머리말
Cardano(ADA)는 2017년 출시 이후 블록체인 기술의 한계를 뛰어넘기 위해 설계된 PoS 네트워크로 성장했습니다. 보안, 확장성 및 기능성에 전념하는 플랫폼인 Cardano는 단순한 암호화폐 그 이상이지만 개발자와 사용자에게 분산형 애플리케이션 및 시스템 구축을 위한 강력한 환경을 제공합니다. Cardano는 IOG(Input Output Global), Cardano Foundation 및 EMURGO와 같은 조직과 긴밀히 협력함으로써 스마트 계약, DeFi 및 NFT와 같은 분야의 경쟁에 뛰어들기 위한 로드맵에서 중요한 단계를 밟았습니다.
이 기사에서는 Cardano의 최신 개발, 주요 데이터 및 네트워크 기능에 대해 자세히 알아보고 전반적인 암호화폐 경제에서 ADA의 사용 사례와 역할을 살펴봅니다. 귀하가 개발자, 투자자 또는 블록체인 기술 애호가인지 여부에 관계없이 이 기사는 거버넌스 혁신부터 재무 건전성, DeFi의 역동적인 성장에 이르기까지 Cardano 생태계에 대한 포괄적인 통찰력을 제공하고 Cardano의 궁극적인 여정 목표인 미래를 내다볼 것입니다. 볼테르 시대의
카르다노 소개
Cardano는 2017년에 출시된 PoS 레이어 1 네트워크입니다. 그 목표는 네트워크 위에 구축된 분산형 애플리케이션과 시스템에 보안, 확장성 및 기능을 제공하는 것입니다. 개발자, 노드 운영자 및 프로젝트의 커뮤니티 지원 외에도 Cardano는 IOG(Input Output Global), Cardano Foundation, EMURGO 등에서도 지원됩니다. 이들 기관은 함께 네트워크의 성장, 채택 및 자금 조달을 추진하여 Cardano를 로드맵의 마지막 단계인 볼테르 시대(Age of Voltaire)로 이끌고 있습니다.
Cardano는 다른 스마트 계약 네트워크에 비해 독특한 개발 접근 방식을 취합니다. Ouroboros 합의 메커니즘은 지분 위임을 허용하는 반면, 확장된 eUTXO 회계 모델은 기본 토큰 전송, 확장성 및 분산화를 촉진합니다.
충성스러운 사용자와 개발자 기반을 통해 Cardano는 그 지속력을 입증했습니다. Cardano는 2021년 Alonzo 하드 포크를 통해 스마트 계약을 지원하기 시작한 후 DeFi 및 NFT와 같은 보다 전통적인 암호화폐 시장에서 경쟁하기 시작했습니다.
주요 데이터
이익 데이터
ADA는 카르다노의 기본 자산이며 네트워크 거래를 위한 주요 교환 매체 역할을 합니다. 여기에는 네 가지 주요 네트워크 수준 사용 사례가 있습니다.
(i) 네트워크 거래 수수료 정산: ADA는 Cardano 네트워크 거래 비용을 지불하는 데 사용됩니다.
(ii) 지분 풀 등록: 사용자는 ADA를 사용하여 지분 풀을 등록하고, 네트워크 합의에 참여하고, 지분 풀 운영자(SPO)가 될 수 있습니다.
(iii) 스테이킹: 스테이크 풀 운영자이든 위임자이든 ADA를 스테이킹하면 네트워크를 보호하고 토큰 보상을 얻을 수 있습니다.
(iv) 유권자에게 보상하고 프로젝트에 자금을 지원합니다. Project Catalyst에서 ADA는 유권자에게 보상하고 프로젝트에 자금을 지원하는 데 사용됩니다.
ADA의 최대 공급량은 450억 코인이며, 이 최대 공급량에 도달하기 전에 순환 공급량이 인플레이션을 경험하게 됩니다. 5일 에포크마다 ADA 준비금(유통되지 않은 ADA)의 0.3%가 보상으로 SPO에 할당됩니다. 이러한 인플레이션은 준비금이 고갈되고 순환 공급량이 450억에 가까워짐에 따라 0에 가까워집니다.
연간 실제 스테이킹 수익률은 인플레이션으로 인한 가치 희석을 고려합니다. 3분기에 연간 실제 스테이킹 수익률은 0.6%였지만 이는 주식 풀에 따라 다를 수 있습니다.
3분기 동안 ADA 가격은 4.8% 하락한 0.37달러를 기록했습니다. 이에 따라 ADA의 총 시가총액은 전월 대비 6.9% 감소한 130억 달러를 기록했으며, 총 시가총액의 작은 차이는 유통 공급량이 2.2% 감소했기 때문입니다. ADA의 전체 유통 시가총액 순위는 가격 하락으로 인해 3분기 10위에서 11위로 하락했습니다.
카르다노에서는 각 거래마다 네트워크 거래 수수료가 필요하며, 이는 거래를 처리하고 저장 비용을 충당하는 데 사용됩니다. 수수료는 최소 수수료에 거래 규모에 따른 변동 수수료를 더해 계산됩니다. 매출(USD 기준)은 전분기 대비 31.2% 감소한 51만 달러를 기록했고, 매출(ADA 기준)은 14.2% 감소한 140만 ADA를 기록했습니다. 이러한 차이는 분기 내내 ADA의 가격 하락으로 인해 발생했습니다.
현재 카르다노 거래 수수료의 20%가 재무부에 들어갑니다. Cardano의 재무 잔고(ADA)는 전월 대비 1.2% 감소한 15억 5천만 ADA를 기록했지만, 재무부의 달러 가치는 3% 증가한 6억 2,292만 달러를 기록했습니다.
일일 활동 데이터
3분기 카르다노의 일일 평균 거래량은 전분기 대비 15.9% 감소한 43,200건을 기록했고, 평균 일일 활성 주소(DAA)도 14.5% 감소한 27,200건을 기록했습니다. 카르다노의 평균 거래 수수료는 0.13달러로 변함이 없습니다. 하지만 평균 거래수수료(ADA 기준)는 0.54로 전월 대비 17.9% 하락했습니다.
활성 주소(txs/DAA) 대비 거래 비율은 1.59로 전월 대비 1.7% 감소했습니다. 이 비율이 증가한다는 것은 일반적으로 활동이 사용자들 사이에 보다 균등하게 분배된다는 것을 의미하며, 반대로 비율이 감소한다는 것은 과다 사용자가 증가한다는 것을 의미합니다.
총약정금액(ADA)과 ADA 약속비율은 전월 대비 각각 0.3%, 4.1% 감소했다. 총 약정 거래량(USD)은 ADA 가격 하락으로 인해 전월 대비 5.1% 감소한 85억 달러를 기록했습니다. 스테이킹된 총 금액(USD)은 네트워크의 경제적 보안을 나타냅니다.
거버넌스, 포크
2024년 4월 Cardano는 온체인 거버넌스를 활성화하고 Cardano의 최종 로드맵 단계의 핵심 목표를 완료하도록 설계된 2단계 네트워크 업그레이드인 Chang 하드 포크를 발표했습니다. Voltaire는 온체인 투표와 오프체인 메커니즘 및 회원 기반 조직인 Intersect와 같은 기관을 통해 카르다노의 자체 내구성을 향한 마지막 단계를 밟습니다.
1단계: 2024년 9월 1일 Chang 하드포크 출시부터 시작됩니다. 이 단계는 기술적인 부트스트래핑 기간을 열어 분산형 투표 및 거버넌스 조치를 위한 단계를 설정합니다.
임시 Cardano 헌법: Cardano 헌법 워크숍을 통해 실제 헌법이 반복되고 2024년 12월 아르헨티나 부에노스아이레스에서 열리는 Cardano 헌법 의회에서 비준될 때까지 공백을 메우기 위해.
임시 헌법위원회(ICC): 7명의 위원으로 구성되며, 그 중 3명은 투표로 선출됩니다. 첫 번째 단계에서 ICC는 특정 온체인 거버넌스 조치에 대해 거부권을 갖습니다.
2단계: Cardano 헌법이 완성되고 비준됨에 따라 Cardano의 온체인 거버넌스가 완전히 온라인으로 진행되는 것을 볼 수 있습니다. 이 단계에서는 ADA 토큰 보유자에게 부분적으로 새로운 사용자 역할, 위임된 대표를 도입하여 기술 변경 및 자금 인출을 지시할 수 있는 권한을 부여합니다. ADA 토큰 보유자는 자신을 대신하여 거버넌스 제안에 투표할 수 있는 DRep 및 SPO에 거버넌스 권한을 위임할 수 있습니다.
DRep으로 등록: 공개, 500 ADA의 일회성 보증금이 필요합니다.
두 번째 단계가 완료되면 DReps, SPO 및 헌법 위원회는 CIP-1694를 기반으로 하는 온체인 투표 및 재무 시스템을 통해 네트워크의 모든 영역을 관리하게 됩니다. 이로 인해 역사적으로 7가지 거버넌스(제네시스) 키를 모두 집합적으로 보유하고 있던 IOG, Cardano Foundation 및 EMURGO로부터 책임이 옮겨지게 됩니다. 통제할 수 있는 조치에는 헌법위원회, 매개변수 변경, 헌법 업데이트, 하드포크 개시, 프로토콜 매개변수 변경 및 재무부 인출과 관련된 문제가 포함됩니다.
인터섹트 산초넷
CIP-1694와 관련된 테스트는 Cardano 온체인 거버넌스를 위한 프로세스와 도구를 테스트하고 구축하기 위한 샌드박스 역할을 하도록 설계된 2023년 3분기에 출시된 테스트 네트워크인 SanchoNet에서 계속됩니다. 개발자는 이 테스트넷을 사용하여 새로운 인프라(예: 지갑 및 투표 브라우저)를 시작하고 SPO는 투표 및 제안을 테스트할 수 있으며 DRep에 대한 세부 정보도 여기에서 논의할 수 있습니다.
SanchoNet과 광범위한 Voltaire 지원 활동은 Cardano 생태계에 서비스를 제공하고 커뮤니티 회원, SPO 및 프로젝트 팀의 힘을 결합하는 회원 기반 조직인 Intersect가 주도합니다. Intersect는 보다 투명하고 협력적이며 혁신적인 Cardano 생태계를 달성하기 위해 ADA 토큰 보유자를 공통의 비전 아래 하나로 모으기 위해 설립되었습니다.
Intersect는 전체 Cardano Haskell 코드를 포함하여 60개 이상의 코드 베이스를 유지 관리하고 다양한 상임 위원회 및 실무 그룹을 통해 Cardano에 대한 오픈 소스 접근 방식을 추진합니다. 또한 Intersect는 개방형 제품 로드맵, 연간 예산 책정 프로세스를 작성하는 작업을 진행하고 있으며 교육 및 DRep 플랫폼과 같은 거버넌스 관련 영역을 개발하기 위해 프로젝트가 수여되는 보조금 프로그램을 운영하고 있습니다.
디파이
3분기에 카르다노의 DeFi 고정 가치(TVL, USD)는 분기 대비 13.3% 증가한 2억 3,160만 달러를 기록했으며, DeFi 다양성 점수는 12.5% 증가한 9를 기록했습니다. 3분기에는 프로토콜 전반에 걸쳐 TVL에 많은 변화가 있었습니다.
민스왑의 TVL은 전월 대비 4.4% 소폭 증가한 5,860만 달러를 기록했습니다.
Liqwid의 TVL은 77.2% 급증한 4,710만 달러로 연속 TVL 19.7% 감소한 3,840만 달러를 기록한 Indigo를 능가했습니다.
Splash Protocol 및 SundaeSwap과 같은 소규모 프로토콜은 각각 76% 및 26% 성장하여 1,690만 달러와 1,600만 달러를 기록했습니다.
Indigo는 iUSD, iBTC 및 iETH를 제공하는 합성 자산 발행자입니다. 3분기 종료 일주일 후 Indigo는 V2.1로의 업그레이드를 완료했습니다. 이 업그레이드는 알고리즘 이자율을 도입하고 재무부와 INDY 스테이커 간의 이자를 분할하며 기타 여러 가지 개선 사항을 제공합니다.
스플래쉬(Splash)는 지난 5월 SPLASH 토큰 세일을 통해 1,720만 ADA를 모금한 후 7월에 출시된 탈중앙화 거래소(DEX)입니다. Splash는 또한 사용자가 쉽게 토큰을 출시하고 거래할 수 있도록 하는 Solana의 Pump.fun과 유사한 프로토콜인 snek.fun을 개발하고 있습니다. 9월에 출시된 이 앱은 첫날 2,230개 이상의 토큰이 생성되었고 450만 개(ADA)가 거래되었습니다.
SundaeSwap은 동적 수수료 모델을 도입하고 거래 로드 용량을 증가시킨 V3 업그레이드 출시로 2분기 모멘텀을 이어갔습니다. 이번 출시에는 8월에 만료되는 거래 수수료 90일 인하가 포함되었으며, 수수료 인상 제안은 9월에 통과되었습니다. SundaeSwap의 수익은 SUNDAE 토큰 보유자, SundaeSwap의 재무부, Sundae Labs 등에 분배됩니다.
Ada 토큰 잠금 해제
최근 Cardano(ADA)가 이번 주에 토큰 잠금 해제를 진행합니다. 약 1,684만 개의 ADA 토큰이 잠금 해제될 것으로 예상되며 이는 기존 순환 공급량의 0.05%에 해당합니다.
미래 전망
Cardano는 분산형 애플리케이션과 시스템을 지원하기 위해 안전하고 확장 가능하며 기능이 풍부한 플랫폼을 제공하는 것을 목표로 하는 PoS 레이어 1 네트워크로 2017년에 출시되었습니다. Cardano는 고유한 Ouroboros 합의 메커니즘과 확장된 eUTXO 모델을 통해 스마트 계약, DeFi 및 NFT 분야에서 경쟁력을 입증했습니다.
2021년 Alonzo 하드포크를 시행하면서 Cardano는 스마트 컨트랙트 지원 이후 새로운 개발 단계에 들어섰습니다. 앞으로 Cardano는 Chang 하드 포크를 통해 완전한 온체인 거버넌스와 자체 내구성을 달성하여 Voltaire 시대를 열 것입니다. 새로운 거버넌스 메커니즘을 도입하고 DeFi 생태계의 다양성과 TVL 성장을 높임으로써 Cardano는 블록체인 업계에서 입지를 계속 공고히 하고 지속적인 기술 혁신과 커뮤니티 거버넌스를 통해 생태계의 추가 발전을 추진할 것으로 예상됩니다.
