원저자: flowie, ChainCatcher
원본 편집자: Nian Qing, ChainCatcher
2024년 시작될 이번 강세장의 가장 결정적인 원동력은 블랙록이 이끄는 전통적인 재무관리 대기업들이다.
최근 시작된 카피캣 시즌에서 가장 먼저 상승세를 주도하는 것은 RWA, 결제 등 전통 금융 대기업들이 주력하는 트랙이다. 그중 블랙록 등 전통 자산운용 대기업과 밀접한 관련이 있는 온도, CRV, ENA 등 토큰이 매우 인상적인 상승세를 보였다. 10일과 11일의 급격한 시장 하락세 동안 이 토큰들은 더 저항력이 있거나 더 빨리 반등한 토큰 중 하나였습니다.
전통적인 금융, 특히 전통적인 금융 거대 기업이 지원하는 트랙과 프로젝트에 힘을 실어주는 것이 이번 강세장의 가장 확실한 방향 중 하나일 수 있습니다. ChainCatcher는 관련 프로젝트를 간략하게 정리했습니다. (비트코인, 이더리움, 솔라나, XRP 암호화폐 ETF 콘텐츠 제외)
블랙록
BlackRock은 올해 3월 현재 규모가 5억 5천만 달러가 넘는 호환 토큰화 플랫폼 Securitize를 통해 토큰화 펀드 BUIDL을 출시했습니다.
현재 대부분의 BUIDL은 Ethereum에 배포되어 있습니다. 지난달 BlackRock은 Aptos, Arbitrum, Avalanche, OP 및 Polygon에서 BUIDL 자금 출시를 발표했습니다. BUIDL을 둘러싼 파트너 또는 관련 당사자의 최근 성과는 비교적 인상적이었습니다.
1. 온도금융 (Ondo)
Ondo는 지난 주 40% 급등하여 $1.93를 돌파하여 현재 $1.86 정도 하락하여 사상 최고치를 기록했습니다. 지난 한 달 동안 가격이 100% 이상 올랐고, 지난 1년 동안 가격이 880% 이상 올랐습니다. 시장 가치는 거의 26억 달러에 달하며 FDV는 180억 달러를 초과합니다.
Ondo Finance는 RWA 트랙의 선도적인 프로젝트이며 BlackRock과 긴밀한 협력 관계를 맺고 있어 많은 상승세를 이어왔습니다.
온도파이낸스의 두 가지 핵심 상품은 토큰화된 미국 채권 상품 OUSG입니다. 이전에 OUSG 투자 포트폴리오의 대부분은 BlackRock의 iShares Short-term Treasury Bond ETF(Nasdaq: SHV)였습니다. 올해 3월 BlackRock이 토큰화된 펀드 BUIDL 출시를 발표한 후 Ondo는 OUSG의 일부 자산의 상당 부분을 추가했습니다. BUIDL로 재할당됩니다. OUSG는 현재 TVL에서 1억 8천만 달러 이상을 보유하고 있으며 출시 이후 고객에게 2,500만 달러 이상의 수익을 제공했습니다.
Ondo Finance는 BlackRock과의 긴밀한 관계 외에도 올해 X가 발표한 생태계 디렉토리에 Morgan Stanley, Ankura Trust, Clear Street 및 NAV Consulting과 같은 파트너를 보유하고 있습니다.
Ondo Finance의 핵심 팀 대부분은 잘 알려진 전통 자산 관리 회사 출신입니다. 공동 창립자이자 CEO인 Nathan Allman은 Goldman Sachs의 디지털 자산 부서에서 글로벌 암호화 디지털 시장을 담당했습니다. Ondo Finance의 다른 핵심 구성원도 Goldman Sachs, McKinsey 및 Bridgewater Associates와 같은 최고의 자산 관리 회사 출신입니다.
Ondo Finance는 미국 채권 외에도 2025년 2월 6일 Ondo Global Markets를 출시하여 체인의 주식과 채권을 토큰화할 예정입니다.
2. 곡선 (CRV)
확고한 DeFi 리더로서 CRV의 최근 상승세는 BlackRock과의 협력과도 관련이 있습니다. Curve는 BlackRock의 DeFi 추진에 있어 핵심 파트너입니다.
11월 30일, Curve는 BlackRock의 토큰화된 머니 마켓 펀드 BUIDL의 DeFi 액세스를 확장하기 위해 블록체인 네트워크 Elixir와 파트너십을 맺었다는 문서를 발행했습니다. 사용자는 곧 BlackRock의 BUIDL을 사용하여 Elixer의 수익률 스테이블코인 deUSD를 발행할 수 있게 됩니다. 이후 CRV는 0.5달러에서 0.8달러로 60% 상승하여 12월 7일에는 1.3달러에 접근했습니다.
보도 시간 현재 일시적으로 미화 1.16달러에 거래되고 있으며, 증가세로 볼 때 CRV의 시장 가치는 거의 300% 증가했으며 FDV는 미화 25억 달러를 초과했습니다. CRV의 사상 최고 가격은 2020년 8월 60.5달러였으며, 올해 8월 사상 최저 가격은 0.18달러였습니다.
BlackRock과의 협력 외에도 Curve의 시장 수요도 시장 호황 이후 급증했습니다. Curve는 또한 Trump가 취임한 지 2주 이내에 Curve의 수익이 이전 평균 268,000달러에서 581,000달러로 두 배 증가했다고 말했습니다.
최근 CurveDAO는 새로운 사용 사례를 확장하기 위해 이자부 스테이블 코인 Savings crvUSD(scrvUSD)도 출시했습니다.
3. 에테나 (ENA)
11월 29일, 스테이블코인 발행사인 Ethena와 토큰화 플랫폼 Securitize는 Sky(구 MakerDAO) 대출 플랫폼 Spark의 10억 달러 규모 토큰화 경쟁에 참여하기 위해 스테이블코인 USDtb를 출시하기 위해 곧 협력할 것이라고 발표했습니다.
USDtb 스테이블 코인의 보유분은 BlackRock의 USD Institutional Digital Liquidity Fund(BUIDL)에 투자되어 USDtb가 BUIDL이 지원하는 유일한 스테이블 코인이 됩니다.
이 소식에 ENA는 약 0.7달러에서 계속해서 상승했습니다. 지난주 최대 1.14달러에 도달했으며 현재는 1.1달러로 다시 하락했으며 지난 달에는 거의 80% 증가했으며 시장 가치는 32억 달러를 초과했고 FDV는 165억 달러를 초과했습니다.
Ethena는 Franklin Templeton이 투자한 프로젝트이기도 합니다.
4. 벨로 (VELO)
Velo는 개인과 기업에 빠르고 안전하며 저렴한 국경 간 결제를 제공하는 블록체인 기반 글로벌 결제 네트워크입니다. DWF Labs는 작년에 천만 달러의 전략적 투자를 했습니다.
올해 9월 Velo는 BlackRock의 토큰화된 BUIDL 펀드를 USDV 스테이블 코인에 통합하여 동남아시아의 100만 명 이상의 사용자에게 원활한 거래 및 수익 기회를 제공했다고 발표했습니다.
VELO는 지난 주 50% 급등하여 0.03달러를 돌파했으며 현재 약 0.026달러에 거래되고 있습니다. 지난 주에는 84% 이상 상승했으며 시장 가치는 거의 2억 달러에 달하고 FDV는 거의 8억 달러에 달합니다.
충실도
5. 체인링크 (LINK)
오라클 네트워크는 금융 기관이 자산을 토큰화하는 데에도 필수적입니다. Chainlink는 기관이 온체인 및 오프체인 데이터를 연결하고 일부 DeFi 사용 사례를 잠금 해제하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
Chainlink는 올해 다수의 전통적인 자산 관리 및 암호화 선도 기업, Web2 거대 기업 및 Trump 암호화 프로젝트와 협력했습니다.
Chainlink는 Fidelity International 및 Sygnum과 제휴하여 Fidelity의 69억 달러 규모 기관 유동성 펀드의 순자산가치(NAV) 데이터를 블록체인에 실시간으로 가져왔습니다. Chainlink는 또한 스위스 자산 관리 대기업인 UBS 및 SWIFT와 협력하여 SWIFT 네트워크를 통해 토큰화된 자금의 청약 및 환매 작업에 대한 결제를 제공하는 파일럿 프로젝트를 완료했습니다.
21 Shares는 Ethereum ETF에 대한 투명성을 제공하기 위해 Chainlink의 보유량 증명 시스템을 통합했습니다. Sony의 L2 네트워크 Soneium도 Chainlink를 파트너로 선택했습니다.
Trump 가문의 암호화 프로젝트인 World Liberty도 최근 Chainlink의 온체인 데이터 및 크로스체인 연결 표준을 채택할 것이라고 발표했다는 점은 언급할 가치가 있습니다. World Liberty는 또한 지난 9시간 동안 40,000개 이상의 LINK를 구매했습니다.
LINK의 가격은 지난 주 20달러를 넘어 최고 27달러에 도달했습니다. 잠시 하락세를 보인 후 오늘 29달러까지 올랐으며, LINK도 과거에 거의 100% 상승했습니다. 월. LINK가 마지막으로 20달러를 넘은 것은 2020년 1월이었습니다. LINK의 사상 최고치는 2021년 5월에 설정된 52.88달러였습니다.
보도 시간 현재 LINK의 시장 가치는 미화 180억 달러를 초과하고 FDV의 시장 가치는 미화 289억 달러를 초과합니다.
모건
6. 눈사태 (Avax)
Avalanche 토큰 Avax도 최근 출시된 알트코인 시즌이며, 기존 퍼블릭 체인 중에서 좋은 성장세를 보이고 있는 토큰이기도 합니다. Avax는 지난주 55달러를 넘어섰고 현재는 지난 한 달 동안 37% 이상 상승한 50달러 정도를 회복했습니다. Avax의 현재 시가총액은 205억 달러를 초과하고 FDV는 거의 360억 달러에 달합니다.
뉴스에 따르면 Avax의 최근 상승은 Avalanche의 RWA 레이아웃 및 성장과 관련이 있을 수 있으며 Ava Labs의 창립자가 협력을 촉진하기 위해 새로운 미국 정부와 대화하고 있음을 암시하는 과대 광고와도 관련이 있을 수 있습니다.
Avalanche는 RWA 개발에 큰 이점이 있습니다. 이를 통해 개발자나 기업은 자신만의 독립적인 서브넷을 만들 수 있습니다.
따라서 일부 RWA 프로젝트는 협력 요구 사항을 유연하게 충족하기 위해 다양한 국가 또는 지역의 법적 요구 사항을 기반으로 독점 서브넷을 만들 수 있습니다.
JPMorgan Chase는 Avalanche와 긴밀히 협력하고 있으며 디지털 자산 플랫폼 Onyx는 Avalanche를 사용하여 토큰화된 자금을 구축합니다.
또한 다른 자산 관리 거대 기업과 은행, 결제 거대 기업, 정부 기관, 스테이블코인 거대 기업도 Avalanche를 채택했습니다.
지난 11월 BlackRock은 Avalanche가 확장 중인 여러 퍼블릭 체인 중 하나라고 발표했습니다. Tether가 발표한 자산 토큰화 플랫폼인 Hadron에는 호스팅된 퍼블릭 체인의 첫 번째 배치 중 Avalanche도 포함되어 있습니다.
지난 10월 라틴 아메리카 은행인 Littio는 Avalanche를 선호하여 이더리움을 포기했습니다.
지난 8월 Franklin Templeton은 토큰화된 머니 마켓 펀드(FOBXX)를 Avalanche 네트워크로 확장했으며 이전에는 Stellar, Polygon 및 Arbitrum에서 거래했습니다.
올해 초 Citibank는 WisdomTree 및 Wellington Management와 제휴하여 Avalanche 서브넷 Spruce에서 사모펀드에 대한 토큰화 개념 증명 시험을 실시했습니다. 캘리포니아 자동차국(California Department of Motor Vehicles)은 또한 Avalanche에 대한 주의 4,200만 대 차량 소유권 증명서를 디지털화하고 있습니다.
프랭클린 템플턴
Franklin Templeton의 토큰화된 펀드 FOBXX는 현재 4억 4천만 달러를 초과합니다. 처음에는 Stellar 블록체인에서 발행되었으며 나중에 Arbitrum, Polygon, Avalanche, Aptos, Ethereum 및 Base로 확장되었습니다.
프랭클린템플턴은 앱토스(APT)를 비롯해 약 30여개 암호화 프로젝트에 투자하고 있다.
발행된 토큰은 Ethena(ENA), Sui(SUI), Puffer Finance(PUFFER), SHRAPNEL(SHRAP), LayerZero(ZRO), Spectral(SPEC), Arcade(ARC) 등 8개입니다.
Puffer Finance, Ethena 및 SHRAPNEL은 작년에 투자했습니다. 올해 투자한 두 프로젝트 토큰인 PUFFER와 ENA가 가장 눈에 띄는 수익을 냈습니다. Ethena는 이미 BlackRock Tokenization Fund와 스테이블 코인에 협력했다고 언급했기 때문에 자세한 내용은 다루지 않겠습니다.
7. 스텔라 (XLM)
Stellar는 Ripple 공동 창업자인 Jed McCaleb이 시작한 또 다른 결제 네트워크입니다. Franklin Templeton의 토큰화된 펀드 FOBXX TVL의 절반 이상이 Stellar에 있습니다.
Stellar는 WisdomTree와도 협력하며 WisdomTree와 같은 단기 국채 디지털 펀드도 Stellar에서 발행됩니다. WisdomTree는 WisdomTree Prime 앱을 출시했으며 Stellar 네트워크를 활용하여 41개 주에서 출시했습니다.
XLM은 지난 한 달 동안 여러 번 상승하여 최대 $0.6에 도달했습니다. 현재는 지난 한 달 동안 260% 이상 증가하여 약 $0.44로 돌아왔습니다. 시가총액은 133억 달러를 초과하고 FDV는 221억 달러를 초과합니다.
8. 수이 ( SUI )
Franklin Templeton은 Sui에 투자하는 것 외에도 지난 11월 Sui와의 전략적 협력을 발표하여 Sui 생태계 빌더를 지원하고 Sui 블록체인 프로토콜을 사용하여 새로운 기술을 배포하는 데 중점을 두었습니다.
Sui는 지난 한 달 동안 53% 이상 오른 US$4.81에 일시적으로 거래되고 있으며, 시장 가치는 US$141억 이상, FDV는 US$481억 이상입니다.
9. 앱토스 (APT)
투자 외에도 Franklin Templeton의 토큰화된 펀드 FOBXX가 이제 Aptos로 확장되었습니다.
APT는 일시적으로 US$13.87에 거래되고 있으며, 지난 한 달 동안 크게 증가하지 않았으며 최대 US$15를 넘었습니다. 시장 가치는 US$74억을 초과하고 FDV는 US$156억에 달합니다.
10. 퍼퍼파이낸스 (PUFFER)
Puffer Finance는 EigenLayer를 기반으로 한 유동성 스테이킹 프로토콜입니다. Puffer Finance의 4월 투자에는 Franklin Templeton과 Fidelity Investments의 모회사와 관련된 벤처 캐피탈 펀드인 Avon Ventures의 참여가 포함되었습니다.
PUFFER도 지난 주에 급격하게 상승하여 $1에 접근했으며 현재는 최근 거의 130% 증가한 $0.82로 하락했습니다. 현재 시가총액은 8,400만 달러 이상이며, FDV는 8억 2,000만 달러를 초과합니다.
11. 레이어제로 (ZRO)
세 가지 크로스체인 영웅 중 하나인 LayerZero도 최근 좋은 상승세를 보였습니다. 지난 주 LayerZero 토큰 ZRO는 $7.4로 최고치를 기록했으며 현재 $6.98로 다시 떨어졌습니다. 최근 증가율은 77%를 넘었다. ZRO의 시가총액은 7억 6천만 달러이고 FDV의 시가총액은 69억 달러입니다.
최근 LayerZero(ZRO)가 수수료 전환을 시작하기 위해 12월 19일 국민투표를 실시할 예정이라는 점이 주목할 만합니다.
LayerZero 프로토콜은 크로스 체인 메시지의 확인 및 실행에 드는 총 비용과 동일한 수수료를 부과할 수 있습니다. 거버넌스를 통해 수수료 전환이 활성화되면 국민투표 재정 계약이 로컬 체인에 수수료를 부과하고 이 수수료를 소각합니다.
12. 샤프넬 (SHRAPNEL)
SHRAPNEL은 AAA급 FPS 게임으로 투자팀에는 Polychain, IOSG Ventures, Dragonfly, DeFiance Capital, Mechanism Capital, Spartan Group 등 유명 기관도 포함되어 있습니다.
그러나 Shrapnel 팀은 지난해 말 내부 갈등을 겪었습니다. Shrapnel 게임 스튜디오 Neon Machine은 회사와 재무에 대한 통제권을 장악하려 한다고 주장하며 여러 투자자를 상대로 소송을 제기했습니다.
SHRAP은 일시적으로 0.04달러에 거래되고 있으며 시장 가치는 3,300만 달러 이상, FDV는 1억 2,400만 달러 이상입니다.
13. 스펙트럼 (SPEC)
Spectral은 원래 베이스 체인의 기계 지능 네트워크였으며 이제는 사용자가 스마트 계약 AI 프로그래밍을 구현하는 데 도움을 주는 플랫폼으로 자리잡고 있습니다.
올해 3월 Spectral은 누구나 Ethereum 및 기타 수십 개의 블록체인에 대한 스마트 계약을 시작하는 데 도움이 되는 인공 지능 애플리케이션인 Syntax를 출시했습니다.
Franklin Templeton의 투자 외에도 Polychain Capital, Galaxy Digital, Samsung, Circle Ventures 및 Jump Capital도 Spectral의 초기 투자자입니다.
최근 AI 부문의 상승세 중 SPEC은 지난번 18달러라는 사상 최고치를 경신했다가 현재 13달러로 다시 하락했습니다. 시장 가치는 1억 8,300만 달러를 초과하고 FDV는 13억 달러를 초과합니다.
14. 아케이드 (ARC)
Arcade는 게임을 직접 플레이하거나 게임 내 NFT를 소유하지 않고도 커뮤니티가 다양한 Play-and-Earn 메타버스 게임에서 의미 있는 보상을 얻을 수 있는 기회를 제공하는 GameFi 플랫폼입니다. Franklin Templeton은 2021년 Arcade에 투자했으며 Pantera Capital, Crypto.com Capital, Solana Ventures, Shima Capital, GSR, LD Capital 및 KuCoin Labs와 같은 유명 기관이 초기 투자자 중 하나입니다.
올해 초 Crypto.com Capital, Solana Ventures, Shima Capital, GSR 및 KuCoin Labs가 아케이드에 다시 투자했습니다.
ARC는 시가총액이 100만 달러 미만이고 FDV가 3,000만 달러 이상인 0.038달러로 잠정적으로 견적됩니다.
반에크
VanEck는 올해 10월 Pudgy Penguins와의 연계 외에도 암호화 및 AI 산업 발전을 지원하기 위해 3천만 달러 규모의 벤처 캐피탈 펀드 출시를 발표했습니다.
그는 이전에 GEODNET(GEOD), Parallel(PRIME) 및 1inch(1INCH)가 코인을 발행한 등 최소 7개 이상의 암호화폐 프로젝트에 투자했습니다.
15. 퍼기 펭귄 (PENGU)
지난 주 2024년에 코인을 발행할 계획이며 에어드랍이 기대되는 Pudgy Penguins도 최저 가격이 27ETH 이상 급등했습니다. Pudgy Penguins도 VanEck와 관련이 있습니다.
올해 6월 자산관리사 반에크(VanEck)는 X 플랫폼의 소셜미디어 아바타를 퍼지펭귄(Pudgy Penguins)으로 바꾸며 “사장님이 이게 너무 귀엽다고 하셔서 PFP 없이는 못 할 것 같다”는 글도 올렸다. Pudgy Penguins는 VanEck의 ETH ETF 홍보 영상에도 등장했습니다.
하지만 최근에는 Pudgy Penguins의 토큰이 솔라나에서 출시될 예정입니다.
16. 병렬 (초기)
Parallel은 공상과학을 주제로 한 트레이딩 카드 게임(TCG)입니다. 프로젝트 팀원으로는 Assassins Creed, Valorant 등 AAA 게임의 수석 개발자와 YouTube 공동 창립자인 Chad Hurley가 있습니다.
이번 투자에는 반에크(VanEck), 패러다임(Paradigm), 솔라나 벤처스(Solana Ventures), 베이스(Base), 앰버 그룹(Amber Group), 스파르탄 그룹(Spartan Group) 등이 참여했다. 2021년 패러다임은 5억 달러 가치의 1차 자금 조달을 받았다.
올해 Parallel은 AI 생존 시뮬레이션 게임 Colony와 AI 암호화 게임 Moonshot on Solana도 출시했습니다.
PRIME은 단 한 달 만에 53% 이상 상승한 15.78달러에 일시적으로 거래되고 있으며, 현재 시장 가치는 5억 6,600만 달러를 초과하고 FDV는 17억 달러를 초과합니다.
17. 지오드넷 (GEOD)
GEODNET은 새로운 옥상 우주 기상 관측소를 사용하여 지구와 대기로부터 조밀한 실시간 지리공간 데이터를 수집하는 DEPIN 프로젝트입니다. VanEck 외에도 Animoca Brands, Pantera Capital, CoinFund 및 IoTeX가 투자자입니다. Animoca Brands는 또한 GEODNET과 전략적 파트너십을 체결했습니다.
GEOD는 일시적으로 US$0.24에 거래되고 있으며 최근에는 크게 증가하지 않았습니다. 시장 가치는 US$4,800만을 초과하고 FDV는 US$240,000,000을 초과합니다.
18. 1인치 (1인치)
기존 DEX 애그리게이터인 1inch는 시장 점유율 측면에서 두 번째로 큰 애그리게이터이기도 합니다. 1INCH는 지난주 US$0.6을 초과했으며 현재는 US$0.51로 하락했습니다. 이는 지난 달 시장 가치가 US$720를 초과한 것입니다. FDV는 7억 7,700만 달러를 초과합니다.
지난주 환율 상승 이후 1inch 팀은 5일부터 7일까지 3일 연속 1INCH를 매도해 총 1569만8000원을 838만 USDC로 환산해 평균 판매가 0.533달러를 기록했다.
지혜나무
XRP ETF 신청 외에도 WisdomTree는 최근 펀드 및 기타 RWA 제품을 적극적으로 토큰화하고 있습니다.
WisdomTree는 최근 플랫폼 사용자가 이제 WisdomTree Government Money Market Digital Fund(WTGXX)의 자금을 Visa 직불 카드를 통해 직접 사용할 수 있다고 밝혔습니다. 현재 이 펀드가 관리하고 있는 자산은 약 1200만 달러입니다.
또한 WisdomTree는 사용자가 지갑이나 블록체인 네트워크를 통해 규제 대상 펀드 토큰에 액세스할 수 있도록 RWA 플랫폼을 출시했으며 궁극적으로 이러한 자산에 대한 액세스를 확대할 계획입니다.
WisdomTree는 또한 NYDFS 라이센스를 획득했으며 암호화 애플리케이션 WisdomTree Prime을 출시할 예정입니다.
WisdomTree가 2022년 출시한 단기 국채 디지털 펀드도 이더리움과 스텔라에 처음 배치되었습니다. WisdomTree는 또한 Avalanche 서브넷 Spruce에서 사모펀드 토큰화에 대한 개념 증명 시험을 실시해 왔습니다.
골드만삭스
2025년 암호화폐 시장에서 골드만삭스의 레이아웃도 주목할 만하다.
최근 시장 뉴스에 따르면 골드만삭스 CEO는 규제 당국이 허용한다면 비트코인이나 이더리움 시장 참여를 평가할 것이라고 말했다. 골드만삭스가 비트코인 이외의 암호화폐에 집중하는 것도 중요한 전환점이 될 수 있습니다.
앞서 골드만삭스 디지털자산총괄 대표는 올해 중반 첫 미국 프로젝트를 포함해 연말까지 3개의 토큰화 프로젝트를 시작할 계획이라고 밝힌 바 있다. 골드만삭스는 머니마켓 펀드, 부동산 등 실물 자산이 퍼블릭 또는 프라이빗 블록체인을 통해 발행되는 토큰화에 초점을 맞춰 암호화폐 서비스를 확장하고 있다.
현재 골드만삭스는 토큰화된 펀드의 더 많은 프로젝트 내용과 파트너를 공개하지 않았으므로 계속해서 관심을 가져주실 수 있습니다.
Goldman Sachs는 이전에도 Circle, BitGO, Blockdaemon 및 Certik과 같은 자산 관리 또는 인프라 프로젝트에 투자한 바 있습니다.
