원저자: ChandlerZ, Foresight News
3월 11일, 미국 경기 침체 위험이 커지면서 시장에는 심각한 우려가 제기되었습니다. 마감 시점까지 미국 3대 주요 주가 지수는 모두 큰 하락을 기록했습니다. 다우존스 산업평균지수는 2.08% 하락하여 약 900포인트 하락하였고, 나스닥은 4% 하락하였고, SP 500은 2.7% 하락하였습니다.
대형 기술 주식이 폭락했고, 테슬라는 15.43% 폭락하여 4년 만에 가장 큰 단일 일 하락을 기록했습니다. 시장 가치는 하룻밤 사이에 1,300억 달러가 증발했고 주가는 역사적 최고치에서 반으로 떨어졌습니다.
동시에 비트코인은 계속 하락하여 공식적으로 80,000달러 이하로 떨어졌습니다. 기사 작성 시점에 비트코인은 79,090달러에 거래되고 있었고, 76,560달러의 최저치로 떨어졌으며, 하루 동안 8% 이상 하락했습니다. 게다가 이더리움은 잠시 1,800달러 이하로 떨어져 1,760달러 안팎으로 하락했습니다. 많은 ETH 고래의 포지션이 청산되었고, 1,500 weETH의 레버리지 롱 포지션을 보유한 주소(총 부채는 약 227만 DAI)가 청산되었습니다. ETH 가격이 1,800달러 이하로 떨어지자 643.78weETH(약 123만 달러 상당)가 압수되었습니다.
Maker의 또 다른 고래도 청산에 직면했는데, 여기에는 60,810 ETH(1억 900만 달러)가 관련되었습니다. Maker의 이더리움 오라클 가격이 업데이트되지 않았기 때문에 고래는 결국 Maker 오라클 가격이 10시에 업데이트되기 전에 521만 DAI를 상환하는 대가로 자신의 포지션을 2,882 ETH만큼 줄였고, 이로 인해 청산 가격이 1,781달러로 약간 낮아졌습니다. 또한 이더리움 재단 소속으로 의심되는 지갑이 6시간 전에 Maker에 30,098 ETH(5,608만 달러 상당)를 입금하여 청산 가격을 낮추었습니다. 현재 지갑은 Maker에 100,394 ETH(1억 8,200만 달러)를 보유하고 있으며 청산 가격은 1,127.06달러입니다.
Coinglass 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 암호화폐 시장에서 청산된 총 금액은 9억 3,700만 달러에 달했으며, 그 중 7억 4,200만 달러는 롱 포지션에서 청산되었고 1억 9,400만 달러는 숏 포지션에서 청산되었습니다. 총 331,076명이 청산되었습니다. 가장 큰 규모의 청산은 Bybit 거래소의 BTCUSD 거래 쌍에서 발생했으며, 그 가치는 526만 1천 1백만 달러입니다.
2024년 12월 16일에 사상 최고치를 기록한 이후, 암호화폐 시장은 시장 가치에서 1조 3,000억 달러를 잃었으며, 이는 33% 하락한 수치이며, 84일 연속으로 일평균 155억 달러의 손실이 발생한 것과 같습니다. 이는 암호화폐 역사상 가장 큰 3개월 시가총액 하락을 의미하며, 전체 암호화폐 가치는 현재 2024년 11월 6일 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다.
정말 강세장은 끝났을까? 이러한 하락세는 언제까지 지속될까? 공황이 확산되고 있는 시장에서도 여전히 하락세에 매수할 기회가 있을까요? 기관과 거래자들은 시장 전망을 어떻게 보고 있을까? 한번 살펴보죠.
기관 및 거래자 관점
Arthur Hayes: 바닥을 서두르지 말고 사세요. 비트코인은 7만 달러 근처에서 바닥을 칠 수 있습니다.
BitMEX의 공동 창립자인 아서 헤이즈는 다음과 같은 계획을 게시했습니다: 인내심을 갖고 서두르지 마세요. 비트코인은 역대 최고가인 11만 달러에서 36% 하락한 7만 달러 근처에서 바닥을 칠 수 있는데, 이는 강세장에서 매우 정상적인 일입니다. 그러면 미국 주식 시장이 자유낙하하고, 이어서 전통 금융계의 대형 주자들이 파산해야 합니다. 그러자 연방준비제도와 각국의 중앙은행들이 시장을 구하기 위해 시장에 돈을 쏟아부었다. 그때가 올인할 때였다. 트레이더들은 바닥에서 매수하려고 할 것입니다. 위험을 회피하는 사람이라면 주요 중앙은행이 자금을 풀기 시작할 때까지 기다렸다가 포지션을 늘릴 수 있습니다. 정확한 바닥에서 매수할 수는 없을지 몰라도, 긴 통합 기간과 잠재적인 변동 손실을 겪을 필요는 없습니다.
또한 BTC 거래는 24시간 연중무휴로 진행되며 인터넷 접속이 가능한 사람은 누구나 전 세계에서 거래할 수 있다고 지적했습니다. 무한정 인쇄할 수 없으며 실패의 결과는 파산 또는 청산입니다. 어떤 나라의 재정도 BTC 가격 상승에 직접적으로 연관되어 있지 않습니다. 주식은 8 x 5 기준으로 거래되고, 특정 사람만 거래할 수 있으며, 무기한으로 발행할 수는 없습니다. 하지만 정치적 연줄이 있는 경우 실패할 경우 구제받을 수 있습니다. 미국의 한계세수입은 주식시장과 직접적으로 연관되어 있습니다. 따라서 주식 시장은 결국 구제금융을 받게 될 것입니다. 이는 구제금융이 발생했을 때 귀하의 포트폴리오가 살아남을지 여부에 달려 있습니다. 비트코인은 진정한 자유시장이지만 주식시장은 그렇지 않습니다. 따라서 법정화폐 유동성 위기가 발생하면 BTC가 주식시장에 앞서 하락하고 반등하는 모습을 보일 것입니다.
캐시 우드: 현재 시장은 순차적 경기 침체의 마지막 단계를 소화하고 있습니다.
ARK Invest의 설립자인 캐시 우드는 현재 시장이 순환적 경기 침체의 마지막 단계를 소화하고 있으며, 이로 인해 트럼프 행정부와 연방준비제도가 투자자들이 예상하는 것보다 더 많은 정책 조정 여지를 갖게 될 것이라고 말했습니다. 이로 인해 올해 하반기에 미국 경제가 디플레이션 붐으로 빠질 수 있습니다. 캐시 우드는 연방준비제도의 통화 정책이 더 유연해질 것이며, 시장은 경기 회복의 잠재적 원동력을 과소평가할 수 있다고 생각합니다.
순환적 경기 침체란 전체 경제와 일자리 시장은 비교적 안정적인 반면, 여러 산업과 부문이 번갈아가며 경기 침체를 겪는 경제 현상을 말합니다.
YouHodler: 비트코인의 현재 통합 기간은 중기적 하락장세로 발전할 수 있음
YouHodler 시장 디렉터인 루슬란 리엔카(Ruslan Lienkha)는 작년에 비트코인의 통합 단계가 다음 성장 흐름이 오기 전까지 몇 달(심지어 반 년) 동안 지속되었다고 지적했습니다. 하지만 그는 현재의 시장 환경이 훨씬 더 복잡하다고 믿는다. 미국 주식 시장에서는 비관적인 전망이 우세했고, 미국 경제가 경기 침체에 빠질 수 있다는 우려도 커졌습니다. 이러한 요소를 감안할 때, 현재의 통합 기간은 중기적인 하락장세로 발전할 가능성이 있습니다.
하지만 리엔카는 비트코인이 미래에 안전 자산으로 발전할 잠재력이 있음에도 불구하고 투자자들은 여전히 비트코인을 기존 금융 시장보다 시장 감정 변화에 더 극적으로 반응하는 경향이 있는 고위험 자산으로 보고 있다고 지적했습니다.
유가 부사장: 이것이 하락장의 시작이라면 ETH는 200~400달러까지 떨어질 수 있습니다.
Yuga Labs의 블록체인 사업 담당 부사장인 0x Quit은 일부 사람들이 ETH의 바닥이 1,500달러 정도일 것이라고 예측하는 것을 보면 현재 우리가 겪고 있는 시장을 고려하면 타당한 것으로 보이지만, 스스로에게 중요한 질문을 해야 한다고 말했습니다. 우리는 하락장의 시작에 있는지, 아니면 끝에 있는지 말입니다.
이것이 하락장의 끝이라면 참 좋겠네요. BTC는 큰 가격 하락을 거의 받지 않았으며, 불과 몇 달 전만 해도 사상 최고치였던 수준을 유지하고 있습니다. 이는 BTC에 매우 강세를 보이는 상황입니다.
하지만 이것이 하락장의 시작이라면 ETH 가격이 1,500달러를 크게 밑돌 가능성이 큽니다. 이번 주에 30% 하락하였고 지난 3개월 동안 50% 이상 하락한 자산의 장기 최종 저점이 20%밖에 남지 않았다고 생각하는 것은 꽤나 터무니없는 생각입니다. 만약 하락장이 방금 시작되었다면 ETH의 목표 가격은 200~400달러가 될 수 있는데, 이는 현재 가격 대비 80% 더 하락하여 총 90%가 하락하는 것을 의미하며, 이는 과거 하락장과 동일한 수준입니다.
0x Quit은 마침내 이렇게 말했습니다. 저는 개인적으로 이 포지션에서 강세를 보이는 경향이 있지만, 제 포지션 레이아웃은 시장이 계속 하락하는 것도 받아들일 수 있습니다. 최악의 기대치를 받아들일 수 없다면, 일부를 매도하는 것을 고려해 주십시오.
Bravos Research: 암호화폐 시장은 LUNA 폭락 이후 가장 큰 Altcoin 청산을 경험하고 있습니다.
Bravos Research의 분석에 따르면, 현재 암호화폐 시장은 2022년 5월 LUNA 폭락 이후 가장 큰 알트코인 청산을 경험하고 있습니다. 시장에서는 약 100억 달러 규모의 청산이 발생했는데, 이는 FTX 붕괴 이후에 발생한 규모를 훨씬 웃도는 수준입니다. 데이터에 따르면 비트코인의 지배력이 지속적으로 상승하고 있어 단기적으로는 뚜렷한 알트코인 시즌의 징후가 보이지 않습니다.
앤서니 폼플리아노(폼프): 트럼프는 연준이 금리를 인하하도록 하기 위해 의도적으로 시장을 붕괴시켰다
암호화폐 분석가 앤서니 폼플리아노(Pomp)는 대담한 이론을 제시했다. 트럼프 행정부는 미국이 약 7조 달러의 부채를 재조정하는 것을 막기 위해 연방준비제도가 금리를 인하하도록 강요하기 위해 의도적으로 주식 시장에 혼란을 일으키고 있을 수 있다는 것이다. 폼프는 10년 만기 국채 수익률이 1월의 4.8%에서 현재 4.21%로 하락했다고 언급하면서, 전략이 올바른 방향으로 움직이고 있음을 시사했습니다.
트럼프는 폭스 뉴스에서 이자율이 높으면 사람들이 돈을 빌릴 수 없기 때문에 아무도 부자가 될 수 없다고 말한 적이 있습니다. 시장에서는 연방준비제도가 3월 회의에서 현재 금리를 유지할 것으로 예상하지만, 5월에 금리를 인하할 가능성은 50%에 가깝습니다.
유진: SOL 롱 소액 주문이 113달러로 발동되었습니다.
유진 응 아시오는 개인 채널에 113달러에 소액의 SOL 지정가 주문이 발동되었다고 게시했습니다. 이것이 단기 바닥을 나타내는지 살펴보겠습니다.
