하향 조정을 촉발한 연준의 예상 금리 인하 이후 2주 동안 미국 주식은 계속해서 조정을 보였으며 이전에 더 크게 조정되었던 BTC는 이번 주에 더 강한 추세를 보였으며 $91,000에서 안정적으로 유지되었습니다. 위의 BTC Spot ETF에서 유출되었으며 이번 주에 5거래일 연속 이익을 달성했습니다.
BTC는 US$93,563.35에 개장하여 US$98,345.33에 마감되었습니다. 이는 일주일 동안 5.11% 증가한 US$4,781.98를 기록했으며 거래량은 소폭 감소했습니다.
트럼프가 집권하면서 미국 증시 자본의 불안이 이어지고, 미국 채권의 변동성도 커지고 있어 시장이 아직 방향을 찾지 못하고 있음을 보여준다.
거시적 금융 및 경제 데이터
미국 달러 지수는 계속 상승하여 금요일 최고치인 109.5196에 도달했습니다. 런던 금은 2,639.62달러로 소폭 상승했고, 미국 1년 만기 채권수익률은 4.171%로 소폭 하락했으며, 미국 10년 만기 채권수익률은 4.601%까지 계속 상승했다.
미국 3대 주가지수인 나스닥과 다우존스, SP 500은 각각 1.77%, 0.6%, 0.48% 하락했다. 일주일 내내 약세를 보였으며 금요일에만 상대적으로 강한 매수세를 보였습니다.
미국은 다음 주 금요일에 비농업 급여 데이터를 발표할 예정이며, 이는 거래자들에게 방향 지침을 제공할 수 있습니다. 비농업 고용 지표가 예상보다 낮을 경우 연준의 추가 금리 인하 기대감이 높아질 수 있습니다. 반대로, 강력한 노동 시장 지표는 연준의 신중한 입장을 강화하여 공격적인 완화 가능성을 제한할 수 있습니다. 이는 미국 채권 수익률을 높이고 미국 주식에 압력을 가할 것입니다.
스테이블코인과 BTC 현물 ETF
지난 18일 일본과 미국의 금리 인하 기대감 변화 이후 암호화폐 시장의 BTC 현물 ETF와 스테이블코인 채널에서 자금이 지속적으로 유출됐고 이번 주에는 상황이 좋아졌다.
BTC 현물 ETF와 스테이블코인 채널 펀드는 월요일부터 목요일까지 유출되는 등 같은 방향을 유지했으며, 금요일에는 미국 주식 펀드에 대한 투자 열기가 소폭 회복되었으며, 이날 두 채널 모두 총 16억 8300만 달러가 유입되었습니다. , 그리고 토요일에도 일일 스테이블코인 유입이 계속됩니다. 한주 전체를 보면 지난주에 유출이 끝나고, 일주일 내내 소폭의 순유입이 기록되었습니다.
이번주는 거래가 가벼웠음에도 불구하고 거래소 자금 붕괴는 없었습니다. 주말까지 거래소 자금의 재고는 460억 달러에 달해 사상 최고치를 기록해 외부 환경이 회복되면 매도세를 보일 것으로 보입니다. BTC 및 기타 암호화폐의 목표가 다시 상승하고 있습니다.
매도 압력과 매도
BTC 가격이 미화 90,000~110,000달러 범위로 급등한 후 매도 압력은 주로 미화 50,000~70,000달러의 신고강화 영역의 매도 및 장손에서 발생했습니다. 상승 추세가 연준의 금리 기대치를 깨뜨린 후 대규모 매도는 없었으며, 매수 및 매도 압력이 계속 약화되어 이번 주 거래소에 유입되는 BTC는 200,000개에 불과한 낮은 수준에 이르렀습니다.
같은 기간에도 거래소 주식은 여전히 천천히 유출되고 있었다. 가격 조정 이후 단기포지션의 유동이익률은 12%로 하락했다.
계약 시장 요율과 오픈 포지션도 낮은 수준으로 조정되었습니다.
이러한 상대적으로 안정적인 칩 구조와 안정적인 코인의 축적은 시장 내에서 큰 조정 압력이 없음을 보여줍니다.
사이클 지표
eMerge Engine에 따르면 EMC BTC Cycle Metrics 지표는 0.625이며 시장은 상승 추세에 있습니다.
EMC 연구소 소개
EMC Labs(Emergence Labs)는 암호화폐 자산 투자자와 데이터 과학자들이 2023년 4월에 설립했습니다. 블록체인 산업 연구 및 암호화폐 2차 시장 투자에 중점을 두고 업계 예측, 통찰력 및 데이터 마이닝을 핵심 경쟁력으로 삼고 연구 및 투자를 통해 호황을 누리고 있는 블록체인 산업에 참여하고 블록체인 및 암호화된 자산을 인류에 대한 축복으로 홍보하기 위해 최선을 다하고 있습니다.
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