Tác giả gốc: Wyz Research, DetectiveTON
Tại sao một chuỗi công khai không được liệt kê trên Binance và hệ sinh thái chưa phát triển của nó vẫn được xếp hạng hàng đầu về vốn hóa thị trường? Đây có thể là câu hỏi mà nhiều học viên muốn hỏi.
Vào ngày 13 tháng 3, sau khi thị trường chung giảm nhẹ ở mức 312, mã thông báo chuỗi công cộng TON Toncoin đã tăng lên 4,5 U và sau đó giảm trở lại. Các dự án sinh thái TON cũng tăng theo. Ví dụ: mã thông báo TonUP tăng lên 0,95 U, một tăng 20%.
Kể từ khi TON được niêm yết trên sàn giao dịch OKX, trong chu kỳ nhỏ từ năm 2022 đến năm 2024, xu hướng K-line của token Toncoin đã hình thành hình chữ “W” rõ ràng, tạo thành đáy W vốn là điểm yêu thích của những người đam mê K-line.
Ngoài ra, dựa trên dữ liệu giao dịch, giá TON đã tăng hơn 200% chỉ trong năm 2024 và hơn 400% trong vòng nửa năm. Khi giá tăng, khối lượng giao dịch của mã thông báo tăng mạnh. khối lượng trong ba tuần qua là khoảng 1 tháng trước, 4 lần.
Điều đáng chú ý hơn nữa là khi giá tăng 4,5 U, tổng giá trị thị trường của TON đã vượt quá 15 tỷ USD, đứng thứ 11 trong bảng xếp hạng tiền điện tử (không bao gồm tiền ổn định và tiền xu neo) và hiệu suất giá trị của nó rất vượt trội.
Khi so sánh các token này trong 30 bảng xếp hạng hàng đầu, chúng tôi cũng thấy rằng TON là token duy nhất không được niêm yết trên Binance. Nếu không có sự hỗ trợ thanh khoản của sàn giao dịch lớn nhất thế giới, TON đã tận dụng được lượng lưu thông hiện tại. đất cao.
So với các hệ sinh thái khác, số lượng dự án sinh thái TON không lớn, vậy điều gì đang thúc đẩy giá token tăng cao khiến TON và hệ sinh thái đột nhiên nổi lên?
Tìm điểm vào để phân tích từ logic tăng giá token
Chúng tôi cố gắng tìm ra lý do và khám phá không gian phát triển tiếp theo của nó. Theo logic cơ bản, giá token tăng là do số lượng lệnh mua lớn tiếp tục đẩy giá của một giao dịch lên cao, có thể thấy rõ điều này từ khối lượng giao dịch gần đây.
Trong quá trình này, một bên là mua bên ngoài và bên còn lại được thúc đẩy bởi các nhà tạo lập thị trường mã thông báo TON. Trong thị trường giao dịch tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường có thể cảm nhận được xu hướng mua và bán trên thị trường bất kỳ lúc nào thông qua dữ liệu tạo lập thị trường. giá và giữ giá dao động trong một ngưỡng tương đối ổn định.
Theo ý tưởng này, các nhà tạo lập thị trường sẽ chủ động đẩy giá, ngược lại, các nhà đầu tư bên ngoài sẽ mua sau khi đưa ra nhận định của riêng mình, điều này sẽ được thúc đẩy bởi môi trường bên ngoài và một số người có ảnh hưởng.
Cuối cùng, còn một điểm nữa, so với các hệ sinh thái khác, đặc điểm của TON có thể có khả năng thu hút người dùng và nhà đầu tư, hoặc hệ sinh thái có thể hình thành xu hướng tự thúc đẩy định giá sinh thái.
Vì vậy chúng ta cố gắng tìm ra nguyên nhân từ 3 phần.
Họ đang:
1. Ai là người có ảnh hưởng trong bối cảnh thị trường giá lên?
2. Ai là nhà tạo lập thị trường?
3. Điều gì hỗ trợ giá trị thị trường và tính thanh khoản của TON?
Người ảnh hưởng TON
Khi tìm kiếm TON trên Cập nhật liên tục thì hiện tại đã có hơn 2 triệu người đăng ký. Có thể thấy, dù Durov đã rời khỏi nền tảng Twitter nhưng tầm ảnh hưởng của anh ngày càng lớn hơn. Cùng với sức ảnh hưởng của Durov, số lượng người dùng Telegram ngày càng tăng, theo tin tức chính thức mới nhất, Telegram có hơn 900 triệu người dùng hoạt động hàng tháng.
Trước và sau khi xuất bản, hầu hết người dùng đều thảo luận về việc nắm giữ loại tiền tệ của địa chỉ tài khoản Durov, địa chỉ này gần đây đã bị lộ và nắm giữ một lượng lớn mã thông báo TON.
Ngoài ra, có hai manh mối tin tức lớn nhất gần đây, một là Durov cho biết ông có thể dẫn dắt Telegram tiến hành IPO. Đối với thế giới bên ngoài, TON và Telegram không thể tách rời. Telegram đã là con át chủ bài lớn nhất đối với người dùng TON và khả năng kinh doanh. Nếu một đợt IPO được tổ chức, nó sẽ hỗ trợ rất nhiều cho hệ sinh thái TON từ góc độ nắm bắt giá trị.
Tin thứ hai là Durov đề xuất giải pháp giải quyết tác động tập trung của TON và thu nhập đầu tư, trong số đó, sau khi Telegram sử dụng token TON làm token thanh toán quảng cáo, một số người dùng lo lắng rằng Telegram nắm giữ quá nhiều token TON sẽ bị phân cấp, gây bất lợi. các hiệu ứng.
Để hạn chế tỷ lệ TON do Telegram nắm giữ không quá 10% nguồn cung, Durov đã đề xuất kế hoạch khóa TON ở mức giá thấp hơn giá thị trường trong 1-4 năm và bán TON dư thừa cho các nhà đầu tư đã đầu tư. bằng TON trong thời gian dài để ổn định hệ sinh thái TON và giảm bớt sự biến động.
Hiệu suất trên một lần nữa minh họa rõ ràng rằng người sáng lập mỗi dự án là trung tâm truyền thông của toàn bộ hệ sinh thái và là đại diện cho tính hợp pháp sinh thái. Lời kêu gọi ra lệnh của Durov là cốt lõi cho sự thể hiện mạnh mẽ của TON và là động lực thúc đẩy sự phát triển của các xu hướng sinh thái. Đánh giá từ hành vi chủ quan của Durov, có thể dự đoán rằng TON và Telegram sẽ không phân chia và chinh phục trong bất kỳ hoàn cảnh nào trong tương lai và rất thân thiết với nhau Giống như việc tích hợp Telegram và TON trên mô hình Web2 và Web3.
Khi chúng tôi sử dụng nội dung hoặc ví Web3 trong Web2 Telegram lần đầu tiên, bạn sẽ ngạc nhiên khi thấy tùy chọn Ví sẽ xuất hiện trên trang tài khoản cá nhân của bạn. Trong Ví, bạn có thể trao đổi tiền điện tử một cách liền mạch (sử dụng tiền tệ pháp định hoặc sử dụng tiền ổn định, hoặc giao dịch giữa các token khác) và trong bất kỳ trang trò chuyện Telegram nào, bạn hoàn toàn có thể sử dụng các phương thức tương tác Web2 để trải nghiệm trò chơi Web3 hoặc thực hiện các thao tác trên chuỗi.
Đây có lẽ là bước đi quan trọng và mang tính đột phá nhất của Durov trong việc theo đuổi lý tưởng thành lập Telegram.
Nhà tạo lập thị trường TON là ai?
Trong đoạn đầu tiên, chúng ta đã nói về động lực nội tại chính cho sự gia tăng của token nằm trong tay các nhà tạo lập thị trường. Vậy ai là nhà tạo lập thị trường của TON? Không có xác nhận chính xác từ bên ngoài, nhưng hướng đi có thể được xác nhận từ việc tiết lộ quan hệ đối tác.
Hiện tại, hầu hết các nhà tạo lập thị trường trong ngành đều có thuộc tính vốn. Vào tháng 4 năm 2022, TON Foundation đã công bố thành lập quỹ sinh thái trị giá 250 triệu đô la Mỹ, Toncoin Fund, quỹ này đã nhận được đầu tư từ Huobi, KuCoin, MEXC, DWF, v.v.
Ngoài các sàn giao dịch, DWF còn là nhà tạo lập thị trường Web3 nổi tiếng trong ngành. Ngoài khoản đầu tư này, DWF Labs đã tài trợ cho TON Hackathon và triển khai hai nút xác minh trên chuỗi khối TON.
Bằng cách xem xét khảo cổ về hiệu suất giá của các dự án đầu tư hoặc tạo lập thị trường của DWF Labs, chúng ta có thể dự đoán phong cách tạo lập thị trường tương ứng. Danh sách dự án bao gồm CFX, Mask, YGG, SNX, ACH, RSS3, v.v., nhưng đây chỉ là suy luận chung về thị trường.
Theo các nguồn thông tin, TON Foundation cũng đang hợp tác với các nhà tạo lập thị trường chính thống khác, chẳng hạn như GSR. Nhưng điều vẫn chưa rõ ràng là liệu bất kỳ nhà tạo lập thị trường nào trong số này có khả năng chủ động đẩy TON lên hay không.
Hiệu suất sinh thái của TON
Những người có ảnh hưởng và nhà tạo lập thị trường là một trong những biểu hiện chính bên ngoài, nhưng điều quan trọng hơn ở bên ngoài là sự tăng trưởng và xây dựng đáng kể, có thể được coi là sự sửa chữa nội bộ của chuỗi công cộng.
Theo thống kê từ trang web chính thức của TON, có thể thu được dữ liệu sau. Hiện tại, toàn bộ hệ sinh thái có 602 dự án ứng dụng, được chia thành các sàn giao dịch tập trung, sàn giao dịch phi tập trung, Đặt cược, ví, trình duyệt, cầu nối, công cụ công cộng, kênh và Bộ sưu tập NFT. , trò chuyện, xã hội, cờ bạc, trò chơi, Jettons, dịch vụ NFT, VPN, công cụ phát triển, Mua sắm, Launchpad và 19 danh mục khác.
Ví dụ về DApp được quảng bá bởi TON
Khi tính toán cụ thể số lượng mặt hàng trong từng danh mục, chúng ta có thể kết luận rằng các sàn giao dịch, ví, trình duyệt, kênh, tiện ích, bộ sưu tập NFT, trò chuyện, cờ bạc và trò chơi chiếm một con số tương đối lớn và nếu chúng ta chỉ tính toán các ứng dụng sinh thái theo về thuộc tính của các ứng dụng trên chuỗi, con số này là khoảng 300, trong đó các loại ứng dụng chủ yếu là trò chơi, bot, cờ bạc và Defi.
Từ góc độ của các loại ứng dụng tổng thể, hầu hết các ứng dụng đều là sự kết hợp của Web2 và Web3, nhưng ranh giới chức năng tương ứng được phân biệt rõ ràng. Có thể nói hoàn toàn rằng các ứng dụng sinh thái TON tích hợp các thuộc tính của Telegram và các thuộc tính của Web3. .
Và nếu bạn đã trải nghiệm việc sử dụng ứng dụng và chức năng ví tích hợp trong Telegram, bạn có thể thấy rõ rằng Telegram là lối vào bên ngoài của TON và việc truy cập Web3 từ lối vào này cực kỳ suôn sẻ.
Các ứng dụng trong hệ sinh thái đều sử dụng Telegram làm phương thức truy cập và tương tác, còn ví làm công cụ tương tác.
Ví cũng có hai phương thức giao dịch là Web2 và Web3. Bạn có thể sử dụng USDT để đổi lấy TON, đồng thời thực hiện chuyển khoản và tương tác tài khoản độc lập với các ứng dụng khác. Ngoài ra, nó cũng có thể hỗ trợ nhiều cuộc gọi và kích hoạt khác nhau.
Cuối cùng, gần như có thể tóm tắt rằng TON đã hoàn thành việc tích hợp hoàn toàn trong hệ sinh thái Telegram. Telegram tồn tại dưới dạng Web2, nhưng nó là một siêu ứng dụng tồn tại trên tinh thần của Web3 và cốt lõi phi tập trung của TON. Telegram, nó có gần 1 tỷ người dùng trên toàn thế giới. , mã thông báo TON sẽ trở thành một phương tiện biểu hiện giá trị tuyệt đối và chính những ứng dụng này hỗ trợ giá trị của TON.
Sau khi TON hiển thị giá trị dưới dạng mã thông báo gốc, vì các ứng dụng hỗ trợ mã thông báo gốc và xây dựng sinh thái, các ứng dụng Defi sẽ mang lại hiệu suất giá trị tương tự, chẳng hạn như Dex, Launchpad, Lending, v.v. Ví dụ rõ ràng nhất là thời kỳ tăng vọt của mã thông báo TON. , TonUP token UP, một thuộc tính xẻng vàng sinh thái, cũng đã hoàn thành mức tăng khoảng 300% trong một khoảng thời gian ngắn, phản hồi liên quan nhanh chóng và đáng được chú ý. Đối với các dự án sinh thái như trò chơi và mạng xã hội nằm xa hoạt động kinh doanh mã thông báo gốc, chúng sẽ là mục tiêu của vòng quay back-end trong phản ứng tương quan.
Ngoài ra, TON Foundation gần đây đã tích cực thúc đẩy việc xây dựng các đường đua sinh thái như Meme, đồng thời cũng đưa ra kế hoạch khuyến khích thanh khoản của Open League. Kế hoạch đã chọn các dự án sinh thái cốt lõi bao gồm STON, DeDust, TonUP, v.v. để cùng thúc đẩy và cung cấp 50 K TẤN hỗ trợ. Theo thống kê, trong 6 tháng qua, số lượng dự án sinh thái TON đã tăng khoảng 10%, sau khi giá tăng, ngày càng có nhiều dự án tham gia TON và chọn Launchpad như TonUP cho IDO.
Dữ liệu trên chuỗi của TON xác minh xu hướng tăng trưởng hiện tại. Đầu tiên, theo dữ liệu của DeFiLlama, lượng TVL bị khóa trên chuỗi TON đạt mức cao mới sau khi giá TON tăng vọt, với khoảng 13,86 triệu TON bị khóa, với giá trị tối đa khoảng 56 triệu USD. Thứ hai, theo dữ liệu của thiết bị đầu cuối token, số người dùng hoạt động hàng tuần và người dùng hoạt động hàng tháng của TON đạt mức cao mới, với số lượng người dùng hoạt động hàng tuần vượt quá 490.000 và số người dùng hoạt động hàng tháng vượt quá 730.000.
Dữ liệu người dùng hoạt động trên chuỗi của TON
TON tiếp tục nắm bắt giá trị trong tương lai
Mặc dù TON đã được xếp vào top đầu về vốn hóa thị trường nhưng hiện tại nó có hai đặc điểm rõ ràng so với các hệ sinh thái khác.
Thứ nhất, số lượng dự án sinh thái không đủ và còn dư địa lớn để mở rộng trong tương lai. Ngoài ra, trong số các dự án sinh thái, không có nhiều dự án liên quan dựa trên mã thông báo gốc và hoạt động kinh doanh thiết kế mã thông báo chính thống.
Thứ hai, TON hiện thiếu tiềm năng giao dịch lớn. Gần đây, tin tức về TON sẽ được niêm yết trên Binance đã lan truyền như cháy rừng. Sau khi tin tức được xác nhận, tiềm năng giao dịch của TON sẽ còn được công bố nhiều hơn nữa.
Chúng ta đang ở trong một thị trường giá lên và những kỳ vọng về xu hướng và hệ sinh thái sẽ được chuyển thành hành động mua, tức là bỏ phiếu bằng đôi chân của bạn. Những kỳ vọng mà TON đưa ra bao gồm từ 1 tỷ người dùng của Telegram, đến hiệu suất của nhóm sáng lập, cho đến mong đợi về sinh thái.Thỏa mãn nhu cầu thị trường.
Và khi chúng ta vứt bỏ những lời nói dễ chói mắt từ bên ngoài, cốt lõi của việc nắm bắt giá trị của TON vẫn đến từ giá trị nền tảng của Telegram:
1. Định giá của 1 tỷ người dùng Internet.
2. Nhu cầu thanh khoản được tạo ra bằng cách sử dụng TON trong nền tảng làm phí quảng cáo.
3. Khả năng thu hút khách hàng của Telegram thông qua hoạt động truyền thông tiếp thị thuận tiện và suôn sẻ.
4. Thiết kế tích hợp sản phẩm phá vỡ hoàn toàn rào cản gia nhập Web3.
Nhắc đến bất kỳ nền tảng nào có đặc điểm như vậy, giá trị mà TON muốn nắm bắt có thể được cung cấp liên tục bởi các nguồn năng lượng và các doanh nghiệp có liên quan chặt chẽ với TON và hệ sinh thái, cho dù đó là chiếc xẻng vàng TonUP nêu trên hay Dex STON, DeDust hay trò chơi Notcoin Chờ đã, bạn sẽ được hưởng lợi vô cùng.
Tất nhiên, lợi ích lâu dài nằm ở việc kiên trì nắm giữ và xây dựng, và điểm đột phá lớn nhất trong ngắn hạn vẫn là việc niêm yết trên Binance. Hiện tại, Binance đã tung ra hợp đồng vĩnh viễn của TON và tin tức giao dịch giao ngay TON cũng sẽ được ra mắt vẫn đang lên men. Hãy xem, nền tảng này dường như đang tích cực chuẩn bị cho những hành động gần đây của mình, và tương tự, các nhà đầu tư mới và cũ trên thị trường cũng đang háo hức chờ đợi.
Tái bút: Bài viết này chủ yếu hướng dẫn người đọc cách theo dõi các yếu tố thúc đẩy giá token tăng vọt, không phải là lời khuyên đầu tư, logic tháo dỡ này phù hợp hơn với các xu hướng đơn phương.
