Các chỉ số chính (11 tháng 11, 4 giờ chiều - 4 giờ chiều ngày 18 tháng 11, giờ Hồng Kông)
Giá BTC/USD tăng 13,0% ($81,2k-$91,75k), giá ETH/USD giảm 0,3% ($3,14k-$3,13k)
Biến động ATM BTC/USD tăng 5,2 điểm (51,8->57,0) vào cuối năm (tháng 12) và độ lệch tăng 2,7 điểm (3,2->5,9) vào ngày 25 tháng 12
Danh sách các chỉ số kỹ thuật giao ngay
Thị trường bắt đầu tăng tốc cao hơn trong tuần qua và bất kỳ tín hiệu nào ban đầu có vẻ quá mua cuối cùng đã nhường chỗ cho động lực mạnh mẽ. Thị trường đáng lẽ phải tích lũy rất nhiều gamma vào khoảng 90 nghìn, vì ban đầu thị trường bị đình trệ nhiều lần ở thời điểm này trước khi cố gắng bứt phá cao hơn và cuối cùng đạt 93,25 nghìn USD. Hiện tại, $91,75k- $93,5k sẽ là mức kháng cự hàng đầu của chúng tôi.
Tham khảo biểu đồ trên, mức hỗ trợ đầu tiên là hỗ trợ chéo ngay dưới mức giá hiện tại, điều này sẽ tiếp tục gây áp lực và khiến thị trường kiểm tra mức giá cao. Nếu giá phá vỡ hoàn toàn dưới mức hỗ trợ này, chúng ta sẽ tìm lại được mức hỗ trợ tốt gần $85k-$86,25k. Nhưng xa hơn, chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy một làn sóng thanh lý vị thế dữ dội.
Biên độ dao động hàng ngày và hàng giờ đã bắt đầu có dấu hiệu thu hẹp lại. Nếu đồng tiền này không thể vượt lên trên 93,5 nghìn đô la, chúng tôi dự đoán sẽ thấy sự điều chỉnh giảm về mức độ biến động thực tế. Chúng tôi vẫn duy trì quan điểm tăng giá dài hạn của mình và dự báo hợp lý mục tiêu là 105 nghìn đô la-115 nghìn đô la cho quý đầu tiên của năm tới. Nhưng trong thời gian chờ đợi, chúng tôi kỳ vọng thị trường sẽ ổn định và tạm dừng trong sáu tháng tới. Nếu chúng ta thấy bằng chứng mạnh mẽ hơn trong một hoặc hai tuần tới ủng hộ việc thu hẹp phạm vi (ít nhất là trong ngắn hạn), quan điểm này sẽ được xác nhận và bắt đầu gây áp lực lên quan điểm của Gammashi.
chủ đề thị trường
Tuần này, “thỏa thuận Trump” tiếp tục có hiệu lực. Đồng đô la Mỹ tiếp tục tăng so với các loại tiền tệ khác, trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục tăng. Tiền điện tử một lần nữa cho thấy không có mối tương quan với đồng đô la Mỹ. Sự tăng vọt khổng lồ của Bitcoin lên hơn 90 nghìn đô la diễn ra trong bối cảnh các đồng tiền nhỏ hơn khác có mức tăng đáng kinh ngạc. Chứng khoán Mỹ thở phào nhẹ nhõm cuối tuần qua sau một tuần khởi sắc khi chỉ số VIX giảm mạnh. Nhưng đây chỉ là một sự điều chỉnh nhỏ trong xu hướng tăng giá này.
Trọng tâm bây giờ chuyển sang các lựa chọn Nội các của Trump, với tiền điện tử tập trung vào việc bổ nhiệm Bộ trưởng Tài chính sắp được công bố. Scott Bessant ban đầu có vẻ là ứng cử viên sáng giá nhất, nhưng Elon Musk đã bày tỏ sự ủng hộ đối với Howard Lutnick vào cuối tuần qua. Cả hai người đều được cho là những ứng cử viên ủng hộ tiền điện tử, mặc dù Lutnick còn hơn thế. Tuy nhiên, có vẻ như ứng cử viên cuối cùng vẫn chưa được chốt. Bởi vì trong 24 giờ qua, Kevin Wash và Mark Rowan đã được thêm vào danh sách rút gọn.
Có vẻ như nhu cầu mua vẫn tiếp tục sau khi MSTR thông báo họ đã mua hơn 27.000 Bitcoin vào khoảng thời gian bầu cử. Bởi vì giá cổ phiếu của công ty vẫn đang giao dịch ở mức cao nhất nên phí bảo hiểm tài sản ròng của nó gấp 2,5 lần giá giao ngay của Bitcoin. Giá BTC sang USD đã được hỗ trợ tốt trong mỗi đợt pullback. Ngay cả khi dòng vốn ETF chảy ra từ ARKB và BITB vào thứ Năm và thứ Sáu, giá vẫn lấy lại được 90 nghìn đô la vào cuối tuần.
Sự biến động ngụ ý của ATM
Giá của đồng tiền này đã tăng cao sau khi đột phá mạnh mẽ mức kháng cự $ 80k-82k vào tối thứ Hai tuần trước, kèm theo sự gia tăng mạnh về mức độ biến động ngụ ý trên diện rộng. Khi thị trường đạt đến mức 93 nghìn đô la, mức độ biến động tần số cao được nhận ra đã được đẩy lên mức cao nhất của thập niên 60 và sau đó giá quay trở lại phạm vi 87 nghìn đô la-93 nghìn đô la với mức dao động khá dữ dội.
Biến động giá tiền tệ diễn ra sớm hơn kỳ vọng của thị trường, đồng thời, biến động thực tế tăng nhanh khiến cơ cấu kỳ hạn biến động nhanh chóng bị đảo ngược. ATM ngụ ý biến động đã tăng lên mức cao 65 vào ngày 29 tháng 11 từ mức thấp 47-48 10 ngày trước. Mức độ biến động xa hơn trên đường cong cũng được kéo lên cao hơn theo kiểu có trọng số thời gian.
Có lập luận mang tính cơ cấu cho rằng sự biến động sẽ dần yếu đi trong tình hình mới. Nếu Trump thành công trong việc thúc đẩy quy định về tiền điện tử, một làn sóng vốn lớn sẽ chảy vào và cuối cùng hỗ trợ giá tiền tệ, làm suy yếu thêm sự biến động. Hơn nữa, mức giá tiền tệ hiện tại phần lớn đã tính đến yếu tố này. Mặc dù giá tiền tệ vẫn đang biến động đáng kể nhưng mức biến động thực tế vẫn không vượt quá mức 60. Đồng thời, mức biến động ngụ ý khi hết hạn trong ngày tiếp tục dao động từ mức thấp nhất là 50 đến mức cao nhất là 60 (mức trung bình năm nay là 45-). 50). Nhưng hiện tại, đà tăng đang thúc đẩy nhu cầu đối với khoảng giá 100k-150k từ cuối năm đến cuối tháng 1, đồng thời hỗ trợ cho sự biến động ngụ ý.
Độ lệch/độ nhọn
Độ lệch tiếp tục tăng trong tuần này (chủ yếu ở phía tăng giá), chủ yếu là do thị trường đang háo hức mong chờ sự đột phá liên tục đi lên của giá tiền tệ. Biến động ngụ ý tiếp tục cho thấy mối tương quan tích cực với giá tiền tệ. Biến động ngụ ý đã giảm trên đường cong khi giá giảm xuống phạm vi 87-88k, nhưng người bán đã nhanh chóng thoát ra bất cứ khi nào giá cố gắng di chuyển lên trên phạm vi $91,5k-$93,5k. Ngoài ra, việc đóng và chuyển đổi chênh lệch quyền chọn mua bằng tiền cũng góp phần làm tăng độ lệch.
Khi sự biến động được thực hiện tăng lên nhanh chóng, độ nhọn cũng tăng đáng kể. Nhu cầu về Uplink Wings đã tăng lên trong tuần này, đặc biệt là trên 100 nghìn đô la. Thị trường cũng nhận thấy một số nhu cầu về các biện pháp giảm giá ngắn hạn, chủ yếu được sử dụng để bảo vệ giao ngay hoặc ký quỹ.
Chúc mọi người may mắn trong tuần tới!
Bạn có thể sử dụng chức năng cánh giao dịch SignalPlus tại t.signalplus.com để nhận thêm thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlusCN của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com
