원저자: KarenZ, Foresight News
트럼프 행정부가 암호화폐에 대한 긍정적인 정책 신호를 보내는 가운데, 미국의 금융 서비스 대기업 캔터 피츠제럴드는 소프트뱅크 그룹, 스테이블코인 발행사 테더, 계열 거래소 비트파이넥스와 협력하여 30억 달러 규모의 비트코인 합작 투자를 준비하고 있습니다. 이는 트럼프 행정부의 느슨한 암호화폐 정책이라는 기회를 잡고 비트코인에 투자하여 시장 가치를 급등시키는 Strategy의 성공적인 모델을 재현하는 것을 목표로 합니다. 이러한 움직임은 기존 금융 자본이 디지털 화폐 시장을 수용하는 데 박차를 가하는 획기적인 사건으로 여겨진다.
거래 세부 사항은 무엇입니까?
파이낸셜 타임즈는 이 문제에 정통한 세 명의 관계자를 인용해 , 캔터 피츠제럴드의 현 회장인 브랜든 루트닉이 캔터 이쿼티 파트너스라는 특수 목적 인수 회사(SPAC)를 이끌고 있다고 밝혔습니다. 브랜든 루트닉은 현재 미국 상무부 장관인 하워드 루트닉의 아들입니다. 2025년 2월 하워드 루트닉이 캔터 피츠제럴드 회장직에서 물러나고 상무부 장관이 된 후, 브랜든 루트닉이 회사 회장직을 이어받았습니다.
캔터 피츠제럴드는 1945년에 설립된 오랜 역사를 가진 금융 서비스 회사로, 기관 주식, 채권 매매, 투자 은행업, 부동산 금융 및 중개 서비스에 중점을 두고 있습니다. 지난 2년 동안 암호화폐와 기존 금융의 통합을 적극적으로 확대해 왔습니다. 캔터 피츠제럴드는 2024년 7월 비트코인 금융 사업을 시작할 계획을 발표했습니다 . 이를 통해 20억 달러 규모의 대출을 시작하고, 비트코인 투자자들에게 레버리지를 제공하기 위해 필요에 따라 대출 금액을 20억 달러씩 늘릴 계획입니다. 하워드 루트닉은 당시 회사가 상당량의 비트코인을 보유하고 있다고 말했습니다.
파이낸셜 타임즈는 최신 계획에 따르면 캔터 이쿼티 파트너스가 올해 1월에 2억 달러를 모금하고 이 자금을 사용해 21캐피탈이라는 새로운 회사를 설립하고 소프트뱅크, 테더, 비트파이넥스로부터 30억 달러 상당의 비트코인을 흡수하여 상장된 암호화폐 투자 플랫폼을 구축할 계획이라고 보도했습니다.
구체적인 투자 계획은 다음과 같습니다. 테더는 비트코인으로 15억 달러를 제공하고, 소프트뱅크와 비트파이넥스는 비트코인으로 각각 9억 달러와 6억 달러를 투자할 것을 약속했습니다. 이 조건에 따르면, SoftBank, Tether, Bitfinex의 비트코인 투자는 주당 10달러의 가격으로 21 Capital의 주식으로 전환되며, 비트코인의 가치는 코인당 85,000달러가 됩니다. 또한, 캔터 이쿼티 파트너스는 전환사채 3억 5천만 달러와 사모펀드 투자 2억 달러(1월에 모금한 금액과 같은지 여부는 불분명)를 발행해 비트코인 보유량을 더욱 늘릴 예정입니다. 파이낸셜 타임즈는 이 문제에 정통한 관계자를 인용해, 앞으로 몇 주 안에 거래가 발표될 수는 있지만 실현되지 않을 수도 있고 거래 금액은 변경될 수 있다고 전했습니다.
마이크로 전략을 복제할까요?
21 Capital의 설립 영감은 주로 Strategy(구 MicroStrategy)의 혁신적 성공에서 비롯된 것으로 볼 수 있습니다. MicroStrategy는 원래 소프트웨어 회사였습니다. 2020년부터는 주식과 채권을 발행하여 대량으로 비트코인을 매수하고 있습니다. 이제 비트코인은 기업 세계에서 투자의 벤치마크가 되었으며, 시장 가치는 910억 달러로 치솟았습니다. 2025년 4월 20일 기준으로 Strategy는 538,200 BTC를 보유하고 있으며, 평균 매수 가격은 67,766달러입니다.
파이낸셜 타임즈는 이 거래가 SPAC 분야에서 캔터 피츠제럴드의 전략의 시작일 뿐이라고 보도했습니다. Cantor Equity Partners 외에도 Cantor Fitzgerald는 Brandon Lutnick이 이끄는 두 개의 SPAC를 출시했으며, 두 회사 모두 현재 적극적으로 투자 기회를 모색하고 있습니다.
시장에서는 21 Capital이 이후 Cantor Equity Partners를 통해 백도어 상장을 완료하여 SPAC의 유연성과 공개 시장의 자금 조달 역량을 활용해 더 많은 기관 투자자를 암호화폐 시장으로 유치할 것으로 추측하고 있습니다.
Cantor Fitzgerald는 Tether와 오랜 협력 역사를 가지고 있습니다.
캔터 피츠제럴드는 테더와 오랜 협력 및 협력 관계를 맺어 왔습니다. 2024년 11월 월스트리트 저널의 보도 에 따르면 두 회사 간의 긴밀한 사업적 관계가 밝혀졌습니다. 당시 캔터 피츠제럴드의 당시 회장인 하워드 루트닉(현 미국 상무부 장관)의 가장 중요한 고객 중 한 명은 테더의 수수께끼 같은 사장 지안카를로 데바시니였습니다(테더의 공식 웹사이트에 따르면, 지안카를로 데바시니는 현재 테더의 회장이며, 과거에는 최고재무책임자(CFO)를 역임했습니다). 테더의 1,340억 달러 자산 중 대부분은 캔터 피츠제럴드가 보유하고 있으며, 그 대부분은 미국 국채입니다. 테더는 캔터 피츠제럴드의 보관 사업을 통해 미국 국채를 보관하여 스테이블코인 테더의 가치를 뒷받침하고 있으며, 이러한 보관 관계를 통해 캔터는 매년 수천만 달러의 수익을 창출할 수 있습니다.
더욱 놀라운 점은 월스트리트 저널이 정보를 제공한 사업 파트너의 정보를 인용하여 2023년에 캔터 피츠제럴드와 테더가 캔터 피츠제럴드가 테더의 지분 5%를 보유하기로 합의했으며, 당시 캔터는 이 주식의 가치를 최대 6억 달러로 평가했다고 밝혔다는 것입니다.
지안카를로 데바시니는 2024년에 하워드 루트닉이 자신의 정치적 영향력을 이용해 테더가 직면한 규제 압력을 완화할 수도 있다고 비공개적으로 밝혔습니다. 그러나 테더 대변인은 나중에 캔터 피츠제럴드와의 협력은 순전히 전문적 경영자 관계에 따른 것이라고 밝혔으며 규제 영향에 대한 추측을 부인했습니다. 하워드 루트닉은 또한 정부 윤리 규정을 준수하기 위해 캔터 피츠제럴드의 지분을 매각할 계획이라고 공개적으로 밝혔습니다. 특히, 미국 상무부는 역사적으로 암호화폐 규제에 있어 제한적인 역할을 해왔습니다.
또한 캔터 피츠제럴드는 2024년 12월 우익 비디오 플랫폼인 럼블에 대한 테더의 7억 7,500만 달러 투자를 중개했으며, 이 투자에서 캔터 피츠제럴드는 배치 에이전트 및 거래 브로커 역할을 수행했습니다.
럼블은 보수 성향의 비디오 공유 플랫폼으로, 주요 사용자로는 트럼프 지지자, 자유주의자, 반주류 미디어 그룹이 있다는 점도 언급할 가치가 있습니다. 테더 CEO 파올로 아르도이노는 당시 럼블에 대한 테더의 투자는 분산화, 독립성, 투명성, 언론의 자유라는 기본권이라는 우리의 공유 가치를 반영합니다.라고 말했지만, 외부 세계에서는 이 투자를 정치적으로 연계된 미디어로 확장하는 암호화폐 자본의 사례로 보았습니다. 2024년 11월 말, 럼블의 이사회는 회사 재무 다각화 전략을 승인했는데, 이 전략 중 비트코인 할당 전략에는 회사가 최대 2,000만 달러 상당의 비트코인을 매수할 수 있는 재량권이 포함되었습니다. 이후 2025년 1월, 럼블은 1,710만 달러 상당의 비트코인을 구매했습니다.
전통적인 투자 은행인 캔터 피츠제럴드는 이러한 거래에 참여하면서 점차 암호화폐 생태계에 깊이 관여해 왔습니다. 소프트뱅크, 테더, 비트파이넥스와의 협력은 캔터 피츠제럴드가 암호화폐 분야에서 펼치는 또 다른 주요 전략입니다.
소프트뱅크의 암호화폐 여정
캔터 피츠제럴드, 소프트뱅크, 테더의 30억 달러 규모의 비트코인 합작 투자는 소프트뱅크가 비트코인 시장에 공식적으로 진출한다는 것을 간접적으로 반영합니다. 투자 대기업의 암호화폐 여정은 우여곡절이 많았습니다.
월스트리트 저널의 보도 에 따르면, 창업자 마사요시 손은 2017년 말에 비트코인에 큰돈을 투자했지만, 2018년 초 가격이 폭락하자 1억 3천만 달러의 손실을 보고 투자를 청산했습니다.
비전 펀드는 FTX에 약 1억 달러를 투자했습니다.
SPAC 구조를 통한 비트코인 투자 참여는 보다 신중하고 제도적인 투자 전략을 보여줍니다.
요약
21 Capital의 미래 성공은 몇 가지 핵심 요소에 달려 있습니다. 첫 번째는 비트코인 가격의 장기 추세입니다. 암호화폐 시장의 주요 통화인 비트코인의 가격 변동은 21 Capital의 자산 가치와 투자 수익에 직접적인 영향을 미칩니다. 둘째, 트럼프 행정부의 암호화 정책을 구체적으로 이행하는 것도 중요합니다. 정책이 암호화폐에 대한 우호적인 태도를 계속 유지하고 명확한 규제 프레임워크를 제공한다면 21캐피탈의 발전에 도움이 될 것입니다. 또한, SPAC 거래의 실행 효과는 21캐피탈이 목표를 성공적으로 달성할 수 있을지 여부에도 영향을 미칠 것입니다. 거래 중에 법적, 재정적 및 기타 문제가 발생하면 프로젝트 진행이 방해받을 수 있습니다. 거래가 성공적으로 완료되면 더 많은 전통적인 금융 기관이 이를 따를 가능성이 높고, 이를 통해 암호화폐와 전통적인 금융의 통합이 가속화될 것입니다.
캔터 피츠제럴드, 소프트뱅크 등 전통적인 금융 대기업의 진출로 암호화폐 시장은 새로운 발전 단계에 접어들고 있으며, 기관 투자자들이 규정을 준수하는 투자 채널을 구축해야 한다는 요구가 급격히 증가했습니다. 이러한 국경 간 협력은 디지털 자산의 기관적 배분을 재편할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 이로 인해 더 많은 전통적인 금융 기관이 암호화폐 시장을 재검토하게 되고, 이 분야로 더 많은 자금이 유입될 수 있으며, 이로 인해 기관 투자 포트폴리오에서 디지털 자산의 지위와 비중이 바뀔 수 있습니다. 물론, 21캐피탈은 그 배후에 있는 복잡한 정치 및 사업적 네트워크로 인해 시장에서 격렬한 논의를 불러일으켰습니다.
