UNISWAP은 가까운 시일 내에 V4를 공식 출시할 예정입니다. V4와 V3 업데이트의 가장 큰 차이점은 V4에 도입된 Hook입니다. 일반적으로 UNISWAP V4에서 제공하는 기본 프레임워크를 기반으로 DEX 또는 기타 Defi 프로젝트를 사용자 정의할 수 있습니다. DEFI 프로젝트의 경우 모든 TVL이 UNISWAP V4와의 싱글톤 계약이므로 프로젝트 측에서 TVL 자체를 제어하지 않으므로 후크 프로젝트가 더 안전하고 유동성을 공유합니다.
UNISWAP 재단은 최근 총 120만 달러의 보조금으로 9개 프로젝트를 수여했으며, 이는 그의 왕실 투자 은행 Areta(UNISWAP가 Genie 및 Sudoswap을 높은 가격에 인수하는 데 도움이 됨)와 인터뷰 및 심사를 거쳤습니다. 이 보조금의 사용 범위에는 두 가지 측면이 포함됩니다.
1. 감사수수료 전액 환급
2. BUSL v1.2를 구현하는 오픈 소스 프로젝트에 법적 지원을 제공합니다. 다음 규정이 업데이트되었기 때문에 BUSL v1.2가 uniswap V4의 자체 BUSL v1.1 사용보다 더 엄격하다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
승인 및 선언 없이 혁신적인 주요 수학 공식 또는 실질적으로 유사한 수학 공식을 사용하여 동일하거나 유사한 기능을 구성하는 모든 기업은 관련 지적 재산권을 침해하는 것으로 간주됩니다. 여기서 혁신적인 핵심 수학 공식은 독창적이고 참신하며 특정 정의 기능을 달성할 수 있는 수학적 방법 또는 알고리즘을 의미합니다.
제외사항:
이 설명은 다음 상황에는 적용되지 않습니다.
기존 탈중앙화 금융(DeFi) 프로젝트에서 사용되는 수학적 공식 또는 알고리즘
대중에게 잘 알려져 널리 사용되거나 출판된 금융수학의 원리나 논문 및 방법
법적 조항, 독립적인 연구 개발 또는 법적 승인을 얻은 상황을 준수하는 공정한 사용입니다.
즉, 코드 수준의 포크는 지적재산권 침해일 뿐만 아니라, 원칙 수준의 포크 역시 프로젝트의 원칙을 홈페이지에 명시하지 않는 한 지적재산권 침해가 된다. 이러한 9개 후크를 사용하는 쪽은 더욱 보호되어 UNISWAP V4의 혁신적인 리더십과 해당 생태계의 장점을 더욱 보호합니다.
이제 이 9개 프로젝트와 잠재적인 에어드랍 기회를 하나씩 분석해 보겠습니다.
1.likwid.fi, 이 프로젝트는 xy=k 대신 (x+x)*(y+y)=k를 사용하는데, 이는 기본적으로 web3에서 감사나 오라클 없이 현물 레버리지를 구현합니다. 기능은 미래에 밈 코인이 공매도 기능을 포함해 풀이 열리는 순간 마진 거래를 시작할 수 있다는 것을 의미합니다. 그의 테스트넷 UI 스타일은 매우 단순하지만 문서에 따르면 팀은 깊은 기술을 보유하고 있으며 미니멀리스트 기능을 중심으로 다음 기능을 연속적으로 구현했습니다.
(1) 현물 마진 거래, 모두가 스왑 및 준비 트랙을 작업하는 동안 likwid.fi는 현재 유일한 마진 거래 프로젝트입니다.
(2) LP에는 취급 수수료 외에도 대출 혜택과 청산 페널티가 있어 자본 효율성과 수익성이 향상됩니다.
(3) 잘린 오라클인 유니스왑은 유니스왑의 가격을 오라클로 사용하고 플래시 대출의 공격을 받은 여러 defi 프로젝트를 위해 2021년에 새로운 가격 메커니즘을 혁신했습니다. likwid는 이 메커니즘을 실행하는 첫 번째 프로젝트이므로 이로 인한 번개 청산에 저항합니다. 대출 공격 및 악의적인 가격 조작.
(4) 구조화된 유동성, LP 제공업체는 토큰 대여 여부를 선택할 수 있습니다.
(5) 적시 청산을 공동으로 보장하기 위한 상환 기반 청산 메커니즘과 거래 기반 단순화 청산 메커니즘을 포함한 이중 청산 메커니즘
(6) 차익 방지 및 MEV 변동 금리 메커니즘, 청산으로 인해 발생한 MEV 및 차익 거래 이익을 LP에 반환
likwid의 테스트 네트워크는 현재 온라인 상태이며 누구나 web3 최초의 감사 없는 마진 거래 플랫폼을 경험할 수 있습니다.
Twitter 정보에 따르면 likwid는 uniswap v4의 기본 풀에 유동성을 추가한 다음 likwid 지갑에서 확인하는 한 위험을 감수하지 않고 포인트를 얻을 수 있습니다. 그런 다음 테스트 네트워크 작업을 완료하면 두 배의 포인트를 얻을 수 있습니다. 모두가 집중할 수 있습니다.
2. Bunni는 현재 V3 기반 버전을 보유하고 있습니다. V4 기반 Bunni는 다른 기능 형태로 LDF(유동성 밀도 함수)를 제공할 예정이며, LIT를 얻기 위해 V4를 약속할 기회가 있습니다. 현재 풀 1의 연율은 일반적으로 2% 미만이고, 풀 2의 연율은 30% 미만이며, 스테이킹 성능-가격 비율은 높지 않습니다.
3. a16z 암호화폐와 orange dao가 배양한 분산형 대출 프로토콜인 CollarProtoco L은 청산인이 아닌 시장 조성자를 통해 대출 서비스를 제공하는 것을 목표로 합니다. 차용자가 잠재적 수익에 대한 한도를 설정하여 청산 위험을 제거할 수 있도록 하는 선불 변수 전달이라는 금융 계약을 사용합니다. 이 거래 구조는 칼라 옵션 전략과 유사하므로 칼라 프로토콜이라고 합니다.
차용자는 Collar의 온체인 견적 요청(RFQ) 프로세스를 통해 시장 조성자와 접촉합니다. 합의에 도달한 후 시장 조성자는 차용자가 수락한 후 요청에 따라 담보를 제공합니다. 이러한 접근 방식을 적시 유동성 제공이라고 합니다. 시장 조성자는 청산 위험을 제거하기 위해 자체 담보를 헤징해야 합니다.
주요 특징:
(1) 높은 가치 대비 대출 비율(LTV): 칼라는 업계 최고의 가치 대비 대출 비율을 제공하여 사용자가 자산 가치에 비해 더 높은 비율로 대출할 수 있도록 합니다.
(2) 완전 담보: 시장 조성자는 사전에 담보를 제공하고, 자산 가격이 상승하면 손실을 감수하고, 자산 가격이 하락하면 이익을 얻습니다.
(3) 자산 무관성: 사용자는 시장 조성자가 제공하는 모든 자산을 빌릴 수 있습니다.
(4) 신용 무관성: 채무불이행 위험이나 거래상대방 위험에 대해 걱정할 필요가 없습니다.
Collar Protocol의 투자자로는 Z Fellows, Arbitrum Foundation, Druid Ventures, Orange DAO, Nailwal Fellowship, Mac Venture Capital, Long Run Capital, a16z Crypto Startup Accelerator(CSX), J 17 Capital, Fun.XYZ, E V3, L2 IV, Wilson이 있습니다. Sonsini, MH Ventures 및 Orange DAO, Harvard University 및 Goldman Sachs Group의 엔젤 투자자.
Collar 프로토콜은 현재 비공개 테스트 중이며 v4의 0일에는 출시되지 않습니다.
4. Cork는 또한 a16z crypto 및 Orange DAO에 의해 배양된 분산형 보험 프로토콜로, 분산형 금융(DeFi) 헤징 도구에서 앵커 자산(스테이블 코인, 유동성 약속 토큰 등)에 대한 위험 가격 책정 및 위험 관리를 제공하는 것을 목표로 합니다. 핵심 제품은 투자자가 고정 자산의 데페그 위험을 헤지하고 거래할 수 있게 해주는 새로운 금융 기본 요소인 Depeg Swap입니다.
Cork를 사용하면 사용자는 맞춤형 AMM(Automated Market Maker) 모델을 통해 Depeg Swap과 Cover Token 간 거래를 할 수 있습니다. 이 AMM은 Yield Space 곡선을 사용하여 만료 날짜가 가까워짐에 따라 가격이 점진적으로 안정되도록 하고 앵커가 파손되는 경우 유연성을 제공합니다.
주요 기능은
(1) Depeg Swap(depeg swap): 사용자가 디페그된 자산의 위험을 헤지할 수 있는 도구입니다. Depeg Swap을 통해 사용자는 고정 자산과 기초 자산 간의 1:1 교환을 수행할 수 있으므로 고정 해제 이벤트가 발생하는 경우 자산의 가치를 보호할 수 있습니다.
(2) 커버 토큰: 보유자는 위험 인수자 역할을 하며 계약이 만료되면 Peg 스테이블 모듈의 모든 자산을 얻을 수 있습니다. 이는 보험업자에게 위험 프리미엄 혜택을 제공하는 동시에 Depeg Swap 구매자에게 보호를 제공합니다.
(3) 페그 안정성 모듈: 이 모듈은 기본 자산(ETH 또는 USDC 등)을 받고 Depeg 스왑 및 커버 토큰을 생성합니다. 이는 고정 자산의 안정성과 유동성을 보장하는 프로토콜의 핵심 역할을 합니다.
(4) Liquidity Vault: 사용자는 유동성을 제공하고 Depeg Swap을 발행 및 판매하고 시스템 수수료를 징수하기 위해 Liquidity Vault에 기본 자산을 예치할 수 있습니다. 이는 Depeg Swap 보증을 얻는 데 드는 비용을 줄이면서 유동성 공급자에게 이점을 제공합니다.
Cork 2024년 9월 Cork는 Andreessen Horowitz(a16z), IDEO Ventures, OrangeDAO, Outliers Fund 및 Steakhouse Financial을 포함한 여러 유명 투자 기관으로부터 지원을 받았습니다.
Cork는 메인넷 출시를 준비하기 위해 두 번째 테스트넷 거래 대회를 진행하고 있습니다. Twitter 정보에 따르면 팀에는 v4를 기반으로 한 Day 0 운영 활동이 없습니다.
5. 감마 전략(Gamma Strategies)은 지정가 주문이 완료된 후 메이커 수수료를 받을 수 있는 스왑 관련 도구이며, 코인이 발행되지 않을 것으로 추정됩니다.
6. Lumis: 동적 비영구 손실 헤징 기능을 갖춘 합성 ETH 및 합성 스테이블 코인을 생성하는 것이 가능합니다. v4 day 0에서는 출시되지 않을 것으로 예상됩니다. 프로젝트 규모는 트위터에서 팔로우하는 사람이 900명에 불과할 정도로 작습니다.
7. Tenor는 전체 체인의 금리 주문서를 통해 지점 간 고정 금리 대출을 달성하는 것을 목표로 하는 분산형 대출 프로토콜입니다. Tenor의 아키텍처는 온체인 금리 주문장을 지원하므로 사용자는 Uniswap 거래 가격과 유사한 방식으로 금리를 거래할 수 있습니다. 주문서는 기본적으로 제한 주문을 지원하므로 차용자와 대출자가 만료 전에 특정 이자율로 거래를 체결할 수 있으므로 이자율 하락을 줄이고 유동성 공급자에 대한 의존도를 줄일 수 있습니다.
현재 테너 테스트 네트워크가 출시되었으며 v4와 함께 출시되어 스테이킹 인센티브를 제공할지 여부는 아직 알려지지 않았습니다.
8.Paladin은 거버넌스 권리와 시장을 통해 DeFi의 가치를 실현하도록 설계된 분산형 거버넌스 프로토콜입니다. 주요 제품인 Quest를 통해 사용자는 Curve, Balancer 및 Bunni와 같은 생태계의 특정 유동성 풀(게이지)에 투표하여 보상을 얻을 수 있습니다. CVX, AURA 및 LIQ 토큰을 보유한 사용자는 투표권을 Paladin에 위임하여 모든 인센티브 플랫폼에서 수익을 극대화할 수도 있습니다.
주요 기능은 다음과 같습니다.
(1) 퀘스트: 사용자는 퀘스트에 참여하고 특정 유동성 풀에 투표하여 보상을 받을 수 있습니다. 투표하기 전에 귀하의 투표권이 사용 가능하고 이전 투표가 해당 풀에서 제거되었는지 확인하십시오(각 투표 사이에는 10일의 휴지 기간이 있습니다). 유권자는 투표권을 분할하여 여러 풀에 동시에 투표하고 여러 퀘스트에서 보상을 받을 수 있습니다.
(2) 투표 위임: 투표 혜택을 얻고 받는 과정을 단순화하기 위해 Paladin은 뇌물 수수 혜택을 최적화하기 위한 위임 주소를 설정했습니다. 이는 수동적으로 보상을 받기를 원하는 유권자에게 좋습니다. vlCVX, vlAURA 또는 vlLIQ를 보유한 유권자는 투표권을 Paladin에 위임하여 모든 인센티브 플랫폼에서 투표를 최적화할 수 있습니다.
(3) 거버넌스 참여: Paladin의 거버넌스 투표는 현재 Paladin의 Snapshot 공간을 통해 진행됩니다. 이 공간에서 제안서를 작성하려면 순환 PAL의 5%를 보유하도록 귀하의 주소가 위임되어야 합니다. 정족수는 순환 공급량의 15%입니다.
해당 토큰 친구는 이미 온라인 상태이고 명확한 배출 규칙이 있으므로 잠재적인 에어드랍 기회가 없습니다.
9. 유니코드: 대출 계약을 통해 안정적인 통화 풀의 수입을 통합하고 극대화합니다. 테스트 네트워크는 아직 출시되지 않았으며 공식 웹사이트 링크도 없습니다.
현재 EVM 생태계 전체가 부진한 상황(솔라나 체인의 월별 거래량이 처음으로 2,000억 달러를 초과하여 모든 EVM의 합을 초과함)에서 EVM 생태계에는 Uniswap v4가 절실히 필요합니다. -EVM Ecology가 업계의 혁신 리더임을 입증하기 위한 Web3 네이티브 수준의 핵심 혁신 8개의 대형 EVM 체인과 24개의 L2의 부담은 유니스왑이 짊어진다는 사명감이 있습니다. L1이든 L2이든 EVM은 uniswap v4 출시와 함께 큰 움직임을 보일 수 있습니다.
동시에 트럼프 가문은 탈중앙화 금융(DeFi) 프로젝트인 WLFI(World Liberty Financial)를 시작하고 ETH 및 기타 DeFi 토큰을 공격적으로 구매했습니다. 이러한 조치는 모듈형 DeFi 산업 내러티브의 폭발을 촉발할 수 있습니다. 위에서 언급한 9개 후크 프로젝트는 유니스왑 관계자가 신중하게 선정했으며 여러 개의 거대한 알파로 폭발할 가능성이 매우 높습니다.
