관찰하면 시장의 자금 흐름을 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다.
아래 차트에서 볼 수 있듯이, 스테이블코인의 전체 시장 가치는 8월 1,680억 달러로 급등하여 2022년 3월의 기록인 1,670억 달러를 뛰어넘으며 사상 최고치를 경신했습니다. 현재 스테이블코인의 총 시장 가치는 계속해서 이전 최고치를 경신하고 있으며, 10월 8일의 최신 데이터는 미화 1,713억 달러입니다.
데이터 출처: 디필라마
법정화폐가 뒷받침하는 스테이블코인의 전체 시장 가치도 사상 최고치를 기록했으며 계속해서 성장하고 있습니다. 이 데이터에는 법정 화폐로 뒷받침되는 스테이블 코인만 포함되며 복잡한 알고리즘에 의존하는 알고리즘 스테이블 코인은 포함되지 않습니다. 아래와 같이:
데이터 출처: 코인마켓캡
현재 테더(USDT)가 거의 1,196억 달러에 달하는 시장 가치로 1위를 차지하고 있으며, 이는 스테이블코인 전체 시장 가치의 거의 70%를 차지한다는 점을 언급할 가치가 있습니다. USD 코인(USDC)도 그 뒤를 바짝 뒤쫓고 있으며 시가총액이 약 353억 달러로 꾸준히 성장하고 있습니다. 시장 신뢰도가 회복됨에 따라 이 두 스테이블코인에 대한 지속적인 수요가 증가할 것입니다. 아래 그림은 USDT 시장 가치의 변화를 보여줍니다.
데이터 출처: 코인마켓캡
메릴린치 시계주기
메릴린치 시계는 경기 사이클과 자산 성과 사이의 관계를 평가하는 중요한 도구입니다. 경기 사이클을 경기 침체, 회복, 과열, 스태그플레이션의 4단계로 나눕니다.
거부 기간:
특징: 경제 성장이 느리거나 정체되고 인플레이션이 낮습니다.
투자 전략: 금리가 하락하고 채권이 투자자를 끌어들이는 이 시기에는 채권이 가장 좋은 성과를 냅니다.
회복 기간:
특징: 경제가 회복되기 시작하고 성장이 가속화되며 인플레이션은 여전히 낮은 수준입니다.
투자 전략: 주식이 최고의 투자 선택이 되었고, 기업 이익이 증가했으며, 시장 신뢰도가 높아졌습니다.
과열 기간:
특징: 경제 성장은 여전히 강하지만 인플레이션이 상승합니다.
투자 전략: 주식의 배분 가치는 상대적으로 강하고 상품은 뛰어난 성과를 보이며 투자자는 금리 인상 위험에 직면할 수 있습니다.
스태그플레이션 기간:
특징: 경제성장은 잠재성장률에 못 미치고 인플레이션은 여전히 높다.
투자 전략: 다른 자산의 성과가 저조하므로 현금을 보유하는 것이 최선의 선택입니다.
암호화폐는 위험 자산이며, 일반적으로 메릴린치 시계의 회복 및 과열 기간 동안 자금이 암호화폐 시장으로 유입됩니다. 그 이유는 회복 기간 동안 시장 신뢰가 점차 회복되고 자본 유입이 증가하며 암호화폐가 고위험 자산으로 선호되고 가격이 상승하는 경향이 있기 때문입니다. 과열 기간 동안 경제 성장은 강력하지만 인플레이션 상승과 비트코인 등 암호화폐에 대한 투자자 수요 증가는 급격한 가격 상승으로 이어질 수 있습니다.
따라서 시장이 이 두 단계에 있을 때 비트코인 강세장이 일어날 가능성이 더 높습니다. 9월 18일, 연준은 0.5%의 상당한 금리 인하를 발표했습니다. 미국은 금리인하 사이클에 돌입했다. 메릴린치의 시계로 볼 때, 우리는 아마도 경기 침체에서 회복으로의 전환 단계에 있으며 강세장이 곧 다가올 수도 있습니다.
이 외에도 블룸버그 데이터에 따르면 암호화폐와 MSCI 세계주가지수 간 상관계수는 0.6에 가까워 지난 2년 동안 가장 높은 수준 중 하나다. 이는 두 시장이 서로 더 가까워지고 있음을 의미하며, 주식 시장이 좋은 성과를 거두면 암호화폐 시장도 이를 따를 수 있습니다.
온체인 데이터 지표
비트코인 레인보우 가격 차트
레인보우 차트는 로그 성장 곡선을 사용하여 비트코인의 잠재적 미래 가격 방향을 예측하는 비트코인의 장기 평가 도구입니다. 위의 따뜻한 색상은 시장이 과열될 수 있는 시점을 나타내며, 이는 더 나은 판매 포인트이고, 차가운 색상은 전반적인 시장 심리가 일반적으로 우울할 때를 나타내며, 이는 더 나은 구매 포인트입니다. 무지개 차트는 강세장 신호의 도착을 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.
사진에는 총 10개의 색상 밴드가 있습니다. 오늘(10월 8일)을 예로 들면 BTC는 녹색 색상 밴드의 매수 범위에 있으며 시장 열기는 평균입니다. 어느 날 BTC 가격이 무지개 차트의 노란색, 주황색, 빨간색 밴드에 있으면 시장이 점차 가열되고 강세장 신호가 점점 더 분명해지고 있음을 의미합니다.
은행 데이터 지표에 대한 자세한 분석은 Biteye의 최근 기사 시장이 반전될 것인가? 를 참조할 수 있습니다. 7가지 비트코인 딥헌팅 지표 목록》
03 요약
지난 보름 동안 중국 증시에 자금이 쏟아졌다. Stud A 주식은 더 이상 자본 시장에서 농담이 아닌 것 같습니다.
이와 대조적으로, 현재 암호화폐 시장의 모멘텀 부족에도 불구하고 장기적인 관점에서 볼 때 비트코인은 올해에도 여전히 다양한 자산 성과에서 선두를 달리고 있습니다. 10월 8일 골드만삭스의 최신 통계에 따르면 비트코인은 올해 40% 이상 상승해 주요 주가지수, 채권, 금, 원유를 능가했다.
암호화폐 강세장은 언제 올 것인가? 마음과 흔적에 대해 이야기해 보세요.
글로벌 경제 회복 및 정책 지원과 함께 일련의 긍정적인 신호를 관찰하고 추적함으로써 저는 암호화폐 강세장이 코앞으로 다가왔다고 믿습니다!
