이 보고서에 언급된 시장, 프로젝트, 통화 등에 대한 정보, 의견 및 판단은 참고용일 뿐이며, 어떠한 투자 조언도 구성하지 않습니다.
이번 주에 BTC는 $97,676.53에 오픈하여 $96,475.82에 마감하여 주간 -1.23% 하락하였고, 가장 높은 진폭은 11.69%였습니다. 다시 한번 $90,000에서 $108,000 박스를 공격하였고, 거래량은 약간 줄었습니다.
캐나다, 멕시코, 중국에 대한 관세의 영향으로 BTC는 월요일에 먼저 폭락한 후 기적적으로 회복되었습니다. 그 이후로 낮은 수준에서 변동하여 현재 시장에서 위험 자산 속성이 디지털 골드보다 훨씬 강력하다는 것을 보여줍니다.
지난 주말과 이번 월요일에 단기 계약으로 인한 압박으로 인해 BTC는 최근 들어 가장 큰 일중 변동성을 경험하여 11.69%에 도달했으며, 1월 중순 이후 최저치인 91,178.01을 기록했습니다. 극심한 가격 변동으로 인해 단기 현물 거래자들은 8억 달러 이상의 손실을 봤습니다. 계약 시장에서의 손실은 수천억 달러에 달할 것으로 추산됩니다.
대규모 청산으로 인해 BTC는 월요일 이후 97,000달러 근처에서 계속 변동했습니다. 금요일에 여러 거시적 부정적 요인이 시장에 영향을 미친 후 비교적 안정적으로 보였습니다. 하지만 큰 타격을 입은 시장이 상승세를 회복하고자 한다면, 내부적 힘에만 의존해서는 이를 달성하기 어려울 것입니다.
현재 BTC는 여전히 트럼프 바닥(8만9000~11만 달러) 내에서 움직이고 있으며, 가격은 두 번째 상승 추세선에 맴돌고 있어 단기 방향 선택에 직면하게 될 것입니다.
거시금융 및 경제 데이터
캐나다와 멕시코가 부과한 25% 관세는 마지막 순간에 연기되었고, 그로 인해 폭락했던 BTC와 미국 주식은 큰 문제 없이 잃었던 가격을 회복할 수 있었습니다. 하지만 주말이 되자 경제와 정책이 큰 타격을 입었습니다.
금요일에 비농업 데이터가 엇갈린 신호를 보인 후에도 시장은 혼란 속에서 거래되었고 방향을 찾지 못했습니다. 이후 미시간 대학의 소비자 조사에 따르면 인플레이션에 대한 우려가 커지면서 소비자 신뢰도가 7개월 만에 최저치로 떨어졌다고 합니다. 이후 트럼프 대통령은 다음 주에 여러 국가에 대한 상호 관세를 발표할 것이라고 밝혔다.
이에 따라 미국 달러 지수는 108.31까지 상승세를 보이며, 시장이 다시 인플레이션 상승과 금리 인상에 대한 기대 약화에 대해 우려하고 있음을 보여주었습니다. 미국 3대 주요 주가 지수는 거래 중에 폭락하여 1% 이상 하락하면서 주간 상승폭이 모두 사라졌습니다.
미국 국채 수익률은 인플레이션 반등에 대한 기대로 인해 일정 기간의 하락 후 반등했습니다. 1년 국채는 4.232%로 반등했고 10년 국채는 4.494%로 반등해 다시 최고치인 4.5%에 접근하면서 주식시장에 압박을 가했습니다.
인플레이션에 대한 두려움과 이자율 인하에 대한 불확실성으로 인해 자금은 금에 대한 매수 포지션을 적극적으로 취했습니다. 이번 주 런던 금은 1온스당 2,861.81달러로 6주 연속 상승세를 기록했고, 주간 상승률은 2.18%로 확대되었습니다.
다음 주에 시장에서는 1월 미국 CPI가 발표됩니다. 연방준비제도이사회 의장 파월은 상원 은행위원회 청문회에 참석하여 반기 통화정책 보고서에 대해 증언할 예정입니다. 그는 또한 다음날 하원 금융서비스위원회 청문회에 참석할 예정입니다.
CPI와 파월의 청문회는 다음 주 BTC 추세를 지배하는 주요 요소가 될 것입니다.
판매 압력과 판매
매도 압력 측면에서 롱과 숏 핸드는 총 176,682백만 코인을 매도하였는데, 이는 지난주보다 약간 증가한 수치이며 정상 수준을 유지하였고, 같은 기간 거래소 거래량은 약간 감소하였습니다.
계약 시장은 큰 타격을 입었고, 미결제 계약은 수천억 달러 규모의 포지션을 잃었으며, 이번 주의 변동성이 큰 시장에서 가장 큰 손실을 본 계약이 되었습니다.
스테이블코인과 BTC 스팟 ETF
스테이블코인과 BTC 현물 ETF, ETH 현물 ETF 채널에는 일주일 내내 56억 6,200만 달러가 유입되었습니다. 각각 50억 7,400만 달러, 1억 8,300만 달러, 4억 500만 달러로 강력한 유입 추세를 유지했습니다.
하지만 구매력으로 바로 환산되는 BTC Spot ETF의 유입 규모가 2주 연속 감소한 것을 볼 수 있는데, 이것이 BTC 가격 약세의 근본적 이유이기도 합니다.
사이클 지표
eMerge 엔진에 따르면 EMC BTC Cycle Metrics 지표는 0.625이고, 시장은 상승 국면에 있습니다.
EMC Labs(Emergence Labs)는 2023년 4월 암호화폐 자산 투자자와 데이터 과학자에 의해 설립되었습니다. 우리는 블록체인 산업 연구와 크립토 2차 시장 투자에 집중하며, 산업 예측, 통찰력 및 데이터 마이닝을 핵심 경쟁력으로 삼습니다. 우리는 연구와 투자를 통해 붐을 일으키는 블록체인 산업에 참여하고, 블록체인과 암호화된 자산을 홍보하여 인류에게 복지를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다.
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