Tác giả gốc: BitMEX
Tổng quan nhanh (TL; DR)
Đúng như dự đoán, thị trường đã có sự phục hồi tốt vào tuần trước. Tuy nhiên, hệ sinh thái Solana hiện đang phải đối mặt với những thách thức nghiêm trọng: thị trường đang đặt nhiều nghi vấn về việc thao túng memecoin trong hệ sinh thái của mình. Nhiều người tố giác đã tiết lộ một âm mưu giao dịch nội gián trị giá hàng tỷ đô la liên quan đến một dự án có tên mã là $LIBRA, trong đó hoạt động bán nội gián có sự phối hợp đã khiến giá giảm mạnh. Những tiết lộ này, cùng với những lo ngại về tính ổn định của mạng lưới, đã khiến nhiều nhà giao dịch tránh xa các tài sản trong hệ sinh thái Solana.
Các loại tiền tệ có hiệu suất tốt nhất trong tuần này: IP, TIA và LTC, tăng lần lượt 141,7%, 19,9% và 8,4%; trong khi RAY, JUP và SOL thuộc hệ sinh thái Solana hoạt động kém, với mức giảm từ -12,7% đến -11,1%.
Trong chuyên mục Ý tưởng giao dịch tuần này, chúng ta sẽ khám phá token giao dịch $BMEX của BitMEX và những yếu tố cơ bản được phản ánh trong hiệu suất giá của token này đã tăng gần gấp đôi trong tháng qua. Vẫn cần phải nhắc lại: Đây không phải là lời khuyên đầu tư.
Mặt phẳng dữ liệu
Những đồng tiền có hiệu suất cao nhất:
$IP (+141,7%): $IP của Story Protocol đã trở thành token tuyệt vời nhất trong tuần này. Mặc dù dự án không hoạt động tốt khi TGE bắt đầu và đã từng giảm xuống mức định giá trong vòng gọi vốn riêng tư, nhưng sau đó đã tăng nhanh chóng và trở thành tâm điểm chú ý của các nhà giao dịch.
$TIA (+19,9%): TIA đang có “đợt phục hồi”. Sau khi trải qua một chuyến đi khứ hồi hoàn chỉnh từ mức cao đến mức thấp, giá đã phục hồi từ mức thấp, cho thấy dấu hiệu ấm lên.
$LTC (+8,4%): LTC tăng mạnh nhờ tin đồn ETF được chấp thuận.
Những đồng tiền có hiệu suất kém nhất:
$RAY (-12,6%): Raydium, sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất trong hệ sinh thái Solana, đã hưởng lợi rất nhiều từ giao dịch memecoin, nhưng hiện vẫn tiếp tục suy yếu do ảnh hưởng của vụ bê bối $LIBRA.
$JUP (-8,9%): Jupiter là đơn vị tổng hợp lớn nhất trong hệ sinh thái Solana và cũng hưởng lợi từ các giao dịch memecoin; bị ảnh hưởng bởi vụ bê bối $LIBRA, giá đã giảm.
$SOL (-11,5%): SOL cũng chịu áp lực giảm trong tuần này do vụ bê bối $LIBRA.
Tin tức nổi bật
Động lực vĩ mô
Dòng tiền ròng chảy ra trong một tuần của ETH ETF: 85.000 đô la ( nguồn )
Dòng tiền ròng vào ETF BTC trong một tuần: -$377,7 triệu ( nguồn )
Quan chức Cục Dự trữ Liên bang Jefferson cho biết ông có thể chờ đợi và xem xét quyết định lãi suất tiếp theo ( nguồn )
Tỷ lệ lạm phát hàng năm của Canada tăng nhẹ lên 1,9% vào tháng 1 và chỉ số lạm phát cốt lõi cũng tăng ( nguồn )
Vụ bê bối tiền ảo Libra leo thang, đồng sáng lập token tuyên bố thao túng Javier Milei bằng tiền ( nguồn )
Javier Milei đã mời Vitalik Buterin đến Argentina để tham dự sự kiện Ethereum Devconnect trong bối cảnh tranh cãi về $LIBRA ( nguồn )
SEC Hoa Kỳ đã chấp thuận đồng tiền ổn định tạo ra lợi nhuận mới của Figures Markets YLDS ( nguồn )
Hồng Kông có kế hoạch cải cách quy định tiền điện tử lớn, nhấn mạnh cơ hội vốn hóa thị trường 3 nghìn tỷ đô la ( nguồn )
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã bắt đầu xem xét nhiều đơn xin cấp ETF Solana hơn và khả năng phê duyệt đã tăng lên ( nguồn )
Các chủ nợ của FTX bắt đầu nhận được 1,2 tỷ đô la tiền hoàn trả cùng với lãi suất ( nguồn )
Tin tức dự án
Ethereum Foundation có kế hoạch thuê một “người quản lý phương tiện truyền thông xã hội” để cố gắng giành được sự ủng hộ của cộng đồng ( nguồn )
Litecoin ETF đã được thêm vào trang web DTCC ( nguồn )
Opensea đã giành lại thị phần NFT sau khi công bố token SEA, hiện ở mức 71,5% ( Nguồn )
Tether có ý định mua lại Adecoagro, một công ty năng lượng tái tạo của Nam Mỹ với công suất phát điện hàng năm là 1 triệu MWh ( Nguồn )
Mainnet Pi Network chính thức ra mắt, token tăng giá trong thời gian ngắn nhưng sau đó giảm hơn 50% ( Nguồn )
Polymarket đã công bố quan hệ đối tác với UMA và Eigenlayer để tạo ra thế hệ giải pháp oracle mới ( nguồn )
VanEck cho biết các công ty khai thác Bitcoin của Hoa Kỳ đang chuyển sang AI và điện toán hiệu suất cao khi doanh thu phí giao dịch không chắc chắn ( nguồn )
Solana đã yếu đi vì khối lượng giao dịch trên chuỗi hàng tuần đã giảm kể từ giữa tháng 1 ( nguồn )
Pumpfun ra mắt ứng dụng di động khi memecoin ngày càng phổ biến ( nguồn )
Ý tưởng giao dịch
Cảnh báo rủi ro: Nội dung sau đây chỉ nhằm mục đích tóm tắt và chia sẻ thông tin thị trường và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Luôn tự mình nghiên cứu (DYOR) trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Các tuyên bố trong bài viết này không đảm bảo bất kỳ khoản lợi nhuận nào. BitMEX không chịu trách nhiệm nếu giao dịch không đáp ứng được kỳ vọng.
$BMEX: Phân tích đầy đủ
Giới thiệu
BMEX là mã thông báo nền tảng của sàn giao dịch tiền điện tử phái sinh BitMEX. BitMEX là một trong những sàn giao dịch lâu đời và có ảnh hưởng nhất trong ngành, đồng thời là sàn đầu tiên ra mắt hợp đồng vĩnh viễn không có ngày hết hạn, trở thành tiêu chuẩn cho giao dịch phái sinh tiền điện tử. Mặc dù BitMEX không nhận được sự quan tâm cao nhất trong những năm gần đây, nhưng nền tảng công nghiệp vững chắc, quỹ bảo hiểm khổng lồ và lượng người dùng trung thành mang đến sự hỗ trợ vững chắc cho BMEX.
Bài viết này sẽ khám phá những nguyên tắc cơ bản của BMEX, xu hướng giá gần đây, chức năng của token và so sánh nó với các đồng tiền nền tảng của các sàn giao dịch khác.
1. Hiệu suất giá
Giá tăng vọt
Tăng +72% trong tháng qua: Trong bối cảnh thị trường hiện tại được coi là thị trường giá xuống đối với các altcoin, BMEX đã đi ngược xu hướng và trở thành một trong số ít token hoạt động tốt.
Phân tích kỹ thuật
Động lực mạnh mẽ: Mức tăng hàng tháng 80% trở lên với mức điều chỉnh hạn chế cho thấy lực mua mạnh và tâm lý thị trường tăng giá.
Sự củng cố hay tiếp tục xu hướng đi lên? :Trong ngắn hạn, tính biến động có khả năng vẫn ở mức cao, đặc biệt là đối với các loại tiền tệ vốn hóa nhỏ. Nhưng hiện tại, tâm lý lạc quan vẫn tiếp tục và niềm tin của thị trường vào tương lai của BitMEX và nền tảng tiền tệ của nó dường như đang tăng lên.
2. Cơ bản và chức năng
Vị trí lịch sử của BitMEX
Người phát minh ra hợp đồng vĩnh viễn: Hợp đồng tương lai vĩnh viễn tiên phong của BitMEX đã thay đổi mô hình giao dịch của các sản phẩm phái sinh tiền điện tử.
Thương hiệu cổ điển: Vào thời kỳ đỉnh cao, khối lượng giao dịch của BitMEX đã vượt qua Binance, trở thành sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới.
Quỹ bảo hiểm lớn: Quỹ bảo hiểm của BitMEX có giá trị lên tới 3,5 tỷ đô la (quy đổi sang USD), giúp bảo vệ người dùng nền tảng khỏi tình trạng thanh lý tự động (ADL) trong thời gian thị trường biến động mạnh.
Bảo mật: Kể từ khi nền tảng này được thành lập cách đây 10 năm, BitMEX chưa bao giờ bị hack và chưa bao giờ bị mất tiền của người dùng.
Cơ chế mua lại và tiêu hủy
Mua lại hàng tháng (không phải hàng quý): Không giống như nhiều sàn giao dịch hủy token theo quý, BMEX mua lại và hủy một số token mỗi tháng. Nhịp độ phá hủy thường xuyên hơn này thường mang lại tác động giảm phát đáng kể hơn.
Tỷ lệ phá hủy hàng năm: Hiện tại, khoảng 3,2 triệu đô la BMEX bị phá hủy mỗi năm, tương ứng với tỷ lệ giá/phá hủy là ~8,1 lần, so với ~22,3 lần của BNB. Nếu lạm phát vẫn ổn định hoặc nhu cầu tăng, tỷ lệ mua lại và đốt vàng mã cao hơn này có thể hỗ trợ giá tốt hơn.
Chức năng Token và giá trị ứng dụng
Giảm phí giao dịch: Staking BMEX có thể được hưởng mức phí giao dịch phái sinh thấp hơn, rất hấp dẫn đối với các nhà giao dịch tần suất cao trong ngày.
Rút tiền miễn phí: Người đặt cược BMEX được rút tiền miễn phí, giúp giảm thêm chi phí giao dịch chủ động.
Tiềm năng sinh thái: Khi BitMEX tiếp tục phát triển giao dịch giao ngay, nhiều dòng sản phẩm hơn, v.v., BMEX cũng có thể có thêm nhiều kịch bản ứng dụng hơn, qua đó làm tăng nhu cầu.
3. So sánh với các token giao dịch khác
Khi đo lường các token của sàn giao dịch tập trung (CEX), so sánh vốn hóa thị trường là một trong những tham chiếu phổ biến, đặc biệt khi nền tảng đằng sau nó có quy mô người dùng hoặc lợi thế kỹ thuật nhất định thì điều này có ý nghĩa hơn.
Bitget（BGB）
Gate.io (GT)
HTX (HT)
Ngược lại, vốn hóa thị trường hiện tại của BMEX chỉ vào khoảng 30 triệu đô la, trong khi các token của các sàn giao dịch lớn khác thường có vốn hóa thị trường lên tới hàng trăm triệu đô la. Mặc dù điều này không đảm bảo rằng BMEX sẽ phát triển, nhưng nếu BitMEX có lượng người dùng ổn định và lợi thế công nghệ độc đáo thì tiềm năng tăng trưởng của nó không thể bị bỏ qua.
4. Các động lực và rủi ro chính
Trình điều khiển có thể
1. Mở rộng dòng sản phẩm BitMEX: Nếu BitMEX tiếp tục đầu tư và mở rộng vào giao dịch giao ngay, staking, cho vay và các sản phẩm sáng tạo khác, nhu cầu và kịch bản ứng dụng của BMEX cũng sẽ tăng theo.
2. Nhận diện thương hiệu và sự tin cậy: Là một sàn giao dịch phái sinh uy tín, BitMEX vẫn luôn được ưa chuộng và tin cậy. BMEX có thể hưởng lợi khi tâm lý thị trường chuyển sang tin tưởng vào các sàn giao dịch uy tín hơn.
3. Lợi thế giảm phát: Việc mua lại và hủy hàng tháng, cùng với tỷ lệ thế chấp cao, làm giảm số lượng mã thông báo đang lưu hành. Miễn là nhu cầu vẫn ổn định hoặc tăng thì giá có khả năng sẽ tăng cao.
Rủi ro và biện pháp phòng ngừa
1. Môi trường pháp lý: Giao dịch phái sinh phải chịu sự giám sát chặt chẽ ở nhiều nơi trên thế giới. Bất kỳ quyết định quản lý bất lợi nào cũng có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của BitMEX và giá của BMEX.
2. Cạnh tranh trong ngành: Binance, Bybit, OKX, v.v. đã đầu tư mạnh vào việc thu hút người dùng và tiếp thị. BitMEX cần duy trì sự đổi mới sản phẩm để nổi bật so với đối thủ cạnh tranh.
3. Biến động thị trường: Các token vốn hóa nhỏ biến động nhiều hơn và có thể nhanh chóng điều chỉnh trong ngắn hạn nếu tâm lý thị trường trở nên lạnh nhạt.
5. Kết luận
Hiệu suất giá mạnh mẽ gần đây của BMEX là điều đáng chú ý trong bối cảnh thị trường hiện tại. Giá trị thị trường hiện tại của nó vào khoảng 30 triệu đô la Mỹ, vẫn còn một khoảng chỗ cho trí tưởng tượng nhất định so với giá trị thị trường của BGB, GT, HT và các loại khác, thường lên tới hàng trăm triệu đô la.
Đối với các nhà đầu tư lạc quan về sức mạnh lâu dài, sự tích lũy thương hiệu và sự đổi mới của BitMEX trong lĩnh vực phái sinh, BMEX có thể đáng để quan tâm, đặc biệt là nếu sàn giao dịch này tiếp tục nỗ lực cải thiện sản phẩm và bố cục sinh thái trong tương lai.
