Bản gốc | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )
Tác giả: Azuma ( @azuma_eth )
Mục đích của bài viết này là đề cập đến các chiến lược lợi nhuận rủi ro thấp dựa trên stablecoin (và các token phái sinh của chúng) trên thị trường hiện tại (Lưu ý của Odaily: không bao giờ có thể loại trừ rủi ro hệ thống) để giúp người dùng hy vọng tăng dần quy mô quỹ thông qua quản lý tài chính theo mô hình U tìm thấy nhiều cơ hội sinh lời lý tưởng hơn.
Tốc độ thay đổi của thị trường quản lý tài chính chậm hơn so với thị trường giao dịch. Trong một vài hướng dẫn trước, chúng tôi đã đề cập cơ bản đến các thị trường thu nhập chính thống như Pendle và Fluid, cũng như các cơ hội đào kép như Sonic, Etheral, Level, Meteora, Vest, Perena, BackPack và Echelon.
Để tránh trùng lặp, bắt đầu từ số này chúng ta sẽ tập trung vào những xu hướng mới nhất trên thị trường tài chính trong tuần qua.
Hồ sơ trước đó
Cơ hội mới
Ra mắt bánh đà Berachain
Thứ Hai tuần trước, Berachain đã chính thức ra mắt cơ chế Proof of Liquidity (PoL), nghĩa là Layer 1 với cơ chế Ponzi riêng đã chính thức đi vào hoạt động.
Lưu ý của Odaily: Đối với cơ chế cụ thể của PoL, vui lòng tham khảo Giải thích chi tiết về cơ chế PoL của Berachain: Mô hình hối lộ triệt để hơn Curve .
Vào những ngày đầu của PoL, APR của hai nhóm stablecoin chính là BYUSD/HONEY và USDC.e/HONEY đã từng vượt quá 20%. Tuy nhiên, khi quy mô nhóm tăng lên và BERA giảm theo thị trường nói chung, APR hiện tại đã giảm đáng kể xuống còn khoảng 4%.
Tuy nhiên, với sự trợ giúp của Infrared, giao thức cam kết thanh khoản PoL của hệ sinh thái Berachain , dữ liệu APR này có thể tăng lên khoảng 5,3% (vì iBGT có mức phí bảo hiểm nhất định so với BERA), trong khi vẫn duy trì tương tác lâu dài với Infrared - mặc dù số APR không lý tưởng, cá nhân tôi vẫn khuyên bạn nên khai thác mỏ này, vì Infrared có khả năng là dự án có giá trị thị trường cao nhất trong toàn bộ hệ sinh thái Berachain và tiềm năng airdrop dự kiến sẽ rất lớn.
Lưu ý của Odaily: Để biết chi tiết, vui lòng tham khảo Huy động hơn 18,75 triệu đô la Mỹ, cách giành được vị trí dẫn đầu duy nhất tại Berachain, Infrared .
Ngoài ra, do LP APY của iBGT và iBERA trên Pendle tương đối cao (cơ bản là 132% và 299%, và lên tới 322% và 543% nếu có đủ tiền thế chấp PENDLE), bạn cũng có thể áp dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro khai thác giao ngay, bán khống hợp đồng . Chi phí hàng năm hiện tại để bán khống BERA trên Binance là khoảng 50% và lợi nhuận thu được đủ để trang trải chi phí. Đồng thời, nó cũng có thể duy trì tương tác với tia hồng ngoại - iBGT có mức phí bảo hiểm và tương đối không thể kiểm soát được, do đó nên sử dụng iBERA để vận hành.
Ngoài các nhóm tương đối phổ biến này, còn có nhiều nhóm nhỏ trên Berachain với lợi nhuận hàng năm vượt quá 100% hoặc thậm chí 1000% (chẳng hạn như dự án ổn định mới bắt đầu USDbr). Những cái khác không được liệt kê ở đây (bạn có thể xem chúng trên trang chủ của Infrared). Bạn có thể tham gia dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của riêng mình.
Bản thiết kế của Reslov
Thứ Ba tuần trước, Ivan Ko, người sáng lập dự án stablecoin Reslov , đã xuất bản một bài viết dài nêu ra hai vấn đề lớn nhất mà stablecoin sinh lãi đang phổ biến hiện nay phải đối mặt - khả năng mở rộng và rủi ro.
Khả năng mở rộng có nghĩa là không gian lợi nhuận trên chuỗi sẽ được thu hẹp nhanh chóng khi quy mô tài sản tăng lên. Ngay cả trong thị trường chênh lệch giá tương lai-giao ngay mà Ethena (USDe) dựa vào, năng lực thực tế theo chiến lược phòng ngừa rủi ro BTC + ETH + SOL chỉ khoảng 20 tỷ đô la Mỹ , do đó cần phải khám phá mọi cách để tạo ra lãi suất, bao gồm nhưng không giới hạn ở chênh lệch giá tương lai-giao ngay, MEV, giao dịch tần suất cao (HFT), v.v.
Rủi ro có nghĩa là khi tạo ra nhiều đường dẫn lợi nhuận hơn, cũng sẽ có nhiều điểm rủi ro tiềm ẩn hơn, do đó cần phải cô lập rủi ro . Giải pháp hiện tại của Resolv là sử dụng cả USR và RLP. RLP bảo hiểm USR trước những tình huống bất ngờ, chấp nhận rủi ro nhưng vẫn đạt được lợi nhuận cao hơn.
Bao gồm Ethena , Level và Reslov, các loại tiền ổn định sinh lãi ngày càng được thị trường coi là cơ hội lớn nhất để phá vỡ lĩnh vực tiền ổn định (xem Bốn giao thức tiền ổn định sinh lãi lớn sắp đạt TGE, ai có thể định nghĩa mô hình mới của DeFi? ), nhưng ít người đề cập đến giới hạn trên của không gian lợi nhuận trên chuỗi. Tuy nhiên, đối với các dự án đang trong quá trình triển khai, họ nhận ra điều này càng sớm thì càng tốt. Nhìn chung, ý tưởng của Resolv khá rõ ràng và cá nhân tôi có xu hướng kỳ vọng cao hơn vào đợt airdrop của dự án này.
Chương trình tích điểm của Resolv đã diễn ra khá lâu, nhưng vẫn còn nhiều cách để bạn tích điểm nhanh hơn, để bạn có thể bắt kịp trước TGE. Ví dụ, bốn nhóm Pendle trong hình bên dưới có thể cung cấp tối thiểu 25 lần và tối đa 45 lần tiền thưởng tỷ lệ điểm.
AC ổn định
Đồng tiền ổn định thuật toán của Andre Cronje (AC), một bậc thầy DeFi kỳ cựu và là đồng sáng lập của Sonic, cũng đã thu hút được nhiều sự chú ý từ thị trường.
Lưu ý của Odaily: Vui lòng tham khảo “ APR vượt quá 200%? Ông vua cũ của DeFi AC gia nhập thị trường stablecoin thuật toán .
Thông tin hiện tại được biết là đồng tiền ổn định này dự kiến sẽ được phát hành trong vòng 4-5 tuần. Mặc dù APR quá cao trông có vẻ đáng sợ, nhưng logic thông thường khi chơi là vào thị trường sớm để kiếm tiền, vào thị trường muộn hơn để trả nợ. Người dùng quan tâm được khuyên nên nhấp vào báo động và hành động kịp thời.
Vest tăng trưởng hằng năm
Cuối cùng, tôi muốn nói thêm rằng lợi suất LP APY của Vest , được khuyến nghị vào ngày 17 tháng 3, đã tăng lên 30%. Chương trình tích điểm sáu tháng chỉ mới được triển khai trong hai tuần, vì vậy vẫn còn nhiều thời gian để tham gia.
