원저자: BitMEX
빠른 개요
비트코인은 최근 FOMC 회의에서 2025년 금리 인상 전망에 대한 제롬 파월 연준 의장의 매파적인 어조에 힘입어 이번 주 시장 전반에 걸친 급격한 매도세 속에서 10만 달러 아래로 떨어졌습니다. 밈 통화 부문은 큰 타격을 입었으며 많은 프로젝트가 일주일 만에 30% 이상 하락했습니다.
트레이딩 뷰 섹션에서는 혁신적인 스테이블코인 프로토콜인 $USUAL에 대해 자세히 살펴보겠습니다. 이 프로젝트의 가격 대비 성능은 독특한 토큰 경제 모델과 실제 수익 창출 메커니즘 덕분에 강력합니다.
데이터 개요
이번주 최고의 성과
$MOVE (+40.4%): 토큰 가격은 충분한 모멘텀으로 강력한 상승 추세를 보이고 있습니다.
$HYPE (+37.3%): DEX 거래량은 사상 최고치를 기록하며 지속적인 강세를 이어가고 있습니다.
$XRP (+0.53%): 전반적인 시장 하락에도 불구하고 플러스 이익 유지
이번주 최악의 성적
$PNUT (-43.3%): PNUT는 법적 문제로 어려움을 겪고 있으며 밈 통화 부문은 일반적으로 침체되고 있습니다.
$NEIRO (-38.7% ): $DOGE가 약해지면서 급락
$ACT (-37.6%): 주간 상당한 하락, 시장 가치의 심각한 증발
이번 주 뉴스 플래시
거시적 역학
ETH ETF 주간 순 유입: +1억 3,780만 달러( 출처 )
BTC ETF 주간 순 유입액: +7억 3,420만 달러( 출처 )
미국 상장 비트코인 현물 ETF, 규모 면에서 금 ETF를 능가할 듯( 출처 )
연준의 매파적인 태도로 인해 비트코인은 101,000달러까지 하락했고, 알트코인 시장은 급락했습니다( 출처 )
Hut 8은 Tesla를 제치고 10,000개 이상의 비트코인을 보유한 4번째로 큰 상장 기업이 되었습니다( 출처 ).
엘살바도르는 IMF와의 거래에도 불구하고 비트코인 구매를 가속화할 예정입니다( 출처 )
프로젝트 소식
앱토스랩스 CEO 사임( 출처 )
크레이그 라이트(Craig Wright)가 법정모독죄로 형을 선고받았다( 출처 )
솔라나는 하루 6,690만 건의 거래라는 신기록을 세웠으며, Pengu 토큰이 중요한 역할을 합니다( 출처 )
21주, ETF 준비를 위해 델라웨어에 Polkadot Trust 등록( 출처 )
Bitget, Tron Blockchain과 전략적 협력 발표 및 TRX 1,000만 달러 인수( 출처 )
Polygon은 Aave가 DeFi에서 독점적인 행동을 한다고 비난합니다(출처 )
독일 규제 기관은 Worldcoin에 생체 인식 데이터 개인 정보 보호 조치를 강화할 것을 요구합니다( 출처 )
Ethena Labs는 Trump가 지원하는 WLFI 프로토콜의 담보로 sUSDe를 도입합니다( 출처 )
트레이딩 아이디어
면책조항: 다음 내용은 참고용일 뿐이며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 이는 시장 뉴스에 대한 요약이며 거래를 하기 전에 직접 조사해 보는 것이 좋습니다. 우리는 거래 결과에 대해 책임을 지지 않으며 수익을 보장하지 않습니다.
$USUAL에 주목할 가치가 있는 이유는 무엇입니까?
스테이블코인은 암호화폐 세계에서 매우 중요한 역할을 합니다. 많은 투자자와 사용자에게 스테이블코인은 거래 가격 책정 도구(카지노 칩과 유사)일 뿐만 아니라 법적 통화 제한을 우회하고 자본 저장을 달성하기 위한 수단이기도 합니다. 이는 스테이블코인 발행자에게 막대한 이익을 가져다줍니다.
$USUAL 프로젝트는 전통적인 중앙 집중식 스테이블코인 발행자의 배타적 수익 패턴을 깨고 이 케이크에서 나오는 수익을 커뮤니티와 토큰 보유자에게 분배하려고 시도합니다. $USUAL은 USDT, USDC 등 스테이블코인 거대 기업을 대상으로 뱀파이어 스타일 챌린지를 시작하여 수익을 빨아들이고 사용자에게 다시 공급한다고 할 수 있습니다.
왜 처음에는 아무도 사지 않았는데 나중에는 다크호스가 된 걸까요?
$USUAL 프로젝트 초기에는 환경이 이상적이지 않았습니다. 암호화폐 시장은 합의 최저점에 있었고, 당시 잘 알려진 많은 KOL 휠 프로젝트는 부추 절단 중이었습니다. 이때 겉보기에는 눈에 띄지 않는 프랑스 팀이 USDT에 도전하기 위해 스테이블 코인 채굴을 사용하겠다고 발표했습니다. 이는 당시에는 다소 환상처럼 들렸기 때문에 많은 투자자들의 관심을 놓쳤습니다.
하지만 $USUAL 팀은 커뮤니티의 심도 깊은 의견과 꾸준하고 꾸준한 전략을 통해 황량한 시장 환경에서 탈출구를 개척했습니다. 결국 바이낸스 상장에 성공했고, 이는 프로젝트의 운명과 외부 세계의 시선을 단숨에 바꿔 놓았고, 현 시장 상황에서 무시할 수 없는 다크호스가 됐다.
핵심 토큰 메커니즘: $USUAL, $USUALx, $USD 0 및 $USD 0++
1. $보통:
마이닝 코인으로서 새로 발행된 $USUAL의 90%는 $USD 0++/$USD 0을 보유한 사용자에게 배포되고, 10%는 $USUAL을 약속한 사용자에게 배포됩니다.
$USUAL의 배출량은 TVL(총 고정량)과 연결됩니다. TVL이 증가하면 배출량이 감소하고 TVL이 감소하면 배출량이 증가합니다.
2. $ USD0 :
USDY의 RWA(Real Asset Backed) 스테이블 코인과 유사하게 발행된 자금은 단기 국채 등 위험도가 낮은 자산에 투자되어 시스템에 대한 실질 소득 지원을 제공합니다.
3. $ USD0++ :
사용자가 장기적으로 자신의 위치를 고정하고 채굴 및 판매라는 단기적인 행동을 줄이도록 장려하는 채권과 같은 토큰입니다.
더 많은 자금을 유치하고 TVL을 높이려면 더 높은 APY를 제공하십시오.
4. $USUALx：
$USUAL을 스테이킹하면 새로운 $USUAL 배출세의 10%를 받을 수 있습니다.
잠금 해제 시 10%의 참수세가 필요하며 단기적으로 높은 APY 효과를 생성하여 더 많은 사람들이 장기 보유를 약속하도록 유도합니다.
$USUAL 가격이 오르는 이유는 무엇인가요? 플라이휠 효과의 형성
$USUAL의 가격 인상은 긍정적인 주기(플라이휠 효과)에서 비롯됩니다.
$USD 0++의 높은 APY가 자금을 유치하고 TVL이 상승합니다.
TVL 성장은 $USUAL의 펀더멘털을 강화하고 토큰 가치는 더욱 견고해집니다.
$USUAL의 가격 상승은 APY를 높여 새로운 자금을 더욱 유치합니다.
더 많은 자금이 참여하면 TVL이 다시 증가하고 이러한 긍정적인 순환이 강화될 것입니다.
사용자와 대규모 투자자가 미래 개발에 대해 낙관할 때 TVL이 현재 미화 10억 달러 이상이라고 믿고 더 많은 자산 유형(스테이블 코인뿐만 아니라 LST, USDe 등)이 채굴에 참여할 수 있다고 기대하면 향후 성장에 대비하여 TVL을 낮게 유지하려는 동기.
게임 및 통화 가격: 새 지갑을 위한 7일 대기 기간
$USUAL의 경제 모델은 또한 채굴을 시작하기 전에 7일을 기다려야 하는 새 지갑과 같은 일부 게임 요소를 설계합니다. 즉, TGE(토큰 생성 이벤트) 후 7일 후에 실제 테스트가 시작된다는 의미입니다. 신규 사용자가 잠금 해제를 기다리고 있는 동안 초기 사용자가 채굴로 이익을 얻는 경우, 이러한 타이밍 차이는 2차 시장의 구매 및 판매 행동과 가격 변동에 영향을 미칠 수 있습니다.
즉, 다음 주(TGE 후 7일)는 $USUAL의 실제 테스트가 될 것입니다. 새로운 플레이어가 기다리고, 보유하고, 더 많이 투자할 의향이 있습니까? 이 시점에서 초기 플레이어가 이익을 얻을 수 있습니까? 이는 프로젝트의 장기적인 가치에 대한 시장의 합의와 신뢰를 테스트할 것입니다.
LUNA와 같은 위험과 우려
일부 사람들은 다음과 같이 질문할 수 있습니다. $USUAL이 LUNA처럼 무너질까요?
$USD 0 및 $USD 0++는 스테이블 코인과 채권을 결합한 상품이지만 실질 소득 자산과 잠금 메커니즘으로 지원됩니다. Curve와 같은 트레이딩 풀에는 일정한 깊이가 있으며, USDC를 무손실 교환할 수 있는 경로가 있습니다.
LUNA/UST와 달리 $USUAL은 실제 수익과 장기 락업에 더 중점을 두어 단기 차익거래 및 매도로 인한 붕괴 가능성을 줄입니다. 그러나 커브 풀이 고정되지 않거나 재정적 신뢰가 흔들리면 프로젝트는 상환에 대해 $USUAL을 청구하여 새로운 변수를 도입할 수 있습니다.
바이낸스의 영향과 전망
바이낸스에 상장되면 $USUAL이 더 넓은 단계로 발전하여 더 많은 유동성과 관심을 끌게 됩니다. 숙련된 DeFi 플레이어의 경우 $USUAL의 혁신은 크지 않을 수 있지만 최고의 거래소의 지원은 프로젝트의 장기적인 확장을 위한 길을 열어줍니다.
앞으로 $USUAL은 RWA 스테이블코인으로 제한될 뿐만 아니라 다른 유형의 자산으로 확장될 수도 있습니다. 이는 $USUAL의 모델이 계속 성공하면 TVL 한도가 크게 높아진다는 것을 의미합니다.
요약:
$USUAL은 스테이블 코인과 실질 소득을 중심으로 하는 복잡하지만 정교한 경제 시스템을 기반으로 구축되어 높은 APY를 통해 긍정적인 순환을 형성하고 점차 자산 선택과 합리적인 인센티브 메커니즘을 확대합니다. 미래에 직면하여 응용 시나리오를 계속 확장하고 더 많은 자금과 사용자를 유치할 수 있습니다. 그러나 이 모든 것은 여전히 시장의 검증이 필요합니다. 실제 테스트는 채굴을 위해 새 지갑이 잠금 해제된 후 7일 후에 이루어질 것입니다. 자본 유입을 계속 유지할 수 있는지와 시장 합의에 따라 $USUAL이 계속해서 높이 날아갈 것인지 아니면 점진적으로 하락할 것인지가 결정될 것입니다.
