이 기사는Banklesshq, 원저자: Ben Giove, Odaily 번역가 Katie Koo 편집.
이 기사는
, 원저자: Ben Giove, Odaily 번역가 Katie Koo 편집.
암호화 공간에서 스마트 머니는 헤지 펀드나 자산 관리자일 필요가 없으며 DAO가 될 수 있습니다.
엄청난 양의 돈을 가진 이러한 암호화 네이티브 엔터티는 그들을 위해 일하고 부를 관리하는 세계에서 가장 똑똑한 암호화 정신을 가지고 있습니다. 우리는 또한 그들이 잠재적인 토큰을 스위핑하기 위해 시장에 진입한 첫 번째 자금원이라는 사실을 알아채기 시작했습니다.
그들은 $0.42에 CRV를 구매하기 시작합니다. 지금은 2달러가 넘습니다. (+376%)
그들은 $3에 CVX를 구입합니다. 지금은 16달러가 넘습니다. (+426%)
그렇다면 DAO는 다음에 무엇을 할까요?
이 기사는 당신을 스마트 머니의 보물 가방에 깊이 파고들게 할 것입니다 ~
보조 제목
DAO는 무엇을 사느라 바쁘나요?
DeFi에는 새로운 유형의 시장 참여자가 있습니다.
이것은 과장된 TradFi 대행사를 말하는 것이 아닙니다. 대신 점점 더 영향력이 커지는 이러한 엔터티는 DeFi에 대한 운영 경험과 통찰력을 갖춘 암호 기반의 완전히 활성화된 온체인입니다.
이 신흥 세력은 DAO입니다.
DaoFi는 DeFi 사용자 및 투자자로 부상한 DaoFi를 말하며, DaoFi는 DeFi 투자자의 일종이며 특정 토큰의 초기 자금 조달원입니다.DAO를 스마트 머니로 생각하는 것이 합리적입니다. 그들은 높은 수준의 전문지식을 한데 모아 세계에서 가장 명석한 사람들이 관리하는 많은 자금을 지원받는 비토착 단체입니다.。
CRV와 CVX 전쟁
2021년 2분기부터 Yearn Finance, StakeDAO 및 Convex Finance와 같은 프로토콜은 모두 CRV 토큰을 축적하고 잠그기 위해 경쟁하고 있습니다. 이렇게 잠긴 토큰은 veCRV의 형태로 존재하며 Curve에 유동성이 제공되면 보유자는 더 높은 보상을 받을 수 있으며 CRV 방출 방향을 결정하는 투표권을 갖게 됩니다.
이미지 설명
출처: DAOCVX.com
Convex는 이 해자 또는 트로이 목마 전투에서 빠르게 승리하여 많은 수의 CRV를 비축했습니다. 그런 다음 보유자가 Convex가 보유한 CRV를 미세 관리할 수 있으므로 대상이 CVX로 이동합니다.
CVX는 현재 20개의 DAO 토큰 풀이 소유하고 있습니다.
이러한 전쟁이 DAO에 의해 수행된다는 것은 잘 알려져 있지만 비용 기준은 거의 논의되지 않습니다.
위의 표에서 우리는 DAO가 현재 거래 가격보다 훨씬 낮은 가격으로 CRV와 CVX를 축적하기 시작했음을 알 수 있습니다. 두 자산이 2022년 1월 최고치에서 50% 이상 하락했음에도 불구하고 이익이 발생했습니다. 흥미롭게도 이러한 움직임은 누구나 거버넌스 포럼, 트위터, 물론 온체인에서 실시간으로 볼 수 있도록 대낮에 이루어졌습니다.
이러한 DAO의 작동은 쉽게 복제할 수 있습니다.
작은 표본 크기에도 불구하고 DAO 매수는 투자자들에게 매수 신호였다고 결론 내릴 수 있습니다.
이것은 몇 가지 질문을 합니다:
CRV 및 CVX 외에 DAO가 스윕한 토큰은 무엇입니까?
더 많은 DAO가 얼리 어답터의 발자취를 따를 것입니까?
DAO 보유현황에 대해 함께 알아보도록 하겠습니다.
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DAO 보유 목록
DeFi DAO에 대한 10개의 서로 다른 토큰 풀을 분석합니다.
Ethereum에는 수백 명의 매우 똑똑하고 재능 있는 기여자가 있기 때문에 이 목록에 모든 DAO가 포함될 수는 없습니다. 이 10개는 크기, 다양한 거버넌스 토큰 획득에 대한 궁극적인 관심 및 그렇게 하려는 동기 측면에서 우리가 해체할 다양한 포트폴리오를 대표합니다.
아래 표에 나열된 자산에는 ETH, BTC, 스테이블 코인, 유동성 토큰 및 기본 토큰과 같은 인기 있는 토큰 자산($20,000 이상 보유 자산)이 포함되지 않습니다. 이러한 자산은 공개 시장 구매, 채굴 보상, 토큰 교환 또는 시드 라운드 할당을 통해 여러 가지 방법으로 획득됩니다.
10개의 DAO는 세 가지 주요 범주로 나뉩니다.
서비스 제공자: 이러한 DAO는 수율 증가와 같이 사용자를 위한 제품 품질을 개선하기 위해 거버넌스 토큰을 축적하고 있습니다. 이 설명에 맞는 DAO는 Convex Finance, StakeDAO 및 BadgerDAO입니다.
예비 자산 발행자: 이 프로토콜은 일종의 예비 자산을 발행하고 있습니다. 이러한 DAO는 담보, 마이크로 거버넌스 권한으로 사용하거나 발행하는 토큰에 대한 직접적인 유동성을 제공하기 위해 다양한 토큰을 비축하고 있습니다. 선택된 DAO는 이 범주에 속하며 Frax Finance, Olympus DAO, Tribe DAO 및 Alchemix Finance를 포함합니다.
거버넌스 DAO: 이 DAO는 다른 중요한 전략적 계약에서 거버넌스 권한과 영향력을 축적하기 위해 토큰을 비축하고 있습니다. 여기에는 [편집됨] Cartel, Lobis 및 Congruent Finance가 포함됩니다.
보시다시피 목록에 있는 10개의 DAO 중 26개의 고유한 자산이 있으며 각각의 토큰베이스에는 최소 2개의 비네이티브 거버넌스 토큰이 있습니다.
데이터를 자산별로 분류하면 당연히 가장 일반적인 자산이 6개의 DAO가 보유한 CVX와 5개의 DAO가 보유한 CRV라는 것을 알 수 있습니다. 이 세 가지 범주의 DAO는 네 가지 자산만 보유하고 있으며 그 중 두 가지입니다.
더 아래를 보면 네 번째에서 여섯 번째는 FXS, TOKE 및 ANGLE입니다. 토큰은 예비 자산 및 거버넌스 DAO가 보유하고 FXS 및 ANGLE은 예비 자산 및 거버넌스 DAO 및 서비스 제공자가 보유합니다.
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세 가지 가장 일반적인 보유
1. Frax Finance（FXS）
이제 우리는 DAO 샘플 그룹에서 가장 일반적인 토큰을 알았으므로 이러한 토큰 중 일부를 더 자세히 살펴보고 이러한 자산이 The DAO의 표적이 된 이유와 그 전략적 중요성을 이해하겠습니다.
CRV 및 CVX 외에 가장 널리 보유된 3가지 자산인 FXS, ANGLE 및 TOKE에 초점을 맞출 것입니다.
이 자산을 보유한 DAO의 수: 4
자산을 보유한 DAO: Convex Finance, Olympus DAO, [편집됨] Cartel, Congruent Finance
이 자산을 보유하는 DAO 유형: 서비스 제공자, 예비 자산, 거버넌스
Frax Finance는 FXS 토큰이 시뇨리지 역할을 하고 수수료를 생성하며 보유자에게 높은 보상을 제공하고 프로토콜을 관리하는 스테이블 코인 발행자입니다. CRV 및 CVX와 마찬가지로 FXS는 veFXS에 고정될 수 있으므로 소유자는 탈중앙화 거래소에서 서로 다른 FRAX 쌍의 방출에 대해 투표할 수 있습니다.
2. Angle Protocol（ANGLE）
DAO청소용품동기 예측:
FXS 토큰의 유용성은 세 개의 DAO에서 볼륨 축적을 주도할 가능성이 있습니다. Convex와 같은 서비스 제공업체는 예금자에게 가능한 최고의 수익률을 제공하기 위해 FXS를 잠그고 싶어하고, 예비 자산 발행자는 FRAX 기반 거래 쌍의 유동성을 촉진하기 위해 FXS를 잠그는 데 관심이 있을 수 있으며, 거버넌스 DAO는 토큰을 사용하여 통과할 수 있습니다 투표 판매 현금 생성 토큰 보유자를 위한 흐름.
이 자산을 보유한 DAO의 수: 4
자산을 보유한 DAO: Stake DAO, Tribe DAO, Redacted Cartel, Lobis
이 자산을 보유하는 DAO 유형: 서비스 제공자, 예비 자산, 거버넌스
스테이블 코인 프로토콜인 Angle은 현재 유로에 고정된 agEUR을 발행하고 있습니다. ANGLE 토큰은 프로토콜에서 핵심적인 역할을 하며 유동성 채굴 보상을 통해 획득한 경우 DAO가 토큰을 구매하거나 보유하도록 장려할 수 있습니다.
FXS와 마찬가지로 ANGLE이 veANGLE에 고정되면 프로토콜 수수료를 부과하고 보유자에게 배출량을 늘릴 권리를 부여하며 추적 가치 가중치에 투표하는 데 사용할 수도 있습니다. Frax와 마찬가지로 모든 교환의 모든 agEUR 쌍에 대해 액면가를 설정할 수 있습니다.
3. Tokemak（TOKE）
DAO청소용품동기 예측:
agEUR은 아직 FRAX만큼 매력적이지는 않지만 1억 2,900만 달러의 시가 총액은 FRAX의 4.4%에 불과합니다. ANGLE의 채택이 증가하면 이 3가지 DAO 중 ANGLE에 대한 수요가 증가할 가능성이 매우 높다.
이 자산을 보유한 DAO의 수: 4
자산을 보유한 DAO: Olympus DAO, Tribe DAO, Redacted Cartel, Lobis
이 자산을 보유하는 DAO 유형: 예비 자산, 거버넌스
Tokemak는 탈중앙화 시장 조성 프로토콜입니다. 프로토콜의 기본 토큰(TOKE)은 프로토콜 내에서 다양한 토큰 및 교환에 유동성을 분배하고 전달하는 수단으로 사용됩니다.
DAO청소용품동기 예측:
FXS 및 ANGLE과 마찬가지로 TOKE는 유동성 흐름을 제어할 수 있는 능력 때문에 예비 자산과 거버넌스 DAO 모두에서 요구할 가능성이 높습니다. 예비 자산 DAO는 발행하는 토큰의 유동성을 높이기 위해 토큰을 비축할 수 있으며, 거버넌스 DAO는 토큰 원자로를 구축하거나 토큰 입찰자에게 더 많은 유동성을 제공하는 데 관심이 있는 사람들에게 보유 자산을 판매할 수 있습니다.
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1. Redacted Cartel（BRTFLY）
잠재적인 DAO 미래 대상 자산
이제 가장 널리 보유된 자산에 대해 논의했으므로 앞으로 점점 더 많은 DAO가 목표로 삼을 수 있는 목록의 일부 자산을 검토해 보겠습니다.
이 자산을 보유한 DAO의 수: 1
자산을 보유한 DAO: 편집된 카르텔
이 자산을 보유한 DAO 유형: 예비 자산
DAO의 잠재적 대상 자산 중 하나는 Redacted Cartel의 거버넌스 토큰인 BRTFLY입니다. Olympus DAO의 포크인 Redacted는 전략적으로 중요한 다양한 프로토콜에서 거버넌스 기능을 축적하는 것을 목표로 합니다. Redacted는 4,600만 달러 이상의 자산을 보유하고 있으며 현재 시장 가격에서 가장 큰 자산은 CRV, CVX, OHM, FXS 및 TOKE입니다.
BRTFLY는 현재 상위 DAO와 유사한 리베이스 모델을 사용하고 있지만 곧 이중 토큰 모델로 이동할 예정입니다. 이 새로운 토큰 rlBRTFLY(수익을 고정하는 BRTFLY)와 glBRTFLY(거버넌스를 고정하는 BRTFLY)는 각각 뇌물과 토큰베이스 자산의 마이크로 거버넌스에서 현금 흐름을 분할합니다.
DAO청소용품동기 예측:
2. Index Coop（INDEX）
DAO가 BRTFLY를 축적하기 시작한 주된 이유는 glBRTFLY가 가진 마이크로 거버넌스 권한을 얻기 위해서였습니다. 이 기사에서 언급한 전략적으로 중요한 많은 자산에 대한 지분이 증가함에 따라 glBRTFLY는 이러한 토큰 보유의 이점을 얻으려는 DAO 사이에서 인기 있는 마이크로 거버넌스 토큰이 될 수 있습니다.
우리는 이미 BRTFLY에 관심이 있는 DAO를 보기 시작했으며 Olympus는 최근 전략 자산의 화이트리스트에 BRTFLY를 추가할 것을 제안했습니다.
이 자산을 보유한 DAO의 수: 1
자산을 보유하고 있는 DAO: Tribe DAO
이 자산을 보유한 DAO 유형: 예비 자산
Index Coop은 GMI, DPI, MVI와 같은 주제별 지수와 ETH 2x-FLI와 같은 레버리지 상품을 만드는 탈중앙화 자산 관리 회사입니다. INDEX는 glBRTFLY와 같이 INDEX Coop DAO 자체 내 거버넌스에 사용되지만 토큰 보유자는 INDEX Coop 오퍼링 내에서 보유한 자산에 대한 마이크로 거버넌스 권한이 부여됩니다.
이 기능은 현재 DPI에서만 사용할 수 있지만 이론적으로는 Coop 범위의 모든 범주에 적용될 수 있습니다.
DAO청소용품동기 예측:
3. Balancer (BAL)
glBRTFLY와 마찬가지로 DAO가 INDEX를 저장하는 데 관심을 가질 수 있는 주된 이유는 토큰의 범위 내에 있고 앞으로도 있을 광범위한 마이크로 거버넌스 권한 때문입니다.
우리는 Tribe DAO가 INDEX의 마이크로 거버넌스 기능을 활용하는 것을 보았습니다. DAO는 100,000개의 지수(현재 가격으로 약 $463,000)를 보유하고 있으며 이를 사용하여 스테이블 코인 FEI가 Aave에서 활성화되도록 합니다. FEI가 DeFi의 가장 큰 자금 시장에 TVL을 상장함으로써 가져온 유용성과 가치를 고려할 때 다른 DAO가 그 뒤를 따를 것이라는 것은 의문의 여지가 없습니다.
이 자산을 보유한 DAO의 수: 1
자산을 보유하고 있는 DAO: Tribe DAO
이 자산을 보유한 DAO 유형: 예비 자산
Curve와 마찬가지로 잠재적으로 대규모 BAL 축적의 원동력은 미래 배출량, 즉 주어진 채굴 풀의 유동성을 통제할 수 있는 권리입니다. 이는 서비스 제공자, 예비 자산 발행자 및 거버넌스 DAO 사이에서 토큰에 대한 수요를 촉진할 수 있습니다.
요약하다
보조 제목
요약하다
DAO는 DeFi의 스마트 머니이며 시장에서 매우 활발합니다. 우리가 볼 수 있듯이 이러한 DeFi 네이티브 개체는 CRV보다 훨씬 더 많은 것을 보유 및 비축하고 있으며 전략적으로 중요한 다른 자산에도 시선을 고정했습니다.
