Tác giả gốc: BitMEX
tổng quan ngắn gọn
Đồng meme đã trở nên điên cuồng trong tuần này, với những đồng meme hàng đầu tăng hơn 90% chỉ sau bảy ngày. Trong khi đó, Bitcoin tiếp tục đà tăng, tăng hơn 10% và đạt mức cao mới.
Cơn sốt meme coin tuần này được thúc đẩy bởi hai chất xúc tác chính. Về mặt chính trị, chính quyền Trump đã chính thức công bố Elon Musk sẽ đồng lãnh đạo sáng kiến của Bộ Hiệu quả Chính phủ (DOGE), sau đó là các dòng tweet của Musk về Dogecoin và Peanut, đã thu hút sự quan tâm rất lớn. Ngoài ra, các sàn giao dịch lớn như Robinhood và Coinbase đã niêm yết đồng PEPE – một loại tiền tệ mà trước đây họ ngần ngại hỗ trợ – đánh dấu sự thay đổi trong bối cảnh tiền điện tử sau chiến thắng bầu cử của Trump.
Trong phần phân tích giao dịch, chúng ta sẽ khám phá bức tranh vĩ mô mới nhất - cách Arthur Hayes của chúng ta hình dung ra chất xúc tác và trường hợp Bitcoin đạt 1 triệu USD.
Tổng quan về dữ liệu
Tiền chất lượng cao
$PNUT (+160,9%): Elon khen ngợi Peanut vì đã cứu đất nước
$DOGE (+91%): Trump chính thức bổ nhiệm Elon Musk làm đồng trưởng Bộ phận Hiệu quả Chính phủ
$PEPE (+90,4%): PEPE được liệt kê trên Coinbase và Robinhood trong tuần này ngoài mong đợi
Đồng tiền kém hơn:
$LDO (-14,7%) : LDO đã có một tuần tuyệt vời, nhưng đồng meme đã chiếm ưu thế.
$AAVE (-13,6%): Lý do tương tự như LDO; DeFi không thu hút được đầu tư mặc dù cũng là người hưởng lợi lớn từ nhiệm kỳ của Trump.
$TIA (-8,5%) : Không ai quan tâm đến công nghệ tuyệt vời và tiền VC.
tin tức chớp nhoáng
Vĩ mô
Dòng tiền ròng hàng tuần của ETH ETF: +556 triệu USD ( nguồn )
Dòng tiền ròng hàng tuần của BTC ETF: +1,87 tỷ USD ( nguồn )
Donald Trump bổ nhiệm Elon Musk và Vivek Ramaswamy đứng đầu sáng kiến mới của Bộ Hiệu quả Chính phủ (DOGE) ( Nguồn )
Franklin Templeton mở rộng quỹ thị trường tiền tệ trị giá 410 triệu USD sang chuỗi khối Ethereum ( nguồn )
Những bình luận diều hâu của Chủ tịch Fed Jerome Powell dội một gáo nước lạnh vào thị trường tiền điện tử ( Nguồn )
Tổng chưởng lý bang Cộng hòa và người vận động hành lang DeFi kiện SEC về hành động thực thi tiền điện tử ( Nguồn )
Các quỹ ETF của Hoa Kỳ chứng kiến dòng tiền đổ vào 4,7 tỷ USD trong 6 ngày, Bitcoin trở thành tài sản lớn thứ bảy trên thế giới ( Nguồn )
Michael Saylor: Dự trữ Bitcoin chiến lược đã có tiền lệ với các giao dịch mua quy mô lớn khác của Chính phủ Hoa Kỳ ( Nguồn )
Tether phát hành thêm 5 tỷ USDT trong 5 ngày để tăng tính thanh khoản cho thị trường giá lên ( nguồn )
Giám đốc điều hành Hashkey cho biết Chính quyền Trump có thể ảnh hưởng đến việc Trung Quốc chấp nhận Bitcoin ( Nguồn )
dự án
VanEck ra mắt SUI ETN cho các nhà đầu tư châu Âu, giá token đạt mức cao nhất mọi thời đại ( nguồn )
Tether ra mắt nền tảng mới để đơn giản hóa quy trình mã hóa tài sản cho doanh nghiệp và quốc gia ( nguồn )
World Liberty Financial được Trump hậu thuẫn chọn dịch vụ dữ liệu Chainlink và nền tảng DeFi dần thành hình ( nguồn )
Solana hỗ trợ 89% việc phát hành mã thông báo mới khi cơn sốt memecoin tiếp tục thúc đẩy hoạt động mạng ( nguồn )
Robinhood bổ sung hỗ trợ SOL, ADA, XRP và PEPE cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ (Nguồn )
Binance Launchpool và giao dịch trước sẽ diễn ra bình thường (USUAL) ( Nguồn )
McDonalds hợp tác với Doodles để ra mắt cà phê và đồ sưu tầm ( Nguồn )
Thông tin chi tiết về giao dịch
LƯU Ý: Những điều sau đây không phải là lời khuyên tài chính. Đây là bản tổng hợp tin tức thị trường và chúng tôi luôn khuyến khích bạn tiến hành nghiên cứu của riêng mình trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào. Những điều sau đây không nhằm thể hiện bất kỳ lợi nhuận được đảm bảo nào và BitMEX không chịu trách nhiệm về việc giao dịch của bạn không hoạt động như mong đợi.
Triển vọng dài hạn: Điều gì sẽ thúc đẩy Bitcoin lên 1 triệu USD?
Trong một bài báo gần đây của Arthur Hayes, ông giải thích lý do tại sao Hoa Kỳ đang hướng tới cái mà ông gọi là “chủ nghĩa tư bản Mỹ đặc sắc Trung Quốc” - một hệ thống kinh tế hỗn hợp trong đó các chính sách ưu tiên giới cầm quyền trong khi kích thích nền kinh tế có chọn lọc. Đối với những người nắm giữ Bitcoin và các loại tiền điện tử khác, đây có thể là môi trường thuận lợi nhất để giá trị tài sản ròng của bạn tăng vọt.
Những điểm chính:
Kỳ vọng sự tăng trưởng cao của các tài sản chống lạm phát: Khi các loại tiền tệ fiat phải đối mặt với sự mất giá trong dài hạn, Bitcoin và tiền điện tử có vị trí tốt nhất để phát triển mạnh.
Giữ Bitcoin lâu dài: Theo quan điểm của Hayes, Bitcoin là biện pháp bảo vệ hiệu quả nhất chống lại những gì ông coi là sự xói mòn không thể tránh khỏi của các loại tiền tệ fiat.
Theo dõi những thay đổi về quy định: Các động thái nhằm nới lỏng các quy định của ngân hàng và cho phép nới lỏng định lượng không giới hạn có thể gây ra lạm phát và nâng cao hơn nữa giá trị của Bitcoin như một nơi trú ẩn an toàn.
Vượt ra ngoài chủ nghĩa tư bản: Mỹ hướng tới tăng trưởng do nhà nước kiểm soát
Hayes lập luận rằng nền kinh tế Mỹ đã rời xa chủ nghĩa tư bản thị trường tự do và phát triển thành một hệ thống kiểm soát của chính phủ tập trung vào việc duy trì quyền lực của giới tinh hoa. Kể từ năm 2008, các chính sách xã hội hóa tổn thất (chẳng hạn như cứu trợ ngân hàng) trong khi tư nhân hóa lợi nhuận đã tạo ra khoảng cách giàu nghèo cực độ. Đó là một tình huống hoàn hảo cho những người nắm giữ Bitcoin – mỗi bước ngoặt trong hệ thống tiền tệ fiat đều nêu bật những lợi thế của một tài sản phi tập trung thực sự – Bitcoin.
“Nới lỏng định lượng cho người giàu” so với “Nới lỏng định lượng cho người dân”
Từ năm 2009 đến năm 2020, nới lỏng định lượng (QE) đã tạo ra một quá trình tiền chảy lên trên, đẩy giá tài sản lên cao nhưng hầu như không giúp ích được gì cho những người Mỹ bình thường. Tuy nhiên, COVID-19 đánh dấu sự xuất hiện của “nới lỏng định lượng của người dân”. Séc kích thích và thanh toán trực tiếp cho người Mỹ bình thường đã tạo ra chi tiêu thực sự, khơi dậy hoạt động kinh tế thực sự và cho chúng ta cái nhìn thoáng qua về điều gì sẽ xảy ra khi tiền chảy vào đại chúng. Giai đoạn này cũng cho chúng ta thấy một điểm quan trọng: khi một người bình thường có nhiều tiền hơn, lạm phát sẽ xuất hiện – tin xấu cho trái phiếu nhưng lại là tin tốt cho Bitcoin.
“Reshoring” và sự trỗi dậy của các ngành công nghiệp chiến lược Mỹ
Hayes dự đoán rằng dưới thời Trump, sẽ có sự tập trung đổi mới vào việc “chuyển về nước” các ngành công nghiệp chủ chốt. Chính phủ có thể đổ trợ cấp và tài trợ giá rẻ vào các ngành công nghiệp sản xuất, quốc phòng và công nghệ của Hoa Kỳ để tạo việc làm và giảm sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp nước ngoài. Kết luận là gì? Khi các ngành công nghiệp được chính phủ hỗ trợ phát triển mạnh, các tài sản tiền điện tử như Bitcoin sẽ tiếp tục phát triển mạnh như những lựa chọn “chống tiền pháp định” trong bối cảnh nợ tăng cao và tạo ra tiền.
Xói mòn tiền pháp định và phòng ngừa rủi ro Bitcoin
Hayes dự đoán lạm phát sẽ tăng do chính phủ đẩy mức lương cao hơn thông qua hỗ trợ cho các công đoàn và tạo việc làm mang tính chiến lược. Tiết kiệm và trái phiếu sẽ mất đi sức hấp dẫn khi lãi suất thực tế giảm. Đối với những người nắm giữ Bitcoin, môi trường này rất lý tưởng: Bitcoin, “hàng rào chống lại sự đàn áp tài chính” của thế hệ ngàn năm, trở thành biện pháp bảo vệ tốt nhất chống lại sự mất giá của tiền tệ fiat. Hayes khuyến nghị tiếp tục giữ các vị thế mua BTC trong khi các chính phủ theo đuổi các chính sách tài chính tích cực nhằm phá giá tiền tệ fiat theo thời gian.
Tiềm năng “nới lỏng định lượng vô hạn” là tốt cho Bitcoin
Nếu Fed nới lỏng các quy định về vốn, các ngân hàng có thể mua trái phiếu kho bạc với số lượng lớn, tạo ra thanh khoản hầu như không giới hạn để tài trợ cho nợ chính phủ. QE dành cho người nghèo này sẽ thúc đẩy tăng trưởng tín dụng lớn và thúc đẩy lạm phát - cả hai đều có lịch sử gắn liền với sự tăng giá của Bitcoin. Đối với những người nắm giữ Bitcoin, điều này có nghĩa là đồng đô la sẽ tiếp tục suy yếu và sức hấp dẫn của tài sản phi tập trung tiếp tục tăng lên.
Hayes dự đoán tín dụng sẽ tiếp tục được bơm vào nền kinh tế, với các kế hoạch hỗ trợ quốc phòng, chăm sóc sức khỏe và tái cơ cấu ngành công nghiệp. Việc phát hành nợ khổng lồ như vậy sẽ bắt chước các chính sách kinh tế do nhà nước quản lý của Trung Quốc, thúc đẩy tăng trưởng nhưng làm mất giá đồng đô la. Khi sức mua của các loại tiền tệ truyền thống giảm, Hayes tin rằng Bitcoin có thể tăng vọt, có khả năng đạt 1 triệu USD mỗi đồng, vì nhiều nhà đầu tư coi đây là biện pháp phòng ngừa lạm phát cuối cùng.
