이 기사는 Taiki Maeda에서 나왔습니다.
Odaily Planet Daily(@OdailyChina)가 편집; Azuma(@azuma_eth)가 번역
암호화폐 시장에서 유진 응 아 시오( 0xENAS )를 모르는 사람은 거의 없을 것입니다. 그의 실제 이름은 Tangent Ventures의 공동 창립자인 다릴 왕(Darryl Wang)입니다.
오랫동안 Darryl은 익명 계정인 Eugene을 통해 개인적인 거래 경험과 운영 리뷰를 공유해 왔습니다. 그는 또한 다양한 귀중한 시장 기회 분석을 제공합니다.
Darryl은 세계 최고의 암호화폐 거래자 중 한 명이지만 그의 여정은 항상 순탄치만은 않았습니다.
다릴은 2021년 5월에 자신의 계좌를 거의 날려버린 후, 투자자로서 계속 발전하여 업계에서 널리 알려진 펀드를 성공적으로 구축했습니다.
저는 2022년부터 YouTube 채널에서 다릴과 많은 대화를 나눴고, 그 중 저에게 가장 큰 영향을 준 대화를 옮겨 적겠습니다.
Darryl이 이 시장에서 가장 뛰어난 인재 중 한 명이라는 점을 고려하면, 이 콘텐츠가 여러분에게도 도움이 되기를 바랍니다.
Q1: 개인적 배경
진행자(마에다 타이키): 모든 사람이 당신을 더 잘 알 수 있도록, 지금 무슨 일을 하고 계신지 공유해 주시겠습니까?
유진: 저는 멀티 전략 독점 투자 회사인 Tangent Ventures의 공동 창립자입니다. 저는 유동성 시장에 집중하고, 제 파트너인 제이슨은 벤처 캐피털 시장을 담당합니다. 또한 우리는 장기적인 기본 전략에 초점을 맞춘 연구 중심의 현물 포트폴리오를 공동 관리합니다.
그 전에는 저는 Defiance Capital의 대표 중 한 명이었습니다.
저는 2020년에 개인 투자자로서 암호화폐 시장에 처음 진입했지만 , 그 이후로 크게 성장했습니다.
Q2: 얻은 교훈
진행자: 당신은 지금 매우 성공적인 트레이더이지만 2021년에는 몇 가지 좌절을 겪었던 걸 기억합니다. 여러분의 실수와 그로부터 얻은 교훈을 공유해 주시겠습니까?
유진: 2021년 초에 저는 고위험 전략을 채택하고 적극적으로 레버리지를 많이 추가했습니다. 2월에 잠깐 수익을 냈지만 3월에 다시 급등했고, 5월 폭락 때 다시 타격을 입었습니다. 제 할당 비율이 너무 높았고, 시장이 하락할 때 레버리지로 매수했습니다. 최악의 시기에 80% 하락을 겪었고, 최저점에서 핵심 포지션을 청산해야 했습니다.
잔혹한 경험이었지만, 그 경험을 통해 가장 중요한 교훈을 배웠습니다. 생존이 무엇보다 중요하다는 교훈이죠. 그래서 저는 손실을 멈추고 다시 시작하기로 결정했습니다.
제가 저지른 또 다른 큰 실수는 하나의 DeFi 프로토콜에 제 포지션을 지나치게 집중시킨 것이었고, 토큰은 폭락 이후로 결코 회복되지 않았습니다. 그 손실을 통해 저는 아무리 믿음이 강하더라도 다양화가 필요하다는 걸 깨달았습니다.
가장 중요한 것은 항상 테이블 위에 머물러 있는 것입니다. 어떤 거래 하나 때문에 완전히 포기하지 마세요. 적응력, 위험 관리, 실수로부터 배우는 것이 장기적인 성공의 열쇠입니다. 오늘날에도 우리가 투자를 결정할 때 가장 중요하게 여기는 우선순위는 파산 위험을 최소화하는 것입니다.
Q3: 거래 스타일의 진화
진행자: 당신의 거래 스타일은 어떻게 발전했습니까?
유진: 첫 번째 단계는 핵심 전략을 식별하는 것입니다. 즉, 엄청난 잠재 수익이 있는 비대칭적 기회를 찾는 것입니다. 어려움은 실시간으로 식별하는 데 있습니다. 모든 것을 볼 수 있는 마법의 공이 없습니다. 모든 결정은 경험, 시행착오, 직감에서 나옵니다.
저는 아직도 암호화폐에 대해 매우 직관적으로 생각합니다. 새로운 기회를 보면 보통 몇 분 안에 직감이 나타나고, 시간이 지나면서 첫 번째 직감이 종종 맞는다는 것을 알게 되었습니다.
돌이켜보면, 저는 무엇이 이런 직감을 촉발했는지 분석하려고 노력했습니다. 어떤 특정 요인이 저에게 투자에 대한 확신을 주었을까요? 답은 패턴은 반복되는 경향이 있다 는 것입니다 . 시장은 계속 진화 하지만 , 가장 큰 승자는 비슷한 특성을 갖는 경향이 있습니다.
시간이 지나면서 Tangent에서는 이러한 특성을 시각화하고 정량화하여 더 잘 식별할 수 있는 독점적인 프레임워크를 구축했습니다. 이러한 프레임워크를 통해 정확도가 크게 향상되었고, 회사 내의 다른 사람들도 제가 시장에서 얻은 경험을 활용할 수 있게 되었습니다.
Q4 : 트레이딩 심리학
진행자: 거래에서 심리적 어려움을 어떻게 해결하시나요?
유진: 네, 정말 큰 도전이죠.
암호화폐와 같은 24시간 연중무휴 시장에서는 탐욕, 두려움, 누군가가 매도할 것이라는 두려움과 끊임없이 싸워야 합니다.
맑은 머리를 유지하는 것이 중요하고, 감정적으로 불균형을 느끼면 잠시 멈추곤 합니다. 가끔은 암호화폐를 2~3일 동안 완전히 그대로 두어 재설정하기도 합니다.
내가 배운 중요한 교훈 중 하나는 모든 기회를 활용할 수는 없다는 것이고, 어떤 기회는 놓칠 각오가 필요하다는 것입니다. 저는 제 전문 분야에 집중하고, 제 강점을 인식하며, 장기적인 성공에 중요한 방해 요소를 무시합니다. GCR에서 말했듯이 두 마리 토끼를 쫓는 자는 두 마리 토끼도 잡지 못한다.
Q5 : 직위구조
진행자: 일반적으로 어떤 종류의 베팅 구조를 채택하시나요?
유진: 저는 많은 자산을 보유하는 것의 힘을 믿습니다. 때로는 상위 3개 보유 주식이 포트폴리오의 80%를 차지하게 되는데, 요점은 포트폴리오를 가장 확신이 가는 투자에 맞추는 것입니다.
물론, 이는 큰 손실을 피하기 위해 엄격한 위험 관리가 필요하다는 것을 의미합니다.
Q6 : 위험 균형
진행자: 위험 회피와 큰 수익 사이에서 어떻게 균형을 찾으시나요?
유진: 어려운 질문이네요. 지난 주기에 저는 순자산의 80%를 단일 자산에 투자하는 등 엄청난 위험을 감수했습니다. 지금 생각하면 터무니없는 일처럼 들리지만, 그 대담함은 엄청난 보상을 가져왔습니다.
새로운 주기에 투자하는 투자자로서 저는 지금은 더 조심스럽지만 여전히 스스로에게 이렇게 묻습니다. 예전에 제가 그렇게 큰 움직임을 할 수 있게 해준 것은 무엇이었고, 이제 무모하지 않으면서도 같은 움직임을 어떻게 재현할 수 있을까요?
도전 과제는 시장 변동성에 대해 현실적인 태도를 유지하는 한편, 위험을 감수하면서도 사전 확신을 유지하는 것입니다.
Q7 : 꿈을 꾸세요
진행자: 2021년에 순자산의 80%를 AVAX에 투자하셨던 걸 기억하시죠. 돌이켜봤을 때, 기회가 다시 주어진다면 똑같은 결정을 내릴 것인가요?
유진: 말하기 어렵고, 지금은 터무니없는 소리 같지만, 그만큼 많은 사람이 노출되면서 엄청난 합성 효과를 얻을 수 있었습니다. 성장하면서 저는 위험에 대한 인식이 더 높아졌고 큰 실수를 저지르지 않도록 완전히 다른 시스템과 프레임워크를 갖추게 되었습니다. 그 당시 저는 훨씬 순진했고, 그런 사고방식이 지난 사이클의 성공에 큰 역할을 했다고 생각합니다.
위험을 인식하는 것도 중요하지만, 시장이 기회를 제공할 때 꿈을 꾸는 것도 중요합니다.
진행자: 그러니까, 당신의 접근 방식은 이제 더 조심스러워졌지만, 여전히 초과수익을 얻기 위해서는 동일한 위험을 감수해야 한다는 말인가요?
유진: 정확히 그거죠. 어렵게 들리겠지만, 크고 집중적인 투자를 하는 것이 중요합니다. 이렇게 하는 것은 어렵지만, 이것이 바로 가장 큰 수익을 얻는 방법입니다. 당신은 비록 불편함을 느낀다 하더라도, 그러한 위험을 감수할 의지가 있어야 합니다.
Q8 : 최근 오류
진행자: 당신은 강한 규율감을 가지고 있는 것 같네요. 본인이 저지른 나쁜 거래 사례와 그로부터 무엇을 배웠는지 공유해 주시겠습니까?
유진: 저도 인간일 뿐이고, 항상 실수를 합니다.
제가 최근에 저지른 실수 중 인상 깊었던 것은 SOL을 210달러로 롱 포지션을 잡고 200달러의 손절매 포지션을 고수하지 않은 것입니다.
거래에서 가장 중요한 교훈은 하락 위험을 통제하는 것이며, 이를 위해서는 손절매를 실행해야 합니다. 이 부분에 대해 느슨해지면 실수가 더 위험해질 수 있으며, 위험 수준이 처음 계획했던 것보다 훨씬 높아질 수 있습니다.
Q9 : 자신의 입장에 사랑에 빠지지 마세요
진행자: 과거의 자신에게 무슨 말을 하고 싶으신가요?
유진: 저는 제 자신에게 오늘 포트폴리오 전체를 매도한다면, 같은 자산을 같은 비율로 다시 매수하겠습니까?라고 물었습니다. 대부분 사람들은 그렇지 않을 것이라는 걸 깨닫겠지만, 감정적 애착 때문에 계속해서 나쁜 포지션을 유지합니다.
게다가 기회 비용도 중요합니다. 자산에 투자한 1달러는 다른 곳에 투자할 수 없다는 것을 의미합니다.
또 다른 방법은 모든 것을 한 가지 직업으로 해결하는 사고방식을 피하는 것입니다. 이건 흔한 함정이에요. 복수거래에 집중하지 말고, 작은 승리를 축적하는 데 집중하세요.
Q10 : 언제 손실을 멈춰야 하나요?
진행자: 포지션에서 손실을 줄여야 할 때는 어떻게 알 수 있나요?
유진: 어렵네요. 많은 사람들은 감정적 애착이나 상황이 나아질 것이라는 희망 때문에 손실된 주식을 계속 보유합니다. 하지만 중요한 것은 자신에게 솔직하는 것입니다. 주장을 재평가했는데도 상황이 개선되지 않았다면 계속 나아갈 때입니다.
여기가 많은 개인 투자자들이 가장 어려움을 겪는 부분입니다.
Q11 : 편견을 피하고 팀을 신뢰하세요
진행자: 편견으로 인해 판단이 흐려지지 않도록 어떻게 하시나요?
유진: 팀워크는 이런 문제를 해결하는 데 도움이 될 수 있습니다. 저희 회사에서는 모든 것을 투명하게 공개해서 제가 의심스러운 짓을 하면 사람들이 지적할 수 있게 하죠.
책임감이 나를 제지해 주었습니다. 우리는 모든 중요한 결정을 엄격하고 잔인한 사후 검토에 맡기고, 신입 직원을 포함한 모든 사람에게 잔인할 정도로 투명한 방식으로 적극적으로 선임 구성원을 지적하도록 권장합니다. 시장에서 자존심은 자리잡을 수 없으며 , 감정을 섞지 않으면서도 급진적인 정직성을 추구하는 팀을 구성하는 것이 중요합니다.
혼자라면, 의견을 공유할 사람을 찾아서 피드백을 받으세요. 이는 감정적인 의사결정을 완화하는 데 도움이 됩니다.
진행자: 그러면 책임감이 집중력을 유지하는 데 큰 역할을 하나요?
유진: 그래요. 일이 잘못되어도 통제력을 잃지 않도록 거래에 대해 논의할 팀이나 신뢰할 수 있는 사람이 필요합니다. 실수를 했다면, 그 실수에 대해 계속 생각하는 것보다, 그것을 받아들이고 계속 나아가는 것이 중요합니다.
이런 책임감은 당신이 더 이상 실수를 하는 것을 막아줄 것입니다.
진행자: 실수를 피하는 데 도움이 된 예를 하나 들어주시겠어요?
유진: 저는 시장 이벤트가 매도를 촉발할 것이라고 생각했을 때 DOGE에 대해 대규모 숏 포지션을 오픈한 적이 있습니다. 팀원 중 한 명이 제 주장에 의문을 제기했고, 저는 전념하기보다 잠시 멈춰서 생각해보니 제 입장이 불안정하다는 걸 깨달았습니다. 이런 투명 하고 솔직한 피드백 덕분에 저는 일찍 손실을 줄이고 다시 평가할 수 있었습니다.
제가 혼자였다면 아마 그 포지션을 고수하고 손실이 늘어나는 걸 지켜보았을 겁니다.
Q12 : 소셜 미디어 선택
호스트: 자신만의 그룹이나 신뢰할 수 있는 친구를 찾고 있는 사람들에게 무엇을 추천하시겠습니까?
유진: 알파 기회의 상당수가 Twitter/X에서 Telegram과 Discord 커뮤니티로 옮겨갔습니다.
Twitter/X는 훌륭한 플랫폼이지만, 지금은 주요 소통 수단으로 Telegram 채널을 더 선호합니다.
Q13 : 트레이더의 자질
진행자: 성공적인 트레이더들은 어떤 공통적인 특징을 가지고 있나요?
유진: 성공적인 트레이더는 스트레스를 잘 이겨냅니다. 그들은 시장이 불안정할 때에도 침착하게 결정을 내릴 수 있습니다. 만약 당신에게 이런 능력이 있다면, 그것을 연마하세요. 만약 없다면, 그것을 인정하고 압박적인 상황에 자신을 강요하지 마세요.
자신의 강점과 약점을 인식하고 이에 따라 기회를 선택하는 것이 중요합니다.
Q14 : 트레이더는 실수를 하기 쉽습니다.
진행자: 트레이더들이 저지르는 가장 흔한 실수는 무엇인가요?
유진: 저는 사람들이 알에서 부화하기 전에 닭의 수를 세는 것을 종종 봤습니다.
이런 일은 사람들이 자신의 포트폴리오가 성장하고 급진적인 생활 방식 변화를 시작하기 때문에 나는 성공했다는 사고방식에 갇힐 때 발생합니다. 그들은 종이에 적힌 돈이 진짜 돈이라고 생각하고 비싼 차나 고급 시계와 같은 불필요한 물건을 사지만 실제로는 돈이 은행 계좌에 입금되고 세금을 내기 전까지는 점수판의 점수일 뿐입니다.
저는 항상 암호화폐를 게임으로 여겼습니다. 현금이 되기 전까지는 실제 돈이 아니었습니다. 사람들이 이것을 이해하지 못하면 종종 자신의 부와 생활 방식을 잘못 관리하게 됩니다.
Q15 : 운영상의 오류
진행자: 사람들이 암호화폐에 대해 흔히 오해하는 점은 무엇인가요?
유진: 가장 큰 오해 중 하나는 기본 원칙에 따라 돈을 배분해야 한다는 것입니다. 사람들은 프로젝트의 기본이 튼튼하면 가격도 따라올 것이라고 생각하지만 실제로 시장은 90%의 경우 기본에 관심이 없습니다.
돈을 버는 진짜 방법은 다른 사람들보다 먼저 어떤 이야기가 인기를 끌지 예측하는 것입니다. 적어도 제 경험은 그렇습니다. 마치 무슨 일이 일어날지 알고 있을 때, 시장이 예상보다 더 빠르고 더 멀리 움직일 수 있기 때문에 가능한 한 빨리 잡고 싶어 하는 것과 비슷합니다.
Q16 : 신규이민자를 위한 진로 제안
진행자: 암호화폐 시장에 처음 진출하는 사람에게 어떤 조언을 해주시겠어요?
유진: 솔직히 말해서, 오늘 암호화폐 시장에 진입한다면, 그게 가치가 있는지 의문이 들 것입니다.
하지만 여전히 시장에 진입하고 싶다면 먼저 온체인 자산에 집중하는 게 좋습니다. 이들은 가장 큰 상승 잠재력을 가진 자산이며 소규모 포트폴리오의 빠른 복리를 가능하게 하지만, 온체인 시장은 영원히 지속되지 않습니다. 온체인 자산에는 특정 주기가 있으며, 주기가 끝나면 CEX에서도 거래할 수 있어야 합니다.
두 가지 기술 모두에 능숙해지는 것이 중요하지만, 둘을 동시에 능숙하게 다루려고 하기보다는 한 가지를 능숙하게 다루고 다른 한 가지를 잘 다루는 데 집중하는 것이 좋습니다.
Q17 : 개인적인 꿈
진행자: 여러분은 꽤 오랫동안 암호화폐 분야에 종사해 오셨죠. 앞으로 10년 동안 당신의 개인적인 목표는 무엇인가요? 당신은 암호화폐가 단지 목적을 달성하기 위한 수단이라고 생각하시나요?
유진: 우선, 저는 이 시장을 정말 좋아해요. 세계 최고의 트레이더 및 투자자들과 경쟁하는 것이 제가 이 시장에 진출한 큰 이유 중 하나였습니다. 앞으로 10년 동안의 저의 목표는 암호화폐 분야에서 최고의 자체 펀드를 만드는 것입니다.
장기적으로는 별에 집중할 거예요. 저는 항상 인류가 항성간 종족으로 발전하는 데 기여하는 꿈을 꾸었습니다. 그 중 많은 부분은 내가 할 수 있는 모든 방법으로 우주 탐사를 지원하는 것을 의미합니다. 제 버킷리스트 중 하나는 죽기 전에 우주에 가는 것입니다.
진행자: 정말 놀랍네요. 그렇다면 당신은 암호화폐를 단순한 부의 축적 이상으로 보고, 더 큰 비전의 일부로 보는 건가요?
유진: 정확히 그거죠. 암호화폐의 사명에 대한 논의가 많이 있었고, 여기서 다시 언급할 필요는 없겠죠.
저는 이 모든 것보다 더 중요한 것으로 암호화폐가 엄청난 부를 축적할 수 있는 플랫폼이며, 세계적인 규모로 경쟁할 수 있는 기회를 제공한다고 생각합니다. 저는 이러한 성공을 생물의학 연구, 우주 탐사, 환경 보호와 같은 더 큰 목적을 지원하는 데 활용하고 싶습니다.
우리는 실제로 로봇공학, 바이오 컴퓨팅, 가정용 암 탐지 및 기타 비암호화폐 관련 첨단 기술에 투자했습니다. 때로는 창립자가 이전에 암호화폐 실무자이거나 암호화폐에 관심이 있는 사람인 경우도 있습니다. 모두 연결되어 있어요.
Q18 : 마지막으로 독자들에게 몇 가지 조언을 드리겠습니다.
진행자: 마지막으로 독자들에게 조언이 있나요?
유진: 제가 말하고 싶은 건 보답하라는 거예요. 성공했다면 다른 사람들이 당신을 위해 길을 열어 주었다는 것을 기억하세요. 이 분야에서 가장 보람 있는 일 중 하나는 감사함을 표하고 다른 사람들에게 지식을 공유하는 것입니다.
거래 관점에서 볼 때, 자신의 포지션에 너무 집착하지 마세요. 시장은 항상 당신에게 놀라움을 가져다 줍니다. 당신이 틀렸다면, 당신은 빨리 손실을 잘라내고 겸손하게 실수를 인정해야 합니다. 가장 중요한 것은, 실현되지 않은 수익을 점수판의 점수로 생각하는 것입니다 . 즉, 은행 계좌에 입금되기 전까지는 실제 돈이 아닙니다. 이 점을 명심한다면 이 분야에서 가장 큰 함정 중 일부를 피할 수 있을 것입니다.
