Trong tuần qua, khi cuộc bầu cử Hoa Kỳ bước vào giai đoạn nội địa và thị trường có nguy cơ bị đình trệ, cả hai đảng đều tăng cường các chiến dịch truyền thông chính thống vào phút cuối, bao gồm cuộc phỏng vấn Trump-Rogan kéo dài ba giờ chưa từng có với hơn 2.500 lượt xem trên YouTube. riêng. Hàng nghìn lượt xem. Hơn nữa, có lẽ để đối phó với áp lực gần đây của Mỹ, cuộc tấn công của Israel vào Iran vào cuối ngày thứ Sáu đã được kiềm chế hơn dự kiến, tạo cơ hội cho Tehran nhượng bộ, vốn không đáp trả cuộc tấn công thông qua các kênh chính thức.
Việc thiếu các rủi ro vĩ mô cùng với xu hướng lạm phát đã tiếp tục làm giảm phần bù rủi ro. Chênh lệch tín dụng cấp đầu tư của Hoa Kỳ đã thu hẹp xuống mức thấp nhất gần 43 năm và giá cổ phiếu cũng hàm ý rằng gần như không có khả năng xảy ra suy thoái trong tương lai.
Kỳ vọng về trái phiếu và cổ phiếu đã khác nhau khi nói đến kỳ vọng suy thoái, với cổ phiếu cho đến nay chính xác hơn, khiến lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng +60 điểm cơ bản trong tháng qua, với các nhà quản lý trái phiếu báo cáo Một trong những hoạt động giảm thời gian lớn nhất trong 25 năm qua.
Lợi suất đã tăng 5 trong 6 tuần qua, với lợi suất 10 năm đạt mức cao nhất kể từ tháng 7 và hơn 183 tỷ USD nguồn cung trái phiếu mới sẽ đến hạn trong những ngày tới. Các thị trường thu nhập cố định có thể vẫn chịu áp lực với các dữ liệu việc làm quan trọng như JOLTS và NFP sẽ được công bố trong tuần tới, trong khi cựu Thống đốc Fed Kevin Warsh cũng tham gia vào cuộc cạnh tranh, bày tỏ lo ngại về khuôn khổ lạm phát và xu hướng ôn hòa gần đây của Fed. Những lời chỉ trích đã được đưa ra.
Nói về sai sót kỳ vọng, Báo cáo niềm tin người tiêu dùng UM gần đây cho thấy kỳ vọng lạm phát 1 năm giảm xuống 2,7%, nhưng kỳ vọng lạm phát trung bình 5-10 lại tăng lên một cách khó hiểu lên mức cao 6,6%, đó là vào năm 1985. Sự khác biệt giữa kỳ vọng lạm phát và Mức cao nhất trong lịch sử gần như chưa từng có và thị trường dường như sẵn sàng bỏ qua sự khác biệt này ở thời điểm hiện tại, nhưng nếu nền kinh tế tiếp tục cho thấy khả năng phục hồi, lo ngại lạm phát có thể lại xuất hiện trong những quý tới.
Trong khi đó, SPX đạt mức cao thứ 47 mọi thời đại vào ngày 18 tháng 10, với các kỷ lục trước đó được thiết lập vào năm 1995 (+77) và gần đây nhất là vào năm 2021 (+70). Đương nhiên, các nhà đầu tư gần như đồng ý, với nghiên cứu của JPMorgan cho thấy việc phân bổ tiền mặt ngụ ý gần mức thấp nhất trong 25 năm và vị thế hợp đồng tương lai vốn cổ phần ở mức cao nhất trong nhiều năm. Liệu chứng khoán có trở thành “hàng rào lạm phát” trong trường hợp Trump thắng cử? Điều này chắc chắn đáng được quan tâm…
Mặc dù tỷ lệ cược chính thức vẫn là 50-50, nhưng giao dịch trên thị trường chứng khoán hiện rõ ràng đang nghiêng về chiến thắng của Trump sau một loạt các cuộc phỏng vấn thành công. Xu hướng tương tự có thể được nhận thấy ở giá vàng và tiền điện tử như một hàng rào chống lại cuộc bầu cử sau bầu cử. độ lệch trong các tùy chọn cuộc gọi đã được đẩy lên cao hơn.
Khi chúng ta bước vào tuần cuối cùng trước cuộc bầu cử, thị trường chứng khoán sẽ phải đối mặt với một lịch trình bận rộn công bố thu nhập của các công ty, bao gồm Ford, Alphabet, AMD, McDonalds, Visa, MSFT, Caterpillar, Meta, Coinbase, Starbucks, Amazon, Apple, Intel và Mastercard. Kết quả sẽ được công bố trong tuần này. Về dữ liệu kinh tế, tuần này sẽ có JOLTS, ADP, niềm tin người tiêu dùng, GDP, dữ liệu sa thải của Challenger, PCE cốt lõi, ISM và báo cáo bảng lương phi nông nghiệp, v.v. Hãy sẵn sàng đón nhận nhiều dữ liệu vĩ mô trong vài tuần tới!
Tiền điện tử đã có một tuần đầy biến động, với việc BTC trước đó đã kiểm tra lại mức 69 nghìn đô la trước khi quay trở lại mức hỗ trợ ở mức 65 nghìn đô la và giữ nguyên mô hình hợp nhất hiện tại. Dòng tiền vào ròng của BTC đã đạt gần 1 tỷ USD vào tuần trước, tuần thứ ba liên tiếp có dòng tiền vào và nhu cầu của tổ chức vẫn còn mạnh. Ngoài ra, sự thống trị của BTC tiếp tục tăng (59,8%), ETH tương đối kém hơn, BTC vượt trội hơn ETH 10% mỗi tuần và Vitalik đang chịu áp lực do nghi ngờ Ethereum Foundation bán ETH trong vài tháng qua.
Ngoài ra, còn có thông tin cho rằng chính phủ Hoa Kỳ đang điều tra Tether khiến USDT giảm xuống 0,9965 trong một thời gian, trước khi quay trở lại gần mức neo. CEO Paolo Ardoino đã chính thức phủ nhận những tuyên bố này và lần này thị trường phản ứng thận trọng hơn. những tin đồn này.
Về mặt hành động giá, BTC có thể tiếp tục đi theo SPX, với mối tương quan 3 tháng với SPX đạt mức cao nhất trong 1 năm, trong khi mối tương quan với USD và lạm phát gần bằng 0.
Tôi chúc tất cả độc giả may mắn trong tuần bận rộn của bạn!
Bạn có thể sử dụng chức năng cánh giao dịch SignalPlus tại t.signalplus.com để nhận thêm thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlusCN hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com
