Các chỉ số chính: (Ngày 14 tháng 10, 4 giờ chiều giờ Hồng Kông -> ngày 21 tháng 10, 4 giờ chiều giờ Hồng Kông)
BTC/USD + 6,6% ($64.250 -> $68.500), ETH/USD +7,9% ($2.525 -> $2.725)
BTC/USD Tháng 12 (cuối năm) Biến động ATM -1,6 v (57,5-> 55,9), ngày 25 tháng 12 d Biến động đảo ngược rủi ro + 1,4 v (2,9 -> 4,3)
Tổng quan về các chỉ báo kỹ thuật giao ngay
Thị trường giao ngay cuối cùng đã vượt qua ngưỡng kháng cự của mẫu cờ dài hạn vào tuần trước và bước vào vùng giá mới $67-69,5k. Khi tình hình bầu cử thay đổi, thị trường bắt đầu chuẩn bị trước cho các giao dịch liên quan đến Trump.
Hiện tại, mức giá $70k đang tạo ra mức kháng cự rất mạnh. Xu hướng tăng giá tương đối nhẹ (biến động thực tế thấp) và chúng tôi kỳ vọng điều này sẽ tiếp tục trong thời gian tới. Nếu giá phá vỡ 70,25 nghìn đô la (và sau đó là 72 nghìn đô la), thị trường giao ngay có thể có một động thái tăng giá đáng kể. Ngược lại, việc phá giá xuống dưới 63,75 nghìn đô la có thể sẽ gây ra tình trạng bán tháo các vị thế trên thị trường giao ngay, với giá giảm trở lại mức 60 nghìn đô la Mỹ, kèm theo sự biến động lớn hơn.
Sự kiện thị trường
Thị trường Tháng 10 được chờ đợi từ lâu cuối cùng đã bắt đầu diễn ra. Xác suất đắc cử của Trump tăng lên, cùng với hiệu suất tổng thể tốt của báo cáo tài chính Hoa Kỳ (và dữ liệu doanh số bán lẻ) trong quý 3, và không có sự leo thang hơn nữa. căng thẳng ở Trung Đông, đã dẫn đến sự phục hồi trong tâm lý rủi ro thị trường.
Từ góc độ kỹ thuật, hành động giá tiếp tục tăng trong ngắn hạn trong tuần này khi thị trường phá vỡ ngưỡng kháng cự trong phạm vi giá $66,5k – $67k. Trong khi đó, dòng vốn ETF tăng lên và hiệu suất của các loại tài sản cũng thúc đẩy đà tăng, với vàng tăng lên mức cao nhất trong năm so với tiền tệ fiat và chỉ số SPX đạt mức cao nhất trong một năm.
Mặc dù tỷ lệ cược của Trump đã tăng đáng kể (tỷ lệ thắng trên 60%), nhưng sự thay đổi này chủ yếu được thúc đẩy bởi một số cá nhân đặt cược rất lớn. Tỷ lệ thăm dò ý kiến vẫn ổn định ở mức khoảng 50/50, điều đó có nghĩa là chúng ta cần thận trọng về dự đoán của thị trường về chiến thắng của Trump (đồng đô la tăng giá, tiền điện tử tăng giá, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cao hơn). Cuộc bầu cử dự kiến sẽ được quyết định vào phút cuối, và tuần tới có thể sẽ chứng kiến sự sụt giảm trong các giao dịch gần đây liên quan đến Trump.
Biến động ngụ ý ATM
Biến động thực tế đã tăng lên trong tuần này khi giá giao ngay tăng và vượt qua ngưỡng kháng cự. Tuy nhiên, mức biến động thực tế vẫn tương đối thấp trong thời gian còn lại của tuần, với mức biến động thực tế trong thời hạn cố định khoảng 45 (trong khi mức biến động tần suất cao trong 1 tuần là gần 54). Dòng vốn ETF quy mô lớn đã hỗ trợ việc điều chỉnh giá và ngăn chặn sự thoái lui của biến động thực tế. Đồng thời, thị trường dường như đang giao dịch mua gamma ở vùng cao, với mức tăng giá giao ngay bị hạn chế bởi phòng ngừa rủi ro gamma.
Biến động ngụ ý đã không duy trì được đà tăng sau khi vượt qua thành công 67 nghìn đô la. Giá giao ngay thiếu sự theo dõi và xu hướng giá tương đối ổn định, điều này không gây ra nhiều biến động trong giao dịch quyền chọn. Cũng trong ngắn hạn, thị trường đang xây dựng những kỳ vọng về biến động chủ yếu thông qua chênh lệch quyền chọn mua theo tỷ lệ và bán chồng chéo, do đó, bất chấp nhu cầu mới, biến động ngụ ý sẽ không tăng đáng kể.
Tuần trước, việc Trump triển khai sớm trên thị trường giao ngay đã làm giảm nhu cầu phòng ngừa rủi ro ở phần đuôi của sự kiện và giá cả của biến động bầu cử đã giảm. Tuy nhiên, do tình hình thăm dò vẫn gần 50/50, chúng tôi cho rằng thị trường đang phản ứng sớm với điều này chỉ dựa trên tỷ lệ cược. Với điểm hòa vốn trong ngày dưới 5% và khả năng Đảng Cộng hòa giành chiến thắng hoàn toàn đang tăng lên, chúng tôi tin rằng việc giữ vị trí quyền chọn vào ngày bầu cử là điều đáng giá. Cũng trong ngắn hạn, sự thoái lui của giá tài sản liên quan đến Harris có thể rất nhanh chóng.
Độ lệch/độ lồi
Giá chênh lệch biến động đã tăng mạnh vào cuối tuần này khi giá giao ngay vượt qua phạm vi trên của phạm vi, khiến chúng có nguy cơ thiết lập các mức cao mới mọi thời đại. Tuy nhiên, điều này hoàn toàn trái ngược với mối tương quan giữa độ biến động giao ngay hiện tại, nơi mà cho đến nay chúng ta đã quan sát thấy mức độ biến động ngụ ý thấp hơn khi giá giao ngay tăng. Hơn nữa, sự thay đổi về độ lệch biến động không chỉ giới hạn ở khoảng thời gian hết hạn sau bầu cử, độ lệch biến động cũng đã tăng lên trong giai đoạn trước bầu cử, vì vậy sự thay đổi này không thể chỉ là do “phí bảo hiểm Trump”. Chúng tôi kỳ vọng giá biến động sẽ giảm nhanh chóng nếu tỷ lệ cược giảm trở lại mức 50/50 của cuộc thăm dò.
Các giao dịch lồi đang giao dịch đi ngang, mặc dù tuần này chúng tôi quan sát thấy mối tương quan tích cực giữa đảo ngược rủi ro giao ngay và ngụ ý. Chúng tôi cho rằng hiện tượng này là do thực tế là vẫn còn một số lượng lớn các hợp đồng quyền chọn trong phân khúc từ 100 nghìn đô la đến 120 nghìn đô la của thị trường, cũng như thiếu nhu cầu phòng ngừa rủi ro từ người dùng xa.
Chúc bạn giao dịch may mắn trong tuần này!
Bạn có thể sử dụng chức năng cánh giao dịch SignalPlus tại t.signalplus.com để nhận thêm thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlusCN của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com
