원래 작성자: BitMEX
간단한 개요(TL;DR)
예상대로 지난주 시장은 좋은 반등을 보였습니다. 그러나 솔라나 생태계는 현재 심각한 어려움에 직면해 있습니다. 시장에서는 생태계 내 밈코인 조작에 대해 광범위하게 의문을 제기하고 있습니다. 여러 고발자들이 $LIBRA라는 코드명의 프로젝트에 관련된 수십억 달러 규모의 내부자 거래 공모 사실을 폭로했는데, 조정된 내부자 매도로 인해 가격이 급락했습니다. 이러한 사실과 네트워크 안정성에 대한 우려로 인해 많은 거래자가 솔라나 생태계 자산에서 거리를 두게 되었습니다.
이번 주에 가장 좋은 성과를 보인 통화는 IP, TIA, LTC로 각각 141.7%, 19.9%, 8.4% 상승했습니다. 반면 솔라나 생태계에 속한 RAY, JUP, SOL은 -12.7%에서 -11.1%까지 하락하며 부진한 성과를 보였습니다.
이번 주의 Trading Ideas 칼럼에서는 BitMEX의 거래소 토큰 $BMEX와 지난 달에 거의 두 배로 오른 가격 성과에 반영된 기본 사항을 살펴보겠습니다. 여전히 기억해두어야 할 점은 이것은 투자 조언이 아니라는 것입니다.
데이터 플레인
가장 성과가 좋은 코인:
$IP(+141.7%): Story Protocol의 $IP가 이번 주 가장 놀라운 토큰이 되었습니다. 이 프로젝트는 TGE 초기에는 성과가 좋지 않았고, 이후 비공개 라운드 평가로 떨어졌지만, 이후 급격히 상승하면서 투자자들의 주목을 받게 되었습니다.
$TIA(+19.9%): TIA가 환매 랠리를 겪고 있습니다. 최고점에서 최저점까지 완전히 왕복한 후, 이제 최저점에서 반등하여 따뜻해지는 조짐을 보이고 있습니다.
$LTC (+8.4%): LTC는 ETF 승인 소문에 힘입어 강세를 보였습니다.
성과가 가장 나쁜 코인:
$RAY(-12.6%): 솔라나 생태계에서 가장 큰 분산형 거래소인 레이듐(Raydium)은 미메코인 거래로 큰 이익을 얻었지만, 현재는 $LIBRA 스캔들의 영향으로 계속 약화되고 있습니다.
$JUP(-8.9%): Jupiter는 솔라나 생태계에서 가장 큰 애그리게이터이며, 미메코인 거래에서도 수익을 얻습니다. $LIBRA 스캔들의 영향을 받아 가격이 하락했습니다.
$SOL(-11.5%): SOL은 이번 주에도 $LIBRA 스캔들로 인해 하락 압박을 받았습니다.
뉴스 하이라이트
거시 역학
ETH ETF 1주일 순 유출: $85,000 ( 출처 )
BTC ETF 1주일 순 유입: -$377.7 million ( 출처 )
연방준비제도이사회(Fed) 위원 제퍼슨은 다음 금리 결정에 대해 기다려 볼 수 있다고 말했다( 출처 )
캐나다의 연간화 물가상승률은 1월에 1.9%로 약간 상승했고 핵심 물가상승률 지수도 상승했습니다( 출처 )
Libra 밈 코인 스캔들 확대, 토큰 공동 창립자가 Javier Milei를 돈으로 조종했다고 주장( 출처 )
Javier Milei는 $LIBRA 논란 동안 Ethereum Devconnect 행사를 위해 Vitalik Buterin을 아르헨티나로 초대했습니다( 출처 )
미국 SEC(미국 증권거래위원회)가 Figures Markets의 신규 수익 창출 스테이블코인 YLDS를 승인했다( 출처 )
홍콩, 주요 암호화폐 규제 개혁 계획, 3조 달러 시가총액 기회 강조( 출처 )
미국 SEC가 솔라나 ETF에 대한 추가 신청을 검토하기 시작했으며 승인 가능성이 높아졌습니다( 출처 )
FTX 채권자, 이자와 함께 12억 달러 상환 받기 시작( 출처 )
프로젝트 뉴스
이더리움 재단은 커뮤니티의 지원을 더욱 확대하기 위해 소셜 미디어 매니저를 고용할 계획입니다( 출처 )
Litecoin ETF가 DTCC 웹사이트에 추가되었습니다( 출처 )
Opensea는 SEA 토큰을 발표하면서 NFT 시장 점유율을 회복했으며 현재 71.5%입니다( 출처 )
테더, 연간 발전량 100만MWh 규모 남미 재생에너지 기업 아데코아그로 인수 추진( 출처 )
Pi Network 메인넷이 공식 출시되었고 토큰은 잠시 상승했지만 50% 이상 하락했습니다( 출처 )
Polymarket은 UMA 및 Eigenlayer와의 파트너십을 통해 차세대 오라클 솔루션을 개발한다고 발표했습니다( 출처 )
VanEck은 미국의 비트코인 채굴 회사들이 거래 수수료 수익이 불확실할 때 AI와 고성능 컴퓨팅으로 전향하고 있다고 말했습니다( 출처 )
솔라나는 1월 중순 이후 주간 온체인 거래량이 감소하면서 약세를 보였습니다( 출처 )
Pumpfun, 미메코인 인기 상승에 따라 모바일 앱 출시( 출처 )
거래 아이디어
위험 경고: 다음 내용은 시장 정보를 요약하고 공유하는 목적만을 위한 것이며, 투자 조언을 구성하지 않습니다. 어떠한 투자 결정을 내리기 전에는 항상 스스로 조사(DYOR)를 하세요. 이 기사의 진술은 어떠한 수익도 보장하지 않습니다. 거래가 기대에 부응하지 않을 경우 BitMEX는 책임을 지지 않습니다.
$BMEX: 전체 분석
소개
BMEX는 암호화폐 파생상품 거래소 BitMEX의 플랫폼 토큰입니다. BitMEX는 업계에서 가장 오래되고 영향력 있는 거래소 중 하나이며, 만료일이 없는 무기한 계약을 최초로 출시했는데, 이는 암호화폐 파생상품 거래의 표준이 되었습니다. BitMEX는 최근 몇 년 동안 가장 큰 노출을 받지는 못했지만, 탄탄한 산업 기반, 거대한 보험 기금, 충성도 높은 사용자 기반은 BMEX에 대한 든든한 지원을 제공합니다.
이 기사에서는 BMEX의 기본 사항, 최근 가격 추세, 토큰 기능을 살펴보고 다른 거래소의 플랫폼 코인과 비교합니다.
1. 가격 대비 성능
가격 급등
지난달 +72% 증가: 알트코인의 하락장으로 간주되는 현재 시장 환경에서 BMEX는 추세에 역행하여 좋은 성과를 거둔 몇 안 되는 토큰 중 하나가 되었습니다.
기술 분석
강력한 모멘텀: 제한적인 수정과 함께 80% 이상의 월간 상승은 강력한 매수 지원과 강세 시장 심리를 나타냅니다.
통합 또는 지속적인 상승세? : 단기적으로 변동성은 여전히 높을 가능성이 높으며, 특히 소형 통화의 경우 더욱 그렇습니다. 하지만 현재로서는 여전히 강세 분위기가 이어지고 있으며, BitMEX와 해당 플랫폼 화폐의 미래에 대한 시장의 확신이 커지고 있는 듯합니다.
2. 기본 및 기능
BitMEX의 역사적 위치
영구 계약의 발명자: BitMEX의 선구적인 영구 선물은 암호화폐 파생상품의 거래 모델을 바꾸어 놓았습니다.
클래식 브랜드: BitMEX의 거래량은 정점에 도달했을 때 Binance를 추월하여 세계 최대의 암호화폐 거래소가 되었습니다.
대규모 보험 기금: BitMEX의 보험 기금은 최대 35억 달러(USD로 환산)의 가치가 있으며, 이는 극심한 시장 변동성 동안 플랫폼 사용자를 자동 청산(ADL)으로부터 보호합니다.
보안: BitMEX는 10년 전 플랫폼이 설립된 이래로 해킹을 당한 적이 없으며 사용자 자금 손실이 발생한 적도 없습니다.
환매 및 파기 메커니즘
월별(분기별 아님) 매입: 토큰을 분기별로 파기하는 많은 거래소와 달리 BMEX는 매달 일부 토큰을 매입하여 파기합니다. 이러한 빈번한 파괴 리듬은 보통 더 심각한 디플레이션 효과를 가져온다.
연간 파괴 규모: 현재 약 320만 달러 상당의 BMEX가 매년 파괴되고 있으며, 이는 가격/파괴 비율이 ~8.1배인 반면 BNB의 경우 ~22.3배입니다. 인플레이션이 안정적으로 유지되거나 수요가 증가하면, 이러한 높은 비중의 매수와 소각이 가격을 더욱 뒷받침할 수 있습니다.
토큰 기능 및 응용 프로그램 가치
거래 수수료 할인: BMEX를 스테이킹하면 파생상품 거래 수수료가 낮아져 일일 고빈도 트레이더에게 매우 매력적입니다.
무료 출금: BMEX 스테이커는 무료 출금 혜택을 누리며 활발한 거래 비용을 더욱 줄일 수 있습니다.
생태적 잠재력: BitMEX가 현물 거래, 더 많은 제품 라인 등을 지속적으로 개발함에 따라 BMEX도 더 많은 응용 시나리오를 확보하여 수요가 증가할 수 있습니다.
3. 다른 거래소 토큰과의 비교
중앙집중형 거래소(CEX) 토큰을 측정할 때 시가총액 비교는 일반적인 참고 자료 중 하나이며, 특히 해당 플랫폼이 특정 규모의 사용자나 기술적 이점을 보유하고 있을 때 더욱 의미가 있습니다.
비겟(BGB)
게이트아이오(GT)
에이치티엑스(HT)
반면 BMEX의 현재 시가총액은 3,000만 달러에 불과한 반면, 다른 대형 거래소의 토큰은 수억 달러에 달하는 시가총액을 갖는 경우가 많습니다. 이는 BMEX가 성장할 것이라는 보장은 없지만, BitMEX가 탄탄한 사용자 기반과 독보적인 기술적 이점을 갖추고 있다면 잠재적인 상승 가능성을 무시할 수 없습니다.
4. 주요 동인 및 위험
가능한 드라이버
1. BitMEX 제품 라인 확장: BitMEX가 현물 거래, 스테이킹, 대출 및 기타 혁신적인 제품에 대한 투자와 확장을 계속한다면 BMEX의 수요와 적용 시나리오도 그에 따라 증가할 것입니다.
2. 브랜드 인지도와 신뢰: 확립된 파생상품 거래소로서 BitMEX의 인기와 신뢰도는 여전히 존재합니다. 시장 심리가 기존 거래소를 신뢰하는 쪽으로 바뀌면 BMEX도 이익을 볼 수 있습니다.
3. 디플레이션 이점: 매월 재매수 및 파기, 높은 플레지율로 인해 유통 토큰 수가 줄어듭니다. 수요가 안정을 유지하거나 증가하는 한 가격이 더 높아질 가능성이 높습니다.
위험 및 예방 조치
1. 규제 환경: 파생상품 거래는 세계 여러 지역에서 엄격한 감시를 받습니다. 부정적인 규제 결정은 BitMEX 사업과 BMEX 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.
2. 업계 경쟁: Binance, Bybit, OKX 등은 사용자 확보와 마케팅에 많은 투자를 했습니다. BitMEX는 경쟁에서 두각을 나타내기 위해 제품 혁신을 유지해야 합니다.
3. 시장 변동성: 소형주 토큰은 변동성이 더 크고 시장 감정이 냉각되면 단기적으로 급격한 조정을 겪을 수 있습니다.
5. 결론
BMEX의 최근 강력한 가격 성과는 현재 시장 환경에서 주목할 만합니다. 현재 시장 가치는 약 3,000만 달러로, 종종 수억 달러에 달하는 BGB, GT, HT 등의 시장 가치와 비교하면 여전히 어느 정도 상상력의 여지가 있습니다.
BitMEX의 장기적인 힘, 브랜드 축적, 파생상품 분야의 혁신에 대해 낙관적인 투자자라면 BMEX에 주목할 가치가 있을 수 있습니다. 특히 이 거래소가 앞으로도 제품 및 생태계 레이아웃에 계속해서 힘을 쏟는다면 더욱 그렇습니다.
