원본 | 오데일리 플래닛 데일리( @OdailyChina )
작성자 | 남편 How ( @vincent 31515173 )
2024년에는 암호화 분야의 투자 및 자금 조달 열정이 더 넓은 시장 시장에서 분리될 것이며 VC 코인은 더 이상 시장 성과를 지배하지 못할 것입니다.
거시적 수준에서 암호화폐 시장은 비트코인 현물 ETF 출시, 이더리움 현물 ETF 출시, 다양한 국가의 규제 정책 명확화, 연준의 관심 발표 등 2024년에 많은 역사적 순간을 맞이할 것입니다. 금리 인하와 트럼프의 백악관 복귀는 긍정적인 영향을 미쳐 비트코인은 10만 달러라는 중요한 기록을 성공적으로 돌파했습니다.
암호화폐 시장 내에서 밈은 시장 관심의 초점이 되었으며, 다양한 기간의 다양한 밈 유형이 시장 증가의 촉진제가 되었습니다. VC 프로젝트의 성과는 부진하고, 토큰의 선형적인 출시 주기는 VC 프로젝트의 만성적인 독이 되었습니다.
종합적인 요인의 영향으로 1차 시장 자금 조달의 양은 크게 증가했지만 자금 조달 규모는 더욱 신중해졌습니다.
Odaily Planet Daily는 2024년 1차 시장 투자 및 자금조달 활동을 되돌아보며 다음과 같은 사실을 발견했습니다.
● 2024년 1차 시장 파이낸싱 건수는 1,295건, 총 공개 파이낸싱 금액은 93억4600만 달러가 될 예정이다 .
● AI 분야가 강세를 보이고 있으며, 2024년 4분기 자금조달 건수는 급증할 전망이다 .
● 단일 투자액으로는 최대 규모인 Praxis가 5억 2,500만 달러를 기록했습니다.
참고: Odaily Planet Daily는 1분기에 자금 조달을 공개하는 모든 프로젝트(실제 종료 시간은 뉴스 발표보다 빠른 경우가 많음)를 비즈니스 유형, 서비스 대상, 비즈니스 모델 및 각 프로젝트의 기타 차원에 따라 5개의 주요 트랙으로 나눕니다. 응용 프로그램, 기술 서비스 판매자, 금융 서비스 제공자 및 기타 서비스 제공자. 각 트랙은 GameFi, DeFi, NFT, 결제, 지갑, DAO, 레이어 1, 크로스체인 등을 포함한 다양한 하위 섹션으로 나뉩니다.
2024년 BTC 및 밈 코인용
지난 3년간의 발행 시장 자금 조달에 대한 포괄적인 개요는 중요한 결론에 도달합니다. 2024년에 발행 시장의 투자 및 자금 조달 활동은 암호화폐 시장의 전반적인 추세에서 점차 분리되었습니다. 시장 상황은 주로 암호화폐 시장에 의해 지배됩니다. 비트코인과 밈 분야에서는 기존 VC가 프로젝트 성과가 부진한 반면 시장의 핵심 원동력이 되기는 어렵다.
데이터 분석에 따르면 2022년은 마지막 암호화폐 시장 사이클의 정점 시기입니다. 1차 시장 자금조달 활동이 매우 활발하며 수량과 금액의 변화는 시장 상황과 거의 동기화됩니다. 2022년 1분기에는 융자 건수 562건, 금액 126억7700만 달러에 달했다. 그러나 시장이 하락세에 접어들면서 자금조달 활동이 급격히 위축되면서 4분기까지 남은 자금조달은 330건에 불과했고 금액도 33억7500만달러로 줄었다.
2023년에는 약세장 효과가 계속될 것이며 발행 시장과 전체 시장의 금융 활동도 부진할 것입니다. 자금 조달 건수와 금액은 3분기에 각각 232건과 17억 2500만 달러로 감소해 지난 3년 중 최저치를 기록하며 연중 계속 감소했습니다. 이 단계의 1차 시장은 분명히 시장 추세에 깊은 영향을 받으며 시장 심리와 자본 활동이 억제됩니다.
2024년은 발행시장 투자와 자금조달 활동에 있어서 중요한 전환점이 될 것입니다. 데이터에 따르면 자금 조달 건수가 크게 반등했습니다. 예를 들어 1분기 자금 조달 건수는 2023년 4분기보다 거의 69% 증가한 411건에 달했습니다. 다만, 조달규모 반등과 달리 분기별 총 조달금액은 연간 18억~28억 달러 선을 맴돌며 조달규모는 조심스러운 모습을 보였다. 이는 자본 활동이 회복되었음에도 불구하고 투자자들이 펀드 투자에 있어 보다 보수적임을 보여주며, 이는 발행시장과 전체 시장의 디커플링 특성을 더욱 나타냅니다.
시장 인기 분포로 볼 때, 2024년 암호화폐 시장은 비트코인과 밈 부문이 지배할 것이며 이는 이전 주기의 성과와 뚜렷한 대조를 이룹니다. 이전 사이클에서는 VC 프로젝트가 일반적으로 시장 핫스팟의 핵심이었습니다. 그러나 2024년 VC 프로젝트의 전반적인 성과는 부진하여 시장에 실질적인 영향을 미치기 어렵습니다. 이러한 현상으로 인해 발행 시장은 더 넓은 시장에 대한 참조 지표로서의 가치를 잃게 됩니다.
2024년 발행시장은 합리화와 독립화 추세를 보일 것이다. 2022년의 열풍과 2023년의 추운 겨울을 경험한 후, 투자자들은 시장의 핫스팟을 맹목적으로 쫓는 대신 프로젝트의 실제 품질과 장기적인 가치에 더 주의를 기울이고 있음이 분명합니다. 이러한 변화는 발행시장이 점차 전통적인 암호화폐 시장 사이클에서 벗어나 새로운 발전 단계에 진입하고 있음을 의미할 수 있습니다.
자금 조달 건수의 증가와 신중한 금액은 VC 기관이 투자를 다각화하고 자본 배분에 있어 보다 보수적인 경향이 있음을 반영합니다. 이러한 태도는 시장의 열정이 다시 돌아오면서 대규모 자본 유입이 발생하지는 않았지만 투자자들이 실제 잠재력이 있는 프로젝트에 더 많은 관심을 기울이게 되었음을 보여줍니다. 즉, 발행시장은 더 이상 단순히 시장 동향을 추종하는 시장이 아니라, 미래 시장 구조를 형성하는 역할을 하기 시작했다는 의미입니다.
2024년 1차 시장 파이낸싱 건수는 1,295건, 총 공개 파이낸싱 금액은 93억4600만 달러가 될 전망이다.
오데일리 플래닛 데일리(Odaily Planet Daily)의 불완전한 통계에 따르면, 2024년 글로벌 암호화 시장에서 총 1,295건의 투자 및 금융 사건이 발생했으며(자금 조달 및 인수합병 제외), 총 공개 금액은 93억 4,600만 달러에 달하며, 인프라, 기술 분야에 배포되었습니다. 서비스 제공자, 금융 서비스 그 중 애플리케이션 트랙이 총 606건으로 가장 많은 자금을 지원받았습니다. 인프라 트랙은 자금 조달 금액이 39억 7600만 달러로 가장 많은 자금을 받았습니다. 두 사람은 자금 조달 금액과 수량 측면에서 다른 트랙을 선도합니다.
위 그림을 보면 애플리케이션 트랙은 암호화 업계에서 최종 사용자와 가장 가까운 영역으로 늘 1차 시장의 초점이 되어 왔습니다. 2024년에는 신청트랙의 자금조달 성과가 2023년 대비 2배 성장을 달성할 예정이며, 자금조달 건수와 금액은 전년 대비 약 20% 증가할 것으로 예상된다.
특히 2024년 인프라 트랙의 자금조달 성과가 눈길을 끈다. 2023년 대비 자금조달 건수와 금액이 50% 이상 증가해 크게 늘었다. 이러한 성장의 이면에는 기본 기술 시설의 지속적인 업그레이드에 대한 암호화 산업의 요구뿐 아니라 AI(인공 지능) 및 DePIN(분산형 IoT 네트워크)과 같은 신흥 분야의 부상이 인프라 트랙에 새로운 도전을 가져왔습니다. 개발 기회.
일반적으로 2024년 글로벌 암호화 시장의 투자 및 금융 활동은 애플리케이션 트랙과 인프라 트랙이 양과 양에서 선두를 달리고 있으며, 이는 최종 사용자 경험과 기본 기술 업그레이드에 대한 시장의 이중 수요를 나타냅니다. 동시에 기술 서비스 제공자, 금융 서비스 제공자 및 기타 서비스 제공자 트랙은 꾸준한 발전 속에서 새로운 기회를 창출하고 있으며, 특히 금융 서비스 제공자 트랙은 주류 금융의 진입과 함께 2025년에 새로운 돌파구를 열 것으로 예상됩니다.
AI 분야가 강세를 보이고 있어 2024년 4분기 자금조달 건수 급증할 것
Odaily Planet Daily의 불완전한 통계에 따르면 2024년 분할 트랙의 금융 이벤트는 DeFi, 기본 시설 및 게임에 집중되어 DeFi 트랙에서 289건의 거래, 기본 시설 트랙에서 236건의 거래, GameFi에서 160건의 거래를 기록했습니다. 길.
하위 트랙의 자금 조달 상태 분포로 판단하면 다음과 같습니다.
2024년 세분화된 트랙을 살펴보면 DeFi 및 기반 시설 부문은 꾸준한 성장을 유지하며 총 조달 금액 및 수량 모두에서 1위를 차지했습니다. 이는 탈중앙화 금융과 기반 기술에 대한 시장 수요가 여전히 강하다는 것을 보여줍니다. DeFi의 새로운 프로토콜 혁신이든, 다중 체인 상호 운용성 및 블록체인 보안과 같은 기반 시설의 지속적인 최적화이든, 이것이 자본의 초점이 되었습니다. 주목.
이에 반해 게임 부문은 1~3분기 동안 좋은 성적을 거두며 자금조달 규모 측면에서 상위 3위 안에 들었다. 그러나 4분기에는 자금조달 정보를 발표한 프로젝트가 29개에 불과해 크게 감소했다. 이러한 추세는 GameFi의 인기가 주기적으로 약화되고 있음을 반영하며, 시장은 단기 수익성 및 사용자 성장 전망에 대해 더욱 신중해졌습니다.
이와 함께 AI 분야의 인기도 급상승해 2024년의 하이라이트가 될 전망이다. 초기에는 이 트랙이 다른 분야(DeFi, 인프라 등)와 함께 개발되는 경우가 많았으며 별도로 구분되지 않았습니다. 하지만 3분기부터 AI 분야가 점차 전면에 나서기 시작했고, 특히 4분기에는 자금조달 건수와 금액이 모두 2배로 늘었다. 시장은 AI+블록체인의 응용 가능성에 대해 큰 관심을 보이고 있으며, AI Agent의 등장으로 이 트랙에 대한 투자에 대한 자본의 열정이 더욱 촉발되었습니다.
단일 투자액으로는 최대 5억 2500만 달러로 프락시스(Praxis)에 투자됐다.
2024년 상위 10개 자금 조달 금액 목록을 보면 시장 환경 변동에도 불구하고 인프라 프로젝트에 대한 투자 기관의 신뢰가 여전히 강하다는 것을 알 수 있습니다. 상위 10개 프로젝트 중 거의 모두가 기본 기술 및 혁신 방향에 초점을 맞추고 있으며, 이는 이러한 유형의 트랙의 향후 개발에 대한 기관의 높은 기대를 보여줍니다.
L1 퍼블릭 체인은 여전히 대규모 자금 조달을 유치하고 있습니다. 목록에는 2억 5천만 달러의 사모 펀드 자금 조달을 완료한 기존 공공 체인 Avalanche 외에도 Monad, Berachain 및 Babylon과 같은 신흥 프로젝트도 강력한 성장 모멘텀을 보여주었습니다. 이들 프로젝트는 기술 혁신과 생태계 확장을 통해 투자자들의 관심을 끌었습니다.
Praxis는 최대 5억 2,500만 달러의 투자를 받은 이 목록의 금융 챔피언입니다. 다만, 프로젝트의 구체적인 발전 방향은 아직은 상대적으로 모호한 편이다. 주로 DAO 조직 형태로 관리되고 있어 DAO에 들어가려면 신청을 해야 하기 때문에 관련 정보 공개가 제한된다.
목록에서 Paradigm의 지배력이 분명하다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 최고의 벤처 캐피털 기관인 Paradigm은 목록에 있는 세 가지 주요 프로젝트(Monad, Farcaster 및 Babylon)에 대한 투자를 주도했습니다.
