주요 요점 요약
● 트럼프 대통령의 관세 정책 우려와 최근 실업률 지표에서 드러난 경기 여건 악화로 미국 주식시장을 비롯한 시장이 하락세를 이어갔습니다. 비트코인 ETF는 화요일에 역대 가장 큰 자금 유출을 경험했습니다.
● 가장 높은 성과를 보인 토큰은 KAITO, VINE, CHILLGUY로 각각 45.7%, 30.1%, 17.9% 증가했으며, 가장 낮은 성과를 보인 토큰은 RAY, BROCCOLLI, SOL로 26.2%~53.5% 감소했습니다.
● 거래 전략 섹션에서는 거시경제 상황을 분석하고 다음 질문에 대한 답을 찾아보겠습니다. 시장 바닥 신호는 무엇일까요? $BTC 폭락 시 매수 기회를 잡는 방법은?
데이터 개요
최고 성과 토큰
● $KAITO (+45.7%): 새로 상장된 토큰인 KAITO는 강력한 팀 지원을 받고 있으며 현재 가장 뛰어납니다.
● $VINE (+16.28% ): Vine은 실제 창립자가 엘론 머스크의 지원을 얻기 위해 시작한 사회 실험 미메코인입니다. 우리 모두가 알다시피, 이 목표는 아직 달성되지 않았습니다. 우리는 이것이 임사반전 현상과 더 비슷하다고 생각합니다.
● $CHILLGUY (+17.9%): Chillguy는 적자에도 불구하고 여전히 BitMEX에서 세 번째로 성과가 좋은 토큰입니다.
성과가 좋지 않은 토큰
● $RAY (-10.6%): Raydium은 최대 파트너인 pump.fun 이 자체 분산형 거래소를 구축할 것이라고 발표하면서 50% 이상 하락했습니다.
● $BROCCOLLO (-47.0%): CZ의 개조차도 이 시장 붕괴를 감당할 수 없습니다.
● $SOL (-26.2%): 3월에 대규모 잠금 해제가 이루어진 후 SOL은 계속 하락하여 주요 레이어 1 퍼블릭 체인 중 최악의 성과를 보인 토큰이 되었습니다.
시장 뉴스
거시경제학
● ETH ETF 주간 자금 유출: -$242 million ( 출처 )
● BTC ETF 주간 자금 유출: -$24.5 billion ( 출처 )
● 실업수당 신청 3개월 만에 최고치인 24만2000건으로 증가( 출처 )
● 트럼프, 중국에 관세 두 배로 인상 위협, 멕시코·캐나다에 대한 징벌적 관세 3월 4일부터 발효( 출처 )
● SEC, Hester Peirce의 발언을 반영해 미메코인에 대한 입장 발표( 출처 )
● 파키스탄, 암호화폐 정책 감독 위원회 설립: 보도( 출처 )
● 해커들이 바이비트 거래소에서 15억 달러를 훔쳐 역사상 가장 큰 암호화폐 도난 사건이 되었습니다( 출처 )
● Infini는 5천만 달러의 공격을 받았습니다. (출처 )
● Metaplanet, 더 많은 비트코인을 구매하기 위해 채권 판매로 1,300만 달러 이상 모금 추진( 출처 )
● SEC, 제미니 수사 종료, 캐머런 윙클보스에 손해배상 요구( 출처 )
프로젝트 뉴스
● 이더리움재단 미야구치 아야, 전무이사직 사임하고 사장으로 취임( 출처 )
● SEC, MetaMask 개발사 Consensys에 대한 소송 취하( 출처 )
● MetaMask는 지갑 혁신을 통해 사용자가 비트코인과 솔라나를 보유할 수 있도록 허용할 것입니다( 출처 )
● 블록체인 레스토랑 로열티 앱 Blackbird가 Flynet 메인넷으로 출시( 출처 )
● PayPal 지원 Raise, 블록체인 기반 기프트 카드 시스템 확장을 위해 6,300만 달러 자금 지원 ( 출처 )
● 암호화폐 자산 관리자 Bitwise, 7,000만 달러 자본 조달로 대차대조표 강화 ( 출처 )
거래 전략
참고: 다음 내용은 금융 관련 조언이 아닙니다. 이는 단순히 시장 뉴스를 정리한 것일 뿐이며, 거래를 실행하기 전에 직접 조사하시기를 권장합니다. 다음 내용은 보장된 수익을 나타내지 않으며, 거래가 예상대로 실행되지 않을 경우 BitMEX는 어떠한 책임도 지지 않습니다.
비트코인 폭락의 배후에 있는 거시경제적 요인과 바닥 신호
비트코인은 1월 중순에 11만 달러에 가까웠지만 최근 8만 달러 이하로 급락하면서 많은 트레이더와 개인 투자자들이 공황 상태에 빠졌습니다. 많은 사람이 강세장이 끝났다고 우려하는 반면, 어떤 사람들은 시장이 바닥을 치기 직전이라는 신호를 기다리고 있습니다. 이 글에서는 비트코인의 최근 폭락을 주도한 거시경제적 요인을 살펴보고 시장이 바닥을 향해 가고 있음을 시사하는 신호를 분석합니다.
거시적 요인
트럼프의 정책 불확실성과 무역전쟁 위험
● 2025년 미국 대선에서 트럼프가 승리한 이후, 시장은 그의 암호화폐 친화적 정책에 대한 기대감이 높았고, 이로 인해 비트코인을 포함한 위험자산의 단기적 상승이 발생했다.
● 그러나 트럼프 대통령의 무역정책, 특히 고율 관세와 보호무역 조치는 시장 심리를 빠르게 변화시켰습니다. 투자자들은 새로운 무역전쟁이 세계 경제 성장에 부정적인 영향을 미치고 인플레이션을 끌어올릴 수 있다는 우려를 하기 시작했습니다.
● 그 결과 비트코인과 같은 위험 자산에서 막대한 자금 유출이 발생했으며, 비트코인 ETF는 이번 주에 역사상 가장 큰 순 유출을 기록했습니다.
연방준비제도의 강경한 통화정책
● 시장에서는 금리 인하를 예상했지만, 연방준비제도는 지속적인 인플레이션과 강력한 고용 데이터에 직면해 여전히 강경한 입장을 고수했습니다.
● 높은 이자율 환경은 비트코인과 같은 비수익성 자산을 보유하는 기회 비용을 증가시켜 투자자들이 이자 수입을 창출할 수 있는 보다 안정적인 자산으로 자금을 옮기게 합니다.
● 이러한 통화 정책의 긴축으로 인해 시장 유동성이 감소했고, 기관 투자자와 대형 펀드가 위험 노출을 재평가하면서 비트코인 가격이 하락했습니다.
경기 침체 및 침체 우려
● 경제지표는 성장 둔화를 나타내며, 경기 침체와 높은 인플레이션(물가 상승)의 우려가 커지고 있다.
● 이러한 우려가 확산되면서 투자자들은 비트코인과 같은 고위험 투자에서 벗어나 안전 자산으로 눈을 돌렸습니다.
● 지속적인 인플레이션 우려와 경기 침체는 시장 심리에 계속 부정적인 영향을 미치고 있어, 거시경제 상황이 개선될 때까지 투자자들은 비트코인 시장에 다시 투자하기를 꺼리고 있습니다.
주식시장 거품과 스필오버 효과
● 최근 주식시장, 특히 기술 분야의 하락세는 비트코인에 연쇄적인 영향을 미쳤습니다.
● 위험 감수성이 낮을 때 비트코인 가격은 전반적인 주식 시장과 상관관계가 있는 경향이 있습니다. 비트코인도 과대평가에 대한 우려로 인해 주식 매도가 이루어지면서 하락세를 보였습니다.
● 비트코인은 독특한 자산 종류임에도 불구하고 투자자들이 위험한 자산에서 벗어나면서 전반적인 시장 감정의 영향을 받습니다.
요약: 트럼프의 무역 정책, 연방준비제도의 매파적 입장, 경기 침체에 대한 우려, 주식 시장 불안정성이 합쳐져 비트코인 가격에 상당한 하락 압력을 가하는 거시경제적 환경을 조성했습니다.
바닥 신호
비트코인의 현재 하락세는 이러한 거시경제적 요인에 기인할 수 있지만, 투자자들이 주시할 수 있는 잠재적인 바닥 신호가 몇 가지 있습니다. 이러한 신호를 아는 것은 소매 투자자들이 시장이 바닥을 향해 있을 때 진입 시점을 판단하는 데 도움이 될 수 있습니다.
시장 심리의 극심한 공황 수준
● 두려움과 탐욕 지수는 암호화폐 시장 심리를 측정하는 강력한 도구입니다. 지수가 극도의 공포 구역에 진입하면 시장이 과매도 상태일 수 있으며 반전이 임박했음을 나타내는 경우가 많습니다.
● 현재 지수는 극도의 공포 수준에 있으며, 이는 투자자들이 지나치게 비관적인 시각을 가지고 있음을 시사합니다. 역사적으로, 감정이 이 수준에 도달하면 비트코인 가격이 안정되고 다시 상승하기 시작하는 순간을 나타내는 경우가 많습니다.
대량 청산 및 부채 해소
● 암호화폐 파생상품 시장에서는 비트코인 가격이 하락하면서 많은 레버리지 포지션이 청산되었습니다. 대규모 레버리지 포지션이 청산되면 하락 압력이 더욱 커지지만, 시장이 항복 지점에 가까워졌다는 신호일 수도 있습니다.
● 이러한 청산이 가라앉고 포지션이 정리되면 일반적으로 공황 매도는 종료되고 가격 회복에 더 유리한 시장 환경이 마련됩니다.
기술 지원 수준 및 가격 조치
● 역사적으로 비트코인은 8만 달러나 7만 달러와 같이 심리적으로 중요한 가격 수준에서 견고한 지지를 형성하는 경향이 있습니다.
● 비트코인 가격이 이 수준에 접근하고 통합 또는 반전의 조짐을 보인다면 시장이 바닥을 찾고 있다는 신호일 수 있습니다. 투자자는 매수자가 점차 시장에 진입하고 있다는 신호일 수 있는, 강세 삼켜 패턴이나 긴 하단 그림자가 있는 캔들 등의 캔들스틱 패턴을 살펴봐야 합니다.
거시경제 지표: 연준 정책 전환 또는 완화 신호
● 시장 바닥의 주요 신호는 연준 정책의 변화입니다. 연준이 금리 인상 중단이나 심지어 금리 인하를 암시하면 비트코인과 같은 위험한 자산으로 자금이 다시 유입될 수 있습니다.
● 주요 경제 부문에서 인플레이션이나 성장이 둔화되는 징후가 나타나면 시장 심리가 반전되어 비트코인 랠리가 촉발될 수도 있습니다.
● 시장은 향후 정책 변화를 사전에 반영하기 때문에 연준의 입장이 약간만 바뀌어도 비트코인 가격이 크게 변동할 수 있습니다.
Arthur Hayes 유동성 지표: 역매수 운영(RRP)
● 아서 헤이즈는 “역매수운영(RRP)” 이 핵심 유동성 지표라고 강조했다. 높은 RRP 잔액은 은행이 현금을 투자하기보다는 보유하고 있음을 의미하며, 일반적으로 통화 정책이 긴축되는 기간에 발생합니다.
● RRP 잔액 감소는 은행들이 비트코인과 같은 위험 자산에 준비금을 투입하기 시작하면서 유동성이 시장으로 돌아오고 있음을 시사합니다.
● RRP 잔액 감소는 시장 바닥을 알리는 신호일 수 있으며, 이는 반등이 시작되기 전에 비트코인에 진입하기 좋은 기회입니다.
역사 수업: 비트코인은 언제 바닥을 쳤을까?
역사적 패턴을 연구하면 비트코인이 언제 바닥을 쳤는지에 대한 귀중한 통찰력을 얻을 수 있습니다.
2018년 하락장: 무역전쟁과 금리 인상 주기
● 2018년 미국-중국 무역전쟁과 연방준비제도의 공격적 금리인상이라는 이중적 압박으로 비트코인은 2만달러에서 3,000달러대로 80% 이상 하락했습니다.
● 시장은 2019년 초 연준이 금리 인상을 중단하고 경제 상황이 개선될 때까지 바닥을 찾지 못했습니다.
● 이는 이자율이 낮아지고 무역 관계가 개선되는 등 거시경제 상황이 개선되면 비트코인이 빠르게 회복될 수 있음을 시사합니다.
베어 마켓 2022: 급등하는 인플레이션과 공격적인 연방준비제도이사회 금리 인상
● 2022년, 인플레이션이 증가하고 연방준비제도이사회(Fed)가 공격적으로 통화를 긴축하면서 비트코인은 최고 69,000달러에서 연말까지 20,000달러 정도로 하락했습니다.
● 연방준비제도가 금리 인상 속도를 늦추고 인플레이션이 정점에 도달할 조짐을 보이면서 시장은 바닥을 찾았습니다. 비트코인이 16,000달러에서 반등하여 2023년에 새로운 최고가를 기록합니다.
● 이는 비트코인이 인플레이션 압박이 완화되고 통화 조건이 느슨할 때 바닥을 찍는 경향이 있음을 보여줍니다.
얻은 교훈: 비트코인이 금리 상승, 무역 갈등 등 거시경제적 요인으로 인해 상당한 하락 압력을 받을 때, 시장은 일반적으로 극적인 조정을 경험합니다. 하지만 이런 요소들이 개선되면 비트코인은 빠르게 반전하는 경향이 있으며, 이는 새로운 강세장의 시작을 알립니다.
미래 전망: 비트코인은 언제 바닥을 칠까?
현재 비트코인 가격은 압박을 받고 있지만, 시장이 바닥을 향해 접근하고 있다는 징후가 몇 가지 있습니다.
단기적으로 추가 하락 위험
● 비트코인은 단기적으로 하락할 여지가 여전히 있을 수 있습니다. 주목해야 할 주요 가격 수준은 80,000달러와 70,000달러이며, 이 가격대에서는 명확한 지지선이 형성되어 있습니다.
● 비트코인이 이 수준 이하로 떨어지고 회복하지 못할 경우, 다음 주요 지지선은 6만 달러가 될 수 있습니다. 하지만 비트코인 가격이 더 하락하더라도 장기 투자자에게는 여전히 훌륭한 매수 기회가 될 수 있습니다.
회복의 징조: 거시경제 여건의 변화
● 거시환경의 변화, 특히 연방준비제도의 정책 변화는 비트코인 회복의 촉매가 될 가능성이 높습니다. 연방준비제도가 금리 인상에 일시 중단이나 둔화를 암시하면 비트코인은 강력한 지지를 받고 랠리가 시작될 것으로 예상됩니다.
● 마찬가지로, 무역 관계의 긍정적인 개선이나 지정학적 긴장의 완화는 시장 신뢰를 회복하는 데 도움이 될 수 있습니다.
장기 전망: 강세 기본
● 현재 침체에도 불구하고 비트코인의 장기적 기본은 여전히 강력합니다. 비트코인의 희소성, 제도적 채택, 전 세계 정부의 전략적 비트코인 비축 등이 꾸준히 발전함에 따라 비트코인은 장기적 성장을 위한 강력한 후보로 남아 있습니다.
바닥을 식별하고 위험을 관리하기 위한 소매 투자자 가이드
일괄적으로 구매하세요: 한꺼번에 모두 구매하지 마세요
● 시장 바닥을 정확히 파악하기 어려우므로, 일괄 매수를 고려하세요.
● 비트코인이 계속 하락하는 가운데 투자를 다각화하고 다양한 가격에 매수하세요. 이를 통해 진입 가격의 평균을 내고 시장 바닥을 놓칠 위험을 줄일 수 있습니다.
주요 지표를 모니터링하고 확인 신호를 찾아보세요
● 두려움과 탐욕 지수에 주의하세요. 극단적 두려움 영역에 도달하면 잠재적인 매수 기회를 나타낼 수 있습니다.
● 시장이 다시 강세로 돌아설 시점을 가늠하기 위해 연방준비제도의 입장과 인플레이션 데이터와 같은 거시 지표를 주의 깊게 살펴보세요.
위험 관리: 포지션 제어 및 손절매 전략
● 손실을 감당할 수 있는 금액만 투자하세요. 단기 거래를 하는 경우, 더 큰 손실을 방지하기 위해 손절매 주문을 활용하세요.
● 불확실한 시장에서는 레버리지 사용을 피하고 포트폴리오가 적절히 다각화되어 있는지 확인하세요.
합리적이고 인내심을 가지십시오
● 두려움에 따라 결정을 내리지 마세요. 역사적으로 시장이 공황 바닥을 찍었을 때는 보통 빠르게 회복되었습니다.
● 비트코인의 장기적인 기본 원칙을 믿고 변동성 속에서도 자신의 포지션을 유지하세요.
결론적으로
이번 비트코인 폭락은 트럼프 대통령의 무역 정책, 연방준비제도의 매파적 입장, 경기 침체에 대한 우려 등 거시경제적 요인으로 인해 주로 발생했습니다. 그러나 역사적 패턴을 살펴보면 이러한 요인들이 개선되면 비트코인은 바닥을 찾아 회복될 수 있습니다. 개인 투자자에게는 극심한 두려움, 청산의 물결 끝, 주요 기술 수준 등과 같은 바닥 신호를 식별하는 것이 중요합니다. 인내심을 갖고 위험을 관리함으로써 투자자는 비트코인 랠리 이후에 상당한 수익을 낼 수 있는 입지를 확보할 수 있습니다.
