Các chỉ số chính: (Ngày 7 tháng 10, 4 giờ chiều giờ Hồng Kông -> 4 giờ chiều ngày 14 tháng 10, giờ Hồng Kông):
BTC/USD + 1,2% ($ 63.500 -> $ 64.250), ETH/USD + 1,8% ($ 2.480 -> $ 2.525)
BTC/USD Tháng 12 (cuối năm) Biến động ATM + 1,4 v (56,1-> 57,5), ngày 25 tháng 12 d Biến động đảo ngược rủi ro + 0,6 v (2,3 -> 2,9)
Giá biến động mạnh vào tuần trước, nhưng nhìn chung vẫn nằm trong phạm vi $60-65k.
Nếu giá vượt qua $66-66,5 K, điều đó có nghĩa là phá vỡ đỉnh của xu hướng cờ dài hạn và giá dự kiến sẽ tăng lên $70 K, tiếp tục mang lại tiềm năng tăng giá đáng kể hơn.
Nếu giá phá vỡ dưới $59k, mức hỗ trợ dự kiến là $57k trước khi giảm xuống 53,5k
Sự kiện thị trường
Tin tức về tiền điện tử đã bị xáo trộn trong tuần này, dẫn đến sự biến động giá mạnh mẽ. Vào thứ Năm, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã đệ đơn kiện một công ty tiền điện tử lớn, cáo buộc công ty này tham gia vào giao dịch chứng khoán tiền điện tử chưa đăng ký, gây ra việc thanh lý ngắn hạn các vị thế mua BTCUSD, với giá giảm xuống dưới 60 nghìn và chạm mức thấp nhất là 58,8k. Tuy nhiên, như Mt. Gox đã thông báo vào thứ Sáu rằng họ sẽ kéo dài thời gian hoàn trả Bitcoin đến năm 2025 để giải quyết các vấn đề về chủ nợ, giá Bitcoin đã phục hồi nhanh chóng và giá giao ngay đã vượt quá 63k trong thời gian ngắn. Cuối cùng, giá BTC sẽ tiếp tục dao động trong phạm vi $60k – 65k trước cuộc bầu cử Hoa Kỳ.
Tuần này, kỳ vọng về chính sách kích thích của Trung Quốc đã giảm. Một số biện pháp chính sách trung và dài hạn đã được công bố trong cuộc họp báo hôm thứ Bảy, nhưng không có thông tin chi tiết cụ thể về kích thích ngắn hạn hoặc phân phát tiền mặt. Mặc dù tâm lý chung của thị trường đang đi theo hướng tích cực nhưng mức tăng nhanh chóng không đủ mạnh trong ngắn hạn.
Dữ liệu CPI của Mỹ vượt quá mong đợi một chút, cùng với dữ liệu việc làm mạnh mẽ của tuần trước, thị trường đã đặt ra nghi ngờ về tính hợp lý của việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9. Bị ảnh hưởng bởi điều này, giá lãi suất của Hoa Kỳ đã phục hồi nhanh chóng sau đợt cắt giảm lãi suất mạnh mà thị trường mong đợi hai tuần trước, khiến đồng đô la tăng giá so với các loại tiền tệ fiat. Tuy nhiên, bất chấp điều này, giá tiền điện tử và vàng nhìn chung vẫn hỗ trợ.
Dù nhiều cuộc thăm dò cho thấy tỷ lệ bầu cử vẫn là 50/50 nhưng Trump hiện đang dẫn trước một chút. Cách xử lý của Đảng Dân chủ trước tình hình Israel-Iran ngày càng căng thẳng có thể ảnh hưởng đến phương hướng bầu cử trong những tuần tới, nhưng nhìn chung, cuộc bầu cử vẫn sẽ kéo dài đến phút cuối cùng.
Sự biến động ngụ ý của ATM
Biến động thực tế vẫn ở mức rất thấp trong tuần này (khoảng 35% - 45%), với giá giao ngay dao động trong khoảng từ 60 nghìn đô la đến 63 nghìn đô la trong hầu hết thời gian trong tuần, chỉ có một chút biến động ngắn vào cuối tuần. Sự tham gia vào thị trường không đủ và tính thanh khoản tổng thể của hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai đang ở trạng thái chậm chạp. Các nhà đầu tư thường chờ đợi cuộc bầu cử Hoa Kỳ (hoặc các yếu tố xúc tác khác) để đẩy giá lên cao.
Bị ảnh hưởng bởi hiệu suất chậm chạp của biến động thực tế và sự tham gia thị trường không đủ, biến động ngụ ý tiếp tục giảm trong tuần này. Tuy nhiên, khi giá giao ngay nhanh chóng vượt quá 63 nghìn đô la vào thứ Sáu, hàm ý biến động đã phục hồi vào cuối tuần; giá giao ngay tiếp tục tăng vào thứ Hai, vượt qua mức 63 nghìn đô la và thách thức mức giá 64 nghìn đô la.
Khi sự lạc quan về gói kích thích của Trung Quốc mất dần và dữ liệu của Mỹ tương đối ổn định, chúng tôi kỳ vọng gamma sẽ giảm trong tuần này (các quyền chọn ngụ ý áp lực biến động hợp đồng từ phía trước). Rủi ro duy nhất trong ngắn hạn là tình hình leo thang ở Trung Đông nhưng có thể chưa có nhiều tác động ở thời điểm hiện tại.
Giá cho các biến động bầu cử đã giảm vào tuần trước khi các quyền chọn hết hạn vào ngày 1 tháng 11 được đưa lên mạng. Thị trường chủ yếu bán các thỏa thuận biến động kỳ hạn (FVA) vào ngày 25 tháng 10 và ngày 1 tháng 11 để kinh doanh chênh lệch giá, nghĩa là bán các quyền chọn hết hạn vào ngày 1 tháng 11 và phòng ngừa chúng bằng các quyền chọn hết hạn vào cuối tháng 10. Điều này lại gây áp lực lên các quyền chọn hết hạn vào ngày 8 tháng 11 và phần nào làm giảm trọng số của chúng vào ngày đó. Khi cuộc bầu cử đến gần, chúng tôi dự kiến nhu cầu về quyền chọn hết hạn cho sự kiện này sẽ tăng lên do số lượng theta phải trả ít hơn trong thời gian này.
Độ lệch/lồi:
Bị ảnh hưởng bởi các tin tức liên quan đến Mt. Gox và sự phục hồi mạnh mẽ của BTC sau một thời gian ngắn giảm xuống dưới 60 nghìn đô la, thị trường đã lấy lại niềm tin đi lên và sự biến động khiến giá tăng trở lại vào cuối tuần trước. Tuy nhiên, nhìn chung, phản ứng của thị trường đối với độ lệch biến động đã bị hạn chế, cho thấy thị trường đang nắm giữ các vị thế gamma ở mức giá giao ngay cao.
Từ góc độ lồi, thị trường vẫn đi ngang và biến động, sự đột phá về giá vẫn trong tầm kiểm soát và có nhiều nguồn cung chiến lược chênh lệch giá tăng theo tỷ lệ vào cuối năm.
Chúc bạn giao dịch may mắn trong tuần này!
Bạn có thể sử dụng chức năng cánh giao dịch SignalPlus tại t.signalplus.com để nhận thêm thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlusCN của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com
