원저자: Evan, Waterdrip Capital
소개
DePIN은 물리적 세계와 Web3 간의 대규모 상호 작용을 점차 실현하고 있으며 점차적으로 기존 인프라의 운영 모델을 전복시키고 있습니다. 센서, 무선 네트워크, 컴퓨팅 리소스, AI를 블록체인 기술과 결합하고 암호경제적 인센티브를 활용하여 크라우드소싱 개발을 강화합니다. 대부분의 DePIN 프로젝트를 분석해 보면 DePIN의 비즈니스 모델에는 하드웨어 수익을 첫 번째 성장 곡선으로 삼고 이를 기반으로 데이터 서비스 실현을 중첩하여 두 번째 성장 곡선을 형성하는 중요한 특징이 포함되어 있음을 알 수 있습니다. 이는 DePIN이 현재 사이클의 성장을 주도할 수 있게 하는 핵심 요소 중 하나입니다. 또한 DePIN 프로젝트가 분산형 인프라 네트워크를 구축하는 과정에서 어떻게 막대한 부의 효과를 창출하여 궁극적으로 대규모 분산형 가치 네트워크를 형성할 수 있는지 보여줍니다.
1. 만물인터넷(Internet of Everything)의 분산형 세계 구축
DePIN(분산형 물리적 인프라 네트워크)은 2023년 Messari 보고서에서 암호경제적 프로토콜을 사용하는 실제 물리적 인프라 및 하드웨어 네트워크의 배포로 정의됩니다. 이 개념은 상상력이 풍부한 응용 시나리오를 예고합니다. 통신 기지국, 자동차 충전 파일, 태양광 발전 패널, 광고판은 물론 인터넷 운영 뒤에 있는 데이터 저장 및 컴퓨팅 장비를 포함하여 우리 주변의 공통 인프라는 더 이상 존재하지 않습니다. 중앙화된 기관에 의해 운영되고 제도적 통제는 개인이나 대규모 채굴자의 손에 동일한 크기의 단위로 나누어집니다. 그리고 동일한 유형에 속하는 물리적 인프라는 고도로 표준화되고 확장되어 카펫과 같은 커버리지를 형성합니다.
분산형 접근 방식을 통해 인프라 레이아웃 및 활용은 효율성을 높이고 비용을 낮추는 동시에 전반적인 시스템 보안과 탄력성을 향상시킬 수 있습니다. 뿐만 아니라, 에너지 생산부터 데이터 처리까지 모든 유형의 시설은 분산형 모델로 전환할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. DePIN과 관련된 위 관련 산업의 전체 시장 규모는 현재 5조 달러를 초과합니다. 따라서 Messari는 DePIN 분야의 잠재 시장 규모가 약 2조 2천억 달러로 추산되며, 2028년에는 3조 5천억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다.
분산형 만물 인터넷 렌더링, 참조: Messari
DePIN 관련 산업 시장 규모 데이터, 데이터 출처: Statista
1.1 DePIN 트랙 분할
DePIN 트랙은 컴퓨팅, AI, 무선 통신, 센서, 에너지 및 서비스 등 6개 하위 분야를 다룹니다. 공급망 관점에서 DePIN을 해체하는 과정은 다음과 같이 나눌 수 있습니다.
· 업스트림: 채굴자 역할을 하는 하드웨어 제조업체 및 공급측 사용자.
· 미드스트림: 프로젝트 플랫폼, 데이터 검증 및 토큰 정산을 담당하는 블록체인, DePIN을 제공하는 온체인 2차 계층 프로토콜 및 DePIN 네트워크 개발 및 관리를 위한 모듈형 서비스 구성 요소(예: 플랫폼 인터페이스, 데이터 분석 및 표준화된 서비스) ), DePIN에서 개발한 SDK 툴킷, API 인터페이스 등
· 다운스트림: 수요 측에서 dApp 애플리케이션 및 인터페이스와 연결됩니다.
IoTeX와 이전 Helium(현재 메인 네트워크는 Solana로 마이그레이션됨)을 제외하고 대부분의 DePIN 프로젝트는 DePIN 비즈니스의 모든 측면을 다룰 수 없습니다. 그들은 일반적으로 토큰 경제의 결제 계층으로 Solana 또는 IoTeX를 선택합니다. 하위 분야의 AI 및 클라우드 컴퓨팅 프로젝트는 온체인 결제와 프로젝트 플랫폼의 개발 및 관리에 더 중점을 둡니다. 기본 하드웨어 장치는 미들웨어를 사용하여 고성능 소비자가 장착된 휴대폰이나 컴퓨터와 같은 유휴 전자 장치를 예약합니다. 등급 GPU가 우수합니다.
1.2 DePIN 산업 발전 개요
DePIN Ninja의 데이터에 따르면 현재 온라인에 있는 DePIN 프로젝트의 수는 1,215개에 달하며 총 시장 가치는 약 430억 달러에 이릅니다. 이 중 코인을 발행하고 코인게코의 DePIN 하위 섹션에 상장된 프로젝트의 총 시장 가치는 미화 250억 달러를 초과합니다.
지난해 10월 이 수치는 50억 달러에 불과했는데, 1년도 채 되지 않아 5배나 증가한 것은 디핀(DePIN) 산업의 급속한 성장을 보여준다. 이는 분산형 물리적 인프라 네트워크에 대한 시장 수요와 인식이 증가하고 있음을 보여줍니다. 더 많은 프로젝트가 온라인에 등장하고 애플리케이션 시나리오가 확장됨에 따라 DePIN 산업은 블록체인 기술이 실제 애플리케이션과 결합되는 중요한 영역이 될 것으로 예상됩니다.
2. DePIN 비즈니스 로직이 가져온 깨달음
DePIN의 프로토타입은 이전 주기의 사물 인터넷 + 블록체인(IoT + 블록체인) 개념으로 거슬러 올라갑니다. Filecoin, Storj 등의 프로젝트는 암호화 경제 모델을 통해 중앙집중형 저장소를 분산형 운영 모델로 전환하고 있으며, 온체인 NFT 저장소, DApp용 프런트엔드 및 백엔드 리소스 저장소 등 Web3 생태계에 실질적으로 적용되었습니다.
사물 인터넷 + 블록체인은 분산화(De)의 특성만 반영하는 반면, DePIN은 물리적 인프라 구축과 대규모 상호 연결 네트워크에 더 중점을 둡니다. DePIN의 “PI”는 물리적 인프라(Physical Infrastructure)를 의미하고, “N”은 네트워크(Network)를 의미하며, DePIN 하드웨어가 특정 커버리지 규모에 도달한 후 형성되는 가치 네트워크입니다.
가장 대표적인 것은 2013년에 설립된 헬륨(Helium)입니다. 헬륨은 2018년이 되어서야 사물 인터넷의 분산형 배포를 위한 인센티브로 블록체인을 사용하기로 결정했습니다. 지금까지 Helium은 DePIN의 거의 모든 요소(노드 경제, 채굴자 모델, 가치 네트워크, 크라우드소싱 인센티브)를 충족했으며 작년 말 DeWi(분산형 무선 통신) 분야의 선도적인 프로젝트입니다. , 헬륨 모바일 T-Mobile과 협력하여 출시된 20달러 통신 패키지 서비스는 기존 사용자를 대상으로 합니다. 사용자는 데이터 전송을 위해 Helium 네트워크를 사용할 때 토큰 보상을 받을 뿐만 아니라 안정적인 통신 서비스를 누릴 수 있습니다. 동시에 Helium은 T-Mobile이 미국 오지의 신호 범위 문제를 해결하도록 도왔으며 세 당사자 모두에게 윈윈(win-win) 상황을 형성했습니다. 터미널이 수행하는 많은 수의 기존 사용자는 DePIN을 원 밖으로 밀어내는 추진력을 가지고 있으며 블록체인 기술과 Web3 네트워크의 대규모 채택을 가속화할 것으로 예상됩니다.
Helium과 Filecoin은 모두 DePIN 카테고리에 속하지만 둘의 차이점은 Helium이 하드웨어에 더 중점을 두어 하드웨어 수익을 통해 데이터 서비스 성장의 두 번째 곡선을 지원하고 독립적인 생태계를 구축하며 Alpha와 Beta를 얻을 수 있다는 것입니다. 동시에 혜택을 누릴 수 있습니다. 헬륨은 지난해 허위 선전에 연루되어 인기 없는 프로그래밍 언어로 인한 개발 어려움 등의 문제에 직면했지만, 연말 일련의 조치를 통해 헬륨의 두 번째 성장 곡선이 다시 시작되었고 최초이자 최대 규모의 DePIN 프로젝트가 되었습니다. 출시되면서 의심할 여지 없이 DePIN 생태계에 대한 영감을 얻었습니다.
3. DePIN의 폭발적인 성장은 이중곡선 이론에 기초합니다.
두 번째 곡선은 원래 경영학자인 Charles Handy가 제안한 경영 및 혁신 이론의 개념입니다. 이는 조직, 제품 또는 비즈니스가 전통적인 성장 곡선의 정점에 도달하고 새로운 성장 곡선을 시작하고 침체나 쇠퇴를 피하기 위해 새로운 혁신이나 변화를 도입해야 하는 경우를 나타냅니다.
DePIN 이중 곡선, 참조: 두 번째 곡선: 사회 재창조에 대한 생각
이전의 성공적인 DePIN 프로젝트 경험에서 볼 수 있듯이 DePIN의 비즈니스 논리는 자연스럽게 프로젝트 개발의 첫 번째 곡선으로 하드웨어 판매를 가리키고 데이터 가치 네트워크 실현은 개발의 두 번째 곡선으로 중첩됩니다.
제품 연구 및 개발과 운영 능력은 첫 번째 곡선 성장을 보장하는 핵심입니다. 두 번째 곡선 성장을 시작하려면 먼저 시스템을 분산시키는 조직적 능력과 수요 측 서비스 능력이라는 두 가지 능력이 필요합니다.
DePIN 생태계에 대응하여, 프로젝트 당사자는 대규모 데이터 전송을 수행하기 위한 하드웨어 네트워크 구성 능력을 전제로 데이터 가치 네트워크의 원활한 운영을 먼저 보장해야 합니다. 원활하게 접속하여 고품질의 표준화된 데이터 서비스를 제공합니다. 마지막으로 쌍곡선 이중 비즈니스 성장이 완료되어 프로젝트 생태계 내에서 긍정적인 순환이 형성되었습니다.
3.1 하드웨어 가치는 가치 창출의 첫 번째 곡선입니다.
첫 번째 성장 곡선에서 비즈니스는 빠른 초기 성장을 경험한 다음 점차 정점에 도달합니다. DePIN 프로젝트의 첫 번째 곡선의 성장 모멘텀은 하드웨어 판매로 발생하는 수익과 이익에서 비롯됩니다.
전통적인 인프라, 특히 데이터 저장 및 통신 서비스와 같은 분야에서 중앙 집중식 서비스 제공업체 또는 엔터티의 비즈니스 로직은 선형적입니다. 비즈니스는 초기 단계에서 인프라에 투자한 다음 최종 사용자에게 서비스를 제공해야 합니다(C 측 ) 시설 개선 후 ) 서비스를 제공합니다. 따라서 이러한 유형의 사업을 개발하려면 하드웨어 구매, 토지 임대, 배치, 유지 관리 인력 채용 등 사업 운영 초기 단계에서 거대 기업의 참여가 높은 비용을 부담해야 하는 경우가 많습니다. BCG의 데이터 가치 네트워크 해체를 인용하면 기존 IoT 운영 모델은 아래 왼쪽과 같은 데이터 가치 사슬을 만들었습니다. 이 모델에서는 생산 요소인 데이터가 독립적이고 선형적인 방식으로 전송되며 각 생태계는 완전히 독립적입니다. .
기존 데이터 인프라 가치 사슬, 참조: BCG, Data Value Network
DePIN 프로젝트는 중앙 집중식 공급 측면을 분할하고 크라우드소싱을 사용하여 하드웨어 네트워크 구축을 완료합니다.
DePIN 하드웨어 네트워크 비즈니스 모델 해체, 참조: BCG, Data Value Network
따라서 중앙 집중식 인프라를 해체하는 첫 번째 단계는 DePIN 프로젝트의 첫 번째 성장 곡선을 달성하는 열쇠입니다.
DePIN 프로젝트 팀은 먼저 채굴기 사전 판매 및 구매 시 무료 에어드롭을 포함한 일련의 운영 방법을 통해 자신을 홍보하고, 자신의 이야기를 전파하고, 공급측 사용자의 참여를 유도하기 위해 열심히 노력해야 합니다. 공급 측면에서 인프라 비용에 대한 막대한 투자 저비용 및 경량 시동을 달성하는 것은 사용자가 부담합니다. 공급측 사용자는 하드웨어를 보유하는 형태로 프로젝트 당사자의 주주가 되며, 동시에 향후 채굴을 통해 돈을 벌 것이라는 기대를 가지고 프로젝트 당사자가 하드웨어 네트워크를 배포하도록 돕습니다.
뿐만 아니라 기존의 중앙 집중식 장비 제공업체와 달리 DePIN 장비의 업데이트 및 유지 관리는 프로젝트 당사자와 채굴자에 의해 완료됩니다. 즉, 장비 제공업체는 장비의 업데이트된 연구, 개발 및 판매만 담당합니다. 업데이트 및 유지 관리는 공급측 사용자가 수행합니다. 하드웨어 네트워크를 공동으로 유지하고 구축하는 과정에서 프로젝트 측 및 미들웨어와의 상호 작용은 채굴자(공급 측 사용자)의 커뮤니티 정체성과 DePIN 프로젝트에 대한 정체성을 강화했습니다.
DePIN 프로젝트 당사자가 내러티브 마케팅, 채굴기 판매 및 커뮤니티 운영을 매우 원활하게 진행할 수 있다면 프로젝트 당사자의 첫 번째 성장 곡선 요소가 수집되고 결국 네트워크 범위가 증가하게 됩니다. - 토큰 인센티브 증가 - 더 많은 채굴자를 끌어들이는 첫 번째 곡선입니다.
다음은 지금까지 활성 노드 수에 대한 데이터입니다. Hivemapper, Helium 및 Natix는 상위 3개 노드에 속하며 모두 전 세계에 10개 이상의 w+ 노드를 배포했습니다.
데이터 출처: DePIN Ninja
그 중 Hivemapper, Helium, Natix 및 Nodle의 노드 배포는 100,000을 초과했으며 Helium 및 Hivemapper의 비즈니스 성과는 매우 인상적입니다.
헬륨
· Helium은 분산형 무선 네트워크입니다. 주요 사업으로는 저전력 광역 네트워크(LoRaWAN) 범위를 제공하는 Helium Hotspot, T-Mobile 및 TEF와 협력하여 출시된 이동 통신 서비스 Helium Mobile이 있습니다.
· 1월 25일 T-Mobile과 제휴하여 20달러 통신 요금제가 출시되었으며 World는 5개월 만에 가입자가 0명에서 93,000명으로 증가했습니다.
· 멕시코의 거대 통신 서비스 기업 중 하나인 Telefónica(TEF)와 제휴하여 인구 1억 2,670만 명의 멕시코 시장에 진출하여 Helium의 수익원과 시장 영향력을 더욱 강화합니다.
하이브매퍼
· Hivemapper는 블록체인 기술과 암호경제적 인센티브를 통해 실시간으로 업데이트되는 글로벌 지도 생태계를 만드는 것을 목표로 하는 분산형 매핑 플랫폼입니다. Hivemapper의 주요 사업에는 사용자가 운전 중에 지리 데이터를 수집하기 위해 설치할 수 있는 운전 기록 장치인 HiveMapper Dashcam이 포함됩니다.
· 이 장치의 가격은 미화 549달러입니다. 현재 노드 배포 수를 기준으로 한 대략적인 추정치입니다. Hivemapper의 하드웨어 판매 수익은 미화 6천만 달러 이상입니다.
· 현재까지 Hivemapper가 구축한 지도 데이터 수집 네트워크는 유럽과 미국 대부분을 커버했습니다. Hivemapper의 데이터 서비스 수익도 크게 증가했습니다.
· 하드웨어 수익에 관해서는 다른 접근 방식을 취하고 좋은 성장을 달성한 다른 프로젝트도 있습니다. 예를 들어 Jambo는 휴대폰을 셀링 포인트로 활용하여 아프리카 시장에서 우수한 판매 성과를 거두었습니다. 오르트는 클라우드와 엣지 컴퓨팅에 기술적 장벽이 있으며 혁신적인 모델을 통해 상당한 하드웨어 판매 수익을 달성했습니다. GameFi 트랙의 프로젝트인 Ordz Game은 DePIN 요소를 교묘하게 통합하여 인기를 끌고 있습니다. 각각의 혁신적인 모델과 기술적 이점을 통해 이들 프로젝트는 하드웨어 수익의 획기적인 발전을 성공적으로 달성했으며 다양한 산업 분야에서 DePIN을 통합하는 새로운 방법을 모색했습니다.
잠보
· Web3 지갑은 모든 암호화폐 사용자의 트래픽 진입점이며 Jambo는 DePIN+ 지갑을 사용하여 아프리카 시장에서 Web3의 대규모 채택을 달성할 계획입니다. Jambo 휴대폰을 친근한 가격으로 판매하고 Web3 휴대폰을 셀링 포인트로 활용함으로써 많은 기존 Web2 사용자를 유치합니다. 사전 설정된 Web3 지갑 애플리케이션을 통해 사용자는 원스톱 지갑 애플리케이션을 사용하여 게임을 하거나 광고를 시청하고 JAMBO 네이티브 토큰 보상을 받을 수 있습니다. Jambo 프로젝트는 일부 대규모 아프리카 데이터 서비스 제공업체와 협력하여 생성된 데이터를 서비스 제공업체에 판매함으로써 폐쇄형 비즈니스 루프를 달성합니다.
· 앞으로 Jambo 모바일은 온체인 데이터 마이닝과 같은 다양한 인센티브 활동도 시작할 예정입니다. 또한 사전 설치된 dApp을 통해 사용자는 Jambo 휴대폰을 사용하여 DePIN 휴대폰을 관리할 수 있습니다. 현재 Jambo 휴대폰은 120개 이상의 국가 및 지역에서 출시되었으며 주요 시장은 아프리카에 집중되어 있습니다. 99달러짜리 Jambo 휴대폰은 매우 저렴하며 400,000대 이상 판매되었습니다. 123만개의 비수탁 지갑 주소를 활성화했습니다.
오르트
· OORT는 인공 지능 애플리케이션을 위해 설계된 분산되고 검증 가능한 클라우드 컴퓨팅 플랫폼입니다. 데이터 센터에서 로컬 엣지 장치까지 글로벌 리소스를 활용하고 독점 블록체인 기반 검증 계층을 사용하여 데이터 크라우드소싱 및 라벨링부터 모델 교육 및 로컬 추론에 이르기까지 모든 거래 및 계산 프로세스의 보안을 보장합니다.
· OORT가 분산형 엣지 노드로 공식 제공하는 Deimos DePIN 장치의 가격은 US$379입니다. 현재 미주, 유럽, 아시아 대부분의 국가와 지역을 포괄하는 5,500개 이상의 엣지 노드가 전 세계에 배포되었습니다. 이러한 노드는 함께 강력한 분산형 엣지 컴퓨팅 네트워크를 구축하여 인공 지능 애플리케이션을 위한 안정적인 데이터 처리 및 컴퓨팅 기능을 제공합니다.
오르즈 게임
· 비트코인 생태계의 첫 번째 게임 플랫폼인 Ordz Game은 Ordinals 프로토콜을 사용하여 각 레트로 게임의 레벨을 nft로 생성합니다. 플레이어는 게임을 플레이하여 포인트를 얻을 수 있으며, 상위 플레이어는 포인트에 따라 Games 토큰을 받게 됩니다. .코인 보상(원래 brc 20 토큰 ORDG), 플레이어의 참여를 유도하기 위해 플레이하여 적립을 생성합니다.
· 현재 Ordz Game은 5단계 테스트에 진입했습니다. 이전에 4분기에 걸쳐 공개 테스트를 완료했으며, 로그인된 지갑 주소의 총 개수는 26w를 초과했습니다. BitBoy의 휴대용 버전도 향후 출시될 예정이며 가격은 각각 0.01 BTC입니다. NFT가 포함된 휴대용 콘솔의 선주문 1,000개는 출시 후 몇 시간 만에 매진되었으며, 휴대용 콘솔의 일반 버전은 2,000개 이상이 판매되었습니다. Ordz Game 플랫폼의 채굴 기계인 BitBoy는 플랫폼에서 발행한 게임 토큰에 권한을 부여하여 게임 마이닝의 플라이휠 효과(토큰 인센티브)를 형성하여 더 많은 플레이어를 유치하고 토큰 가치가 증가합니다.
위의 예는 모두 하드웨어 판매가 DePIN 프로젝트의 초기 수익에 중요한 역할을 한다는 것을 보여줍니다. 이는 프로젝트의 초기 자금 흐름에 영향을 미칠 뿐만 아니라 대규모 하드웨어 네트워크 배포 속도도 결정합니다. 하드웨어 네트워크의 안정적인 발전을 바탕으로 DePIN 프로젝트는 데이터 가치 네트워크의 두 번째 단계로 원활하게 전환하고 두 번째 성장 곡선을 시작할 수 있습니다.
특수한 데이터 수집이 필요한 일부 특정 시나리오(예: 교통 데이터를 수집하는 Hivemapper 운전 기록 장치)를 제외하고 대부분의 C 측 데이터는 실제로 스마트폰 및 스마트 시계와 같은 개인 소비자 장치를 통해 마이닝할 수 있습니다. 이러한 유형의 프로젝트 공급망은 이미 매우 성숙해 있으며, 프로젝트 측은 많은 RD 노력을 투자하지 않고도 이를 대규모로 홍보하고 더 넓은 C-end 시장에 도달할 수 있습니다. 이러한 장치의 높은 이윤으로 인해 프로젝트 당사자는 상당한 초기 수익 성장을 달성할 수 있습니다.
또한 DePIN의 대규모 하드웨어(예: 광전지 패널 매트릭스)는 향후 체인에서 RWA로 사용될 수 있으며 체인의 성숙한 Defi 2층 프로토콜과 결합되어 더 많은 제품 혁신과 금융 서비스 게임플레이를 제공할 수 있습니다. 하드웨어 네트워크의 유동성과 인기를 향상시킵니다.
3.2 데이터 가치, 네트워크 가치의 실현은 DePIN 성장의 두 번째 곡선입니다.
위에서 언급한 것처럼 기존 모델의 비즈니스 로직은 상대적으로 선형적이고 폐쇄적입니다. 증가량이 최고점에 도달한 후에는 사용자 유지율을 향상하고 거래량을 늘리는 방법을 찾는 것뿐입니다. 새로운 채용 활동, 또한 전통적인 기반인 경우 시설 제공업체는 시설 자체를 업데이트하고 유지하는 데 드는 비용도 부담해야 합니다. 따라서 증분 상한선에 도달한 후에는 큰 폭의 하락을 겪게 됩니다.
DePIN 프로젝트는 초기 단계에서 하드웨어 판매를 통해 일정 금액의 수입을 축적한 후, 즉 첫 번째 장비 판매 곡선이 임계점에 도달하기 전, 초기 장비 판매 사업이 임계점에 도달한 후 두 번째 곡선을 시작합니다. 두 번째 성장 곡선의 핵심은 대규모 하드웨어 네트워크가 성숙된 후 그 위에 데이터 가치 네트워크가 구축되는 것입니다.
DePIN은 일련의 가치 링크를 통합하여 중앙 집중식 공급 측면을 분할하고, 공개 체인을 사용하여 여러 수요 측면을 통합하여 궁극적으로 DePIN 모델에 따라 데이터 가치 네트워크를 형성합니다.
DePIN 데이터 가치 네트워크의 최종 버전
DePIN 프로젝트는 물리적 특성을 강조하지만 핵심 비즈니스 논리는 데이터에서 가치를 얻는 방법을 중심으로 이루어집니다. 데이터는 블록체인 저장 계층에 의해 검증되고 확정된 후 유동성이 높은 거래 개체가 되어 데이터 가치 네트워크에서 순환됩니다. 이러한 데이터는 서로 다른 생태 프로젝트 간에 흐를 뿐만 아니라 공급 측과 수요 측 간에 직간접적으로 교환됩니다.
데이터 가치 네트워크가 일반적으로 토큰 경제, 노드 수, 공급과 수요의 적절한 일치에 따라 결정되는 긍정적인 인센티브 주기를 유지할 수 있으면 전체 생태계는 데이터를 중심으로 엄청난 부의 효과를 창출할 것입니다.
토큰 경제는 가치 네트워크의 경제적 기반입니다.
그 중 데이터 가치 네트워크의 경제적 기반인 토큰 이코노미는 DePIN 프로젝트가 잘 진행될 수 있는지 여부의 핵심이다. 현재 주류를 이루고 있는 두 가지는 BME(소각 및 발행 균형)와 SFA(접근 지분)입니다.
BME는 토큰 소각 메커니즘입니다. 수요측 사용자는 서비스 구매 후 토큰을 폐기하며, 디플레이션 정도는 수요에 따라 결정됩니다. 즉, 수요가 강할수록 SFA의 가치가 높아집니다. 공급측 사용자는 자격을 갖춘 채굴자가 되기 위해 토큰을 스테이킹하고 공급에 따라 디플레이션 정도가 결정됩니다. 즉, 더 많은 채굴자가 서비스를 제공할수록 토큰 가치가 높아집니다.
DePIN 제품이 수요 측면에 더 의존하는지, 공급 측면에 더 의존하는지에 따라 다릅니다. 일반적으로 미들웨어 또는 플랫폼 기반 DePIN 프로젝트는 공급 측면의 규모와 서비스 품질에 따라 프로젝트의 상한선을 결정합니다. 예를 들어 OORT 및 Helium은 공급 측면의 사용자에게 서약을 요구합니다. 토큰이 노드가 됩니다. 수요 측면에는 비즈니스 운영을 유지하기 위해 BME 모델을 사용하는 데 더 적합한 C 측 애플리케이션 기반 DePIN 프로젝트가 있습니다. 유사한 프로젝트에는 Render Network가 포함됩니다.
BME와 SFA는 DePIN 프로젝트의 기본 핵심 프레임워크를 구성하며 토큰의 권한 부여로 토큰 경제가 완성됩니다. 예를 들어, 포인트를 채굴자에게 사전 채굴 약속으로 사용하고, 발행 후 일정 비율로 토큰을 상환하거나 포인트 + 토큰의 경제 모델을 채택합니다. 토큰 거버넌스 기능을 제공하여 보유자가 네트워크 업그레이드, 수수료 구조 또는 재무부 재분배와 같은 주요 네트워크 결정에 참여할 수 있도록 합니다. 서약 메커니즘은 사용자가 토큰을 잠그고 토큰 가격의 안정성을 유지하도록 장려합니다. 또한 프로젝트 당사자는 수입의 일부를 사용하여 토큰을 구매하고 이를 다른 주요 암호화폐 또는 스테이블코인과 결합하여 유동성 풀에 참여하여 토큰이 충분한 유동성을 갖도록 할 수 있습니다. . , 사용자는 가격에 큰 영향을 주지 않고 거래를 수행할 수 있습니다. 이러한 메커니즘은 공급 및 수요 측면 모두에서 사용자의 이익이 장기적으로 프로젝트 당사자의 이익과 일치하도록 보장하여 프로젝트의 장기적인 성공을 달성하는 데 도움이 됩니다.
DePIN Value Network가 주도할 개선과 성장
대규모 데이터 네트워크가 양호한 운영을 달성하고 공급 측면에서 안정적인 서비스를 제공할 수 있게 되면 DePIN 네트워크의 최종 가치의 상당 부분이 AI 산업으로 흘러갈 것입니다.
AI는 글로벌 경제 변혁과 산업 고도화를 위한 중요한 원동력이 되었으며, AI의 개발 및 적용은 대량의 데이터 및 컴퓨팅 성능의 지원과 분리될 수 없습니다. 2012년 이후 컴퓨팅 파워에 대한 사람들의 수요는 30만 배 이상 증가해 무어의 법칙의 12배 증가를 훨씬 뛰어넘었습니다. AI의 폭발적인 성장이 컴퓨팅 파워에 대한 수요를 크게 증가시켰다는 것은 의심의 여지가 없습니다.
이론적으로 io.net 및 Render Network와 같은 분산형 컴퓨팅 네트워크는 컴퓨팅 리소스에 대한 막대한 시장 수요를 충족하기 위해 분산된 유휴 컴퓨팅 리소스를 예약하고 블록체인 기술을 통해 데이터를 추적 및 저장하여 AI 교육의 안전성을 보장할 수 있습니다. 인센티브 분배를 위한 암호화폐. 이러한 비즈니스 프로세스 세트는 매우 설득력이 있지만 실제 요구 사항은 여전히 추가 검증이 필요합니다. C측 시장에서는 이러한 분산형 컴퓨팅 파워 네트워크가 AWS, Azure, GCP와 같은 기존 기업과의 치열한 경쟁에 직접적으로 직면하게 될 것입니다. 반면 B측 시장에서는 이러한 네트워크는 구축 능력이 없는 사람들에게만 접근할 수 있습니다. 자체 컴퓨팅 성능 네트워크. 중소기업은 성숙하고 안정적인 기존 중앙 집중식 클라우드 서비스 제공업체를 선호합니다.
반면, AI 훈련을 위한 데이터는 공급 부족이 선언됐다. Epoch AI의 연구에 따르면 현재의 데이터 소비와 생산성이 그대로 유지된다면 2030년에서 2050년 사이에 인간은 저품질 언어 데이터가 고갈되고, 2026년에는 고품질 언어 데이터가 고갈되고, 2060년에는 시각적 데이터가 고갈될 것으로 예상됩니다.
AI는 학습 프로세스를 지원하기 위해 대량의 원본 데이터와 신뢰할 수 있는 데이터가 필요하므로 이 프로세스에서 DePIN이 특히 중요합니다. DePIN이 배포한 다수의 장치는 매우 저렴한 비용으로 대량의 원시 데이터를 얻을 수 있으며, 분산형 배포 기능은 데이터를 더욱 가치 있고 고유하게 만듭니다. 따라서 DePIN 하위 필드의 센서를 통해 수집된 데이터는 자연스럽게 AI 모델 학습에 도움이 됩니다.
일반적으로 컴퓨팅 성능과 데이터에 대한 AI의 강력한 수요를 기반으로 AI 훈련을 위한 데이터를 제공하는 분산형 클라우드 컴퓨팅과 센서는 데이터 가치 네트워크 실현을 주도할 가장 유망한 두 가지 DePIN 하위 필드입니다.
3.3 미들웨어 인프라는 두 가지 성장 곡선을 연결하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.
이 글은 중간에 있는 미들웨어가 물리적 세계와 디지털 세계를 연결하는 핵심 채널이라는 공급망의 관점에서 DePIN의 해체를 분석하는 것으로 시작됩니다.
첫 번째 곡선이 하드웨어에 의해 주도되고 두 번째 곡선이 데이터에 의해 주도된다면, 첫 번째 곡선에서 두 번째 곡선으로 원활하게 교차하려면 수요와 공급의 양쪽 끝에서 장비와 채굴자, 사용자를 연결하는 매우 핵심적인 역할이 필요합니다. 표준화된 인터페이스를 제공하는 것입니다. 툴킷의 미들웨어는 토큰 거래 및 결제를 위한 퍼블릭 체인 또는 2층 체인과 유동성을 향상시키기 위한 2층 프로토콜을 구현합니다.
첫 번째는 DePIN 프로젝트 토큰의 결제 계층으로서 프로젝트 토큰의 결제 및 데이터 검증을 담당하는 블록체인입니다.
솔라나
· 현재 Solana는 대부분의 DePIN 프로젝트에 선택되는 플랫폼이며, 낮은 지연 시간과 높은 성능은 DePIN 프로젝트 배포에 매우 적합합니다. 예를 들어 Helium과 HiveMapper는 Solana에 배포됩니다. 그러나 초기에는 주류 퍼블릭 체인이 주로 거래에 사용되었고, DePIN 프로젝트에 최적화된 SDK 툴킷은 DePIN 프로젝트의 요구 사항을 완전히 충족시키지 못했습니다.
· DePIN 프로젝트에는 데이터 검증, AI 사용 개방성 등의 기능을 기반으로 하는 특별히 맞춤화된 퍼블릭 체인이 필요합니다. 예를 들어 Near 체인은 AI에 대한 내러티브를 강조하기 시작했고, IoTeX는 이미 마지막 주기부터 IoT 장치에 맞춤화된 퍼블릭 체인을 강조했습니다. 이 맞춤형 퍼블릭 체인은 DePIN 프로젝트의 특별한 요구 사항을 더 잘 충족하고 데이터 처리 및 장치 연결 측면에서 효율적인 운영을 보장할 수 있습니다. Iotex는 또한 일련의 표준화된 인터페이스와 플러그 앤 플레이 개방형 도구를 제공하므로 온체인 링크와 관련된 DePIN 애플리케이션을 Iotex 체인에 신속하게 배포할 수 있습니다.
피크
· DePIN을 위해 특별히 설계된 체인입니다. Peaq에는 기계/사물의 자주적 신원(peaq ID), 역할 기반 액세스 관리(peaq access), P2P 결제(peaq pay) 및 데이터 검증(peaq 확인하다). Web3 기계 제어 센터(peaq 제어)는 모든 기계, 장비, 센서, 차량 또는 로봇을 네트워크에 연결하는 전반적인 방법을 제공합니다. 프로젝트 당사자는 이러한 모듈을 사용하여 Peaq 체인에 DePIN 애플리케이션을 쉽게 배포할 수 있습니다. Peaq은 또한 여러 체인 간의 원활한 상호 작용을 달성하여 다른 프로젝트의 데이터를 Peaq 체인으로 쉽게 마이그레이션할 수 있습니다.
또한 DePIN의 네트워크에 장치를 연결하는 미들웨어도 매우 중요하며 DePIN에 진입하고 싶지만 암호화 경제를 이해하지 못하는 개발자에게 매우 친숙한 원스톱 서비스를 제공합니다. 이는 DePIN 생태계의 번영을 위한 결정론적 요구 중 하나이기도 합니다. 프로젝트의 이 부분에는 개발자 친화적인 도구와 DePHY 및 Swan과 같은 원스톱 서비스가 포함될 뿐만 아니라 기본 토큰의 유동성과 가치 활용도를 향상시키는 것을 목표로 DePIN을 제공하도록 특별히 설계된 재서약 프로토콜인 Parasail도 있습니다. DePIN 네트워크의.
DePHY
· DePHY는 DePIN 프로젝트를 위한 오픈 소스 하드웨어 솔루션, SDK 및 도구를 제공하고, 블록체인에서 실행되는 500ms 수준의 오프체인 네트워크 노드를 동기화하여 블록체인을 연결하는 하드웨어 제품의 제조 및 네트워크 메시징 비용을 크게 줄입니다.
· 예를 들어 DePHY와 그 제품인 Starplug를 기반으로 개발된 Starpower는 사용자의 전기 사용 행동과 전력 소비를 기록하고 토큰으로 보상하는 스마트 소켓입니다. DePHY는 다양한 맞춤형 하드웨어 설계 솔루션을 커뮤니티에 오픈소스화하여 Starpower가 Starplug의 하드웨어 설계를 신속하게 완료하고 대량 생산 단계에 진입할 수 있도록 지원했습니다. 또한 DePHY는 하드웨어 생산 자원을 공유하여 Starpower에 뛰어난 제조 편의성과 비용 효율성을 제공합니다. 또한 Starpower는 DePHY에서 제공하는 DID 시스템과 TEE 모듈이 내장된 오픈 소스 하드웨어 솔루션을 사용하여 데이터 보안과 불변성을 보장합니다.
스완 체인
· Swan Chain(구 FilSwan)은 AI 서비스에 중점을 둔 분산형 클라우드 컴퓨팅 네트워크인 OP Stack 기술을 기반으로 한 풀 스택 AI 스마트 체인입니다. Swan Chain을 통해 기업, 데이터 센터, 클라우드 제공자 및 암호화폐 채굴 운영자는 유휴 GPU 리소스를 네트워크에 기여하고 UBI 인센티브 모델을 통해 컴퓨팅 자산을 화폐화하여 안정적인 수익을 얻습니다. 동시에 기업, 개발자 및 AI 애호가는 Swan Chain의 글로벌 컴퓨팅 리소스 네트워크를 사용하여 분산형 AI 모델 및 애플리케이션을 구축 및 배포하여 잠재적으로 컴퓨팅 전력 비용을 최대 70% 절약할 수 있습니다.
· 개발자는 토큰을 관리하고 다양한 SDK를 사용할 때 제품의 주요 기능을 방해하는 복잡성에 직면하는 경우가 많습니다. Web3 애플리케이션에 액세스할 수 있는 편리한 도구가 부족하면 분산형 애플리케이션(dApp)의 효율적인 생성이 방해되고 개발 속도가 느려지며 경제적 잠재력이 제한됩니다. 이에 대응하여 Swan Chain은 개발자가 여러 블록체인의 리소스에 액세스할 수 있도록 하는 개발 도구 세트를 제공하여 스토리지 공급자 선택 및 데이터 관리를 단순화합니다. 또한 개발자가 크로스체인 도구를 사용하여 여러 블록체인 네트워크에서 Web3 리소스에 원활하게 액세스할 수 있도록 크로스체인 합의 레이어를 도입하여 포괄적인 인프라 솔루션을 제공합니다. 이러한 도구에는 결제 채널과 Web3 인프라가 포함되어 개발 프로세스를 단순화합니다.
· 또한 Swan Chain은 단일 암호화폐를 사용하여 모든 다른 체인의 Web3 서비스 비용을 지불하도록 지원하여 사용 장벽을 낮추고 다양한 Web3 서비스를 연결하는 데 개발자의 시간과 에너지를 절약합니다.
· 공개 정보에 따르면 테스트 네트워크 단계에서 Swan Chain 체인의 활성 주소는 25M을 초과했으며 전체 네트워크의 컴퓨팅 제공자 수는 2,000개를 초과했으며 2,100개 이상의 GPU가 제공되었습니다. 전 세계 17개국 30개 이상의 지역을 통해 효율적인 컴퓨팅 작업 실행과 데이터 보안을 보장합니다. Binance Labs 인큐베이션 프로그램의 4단계에서 유일한 AI DePIN 프로젝트인 Swan Chain은 Binance labs, SNZ, Waterdrip Capital, Protacol Labs, Chainlink 및 기타 기관으로부터 투자를 받았습니다.
유니베이스
· EigenDA, Celestia, Avail 등 현재의 데이터 가용성 솔루션은 주로 원장 거래용으로 설계되었으며 성능 및 용량 측면에서 AI 및 DePIN 빅데이터 시나리오를 지원할 수 없으며 DAC 기반의 오프체인 데이터 검증 또는 DAS, 이더리움 보안 및 합법성 부족.
· AI 훈련에 사용되는 데이터는 데이터 신뢰성 문제를 해결하기 위해 항상 필요했습니다. 따라서 Unibase는 영지식 증명을 기반으로 한 일련의 AI 데이터 검증 솔루션을 제공하여 누구나 Unibase에 분산되고 검증 가능하며 자율적인 AI 애플리케이션을 안전하고 경제적으로 배포할 수 있도록 합니다. Unibase는 또한 DA 레이어 및 스토리지 레이어로서 수백만 개의 DePIN 장치를 지원하여 채굴을 위한 스토리지, 컴퓨팅 성능 및 대역폭을 제공하고, 안전하고 가용성이 높은 스토리지 및 데이터 검증 가능한 추론 서비스를 제공하며, DePIN을 지원하여 고품질 기본 데이터를 제공합니다. AI 훈련. 스완에 비해 유니베이스의 주요 서비스 대상은 AI 애플리케이션 측면에 더 가까울 것이다.
패러세일
· Parasail은 DePIN을 제공하기 위해 특별히 설계된 재스테이킹 프로토콜입니다. DePIN 프로젝트는 분산형 인프라와 서비스를 통해 지속 가능한 수익을 창출할 수 있는 잠재력을 가지고 있지만, 광범위한 채택과 신뢰 구축은 어렵고 비용이 많이 드는 경우가 많습니다. Parasail은 성숙한 네트워크에서 유휴 자산(예: 약속 또는 재약정 토큰)을 활성화하여 DePIN 서비스에 대한 경제적 보장을 제공하여 DePIN 프로젝트가 더 많은 사용자와 서비스 제공자를 유치하도록 돕습니다.
· 현재 Parasail은 Filecoin 체인에서 주로 재약정 서비스를 제공하고 있으며, 향후 Iotex, Arbitrum, Ethereum 체인에 재약정 서비스를 오픈할 예정입니다. 다음은 Parasail 작동 방식의 예로 FIL을 사용합니다.
· 토큰화를 위한 FIL 스테이킹: 스토리지 제공자는 FIL을 스테이킹하고 pFIL 토큰을 1:1 비율로 발행할 수 있습니다.
· pFIL 공개 시장: 스토리지 제공자는 pFIL을 판매하여 유동성을 얻을 수 있으며, 토큰 보유자는 pFIL을 구매하여 FIL 채굴 보상을 얻을 수 있습니다.
· 위험 복구 및 보상 분배: 약속된 FIL이 출시되거나 채굴자가 블록 보상을 받으면 Repl 프로토콜은 FIL을 재활용하고 경매를 통해 pFIL을 재구매하며 초과 수익은 보상으로 분배됩니다.
· Parasail의 TVL은 출시 후 첫 2주 만에 1,000만 달러를 초과했습니다. Defillama의 데이터에 따르면 현재 Parasail의 TVL은 6,000만 달러를 초과했습니다.
한편, AI 훈련을 위해 분산 스토리지와 분산 컴퓨팅을 결합한 AI+Data 통합 제품도 주목할 만하다. 최근 Data+AI Summit에서 Databricks는 빅데이터와 AI를 결합한 많은 새로운 기능과 애플리케이션을 출시했습니다. 설립자 알리 고드시(Ali Ghodsi)는 회의에서 데이터와 AI의 민주화(DATA + AI의 민주화)라는 팀의 사명을 분명히 밝히고 AI + 데이터의 결합을 촉진하는 것이 현재의 중요성을 강조했습니다.
데이터브릭스
· Databricks는 데이터 웨어하우스, 데이터 레이크 및 초고속 빅데이터 쿼리 엔진을 통합한 제품을 갖춘 범용 데이터 분석 플랫폼입니다. 회사는 AI 분야 진출을 선언하고, 자연어 입력을 기반으로 한 데이터 분석 응용 시나리오를 출시하며 AI와 빅데이터 분석 산업을 결합하려 하고 있다. 2023년에 Databricks의 가치는 미화 380억 달러를 초과하고, 매출은 미화 10억 달러를 초과하며, 연평균 성장률은 70%가 될 것입니다. 따라서 분산형 스토리지와 분산형 클라우드 컴퓨팅을 기반으로 하는 일반 데이터 분석 플랫폼은 상상의 여지가 큽니다.
키예프
· Kyve는 데이터 레이크 및 데이터 파이프라인과 같은 분산형 일반 데이터 분석 서비스를 포함하여 데이터 집계를 서비스로 제공하는 Databricks와 유사한 Web3 프로젝트입니다. Kyve 네트워크는 빠르고 간단한 도구를 제공하여 분산형 데이터 검증, 불변성 및 검색을 가능하게 합니다. 업로더는 소스에서 데이터를 수집하고 이를 Arweave와 같은 분산형 공급자에 저장한 다음 네트워크 참여자(검증자)의 확인을 위해 데이터 풀에 제출합니다. 데이터 소비자는 검증된 데이터에 액세스하여 Kyve나 중개자를 신뢰하지 않고도 분산형 애플리케이션을 구축할 수 있습니다.
4. DePIN 서사에 대한 고찰, 성장곡선 너머의 한계와 과제
DePIN 트랙은 저장, 컴퓨팅, 데이터 수집 및 공유, 통신 기술 등을 포함한 광범위한 범주를 다룹니다. 각 분야의 기존 시장에는 다양한 수준의 경쟁이 존재합니다. 2020년부터 2022년까지의 상승장 주기 동안 분산형 스토리지 및 컴퓨팅 트랙은 암호화 시장의 사랑을 받았습니다. 이러한 추세를 바탕으로 워터드립캐피탈은 현재 DePIN으로 분류되는 많은 프로젝트를 초기 단계에 전략적으로 배치하여 이 분야의 발전에 적극적으로 참여하고 추진할 수 있었던 행운을 누렸습니다. 그러나 DePIN이 큰 잠재력을 보여주었음에도 불구하고 개발에도 많은 한계와 도전에 직면해 있지만, 고품질의 타겟을 발굴할 수 있는 기회도 있습니다.
Waterdrip Capital DePIN 트랙 생태 레이아웃
하드웨어 공급망 및 판매 채널을 갖춘 DePIN 프로젝트는 더 큰 성장 잠재력을 가지고 있습니다.
DePIN의 개념은 물리적 하드웨어를 기반으로 한 암호화 경제 형태를 강조합니다. 강력한 하드웨어 공급망 기능을 갖춘 프로젝트는 장비 판매 및 대리점 모델을 통해 첫 번째 곡선 단계에서 빠른 비즈니스 성장을 달성할 수 있습니다. 대규모 네트워크를 실현하는 동시에 더 낮은 비용 이점으로 상당한 이익을 얻을 수 있습니다(DePIN 장비의 판매 가격은 이미 비용에 비해 매우 높습니다). 두 번째 곡선의 비즈니스 성장을 위한 대규모 솔루션을 제공합니다. 프로젝트의 하드웨어 인프라는 프로젝트의 후속 모집, 운영 및 유지 관리 측면에서 우수한 현금 흐름 지원을 제공합니다.
크로스체인 상호 운용성을 통해 데이터 가치를 극대화할 수 있습니다.
현재 대부분의 DePIN 프로젝트는 Ethereum, Solana, Peaq 및 IoTeX에 배포됩니다. 크로스체인 거래를 위한 성숙한 솔루션이 많이 있지만 DePIN 프로젝트의 경우 여러 체인 간의 데이터 상호 운용성을 달성하면 데이터의 가치가 극대화됩니다. 이는 DePIN 트랙의 잠재적인 인화점일 뿐만 아니라 크로스체인 프로토콜이 이러한 성장의 물결로부터 직접적인 이익을 얻을 수 있게 해줄 것입니다.
AI 발전에는 데이터 신뢰성이 중요하다
AI 훈련에 사용되는 데이터에는 윤리적, 법적, 도덕적 문제와 관련된 위험이 포함될 수 있습니다. 데이터가 해커에 의해 오염되거나 악의적으로 변조되면 AI가 생성하는 결과가 영향을 받습니다. 블록체인의 추적성 및 검증 메커니즘은 데이터의 신뢰성을 향상시키고, 데이터 무결성과 소스 투명성을 보장하며, 데이터 변조를 방지하는 데 도움이 됩니다. 또한 암호화 경제 모델을 결합함으로써 공급 측면에서 고품질 데이터 생산을 촉진할 수 있으며, 이는 AI 산업의 개선과 대규모 채택을 더욱 촉진할 것입니다. IBM과 기타 기술 회사들은 이미 블록체인 기술을 사용하여 AI 데이터의 신뢰성과 보안을 향상시키는 방법을 모색하고 있습니다.
참고자료:
· 메사리: DePIN 2023 현황, https://messari.io/report/state-of-DePIN-2023
·FMG 그룹: DEPIN의 미래, https://docsend.com/view/54umt32m7y3xwv4 i
· borderless_cap：DePIN 논문 2.0: https://borderless.docsend.com/view/5t3tsu3a pqewc 3 ce
· 2023년 AI 현황 보고서: https://www.stateof.ai/
·BCG 데이터 가치 네트워크: https://web-assets.bcg.com/77/1c/ 30 afc 5 e 048 deba 352 aaae 316 a 16 c /bcg-data-value-networks-cn-mar-2024.pdf
·찰스 핸디: 두 번째 곡선: 사회 재창조에 대한 생각
· Ryze Labs 10,000 단어 연구 보고서: DePIN 트랙 종합 해석, https://www.theblockbeats.info/news/46686
·Youbi Capital: 엣지에서 탄생: 분산형 컴퓨팅 네트워크가 암호화폐와 AI에 어떻게 힘을 실어주나요? https://mp.weixin.qq.com/s/ S 6 Td 3 L 8 ydiI 9 c 7 QjupzN 8 Q
·OORT 문서: https://docs.oortech.com/oort
·스완체인: https://s.foresightnews.pro/article/detail/62762
·스완체인 문서: https://docs.filswan.com/
·카이브: https://docs.kyve.network/learn
·Peaq 기사: https://www.peaq.network/blog/what-are-decentralized-physical-infrastructure-networks-DePIN
·Parasail 문서: https://docs.parasail.network/
·DePIN 닌자 대시보드: https://DePIN.ninja/leader-board
