원제: “ 만약 $MELANIA가 출시되지 않았다면? ”
원래 작성자: 0x 완료, 0x 트랙 멤버
원래 번역: BlockBeats
편집자 주: 저자는 PumpFun의 탄생, 비트코인 반감기, 2021년과 오늘날의 사기의 차이점, 새로운 시장 주기에 적응하는 방법을 검토합니다. 그는 현재 시장 환경에서 투자자들에게 제한된 유동성에 주의를 기울이고, 명확한 판매 전략을 갖고, 과도한 FOMO를 피하기 위해 시장 회전 중에 내러티브를 따르라고 상기시킵니다. 동시에, 항상 스테이블코인에서 일부 수익을 유지하고 BTC와 같은 장기적으로 우수한 자산을 계속 축적하세요.
다음은 원래 내용입니다. (더 쉽게 읽고 이해할 수 있도록 원래 내용을 재구성했습니다.)
이번 사이클은 지난 어느 사이클보다 더 어려워요. 많은 사람들은 끊임없이 늘어나는 사기와 RUG 프로젝트의 우려스러운 숫자 때문에 이를 범죄의 순환이라고 부르기도 합니다.
이 글의 목적은 과거를 돌아보고, 성공하고 싶은 사람들의 다음이 어떻게 될지 예측하는 것입니다.
PumpFun의 탄생
2024년 1월 19일, 펌프펀이 탄생했고, 밈 코인의 모습이 영원히 바뀌었습니다. 연령, 직업, 국적에 관계없이 모든 사람에게 토큰을 출시할 기회가 주어졌습니다.
당시에는 인기가 높지 않았지만 PumpFun은 2024년 3월에 점차 주목을 받기 시작했으며, 첫 번째로 등장한 프로젝트는 $MICHI와 $FWOG였습니다. 누구나 몇 초 만에 밈 코인을 출시할 수 있다는 사실이 시장 전체를 바꾸어 놓았습니다.
점점 더 많은 토큰이 등장함에 따라 PumpFun은 내부자가 부정을 저지르지 않는 공정한 발행 플랫폼이 됩니다. 보기에는 매력적이지만 추출 수수료가 엄청납니다.
PumpFun은 출시 이후 286만 달러의 SOL(Sales Force Online) 또는 약 5억 7,700만 달러의 수익을 올렸습니다. 이는 역사상 가장 성공적인 스타트업 중 하나일 수도 있습니다.
이 유동성은 PumpFun 개발자들에 의해 영구적으로 추출되어 주머니에 들어갔습니다. 하지만 저는 그것이 이 사이클을 독특하게 만드는 큰 부분이라고 생각합니다. 이에 대해서는 나중에 더 자세히 살펴보겠습니다.
비트코인 반감기
이제 현재 주기에서 중요한 순간이 왔습니다. 2024년 4월 20일, 비트코인 채굴 보상이 6.25 BTC에서 3.125 BTC로 감소했습니다. 2024년 1월 10일에 첫 번째 ETF가 승인되었을 때 많은 사람들은 그것이 뉴스 매도 이벤트일 것이라고 생각했지만, 사실 우리는 새로운 ATH를 보았습니다.
많은 사람이 기관의 유동성이 시장에 유입되기를 기다려 왔기 때문에 ETF + 반감기는 BTC에 가장 강력한 강세 조합입니다. 그리고 결국 그런 일이 일어났습니다. Fidelity, BlackRock, MicroStrategy는 매일 매수를 통해 시장에 유동성을 지속적으로 주입하고 있습니다.
이것은 사람들에게 희망을 줍니다. 그들은 이번 상승장이 지난 상승장과 비슷할 것이라고 생각했지만, 이번에는 모든 것이 달랐습니다.
시장은 항상 대중의 의견에 반하는 경향이 있습니다. 즉, 개인 투자자가 강세를 보이면 시장은 하락할 가능성이 높고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 아마도 여기서 일어나고 있는 일이 바로 그것일 것입니다. 곧 그 사실을 알게 될 것입니다.
문제는 당신의 기대에 있습니다
2017년과 2021년 주기를 돌이켜보면 상황이 매우 유사합니다. 돈을 버는 것은 어렵지 않으며 특별한 지식이 필요하지 않습니다. 당시에는 누구나 알고 있는 주류 통화가 10~20개가 있었고, 모두가 끊임없이 그 통화들을 축적하고 있었습니다.
먼저 BTC가 상승하고, 그 다음에는 ETH가 뒤따를 것입니다. 사이클의 베타 변종으로서, 보통 수익률이 더 높습니다. 그 후, ETH에서 다른 주류 통화로, 그리고 나서 일부 소규모 통화로 전환할 것입니다.
이것이 많은 사람들이 2024년에 BTC 단계를 건너뛰고 ETH나 다른 알트코인에 직접 투자하기로 결정한 이유입니다. 논리는 간단합니다. ETH가 5배나 오를 수 있고 그보다 큰 규모의 알트코인은 10배나 오를 수 있는데, BTC가 2~3배의 수익률을 기대할 때까지 기다릴 필요가 뭐가 있겠습니까?
논리는 매우 단순합니다. 그러나 대중은 이 주기가 다를 수 있다는 점을 고려하지 못합니다. 프로젝트, 토큰, 밈 코인의 수는 예전보다 100배나 늘었고, 사람들은 약속된 10배 수익을 기다리며 $DOT, $ATOM, $ADA 등 친숙한 토큰을 매수하고 있습니다.
그 결과, 알트코인에 유동성이 유입되기 시작하면서 새로운 프로젝트가 너무 많아져 기존 프로젝트는 뒤처지게 되었습니다.
2021년의 사기는 지금과 다릅니다
방금 @Overdose_AI가 타당한 의견을 제기한 것을 보고 여기에 참여하기로 했습니다. 2021년에 부추를 자르는 사기꾼들은 너무 욕심이 많지 않은 한 거의 모든 사람을 배에서 내리게 할 만큼 창의적이었습니다.
Terra $LUNA는 Do Kwon이 통제합니다.
FTX는 Sam Fried가 통제합니다
3AC는 폭락전까지 장기간 투자
Alameda는 다른 이야기를 내세우고 시장을 조작합니다.
그 당시 사기는 비교적 어려웠고 일정 수준의 지능이 필요했습니다. 그리고 지금 사람들은 큰 이름, 유명인, 심지어 큰 나라의 통치자까지 동원해서 쓰레기 프로젝트를 홍보합니다.
사람들은 도박에 익숙해졌고, $TRUMP와 $MELANIA에 FOMO(공포심)를 느꼈고, $CAR이나 $LIBRA로 손실을 메꾸기로 했고, 결국 모든 돈을 잃었습니다.
저는 DCA를 통해 $LIBRA에 투자하고 폭락을 이용해 1억 달러 이상을 벌어들인 훌륭한 트레이더 10~15명을 알고 있습니다.
적응할 때가 왔습니다
사이클은 결코 정확히 동일하지 않다는 것을 이해할 때입니다. 알트코인은 베타에서 BTC 또는 ETH로의 전환이 아니라 더 많은 위험과 더 많은 기회를 가져오는 완전히 다른 세그먼트입니다.
BTC가 새로운 최고치를 기록했다고 해서 $DOT 또는 $ATOM을 계속 롱 포지션으로 유지할 수는 없습니다. 왜냐하면 그것은 2021년에도 유효하기 때문입니다.
오해하지 마십시오. 저는 BTC에 대해 강세를 유지하고 있으며, 향후 10~20년간 BTC가 최고의 복리 자산 중 하나로 남을 것이라고 믿습니다. 하지만 수익률은 주식과 비슷할 것이고 더 이상 연간 200%의 쉬운 수익률은 없을 것입니다.
이 사이클 동안 기억해야 할 결론
1. 코인을 붙잡고 상승할 때까지 기다리는 것은 바보들만 하는 일입니다. 적절한 시기에 매도하지 않으면 끝장입니다. @MustStopMurad는 그의 밈 코인 대부분이 ATH 이후 80-90% 하락한 가운데서도 계속해서 코인을 보관하라고 말하고 있습니다.
2. 명확한 판매 전략이 필요합니다. 가혹하게 들릴지 몰라도, 시장은 그렇게 돌아갑니다. 거래를 하기 전에 언제 청산할지 결정해야 합니다.
3. 회전 내러티브. 최근 우리는 밈 코인에서 AI Agent로, 그리고 $TRUMP로 미친 시장 회전을 경험했습니다. 어느 시점에서든 따라잡지 못하면 당신이 얻은 성과의 대부분이 사라질 것이 거의 확실합니다. 항상 시장 흐름을 따르고 유동성이 제한되어 있다는 점을 명심하세요.
4. 정시에는 항상 일찍보다 낫습니다. 너무 많이 생각하지 말고, 시장에 진입할 적절한 시점을 찾으세요. 하지만 너무 조급하게 기다리지도 마세요.
5. 항상 수익의 일부를 스테이블코인으로 이체하세요. 프로토콜을 얼마나 믿든 BTC를 계속 축적하는 것은 대부분의 주식이나 부동산 기회보다 여전히 더 나은 선택입니다.
솔직히 말해서, 우리가 다음에 내려갈지 올라갈지 모르겠어요. 저는 현재 양쪽에 입장을 정해두었어요. 시장이 하락하면 저는 계속해서 BTC와 $ETH를 더 많이 구매할 것입니다.
시장이 상승하면 FOMO(공포심)를 피할 만큼 충분한 알트코인을 보유하게 되고, 거래에서 수익을 창출하고 팔로워를 도울 수 있다는 걸 알고 있습니다.
저는 이 순환이 아직 끝나지 않았으면 좋겠고, BTC의 현재 통합에 따라 향후 2~3개월 동안 어디로 갈지 결정될 것입니다.
