Bản gốc | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )
Tác giả: Azuma ( @azuma_eth )
Thị trường dần bước vào giai đoạn nhàm chán, nhưng với nghề xếp gạch thì không bao giờ có cái gọi là thời gian rác.
Trong ba tuần qua, chúng tôi đã chia sẻ ba số báo Chiến lược quản lý tài chính dựa trên U phù hợp hơn với những người lười biếng (ngày 24 tháng 2) , Chiến lược quản lý tài chính dựa trên U phù hợp hơn với những người lười biếng (ngày 3 tháng 3) và Chiến lược quản lý tài chính dựa trên U phù hợp hơn với những người lười biếng (ngày 10 tháng 3) . Mục đích của báo cáo này là đề cập đến các chiến lược lợi nhuận có rủi ro tương đối thấp dựa trên stablecoin (và các token phái sinh của chúng) trên thị trường hiện tại (không bao giờ có thể loại trừ rủi ro hệ thống) và giúp những người dùng hy vọng mở rộng dần quy mô quỹ thông qua quản lý tài chính dựa trên U tìm thấy nhiều cơ hội sinh lời lý tưởng hơn.
Các tin tức cập nhật sẽ tiếp tục trong tuần này và Odaily Planet Daily sẽ tiếp tục tập trung vào các xu hướng mới nhất trên thị trường quản lý tài chính dựa trên chữ U.
Tỷ lệ cơ sở
Lưu ý của Odaily: Lãi suất cơ bản tạm thời được thiết lập để áp dụng cho các giải pháp tài chính đơn tiền tệ của CEX chính thống, cũng như các giải pháp cho vay DeFi chính thống, DEX LP, RWA và các giải pháp gửi tiền DeFi khác.
Quản lý tài chính bằng một loại tiền tệ duy nhất trong CEX vẫn chưa được khuyến khích, ngoại trừ số tiền có thể được trợ cấp (thường là trong phạm vi 500 U).
Một điều nữa cần nói thêm là tuần trước Binance Wallet đã ra mắt Bubblemaps (BMT) với lợi nhuận một con số duy nhất là khoảng 70 USDT. Mặc dù điều này không nằm trong phạm trù quản lý tài chính, nhưng xét theo góc độ chênh lệch giá, cơ hội này là điều bắt buộc phải thực hiện, và càng nhiều con số càng tốt. Chip BNB có thể được thế chấp từ Venus, và toàn bộ quá trình vay và trả nợ trong một ngày gần như không mất mát.
Về DeFi, bạn có thể cân nhắc gửi tiền đang hoạt động của mình vào các nhóm sau.
Fluid đã được triển khai cho Polygon vào tuần trước. APR hiện tại cho các khoản tiền gửi đơn vị tiền tệ USDT là 11,91% (được trả dưới dạng ưu đãi POL) - Bản thân Fluid là một giao thức EVM chính thống với một số đảm bảo an ninh nhất định và mức hao mòn khi vào và ra của Polygon cũng cực kỳ thấp, phù hợp hơn với những người chơi có rủi ro thấp đang tìm kiếm một con đường sinh lời cao hơn cho tiền mặt đang hoạt động của họ;
Meteora đã rút khoản đầu tư của mình, nhưng nhóm đã nhắc lại nội dung về các ưu đãi LP (dịch: airdrop) vào tuần trước, vì vậy họ đã quay trở lại... Mặc dù nhóm có một số vụ bê bối về thao túng thị trường, nhưng bản thân sản phẩm vẫn hoạt động tốt, vì vậy bạn có thể cân nhắc đầu tư. Gửi tiền qua cổng thanh khoản Kamino, Meteora FDUSD-USDC LP hiện có APY là 8,28% và bạn cũng có thể kiếm được điểm Meteora cùng lúc - những loại khác như Orca FDUSD-USDT LP có APY cao hơn (14,78%), nhưng không có kỳ vọng về airdrop. Lựa chọn cụ thể tùy thuộc vào từng người.
Một số hệ sinh thái nhỏ khác có thể thu được lợi nhuận cao hơn và đồng thời kiếm được điểm từ hệ sinh thái hoặc giao thức (dự kiến là airdrop), chẳng hạn như Shadow trên Sonic, Kyo trên Soneium và Echelon trên Aptos . Tôi đã giới thiệu chúng trong quá khứ, vì vậy tôi sẽ không đi sâu vào chi tiết ở đây.
Ngoài ra, dự án stablecoin Falcon của DWF cũng có thể đạt được lợi nhuận cao hơn , nhưng việc truy cập cần phải đăng ký danh sách trắng. Để biết chi tiết, vui lòng xem 22,6% hàng năm, cách Falcon Finance, được các đối tác của DWF hỗ trợ, đạt được lợi nhuận cao .
Khu Pendle
Trước tiên, hãy nói về thu nhập cố định. Xếp hạng theo thời gian thực của lợi suất PT của các nhóm stablecoin lớn tại Pendle trong hệ sinh thái chính thống (Mạng chính Ethereum, Base, Arbitrum, BNB Chain) như sau.
Cuối tuần này (ngày 23 tháng 3), đợt airdrop mùa thứ ba của Ethena sẽ kết thúc. Những người dùng đã đầu tư vào USDe và sUSDe dưới hình thức YT và LP trong giai đoạn đầu dự kiến sẽ sớm thấy kết quả nhận gạo. Khi đó, họ có thể cân nhắc có nên tham gia mùa thứ tư hay không dựa trên thu nhập thực tế.
Nếu bạn sẵn sàng đầu tư tài sản của mình vào một hệ sinh thái quy mô nhỏ, bạn có thể đạt được APY lên tới 20,24% bằng cách tạo LP trong nhóm Sonic aUSDC (PENDLE cần được thế chấp và APY là 9,495% mà không cần thế chấp). Ngoài ra, bạn có thể nhận được gấp 10 lần Soinc. Cá nhân tôi nghĩ rằng đây cũng là cách tham gia vào hệ sinh thái Sonic một cách vô nghĩa và tương đối hiệu quả.
Các cơ hội khác
Chúng ta hãy tiếp tục nói về Sonic (nhân tiện, vui lòng điền mã mời: OO5ZUD ). Cá nhân tôi nghĩ rằng đây là một trong những hệ sinh thái DeFi đa dạng nhất hiện nay và có nhiều chiến lược tham gia khác nhau phù hợp với các xu hướng rủi ro khác nhau.
Ví dụ, vì các giao thức cho vay như Silo đã hỗ trợ một số Pendle PT làm tài sản thế chấp nên điều này mang lại nhiều cơ hội cho vay luân chuyển hơn cho người dùng , do đó đạt được lợi suất cao hơn và đánh giá điểm tín dụng nhanh hơn.
Ví dụ, @defi_mago đề xuất chiến lược cho vay luân chuyển này: gửi USDC vào Rings để đổi lấy scUSD ➡️ scUSD được cam kết để đổi lấy stkscUSD ➡️ stkscUSD được cam kết một lần nữa để đổi lấy wstkscUSD ➡️ wstkscUSD được trao đổi trong Pendle để mua wstkscUSD PT ➡️ Cam kết wstkscUSD PT trong Silo và vay USDC ➡️ Lặp lại chu kỳ để đạt được 117% APY (trích dẫn trực tiếp từ dữ liệu @defi_mago, không tự mình kiểm tra) + nhiều điểm...
Ngoại trừ những người chơi DeFi chuyên nghiệp hơn, những người siêng năng theo dõi vị thế của mình, cá nhân tôi không khuyên những người chơi bình thường lặp lại chiến lược này, vì việc mở rộng đường đi và tăng đòn bẩy chắc chắn sẽ gây ra thêm rủi ro.
Ngoài ra, nhìn lại Noble đã đề cập trước đó, vì người dùng rất hào hứng gửi tiền vào nhóm điểm nên nhóm lợi nhuận tăng cường (Boosted Yield Vault) đã tăng lên 17,2% (tiền trong nhóm điểm không thể tạo ra lãi suất và lợi nhuận được chuyển vào nhóm lợi nhuận)... Cá nhân tôi nghĩ rằng việc chia các khoản tiền gửi vào các kho khác nhau là hợp lý để chúng ta có thể có cả hai.
Trọng tâm của vấn đề này là thỏa thuận giao dịch phái sinh Vest đã đưa ra kế hoạch điểm vào tuần trước - Vest gần đây đã hoàn tất khoản tài trợ 5 triệu đô la Mỹ, với các nhà đầu tư bao gồm BlackRock, Jane Street Group, v.v., vì vậy, những diễn biến tiếp theo rất đáng để mong đợi.
Hiện tại, nếu bạn gửi LP trực tiếp bằng stablecoin vào Vest, bạn có thể nhận được khoảng 15% APY và có thể tham gia nhận điểm khai thác ngay lần đầu tiên.
Bạn hẳn đang nghĩ về sự cố tuần trước khi HLP của Hyperliquid bị đảo ngược bởi một con cá voi… Người sáng lập Vest đã giải thích cách tránh tình huống này. Hãy cân nhắc tham gia theo phán đoán của riêng bạn.
Cuối cùng, tôi xin nói rằng rủi ro hệ thống của DeFi không bao giờ có thể được loại bỏ hoàn toàn. Hãy tự chịu rủi ro và DYOR.
